2026年6月证券从业《金融市场基础知识》考试真题及答案(已更新)

2026年6月证券从业《金融市场基础知识》考试真题及答案(已更新)1.下列关于间接融资的说法，正确的是（）A.间接融资中资金需求者与资金供给者直接形成债权债务关系B.间接融资的可逆性是指资金可以在金融机构和市场主体间自由进出无门槛C.间接融资中银行等金融机构是信用中介D.间接融资不具有资金集中的特点答案：C解析：间接融资是指资金盈余单位通过存款，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。因此间接融资中，金融机构充当信用中介，资金供需双方不直接形成债权债务关系，A错误，C正确；间接融资的可逆性是指融通的资金到期需要返还给出资人，并非指资金可以自由进出无门槛，B错误；间接融资通过金融中介可以将社会零散闲置资金聚集起来，投向资金需求方，具有明显的资金聚集特点，D错误。2.根据我国目前货币供应量统计口径，下列不属于M1的是（）A.单位活期存款B.单位库存现金C.流通中现金D.单位定期存款答案：D解析：我国现阶段货币供应量统计分为三个层次：M0=流通中现金，即银行体系外公众持有的现金；M1=M0+单位活期存款，单位库存现金属于单位活期存款的范畴，因此纳入M1统计；M2=M1+单位定期存款+个人存款+其他存款（财政存款除外）。因此单位定期存款属于M2的统计范畴，不属于M1，本题选D。3.期权交易和期货交易最核心的区别在于（）A.履约保证金要求不同B.权利义务的对称性不同C.盈亏特点不同D.交易场所不同答案：B解析：期货交易中，交易双方的权利和义务完全对称，双方在享有约定交易权利的同时，也必须承担到期履约的义务，到期不履约将被强制平仓并追究违约责任；而期权交易中，买方支付权利费后，仅享有在到期日按约定价格买入或卖出标的资产的权利，不承担必须履约的义务，卖方收取权利费后，仅承担履约义务，不享有权利，权利义务不对等是二者最核心的区别，B正确。履约保证金要求、盈亏特点的区别都是由权利义务不对称衍生而来，并非核心区别；期权和期货都可分为场内交易和场外交易品种，交易场所不是核心区别，因此A、C、D错误。4.下列属于存款类金融机构的有（）Ⅰ.商业银行Ⅱ.农村信用社Ⅲ.信托公司Ⅳ.财务公司A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：存款类金融机构是指以吸收公众存款作为主要负债资金来源的金融机构，我国存款类金融机构主要包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、财务公司等。信托公司属于非银行金融机构中的非存款类机构，其资金来源主要是通过发行信托产品募集信托资金，不允许吸收公众存款，因此不属于存款类金融机构，Ⅲ错误，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确，本题选B。5.中央银行作为“银行的银行”，其主要职责包括（）Ⅰ.集中保管存款准备金Ⅱ.充当最后贷款人Ⅲ.主持全国银行间的清算业务Ⅳ.对银行业金融机构进行监管A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：中央银行的职能可分为发行的银行、银行的银行、政府的银行三类，其中“银行的银行”是指中央银行为商业银行等金融机构提供服务，管理金融体系，主要职责包括：集中保管商业银行等金融机构按规定缴存的存款准备金；在商业银行出现流动性困难时充当最后贷款人，提供流动性支持；主持全国银行间的清算业务，处理金融机构之间的债权债务清算；同时承担对银行业金融机构的监督管理职责，维护金融体系稳定。因此四项职责均正确，本题选D。6.下列关于优先股和普通股的比较，说法正确的有（）Ⅰ.优先股股息率固定，普通股股息随公司盈利变化而变化Ⅱ.优先股股东表决权优先于普通股股东Ⅲ.公司破产清算时，优先股股东剩余财产分配顺序优先于普通股股东Ⅳ.优先股通常不享受公司的成长收益，普通股可以享受A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：优先股是指享有优先权利的股票，其优先权利主要体现在股息分配优先和剩余财产分配优先两个方面：优先股股息率事先约定，一般固定不变，不随公司盈利波动变化，而普通股股息由公司根据盈利情况和分红政策决定，随盈利波动；公司破产清算时，优先股股东对剩余财产的分配顺序排在债权人之后，普通股股东之前，因此优于普通股；优先股一般不参与公司经营决策，仅在涉及优先股股东自身权益的事项上享有表决权，表决权范围远小于普通股，不存在表决权优先的特征；由于股息固定，公司盈利增长带来的收益大部分由普通股股东享有，优先股仅能获得固定股息，因此不享受公司成长收益。因此Ⅱ错误，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确，本题选C。7.某债券票面金额为100元，票面利率为3%，市场利率为2.5%，按年付息，期限2年，该债券的理论发行价格应为（）元。（保留两位小数）A.100.00B.100.96C.98.10D.101.94答案：B解析：债券的理论发行价格等于债券存续期内所有未来现金流按市场利率折现的现值之和，本题中，债券每年支付利息=票面金额×票面利率=100×3%=3元，到期偿还本金100元，因此债券价格P=3/(1+2.5%)+(100+3)/(1+2.5%)²≈2.9268+98.0364≈100.96元，因此本题选B。8.下列不属于金融期货主要功能的是（）A.套期保值功能B.价格发现功能C.投机功能D.稳定物价功能答案：D解析：金融期货是指以金融工具为标的的期货合约，主要具备四项基本功能：一是套期保值功能，生产经营者可以通过期货交易对冲未来价格波动风险，实现套期保值；二是价格发现功能，期货市场的公开集中交易可以形成反映市场供需预期的期货价格，具有价格发现作用；三是投机功能，投机者可以通过预判价格波动买入卖出期货合约赚取价差收益；四是套利功能，投机者可以利用不同市场、不同期限的期货价差套利获取收益。稳定物价是宏观经济政策的目标，属于货币政策、财政政策的调控职能，不属于金融期货的功能，因此本题选D。9.