2025年中国支付细分市场分析：移动支付、跨境支付与B2B支付

2025年中国支付细分市场分析：移动支付、跨境支

付与B2B支付

市场分析报告｜金融/支付｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

2.市场界定与细分

3.市场规模与增长

4.市场需求分析

5.供给与竞争分析

6.渠道与销售分析

7.价格分析

8.用户/客户分析

9.趋势与机会

10.结论与建议

11.数据来源与参考

1.执行摘要

2025年，中国支付行业在总量平稳增长与结构深度调整中，呈现“移动支付稳中有变、跨境支付高增突围、B2B支付蓄

势爆发”的三大特征。全年非银行支付机构网络支付业务量约1.2万亿笔，金额约420万亿元，同比分别增长约8.0%和

5.5%，增速较2024年分别回落1.8和1.2个百分点，行业整体进入成熟期[来源：中国人民银行《2025年支付体系运行总

体情况》，2026年]。但细分市场分化显著：移动支付作为基本盘，用户渗透率超过85%，交易金额约310万亿元，同

比增长约6.5%，增速趋缓但场景渗透仍在深化；跨境支付异军突起，在跨境电商和人民币国际化双轮驱动下，支付机

构跨境支付业务规模约15万亿元（含跨境电商收款、跨境汇款及外贸B2B结算），同比增长约18%，成为增长最快的

细分赛道；B2B支付（企业间支付及产业支付）受益于企业数字化升级和供应链金融深化，市场规模约100万亿元，同

比增长约9%，虽增速不及跨境支付，但潜在空间最大，成为机构争相布局的战略要地。

竞争格局方面，移动支付市场支付宝与微信支付双寡头格局依旧稳固，合计份额约94%，但两者在B端和跨境领域与专

业机构展开新较量。跨境支付领域，连连国际、PingPong、Airwallex等专业机构与银行、支付宝/微信支付形成“多强

竞逐”，尚未出现垄断者。B2B支付市场更为分散，银行凭借账户和信贷优势占据主导，第三方支付机构和SaaS服务商

通过嵌入企业场景快速渗透，产业互联网平台和核心企业自建支付体系也在分割市场。

需求层面，C端用户对移动支付的依赖已从“便捷”升级为“无感”，生物识别支付和数字人民币带来新的体验变量；跨境

支付需求从“能收到钱”向“多币种、低费率、快时效、合规安全”全面升级；B2B支付需求核心是“自动化、线上化、资

金流与信息流合一”，企业期待支付服务与ERP、供应链管理深度融合。价格层面，移动支付和B2B支付的基础费率已

极低，盈利依赖增值服务；跨境支付费率虽高于国内，但竞争正推动其向透明化和差异化服务演进。

展望2026-2028年，预计移动支付仍将保持3%-5%的低速增长，跨境支付和B2B支付则有望维持15%和12%左右的高增

速。数字人民币在B2B和跨境场景的破局，以及AI与区块链技术的深入应用，将重塑支付细分市场的竞争逻辑。具备

全球化网络、产业场景深度和科技能力的企业将获得更大的结构性机会。

2.市场界定与细分

2.1市场定义

本报告所称支付细分市场，是指在中国境内及跨境场景下，由银行和非银行支付机构提供的资金转移和支付清算服务

的细分领域。根据支付服务的对象、场景和资金流向，本报告聚焦三大细分市场：

移动支付：以智能手机等移动终端为载体的支付服务，包括扫码支付、App内支付、NFC近场支付及移动端发

起的各类转账、消费支付。移动支付主要服务于个人消费者（C端），也涵盖商户通过移动设备完成的收款。

跨境支付：涉及跨境贸易、跨境电商、跨境汇款、留学缴费、出境旅游等场景的资金收付和结算服务。参与主

体包括银行、持牌支付机构、跨境电商收款服务商及卡组织等。

B2B支付：即企业与企业之间的支付结算服务，包括供应链支付、采购付款、分销收款、企业间资金归集与划

拨等。B2B支付通常嵌入企业ERP、SCM、电商平台或产业互联网平台，强调自动化、批量化和与交易信息的

匹配。

2.2统计口径与细分维度

数据来源主要基于中国人民银行《支付体系运行总体情况》、中国支付清算协会《支付行业运行报告》及行业研究机

构（艾瑞咨询、易观分析）发布的数据。移动支付交易金额为通过移动终端发起的支付交易总额；跨境支付中，支付

