2026年私募募集禁止行为试题(附答案)

2026年私募募集禁止行为试题(附答案)一、单项选择题（每题2分，共30分）1.根据《私募投资基金募集行为管理办法》，私募基金募集机构可以向下列哪类对象进行宣传推介？A.不特定社会公众B.已经完成特定对象确定程序的特定对象C.通过互联网广告点击进入的网民D.微信群内所有成员答案B解析未经特定对象确定程序，不得向任何人推介私募基金；公开宣传方式向不特定对象推介属于禁止行为。2.下列哪项表述可以在私募基金宣传材料中出现？A.“本金安全”B.“预期年化收益率8%”C.“管理人历史业绩不代表未来表现”D.“零风险高收益”答案C解析A、D属于承诺保本保收益的误导性措辞；B使用“预期收益率”可能误导投资者；C为风险提示，合规。3.个人投资者作为私募基金合格投资者，应满足金融资产不低于（）万元或最近三年个人年均收入不低于（）万元。A.100；30B.200；40C.300；50D.500；100答案C解析个人合格投资者标准为金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。4.某私募基金管理人将一只起投金额为100万元的基金份额拆分为10万元向多人销售，该行为主要违反了什么？A.投资冷静期规定B.合格投资者标准C.回访确认要求D.信息披露要求答案B解析任何机构和个人不得将私募基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。5.募集机构在微信朋友圈公开发布私募基金广告，且未设置任何查看权限，可能构成：A.向特定对象宣传推介B.向不特定对象公开宣传推介C.合规的社交媒体宣传D.仅违反内部制度答案B解析朋友圈公开可见属于向不特定对象宣传，违反不得公开推介的规定。6.私募基金募集过程中，以下哪种行为合规？A.向投资者承诺投资本金不受损失B.在基金合同中明确投资风险，不承诺最低收益C.使用“高收益”“无风险”等措辞D.以基金名义向投资者提供担保答案B解析私募基金募集不得承诺保本保收益，不得使用误导性措辞，不得以基金名义提供担保。7.下列哪项不属于私募基金募集禁止行为？A.向合格投资者之外的机构和个人募集B.通过讲座、报告会向不特定对象宣传C.向已确认的特定对象进行一对一推介D.委托不具有基金销售资格的机构代销答案C解析向特定对象进行一对一推介属于合规行为；其余选项均为禁止行为。8.某管理人在宣传材料中写“本基金由XX银行托管，安全无忧”，该表述主要违反：A.信息披露真实性要求B.不得承诺保本保收益的规定C.投资者适当性管理规定D.基金托管业务规则答案B解析“安全无忧”等措辞暗示基金无风险，构成变相承诺保本保收益。9.关于私募基金募集机构委托第三方代销，下列做法正确的是？A.可以委托任何个人代销B.只能委托在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构C.可以委托未注册的互联网平台D.可以委托其他私募基金管理人答案B解析私募基金代销机构应当取得基金销售业务资格，并在中国证监会注册；个人、未注册平台不得代销。10.以下哪种向投资者推介私募基金的方式符合规定？A.在电视台财经节目插播基金广告B.向事先已通过特定对象确认程序的投资者发送推介材料C.在商场摆放宣传展架D.随机拨打电话推介答案B解析公开媒体、公共场所、随机电话均属于向不特定对象推介的禁止行为。11.私募基金募集机构在完成特定对象确定程序前，可以采取的行动是？A.向投资者承诺收益B.了解投资者的基本信息、风险偏好C.要求投资者签署基金合同D.收取投资款答案B解析特定对象确定程序中，募集机构可以通过问卷调查等方式了解投资者信息，但不得推介具体产品、不得承诺收益、不得签订合同或收取款项。12.某募集机构通过微信群向不特定人员发送“XX私募基金，保本保息，年化10%”信息，以下说法正确的是？A.只要群成员是熟人即可B.构成公开宣传并承诺保本C.仅违反广告法D.不违反私募募集规定答案B解析向不特定对象公开宣传并承诺保本保收益，属于私募基金募集禁止行为。13.私募基金投资者投资单只私募基金的金额不得低于（）万元人民币。A.10B.50C.100D.200答案C解析合格投资者投资单只私募基金的金额不得低于100万元。14.下列哪项是私募基金募集机构不得向投资者提供的？A.基金合同文本B.风险揭示书C.本金不受损失的书面承诺D.基金招募说明书答案C解析募集机构不得向投资者提供任何本金不受损失或最低收益的承诺。15.私募基金募集机构通过互联网向已完成特定对象确认程序的投资者发送基金推介邮件，该行为属于：A.违规公开宣传B.合规的定向推介C.承诺保本D.非法拆分答案B解析向已确认的特定对象定向推介不违反公开募集禁止规定。二、多项选择题（每题3分，共30分，多选、错选、漏选均不得分）1.根据《私募投资基金募集行为管理办法》，下列属于禁止的公开宣传推介方式有（）。A.通过报刊、电台、电视等公众媒体向不特定对象宣传B.通过讲座、报告会向不特定对象宣传C.通过布告、传单、短信、微信、博客、电子邮件向不特定对象宣传D.向已确认的特定对象发送定制推介材料答案ABC解析D属于定向推介，不属于公开宣传。