凯璞庭城市建设基金推介

凯璞庭城市建设基金聚焦新型城镇化·赋能城市产业升级·共创长期稳健回报Contents推介目录凯璞庭资本城市建设基金产品推介全览01凯璞庭资本概况与核心优势02城市建设基金产品要素03投资策略与重点方向04风控体系与合规保障05经典案例与业绩表现06参与方式与退出安排CHAPTER01凯璞庭资本概况与核心优势十余年深耕产业投资，构建全国性金融服务网络CompanyProfile集团背景与发展历程凯璞庭资本由国内资深金融人士于2011年在上海创立，历经十余年发展，已成长为管理资产规模超30亿元的专业金融控股机构，形成了以产业投资基金和并购基金为核心的完整业务体系。凯璞庭资本大陆地区总部·上海012011年由国内资深金融人士联合创立，大陆地区总部设于上海，是国内领先的直接融资金融方案服务商201102主营业务聚焦产业投资基金与并购基金的发行和管理，同时提供城投债、结构化信托、夹层融资等多元金融服务03累计管理与发行基金产品10余支，管理资产规模突破30亿元人民币，形成了成熟的产品设计与运营体系30亿+04投资领域涵盖农业、文化、信息技术、房地产开发、园区建设、政府融资平台及产业并购重组等多板块NetworkCoverage全国化布局与服务网络凯璞庭资本以上海为总部，在全国核心城市设立10余家控股子分公司，形成覆盖长三角、京津冀、珠三角及中部城市群的金融服务网络，实现对优质城市建设项目的深度触达。01HUB总部布局与分支拓展总部设于上海，在北京、深圳、南京、苏州、长沙、济南、南通等地设立10余家控股子分公司02COVERAGE四大城市群深度覆盖服务网络覆盖长三角、京津冀、珠三角和中部核心城市群，深度嵌入地方经济与城镇化建设生态03CAPITAL南通子公司战略落地南通凯璞庭资本管理有限公司注册资本5000万元、实缴资本全额到位，体现对长三角市场的战略投入04PORTFOLIO跨区域投后管理能力全国性布局使公司具备跨区域项目筛选与投后管理能力，为投资者提供分散化、多元化的投资组合TEAM&CAPABILITIES专业团队与管理能力凯璞庭资本拥有100余名专业人员组成的投资团队，核心管理层由资深私募基金管理合伙人领衔，具备深厚的产业投资经验和政府合作背景，是基金稳健运营的坚实保障。团队规模集团拥有100余名专业员工，核心团队由数十名业界享有良好声誉的资深私募基金管理合伙人领衔，形成梯队化人才结构100余人专业背景团队成员涵盖投资并购管理师、资产财富管理专家，多数具备十年以上金融与产业投资实战经验，专业资质完备10年+经验核心领导董事长李金华先生作为核心决策人，主导多个重大城市建设项目的投融资架构设计与落地执行，战略视野卓越董事长领衔专业领域在城投债、产业债、结构化信托、并购基金等领域积累了深厚专业能力和广泛政府合作资源，形成全链条服务优势4大核心领域CHAPTER02城市建设基金产品要素聚焦新型城镇化核心赛道，构建稳健收益的产业投资工具FundProfile基金定位与核心要素凯璞庭城市建设基金是一支聚焦新型城镇化的产业投资型私募基金，采用有限合伙制架构，重点投向城市基建、产业园区和城市更新领域，目标年化收益8%-12%，为投资者提供风险可控的稳健回报。有限合伙制架构基金名称为凯璞庭城市建设基金，采用有限合伙制组织形式，由凯璞庭资本管理有限公司担任基金管理人凯璞庭资本新型城镇化投资核心投资方向聚焦新型城镇化建设，涵盖城市基础设施、产业园区开发运营和城市更新改造三大领域三大领域结构化份额设计基金通过结构化份额设计分为优先级与劣后级，满足不同风险收益偏好投资者的多元化配置需求优先级+劣后级8%-12%年化收益目标年化收益8%至12%，以地方政府平台信用背书和项目现金流覆盖作为双重安全垫双重安全垫FUNDSTRUCTURE基金架构与资金投向基金采用有限合伙制架构，GP承担无限连带责任，LP以出资额为限承担有限责任，商业银行托管实现资金隔离；资金重点配置城市基建、产业园区和城市更新三大领域。