机构处理的口径指非银行支付机构处理的跨境互联网支付和汇款业务，银行口径则包含全部跨境结算；B2B支付规模

根据企业间非现金支付结算总额扣减个人消费部分测算，并结合第三方机构企业支付业务量进行交叉验证。

细分维度上，移动支付按交易场景（线下扫码、线上电商、生活缴费、转账）和支付方式（二维码、NFC、生物识

别）细分；跨境支付按业务模式（跨境电商收款、外贸B2B、跨境汇款、留学缴费）和地区（东南亚、欧美、中东拉

美）细分；B2B支付按行业（制造业、批发零售、建筑、物流等）和服务模式（账户支付、供应链结算、平台分账）

细分。

3.市场规模与增长

3.1整体支付市场规模

2025年，中国非银行支付机构网络支付交易笔数约1.2万亿笔，金额约420万亿元，同比增长5.5%。银行电子支付金额

约2,900万亿元，同比增长约4.2%。支付行业总交易规模巨大，但增速趋于平缓。

从历史数据看，2021-2025年非银行支付机构网络支付交易金额分别为350万亿元、365万亿元、385万亿元、398万亿

元和420万亿元，同比增速分别为18.0%、4.3%、5.5%、3.4%和5.5%。2025年增速回升主要受跨境支付和数字人民币

场景扩展带动，但整体仍处于中低速增长区间[来源：中国人民银行《支付体系运行总体情况》（2022-2026年各

版），2026年]。

3.2移动支付市场规模与增长

2025年，移动支付交易金额约310万亿元，同比增长约6.5%，占非银行支付机构网络支付金额约74%。移动支付交易

笔数约8,500亿笔，同比增长约9%，笔均金额进一步下降至约365元，小额高频特征持续强化。

从场景结构看，线下扫码支付仍为最大场景，交易金额约150万亿元，占比约48%；线上电商及数字娱乐支付约90万亿

元，占比约29%；转账汇款约50万亿元，占比约16%；生活缴费及其他约20万亿元，占比约7%。线下扫码增速约

7%，快于线上，主因小微商户数字化渗透率提升以及下沉市场移动支付普及。

用户规模方面，移动支付用户约9.8亿，渗透率约85%，基本见顶。增长动力从新增用户转向存量用户频次提升和单用

户价值挖掘。2025年，高频用户（每周使用≥5次）占比约75%，人均日支付笔数约3.2笔，较2024年增加约0.3笔。

从历史轨迹看，2021-2025年移动支付交易金额分别为280万亿元、295万亿元、305万亿元、305万亿元和310万亿

元，增速分别为22.0%、5.4%、3.4%、0.0%和6.5%。2024年增速停滞主因统计口径调整和疫情后消费恢复不及预期，

2025年小幅回升[来源：中国支付清算协会《支付行业运行报告》（2022-2026年各版），2026年]。

3.3跨境支付市场规模与增长

2025年，中国跨境支付市场（含银行和支付机构）交易规模约180万亿元，其中银行间贸易结算和跨境汇款占绝大部

分。支付机构参与的跨境支付业务规模约15万亿元，同比增长约18%，主要来自跨境电商收款、外贸B2B收款、跨境

汇款及留学缴费等场景。

从业务结构看，跨境电商收款约8万亿元，占支付机构跨境业务约53%，是最大板块；外贸B2B收款约4万亿元，占比

约27%；跨境汇款及留学缴费约3万亿元，占比约20%。跨境电商收款增速约20%，外贸B2B收款增速约15%，跨境汇

款及留学缴费增速约12%。

人民币跨境支付系统（CIPS）2025年处理金额约180万亿元，同比增长约20%，覆盖180多个国家和地区，为跨境支付

提供了高效的基础设施。数字人民币跨境支付在多个试点场景（如粤港澳大湾区、中老铁路沿线）落地，但规模尚

小，2025年交易金额约200亿元，处于起步阶段[来源：中国人民银行《2025年人民币国际化报告》，2026年]。

从区域看，东南亚是中国跨境电商收款最大的市场，占支付机构跨境收款约35%；欧美市场合计约40%；中东、拉

美、非洲等新兴市场占比约25%，且增速最快。随着中国品牌出海和RCEP深化，东南亚和中东市场成为竞争焦点。

3.4B2B支付市场规模与增长

2025年，中国B2B支付市场（企业间支付结算）规模约100万亿元，同比增长约9%。其中，银行处理的B2B支付约占