2.私募基金募集过程中，禁止出现的措辞包括（）。A.“安全”B.“保证”C.“无风险”D.“高收益”答案ABCD解析上述措辞均可能误导投资者，构成承诺保本保收益的变相表述。3.下列哪些行为属于规避合格投资者标准？（）A.将私募基金份额拆分转让B.以收益权拆分方式向多人募集C.汇集多个投资者资金以一人名义投资D.投资者以自有资金100万元投资答案ABC解析D为合规投资；A、B、C均属于通过拆分、汇集等方式变相突破合格投资者标准。4.私募基金募集机构在向投资者推介私募基金之前，应当完成哪些程序？（）A.特定对象确定程序B.投资者风险识别能力和风险承担能力评估C.签署基金合同D.风险揭示答案AB解析签署基金合同和风险揭示在推介后完成，推介前应完成特定对象确定和适当性评估。5.根据规定，私募基金管理人不得有下列哪些行为？（）A.向投资者承诺最低收益B.夸大或者片面推介基金C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D.对基金产品的过往业绩进行客观陈述答案ABC解析D客观陈述过往业绩不属于禁止行为，但应同时提示投资风险。6.以下哪些机构可以从事私募基金募集活动？（）A.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构B.私募基金管理人自行募集C.未经注册的互联网平台D.无基金销售资格的个人答案AB解析私募基金可由管理人自行募集，或委托具备基金销售业务资格的机构代销。7.私募基金募集机构不得通过以下哪些互联网渠道公开宣传推介？（）A.开放式网站广告B.微博向不特定用户推送C.向已完成特定对象确认程序的客户发送私募基金推介邮件D.短视频平台公开直播答案ABD解析C属于向特定对象定向推介，不构成公开宣传。8.关于私募基金投资冷静期，下列哪些说法正确？（）A.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算B.投资冷静期不少于24小时C.投资冷静期内募集机构不得主动联系投资者D.投资者在冷静期内有权解除合同答案ABCD解析上述均为《私募投资基金募集行为管理办法》关于投资冷静期的要求。9.下列哪些行为属于私募基金募集中的“承诺保本保收益”？（）A.向投资者出具保底承诺函B.在宣传中写明“本金无忧”C.由管理人安排第三方提供差额补足D.约定基金到期后管理人按固定利率回购份额答案ABCD解析上述行为均可能构成直接或变相承诺保本保收益。10.私募基金募集机构在宣传推介中，下列哪些说法违反规定？（）A.“本基金过去三年平均收益率20%，未来可期”B.“管理团队历史业绩优秀”C.“本产品与银行存款一样安全”D.“预期收益率为10%”答案ACD解析B如果客观、真实且不误导，不属于禁止；A中“未来可期”暗示未来收益，C承诺与存款一样安全，D使用预期收益率，均违规。三、判断题（每题1分，共10分）1.私募基金管理人可以通过微信公众号向不特定用户推送基金净值信息，不构成公开宣传。答案错误解析向不特定用户推送属于公开宣传，私募基金不得公开披露信息。2.向投资者承诺“本金不受损失”属于私募基金募集禁止行为。答案正确3.只要投资者签署了风险揭示书，就可以向其募集私募基金，无需确认其是否为合格投资者。答案错误4.私募基金募集机构可以委托未取得基金销售业务资格的机构代销。答案错误5.通过将私募基金份额收益权拆分转让给多个投资者，可能变相突破合格投资者标准。答案正确6.私募基金宣传材料中可以使用“预期收益率”表述，只要注明不保证。答案错误解析禁止使用“预期收益率”等可能使投资者误以为保本保收益的表述。7.私募基金投资者投资单只基金的金额不得低于100万元。答案正确8.私募基金募集机构向已确认的特定对象发送推介材料，属于合规行为。答案正确9.在投资冷静期内，募集机构可以主动联系投资者进行回访确认。答案错误解析投资冷静期内募集机构不得主动联系投资者。10.私募基金管理人可以公开披露基金净值信息。答案错误解析私募基金不得公开披露基金净值等产品信息。四、简答题（每题10分，共30分）1.简述私募基金募集过程中不得向投资者承诺或变相承诺保本保收益的具体情形（至少列出五种）。答案包括但不限于：（1）承诺投资本金不受损失或承诺最低收益；（2）使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等误导性措辞；（3）以基金名义向投资者提供担保；（4）由管理人或关联方出具差额补足、回购承诺或流动性支持；（5）通过口头、书面、网络平台等方式变相承诺固定收益；（6）在宣传材料中使用“预期收益率”“预计收益”等可能使投资者误以为保本保收益的表述。2.根据《私募投资基金募集行为管理办法》，简述私募基金募集机构在向投资者推介私募基金之前应当完成哪些程序。答案应当履行特定对象确定程序，通过问卷调查等方式评估投资者的风险识别能力和风险承担能力，确认投资者为合格投资者；未经特定对象确定程序，不得向任何人推介私募基金。具体包括：收集投资者基本信息、进行风险测评、完成投资者适当性匹配，并向投资者揭示相关风险。3.某