PARTI基金治理架构GP·普通合伙人凯璞庭资本管理有限公司承担无限连带责任，全权负责投资决策与投后管理LP·有限合伙人以认缴出资额为限承担有限责任，享有基金收益分配权和重大事项知情权CUSTODIAN·托管具备资质的商业银行担任，资金划转与项目管理严格分离，保障资金安全PARTII资金投向领域INFRASTRUCTURE市政道路、综合管廊、供水供热等公共设施建设，收益来源为政府购买服务与运营收费INDUSTRIALPARK标准厂房、研发楼宇和配套服务设施建设，通过租金收入和产业服务实现投资回报URBANRENEWAL老旧城区、棚户区和工业遗址综合开发，依托土地增值与物业销售获取收益PRODUCTPARAMETERS基金核心产品参数基金总规模10亿元、首期3亿元，存续期3+2年，优先级预期年化8%-9%、劣后级10%-12%，按季分配收益，到期返还本金，兼顾流动性与收益性。凯璞庭城市建设基金核心要素要素项目具体说明基金名称凯璞庭城市建设基金（有限合伙）基金总规模人民币10亿元，分期发行，首期规模3亿元存续期限3+2年（3年投资期+2年退出期，可提前退出）优先级预期年化收益8%-9%（按季度分配，到期还本）劣后级预期年化收益10%-12%（按季度分配，到期还本）起投金额优先级100万元起，劣后级300万元起基金管理人凯璞庭资本管理有限公司基金托管人具备私募基金托管资质的商业银行基金要素设计兼顾收益性与流动性，结构化分层满足不同投资者需求Chapter03投资策略与重点方向以产业逻辑驱动投资决策，以城镇化红利锚定长期价值InvestmentThesis宏观投资逻辑：城镇化红利持续释放中国新型城镇化进程远未结束，'十四五'规划目标城镇化率75%，叠加地方政府对社会资本的迫切需求和城市群战略带动的区域发展，城市建设领域蕴含持续且确定性强的投资机遇。中国新型城镇化建设·城市基础设施施工现场实拍01'十四五'规划明确推进以人为核心的新型城镇化，2035年城镇化率目标约75%，基建投资需求空间巨大75%02地方政府在财政压力下加速引入社会资本，PPP模式和政府引导基金成为城市建设主流融资渠道PPP+引导基金03城市群与都市圈战略驱动中小城市产业升级和基础设施补短板，区域投资回报率具备比较优势城市群战略04城市更新行动写入政府工作报告，老旧城区改造和产业园区升级成为万亿级增量市场万亿级InvestmentCriteria项目筛选标准：双维度严格把关凯璞庭建立了定量与定性双维度的项目筛选体系，从地方财政实力、项目现金流覆盖、抵质押物充足率到政府信用和项目团队，层层把关确保每一个入库项目都具备可靠的投资价值。定量评估维度地方财政实力项目所在城市GDP增速、一般公共预算收入和债务率等核心指标需达到准入门槛，综合评估区域经济活力与财政健康度。现金流覆盖率项目自身经营性现金流对投资本息的覆盖倍数不低于1.2倍，通过多期现金流预测确保还款来源充足可靠。抵质押物充足率抵质押物评估价值不低于投资本金的1.5倍，优选土地、房产等流动性较强的资产，提供充分的风险缓释保障。定性评估维度政府信用评估重点考察地方政府信用评级、历史履约记录和政策连续性，优选AA+级以上平台合作，建立长期稳定的政企关系。项目团队能力评估项目实施方的资质等级、过往业绩和管理团队稳定性，实地考察在建项目，确保项目按期高质量交付。政策合规性项目须符合国家产业政策与区域发展规划，进行合规性审查与法律尽调，避免政策风险对投资回报产生不利影响。InvestmentFocus三大重点投资方向基金聚焦城市基建、产业园区和城市更新三大核心方向，每个方向都有清晰的收益来源和风险对冲机制，三者组合配置实现收益与风险的最优平衡。城市基础设施投向市政道路、综合管廊、供水供热等公用事业项目，现金流稳定且有政府信用背书收益来源为政府购买服务费和使用者付费8%-10%产业园区开发聚焦国家级和省级开发区内的标准厂房与研发楼宇建设，受益于产业转移和招商引资需求通过长期租金收入和园区配套服务获取回报9%-11%城市更新改造聚焦老旧城区、棚户区和工业遗址综合开发，依托土地增值与物业销售实现投资退出政策支持力度大，多个项目纳入省级重点工程名录10%-12%VALUECREATION价值创造能力：超越财务投资的赋能模式凯璞庭以"资金+能力"的双重赋能模式区别于传统财务投资人，通过定制化融资方案设计、产业资源导入和精细化投后管理，为投资项目创造可量化的增量价值。