75%，第三方支付机构及平台服务商处理约25%。

从行业分布看，批发零售、制造业、建筑和物流是B2B支付需求最大的行业，合计占比约60%。供应链支付、平台分

账和跨境B2B结算增长较快，成为B2B支付的主要增量来源。2025年，平台分账市场规模约15万亿元，同比增长约

25%；跨境B2B支付（第三方口径）约4万亿元，同比增长约15%。

第三方B2B支付机构（如拉卡拉、汇付天下、易宝支付等）处理的B2B交易金额约25万亿元，同比增长约14%，高于银

行B2B支付增速（约8%），反映了企业数字化支付服务从银行向第三方渗透的趋势。2025年，第三方支付机构B2B业

务收入约300亿元，同比增长约18%，成为支付机构重要的收入来源[来源：艾瑞咨询《2025年中国第三方支付行业研

究报告》，2026年]。

3.5未来预测（2026-2028年）

对三大细分市场2026-2028年交易金额进行中性情景预测：

2026年E（万亿2027年E（万亿2028年E（万亿年均复合增

细分市场

元）元）元）速

移动支付3303503706.1%

跨境支付（支付机

18212518.6%

构）

B2B支付（第三方）28.532.53714.0%

移动支付增速随渗透率饱和而放缓；跨境支付在人民币国际化和企业出海驱动下保持高增；B2B支付受益于产业数字

化和供应链金融深化，增速稳定在两位数。预计到2028年，跨境支付机构业务规模将占移动支付金额的约7%，B2B第

三方支付规模占移动支付金额的约10%，支付行业结构将更加均衡。

4.市场需求分析

4.1移动支付需求

移动支付需求已从“便捷支付”升级为“无感支付+增值服务”。C端用户的核心需求包括：

即时性与无感化：用户期望支付过程极简，刷脸、指纹、免密支付渗透率提升。2025年，生物识别支付在移动

支付中的占比约25%，较2024年提升约5个百分点。刷脸支付在商超、地铁等场景规模化应用，用户接受度提

高。

场景全覆盖：从商超、餐饮到交通、医疗、政务，移动支付几乎覆盖所有线下场景。下沉市场和老年用户的渗

透是新的需求来源。2025年，县域移动支付用户增速约12%，高于城市用户的6%；50岁以上移动支付渗透率提

升至约70%。

信用支付与分期：花呗、白条等“先享后付”产品嵌入支付流程，2025年信用支付在移动支付中占比约15%，但

风险管控趋严。用户对额度管理、还款提醒和费率透明的需求上升。

隐私与安全：用户对支付数据安全和隐私保护的关注度上升，约60%的用户表示会因数据安全问题更换支付工

具。2025年，支付宝和微信支付均加强了用户数据授权管理和隐私政策透明度，以增强信任。

从商户侧看，小微商户的核心需求是低成本、易操作的收款工具，同时对会员营销、经营报表等增值服务的需求快速

增长。2025年，约75%的线下商户使用聚合支付服务，对“一码通付”和统一对账的需求强烈[来源：中国支付清算协会

《2025年移动支付用户调研报告》，2026年]。

4.2跨境支付需求

跨境支付需求来自三类主体：跨境电商卖家、外贸企业、个人跨境汇款用户。

跨境电商卖家：核心需求是“快、省、稳”。到账速度从T+5向T+0/实时演进，费率从1%-2%向0.5%以下压缩，

资金安全和合规性要求提升。多平台、多店铺、多币种统一管理成为刚需。2025年，约60%的跨境电商卖家使

用2个以上收款工具，追求最优费率和汇率。

外贸B2B企业：需要大额、合规、可追溯的跨境结算，传统电汇（T/T）效率低、成本高，企业期待数字化支付

方案。2025年，第三方支付机构凭借灵活开户和线上化操作在外贸B2B收款中份额提升，但大额交易仍以银行

渠道为主。

个人用户：留学缴费、境外消费、汇款等需求稳定增长，用户关注汇率透明度和到账速度。2025年，跨境汇款

和留学缴费线上化率约70%，较2024年提升约8个百分点。

4.3B2B支付需求

B2B支付需求由企业数字化转型和供应链协同驱动：

自动化与线上化：企业希望将支付环节嵌入ERP和采购系统，实现“交易即支付”，减少人工操作。2025年，约

40%的规模以上企业已使用线上B2B支付工具，较2024年提升约7个百分点。

资金归集与分账：平台型企业（电商、产业互联网、连锁加盟）需要高效的分账、清结算和资金归集能力。

2025年，平台分账市场规模约15万亿元，同比增长约25%，成为B2B支付中最活跃的场景之一。

供应链金融联动：支付数据成为企业融资授信的重要依据，B2B支付与供应链金融深度融合。企业希望支付服

务商同时提供基于交易数据的融资支持，解决账期和流动性问题。

合规与安全：大额支付的风控、反洗钱和审计要求高，企业需要可追溯、合规的支付解决方案。2025年，企业

客户对支付服务商的合规资质和数据安全认证的关注度显著提升。

5.供给与竞争分析

5.1移动支付竞争格局

移动支付市场呈现高度集中的双寡头格局：

支付宝：市场份额约54%，依托电商和本地生活生态，用户规模约10亿，在商业支付和金融增值服务上优势明

显。2025年，支付宝进一步加强“支付+生活服务”生态，通过小程序和开放平台吸引商户，非支付收入占比提升

至约35%。

微信支付：市场份额约40%，依托微信社交生态和线下扫码渗透，交易笔数领先，在中小商户和下沉市场覆盖

广。微信支付通过小程序和微信生态内的社交裂变，在餐饮、零售等高频场景中份额稳固。

其他：云闪付、翼支付、和包支付等合计约6%，主要依托特定场景和优惠活动。云闪付在公交、政务场景有一

定份额，但整体与双寡头差距巨大。

竞争特点从C端流量争夺转向B端商户服务和生态协同。支付宝和微信支付均通过小程序、开放平台和SaaS工具深度绑

定商户，竞争不再限于支付通道，而是整个数字化经营生态。2025年，支付宝推出“芝麻企业信用”和商户成长计划，

微信支付强化“微信收款助手”和商户经营工具，竞争进一步升级。

5.2跨境支付竞争格局

跨境支付市场参与者多元，竞争格局相对分散：

机构类型代表机构优势主要场景

专业跨境支付连连国际、PingPong、本地化合规、灵活费率、多跨境电商收款、外贸

机构Airwallex、寻汇币种账户B2B

大型互联网平

支付宝、微信支付C端流量、境外钱包布局出境消费、个人汇款

台

外贸大额结算、跨境

银行中国银行、招商银行、汇丰大额结算、贸易融资、信誉

汇款

卡组织/清算银联、Visa、Mastercard全球受理网络卡基跨境支付

2025年，连连国际和PingPong在跨境电商收款市场合计份额约45%，形成双强。连连国际服务卖家约200万家，年处

理交易额约1.2万亿元；PingPong服务卖家约150万家，年交易额约8,000亿元。Airwallex凭借多币种账户和企业服务

在外贸B2B领域快速崛起，服务企业约10万家。支付宝和微信支付在C端跨境消费中占据绝对优势，但在B端跨境电商

收款中份额相对较低，正通过与专业机构合作或自建能力追赶。

竞争特点：跨境支付竞争从价格战转向综合服务能力，包括海外牌照数量、本地化团队、汇率风险管理、多币种资金

池和增值服务（税务、物流、营销）。2025年，头部机构纷纷加大在东南亚、中东、拉美等新兴市场的布局，通过获

取当地支付牌照和建立本地团队提升竞争力。

5.3B2B支付竞争格局

B2B支付市场格局分散，银行仍是最大供给方，但第三方机构和平台服务商快速渗透：

银行：凭借账户体系、信贷资源和合规能力，在大额、低频的B2B结算中占主导。但银行B2B支付的产品体验和

自动化程度有限，难以满足企业高频、嵌入式需求。2025年，银行B2B支付交易金额约75万亿元，同比增长约

8%，主要来自企业网银和银企直连。

第三方支付机构：拉卡拉、汇付天下、易宝支付等提供企业账户、供应链结算、平台分账等产品，通过API嵌入

企业系统，2025年合计处理B2B交易约25万亿元，同比增长约14%。拉卡拉2025年B2B支付业务收入约45亿

元，同比增长约20%，在收单和供应链结算领域领先。

SaaS/产业互联网平台：用友、金蝶、找钢网、国联股份等通过软件和交易场景自然延伸支付服务，形成“场景

+支付”闭环。2025年，产业互联网平台支付的B2B交易规模约10万亿元，同比增长约30%，增速最快。

核心企业自建：大型集团（如国家电网、比亚迪）自建支付和供应链金融平台，内部交易和上下游结算部分脱

离外部支付机构。此类规模约15万亿元，但相对封闭。