定制化融资方案根据项目特点设计最优融资结构，综合运用债券、信托、基金等工具，优化资金成本，提升融资效率1-2百分点产业资源整合导入依托集团产业资源和政府关系网络，为园区类项目精准匹配优质企业和配套服务商，构建产业生态98%匹配率精细化投后管理专业团队定期运营诊断与进度跟踪，建立月度报告和季度巡检制度，确保项目按计划推进月度+季度退出路径提前规划投资立项阶段即锁定退出通道，确保基金到期时有充足的流动性安排，保障投资者权益2-3条通道CHAPTER04风控体系与合规保障全流程风控覆盖，多维度安全垫构筑投资防线风控体系全流程风控体系：三道防线层层把关凯璞庭建立了覆盖投前尽调、投中管控、投后跟踪的全生命周期风控体系，通过风控团队独立运作、资金托管分离和三级巡检制度，为投资者构筑坚实的安全防线。01投前防线风控团队独立于投资团队运作，从财务、法律、市场和政策四维度出具独立风险评估报告投资决策委员会实行三分之二多数表决制，任何一位委员的反对票均可触发二次论证程序Pre-investment02投中管控资金划转由托管银行独立执行，每笔资金使用需项目经理、风控经理和托管行三重审批项目合同由外部律师事务所审核，确保担保条款、退出条款和违约条款的法律效力完备In-process03投后跟踪月度财务监控：逐月核对项目资金使用情况和现金流回款，异常波动48小时内启动排查季度现场巡检：风控团队每季度赴项目现场实地核查工程进度和运营状况，形成巡检报告年度独立审计：聘请四大会计师事务所对基金和项目进行年度审计，向投资者出具审计报告Post-investmentRISKMITIGATION多重安全保障措施基金通过充足抵质押物、高信用等级政府增信和结构化分层三重安全垫的叠加设计，为优先级投资者构建了层层递进的风险缓释体系，最大限度保障投资本金与收益安全。充足抵质押物每个项目抵质押物评估价值不低于投资本金1.5倍，涵盖土地抵押、在建工程抵押和应收账款质押1.5倍政府信用增信优先选择AA+级以上地方政府融资平台合作，部分项目配套地方人大决议和政府承诺函AA+结构化分层保护劣后级投资者为优先级提供安全垫，优先级本息偿付顺序优先，风险由劣后级先行吸收优先偿付资金封闭运行项目资金在托管银行专户封闭运行，杜绝资金挪用风险，确保投资资金专款专用专户托管Compliance&InvestorProtection合规运营与投资者保护凯璞庭严格遵循私募基金监管要求，完成管理人登记和产品备案，建立透明的信息披露机制和完善的投资者权益保护体系，确保基金运营全流程合法合规。01管理人登记与产品备案完成中国证券投资基金业协会私募基金管理人登记，每支基金产品均按规定完成备案，接受监管审查AMAC登记02定期信息披露制度建立季度、半年度和年度报告的定期信息披露制度，重大事项24小时内向投资者通报24小时通报03合格投资者认定严格执行合格投资者认定程序，确保投资者具备相应的风险识别能力和风险承受能力风险适配04投资者权益保障基金合同明确约定知情权、退出权和收益分配权，由专业律师团队保障条款合法有效三权保障CHAPTER05经典案例与业绩表现以实际投资成果验证策略有效性，用数据说话CASESTUDY经典案例：仪征市凯仪产业发展基金仪征市凯仪产业发展基金总规模4.93亿元，由凯璞庭担任执行事务合伙人，联合仪征市多家国有平台共同出资设立，是政企合作推动区域产业发展的标杆项目。基金概况基金规模4.93亿元，2018年10月成立于江苏省扬州市仪征市，由常州凯璞庭资本管理有限公司担任执行事务合伙人4.93亿元投资方阵容涵盖仪征市扬子投资发展集团（78.3%）、恒宇投资（8%）、众鑫建设（6.1%）等多家国有平台78.3%投资方向重点投向仪征市产业发展和城市基础设施建设项目，体现了政企合作推动区域经济发展的成功模式产业发展能力验证验证了凯璞庭在政府资源整合、基金架构设计和产业投资管理方面的综合能力政企合作PerformanceOverview整体业绩与投资管理成果凯璞庭资本累计管理基金产品超10支、管理资产规模超30亿元，投资领域覆盖多个核心产业板块，已退出项目均实现预期收益目标，无本金亏损记录。基金运营管理累计管理与发行基金产品超10支，管理资产规模突破30亿元人民币，形成了成熟的基金运营管理体系。30亿管理规模多元产业布局投资领域涵盖农业、文化、信息技术、房地产开发、园区建设和政府融资平台等多个核心产业板块。