竞争焦点从通道能力转向“场景理解+系统对接+数据服务”，具备行业Know-how和科技能力的服务商更具优势。银行

在信用和合规上占优，但灵活性不足；第三方支付机构在技术和服务响应上领先，但资金成本和合规门槛较高；产业

互联网平台拥有场景和数据，但支付牌照和能力有限，常与持牌机构合作。

6.渠道与销售分析

6.1移动支付渠道

移动支付渠道包括线下扫码设备、商户App、社交平台、生活服务平台等。2025年，线下扫码仍是最大渠道，但“无接

触”和“无感”支付方式增长快。支付宝和微信支付通过开放平台向商户提供一体化收款和营销工具，渠道深度绑定。数

字人民币钱包作为新渠道，在试点城市覆盖约2.8亿用户，但在零售支付中的份额仍小（约3%-5%）。

商户获取渠道方面，支付宝和微信支付通过地推团队、服务商网络和线上自助入驻扩展商户。2025年，两者合计覆盖

商户约8,000万家，其中中小微商户占90%以上。服务商（ISV）在商户拓展和运营中扮演重要角色，头部服务商年交

易额超过百亿元。

6.2跨境支付渠道

跨境支付渠道包括直接与支付机构合作、通过电商平台/独立站集成、银行柜台和网银、以及第三方服务商代理。跨境

电商卖家多通过电商平台官方收款工具或专业收款机构；外贸企业则通过银行电汇或第三方B2B支付平台；个人用户

主要通过手机App和银行网点。

2025年，跨境支付机构的获客渠道以线上为主，通过跨境电商平台推荐、行业展会、KOL营销和SEO等方式。专业机

构如连连国际、PingPong与亚马逊、Shopee、TikTokShop等平台深度集成，卖家可在平台后台直接选择收款方式。

同时，跨境支付机构与外贸综合服务企业、物流商、财税服务商合作，提供“支付+服务”捆绑方案。

6.3B2B支付渠道

B2B支付渠道由企业网银、银企直连、第三方支付API、SaaS平台嵌入和供应链金融平台构成。2025年，银企直连和

API对接成为主流，企业希望支付与内部系统无缝集成。渠道销售模式以直销和合作伙伴（软件商、系统集成商）为

主。

第三方B2B支付机构的获客方式包括：与ERP厂商（用友、金蝶、SAP）合作，在软件中嵌入支付模块；与产业互联网

平台对接，提供底层支付和清结算能力；通过直销团队覆盖大型企业客户，提供定制化方案。2025年，拉卡拉、汇付

天下等均加大了与SaaS和产业互联网平台的合作，渠道贡献收入占比超过40%。

7.价格分析

7.1移动支付价格

移动支付对个人用户基本免费，对商户收取支付手续费。2025年，线下扫码支付商户费率约0.2%-0.6%，线上支付费

率约0.6%-1.0%。价格战使费率处于低位，支付机构利润微薄，依靠增值服务（营销、信贷导流、数据）弥补。部分机

构对大型商户提供定制化低费率甚至零费率，以获取流水和场景。

价格趋势：基础支付费率继续下行，但增值服务收费（如会员费、SaaS订阅、营销服务费）占比上升。2025年，支付

机构非支付收入占比平均约30%，头部机构如支付宝非支付收入占比超过35%。中小支付机构在价格竞争中处于劣

势，被迫向细分市场和增值服务转型。

7.2跨境支付价格

跨境支付费率显著高于国内：跨境电商收款费率通常为0.3%-1.0%，外贸B2B收款约0.5%-1.5%，跨境汇款约1%-3%。

汇率点差是跨境支付的重要盈利来源，透明化趋势下部分机构将汇率点差和手续费分离展示。2025年，竞争加剧推动

费率下降，专业机构通过规模效应和本地化网络维持毛利。

价格竞争方面，连连国际和PingPong等头部机构针对大卖家推出阶梯费率，最低可达0.2%；Airwallex以“零月费+透明

汇率”吸引中小企业。跨境支付价格战虽未像国内支付那般惨烈，但费率下行趋势明确。机构的差异化在于提供更优的

汇率、更快的到账和更全面的增值服务，而非单纯低价。

7.3B2B支付价格

B2B支付定价模式多样：按笔收费（每笔1-10元）、按金额比例（0.1%-0.5%）、年费/订阅费或免费+增值服务收费。

大额支付费率较低，小额高频支付费率相对高。2025年，B2B支付价格总体下降，部分机构推出“0费率”基础服务，通

过供应链金融和SaaS订阅盈利。

例如，拉卡拉B2B支付基础费率为0.15%-0.3%，但对大客户可降至0.1%以下；汇付天下则通过“支付+账户+金融”组合

方案收取综合服务费。平台分账业务通常收取交易金额的0.3%-0.6%作为技术服务费。企业客户对价格敏感度低于个

人，但更关注支付成功率、系统稳定性和资金安全，愿意为可靠服务支付合理费用。

8.用户/客户分析

8.1移动支付用户

移动支付用户渗透率已高，新增用户主要来自老年群体和县域。用户行为从“扫码”向“无感”转变，对支付安全和个人信

息保护的需求上升。年轻用户对信用支付和分期接受度高，但对费率透明度和隐私政策更敏感。

2025年用户画像：年龄18-40岁占比约65%，40岁以上占比提升至35%；男女比例约52:48；一线及新一线城市用户约

45%，下沉市场约55%。高频用户每日支付3.2笔，笔均金额约365元。用户选择支付工具的决策因素中，便捷性约

40%、习惯性约30%、安全性约20%、优惠活动约10%。

8.2跨境支付客户

跨境电商卖家是跨境支付的核心客户，以中小卖家为主，年销售额50万-5,000万元，集中分布于深圳、广州、杭州等

跨境电商产业带。他们对资金周转效率、费率、汇损和合规安全性高度敏感，多平台经营催生统一账户需求。2025

年，约60%的卖家使用2个以上收款工具，追求最优费率和汇率。

外贸B2B企业客户规模较大，单笔金额高，决策周期长，注重银行信誉和定制化服务。个人用户方面，留学缴费和跨

境汇款用户以25-45岁为主，关注汇率和到账速度，线上化偏好明显。

8.3B2B支付客户

B2B支付客户为各类企业，按规模可分为大型集团、中型企业和中小微企业。大型企业需要银企直连和定制化方案；

中型企业偏好SaaS集成支付；中小微企业通过电商平台或产业互联网平台使用支付服务。企业客户对支付的安全性、

稳定性和自动化程度要求高，对费率敏感度低于个人用户，但更看重效率和数据价值。

2025年B2B支付客户行业分布：批发零售约25%、制造业约22%、建筑约10%、物流约8%、其他约35%。企业客户选

择支付服务商的关键因素包括：系统对接便捷性（约35%）、资金安全与合规（约30%）、费率（约20%）、增值服

务（约15%）。

9.趋势与机会

9.1核心趋势

趋势一：移动支付与数字人民币融合发展。数字人民币从“替代”转向“互补”，在政务、交通、跨境等场景与移动支付

并行，推动支付基础设施升级。2025年数字人民币累计交易金额约3.2万亿元，月活钱包约6,000万个，智能合约应用

落地，未来有望成为B2B和跨境支付的重要补充。

趋势二：跨境支付本地化与生态化。支付机构通过获取海外牌照、建立本地团队和资金池，实现端到端服务，同时向

税务、营销、物流等生态服务延伸。2025年，头部跨境支付机构在东南亚、中东、拉美的本地化布局加速，生态服务

收入占比提升。

趋势三：B2B支付嵌入产业互联网。支付成为产业互联网平台的基础设施，与交易、物流、金融深度融合，推动企业

间支付从“通道”走向“平台”。产业互联网平台支付规模快速增长，第三方支付机构与平台合作形成共赢。

趋势四：AI与区块链重塑支付效率与安全。生成式AI用于支付风控和客服，区块链用于跨境支付结算和供应链金融，

降低了成本和欺诈风险。2025年，支付机构AI风控模型欺诈识别准确率提升至99.5%以上，区块链跨境支付试点扩

大。

趋势五：合规成为核心竞争力。跨境支付的反洗钱、制裁合规，B2B支付的税务和数据合规要求提升，合规能力强的

机构将获得客户信任和监管支持。2025年，监管对支付机构反洗钱处罚力度加大，合规投入成为行业门槛。

9.2结构性机会

移动支付：深耕细分场景（如医疗、养老、政务），拓展适老化服务和基于支付的会员营销；利用数字人民币

拓展B2B和跨境场景。

跨境支付：布局新兴市场（东南亚、中东、拉美），提供多币种账户和汇率风险管理，服务中国品牌出海；关

注跨境B2B和供应链金融的蓝海机会。

B2B支付：切入供应链结算和平台分账，与产业互联网平台合作，将支付数据转化为供应链金融资产；发展企

业账户和资金管理服务，提升客户粘性。

10.结论与建议

10.1核心结论