6大产业板块风控与收益验证已退出项目均实现预期收益目标，保持了零本金亏损的优异记录，验证了风控体系的有效性。零亏损本金记录政企合作经验与多个地方政府和国有平台建立了长期合作关系，积累了丰富的政企合作和项目管理经验。长期合作政企伙伴FundPortfolio基金管理产品矩阵凯璞庭资本在产业发展、城市建设、农业投资和文化产业等多个领域均有成功基金管理经验，多元化的产品矩阵体现了公司跨行业、跨区域的综合投资管理能力。凯璞庭资本主要管理基金产品基金名称规模投资领域状态仪征市凯仪产业发展基金4.93亿元产业发展与城市基础设施建设在运凯璞庭城市建设基金本次推介10亿元城市基建、产业园区、城市更新募集中长三角园区建设发展基金约3亿元产业园区标准厂房与配套设施建设已退出中部文化产业投资基金约2亿元文化旅游产业与文创园区开发已退出现代农业产业并购基金约1.5亿元农业龙头企业并购整合已退出凯璞庭在多领域成功管理多支基金产品，体现跨行业跨区域的综合投资管理能力StrategicPartnership政企合作模式与资源优势凯璞庭与多地政府融资平台和国有投资机构建立了深度合作关系，通过政企协同获取优质项目来源和政府信用背书，形成了独特的竞争壁垒和项目获取能力。01国有平台深度合作与仪征市扬子投资发展集团、恒宇投资、众鑫建设等多家国有平台联合设立产业发展基金，构建稳固的合作基础。产业发展基金02政府信任与出资背书仪征市经济开发区汽车产业服务中心、兴农投资等政府机构直接参与基金出资，体现对凯璞庭的高度信任。政府信用背书03降低筛选与投资风险政企合作模式为基金提供稳定的优质项目来源和政府信用背书，有效降低项目筛选和投资风险。优质项目来源04多城复制协同模式在南通、长沙、济南等地积累了成熟的政府合作经验，形成了可复制的政企协同投资模式。南通·长沙·济南CHAPTER06参与方式与退出安排清晰的认购路径与多元退出通道，为投资者提供便捷高效的参与体验SUBSCRIPTIONPROCESS认购流程：五步完成基金参与从初步咨询到基金成立，投资者只需五步即可完成认购，全流程配备专属客户经理提供一对一服务，确保投资者在每个环节都获得充分的信息和专业支持。01初步咨询通过客户经理或官方渠道了解基金产品要素、投资策略和预期收益，获取完整的基金推介材料CONSULTATION02合格投资者认定协助投资者完成资产证明和风险承受能力评估，确保符合私募基金合格投资者标准QUALIFICATION03合同审阅签署法律团队为投资者逐条解读基金合同条款，投资者审阅无异议后签署认购协议REVIEW&SIGN04资金划转确认投资者将认购资金划转至托管银行专户，托管行出具资金到账确认函FUNDTRANSFER05基金成立通知基金募集完成后，投资者收到基金成立确认书，开始享受季度收益分配FUNDLAUNCHEXITSTRATEGY退出安排：多元通道保障流动性基金设计了项目到期清算、提前退出、份额转让和资产证券化四条退出通道，在投资立项阶段即锁定退出路径，确保基金到期时有充足的流动性安排。PRIMARY项目到期清算存续期届满后按项目回款情况分配本金和收益，是最主要的退出方式主要通道EARLY项目提前退出被投项目提前完成建设并实现回款时，基金可提前向投资者分配收益提前分配TRANSFER份额转让存续期内通过凯璞庭份额转让平台将份额转让给其他合格投资者凯璞庭平台SECURITIZATION资产证券化对稳定现金流的已建成项目，探索通过ABS或REITs实现提前退出ABS/REITsPLANNING退出路径前置每个项目在立项阶段即锁定退出通道，确保退出方案的可行性立项锁定SERVICEFRAMEWORK投资者服务体系凯璞庭为投资者构建了涵盖专属客户经理、实时信息披露平台、定期开放日活动和投资者服务热线的全方位服务体系，确保投资者在持有期间获得透明、及时、专业的服务。专属客户经理每位投资者配备一对一专属客户经理，提供从认购咨询到退出分配的全程跟踪服务，确保投资体验顺畅无忧。1-ON-1TRACKING实时信息平台投资者可通过专属服务平台实时查看基金运营数据、项目进度和收益分配记录，信息透明可追溯。REAL-TIMEDATA投资者开放日定期