下列关于首次公开发行股票并注册发行的说法，符合我国现行注册制规定的是（）A.首次公开发行股票并在主板上市的，由证券交易所审核，证监会注册B.首次公开发行股票的注册流程完成后，发行人可自主选择上市时间，无期限限制C.中国证监会对发行人发行注册审核承担首要责任D.保荐人不需要对发行人信息披露进行核查把关答案：A解析：我国全面实行股票发行注册制后，发行上市审核流程为：证券交易所对发行人的发行上市申请进行审核，审核通过后报送中国证监会履行发行注册程序，无论主板、科创板、创业板均符合这一流程，A正确。中国证监会作出的同意注册决定有效期为1年，发行人需要在1年内完成股票发行，超过1年未发行的，注册决定失效，需要重新履行发行注册程序，因此不存在无期限限制，B错误。注册制下，发行人是信息披露的第一责任人，对自身发行条件、信息披露的真实性准确性完整性承担首要责任，C错误。保荐人需要对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，出具保荐意见，对发行人是否符合发行条件承担专业把关责任，D错误。10.下列关于证券投资基金的说法，错误的是（）A.封闭式基金份额在证券交易所上市交易B.开放式基金可以按照基金管理人公布的价格申购赎回C.契约型基金依托信托契约成立，具有法人资格D.公司型基金依照公司章程运营，投资者是公司股东答案：C解析：证券投资基金按照组织形式可以分为契约型基金和公司型基金，其中契约型基金是依托基金合同（信托契约）设立的基金，不具有独立法人资格，而公司型基金是依照公司法设立的基金，具有独立法人资格，投资者是公司股东，依照公司章程享有权利承担义务，因此C说法错误，D说法正确。封闭式基金份额总额固定，封闭期内不能申购赎回，份额可以在证券交易所上市交易，A说法正确；开放式基金份额总额不固定，投资者可以按照基金管理人公布的基金净值申购赎回，B说法正确。本题要求选错误项，因此选C。11.根据我国《证券法》，下列属于证券内幕信息知情人的有（）Ⅰ.发行人的董事Ⅱ.持有发行人5%以上股份的股东Ⅲ.发行人控股的公司的高级管理人员Ⅳ.保荐人承销机构的工作人员A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：根据《证券法》第五十一条规定，证券交易内幕信息的知情人包括：（一）发行人及其董事、监事、高级管理人员；（二）持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；（三）发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员；（四）由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员；（五）上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员；（六）因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构、保荐人、承销机构的有关人员；（七）因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员。因此上述四类主体均属于内幕信息知情人，本题选D。12.下列关于系统性风险和非系统性风险的说法，正确的有（）Ⅰ.系统性风险对整个市场都有影响，不能通过分散投资消除Ⅱ.利率风险属于典型的系统性风险Ⅲ.非系统性风险是由个别企业或行业的特定因素引发的，可以分散Ⅳ.信用风险属于典型的非系统性风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：按照风险影响范围可以将金融风险分为系统性风险和非系统性风险：系统性风险是指影响整个金融市场的风险，由宏观经济、政策、全局等因素引发，对所有资产都有影响，无法通过分散投资组合消除，因此也叫不可分散风险，常见的系统性风险包括利率风险、汇率风险、通货膨胀风险、市场周期风险、政策风险等；非系统性风险是指仅对个别行业、个别企业产生影响的风险，由特定主体的经营、财务等因素引发，投资者可以通过多样化的投资组合分散这类风险，因此也叫可分散风险，常见的非系统性风险包括信用风险、经营风险、财务风险、个别资产的流动性风险等。因此四项描述均正确，本题选D。13.中国人民银行投放基础货币的主要渠道包括（）Ⅰ.向商业银行发放再贷款再贴现Ⅱ.公开市场业务买入有价证券Ⅲ.外汇储备占款Ⅳ.提高法定存款准备金率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：基础货币又称高能货币，是中央银行发行的债务凭证，由社会公众持有的通货和商业银行的存款准备金构成，中央银行投放基础货币的主要渠道包括：向商业银行发放再贷款和再贴现，向市场注入基础货币；公开市场业务中买入有价证券，向市场投放基础货币；买入外汇和黄金形成外汇储备占款，向市场投放本币；提高法定存款准备金率会要求商业银行缴存更多准备金，收缩商业银行可贷资金，属于回收基础货币的操作，不是投放渠道，因此Ⅳ错误，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，本题选A。14.关于可转换债券的特征，下列说法正确的有（）Ⅰ.可转换债券是一种附有转股权的特殊债券Ⅱ.可转换债券在转换前属于公司债务，转换后属于公司股权Ⅲ.可转换债券持有人具有在一定条件下回售债券的权利Ⅳ.可转换债券的转股价格由发行人约定，发行后不得调整A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的发债公司股票的债券，其核心特征包括：属于附有转股权的特殊债券，转换前是公司债券，属于公司的债务，持有人是公司债权人；完成转股后，持有人变为公司股东，债券转化为公司股权，Ⅰ、Ⅱ正确；通常可转换债券条款会约定投资者的回售权，当发行人股价长期低于转股价格或发生其他约定情形时，持有人有权按照约定价格回售可转换债券给发行人，Ⅲ正确；转股价格在发行时由发行人事先约定，当公司发生送股、配股、增发新股、分立、合并等股本变动事项时，需要按照规则对应调整转股价格，并非发行后不得调整，Ⅳ错误。因此本题选A。15.下列属于创业板交易机制特点的说法，正确的有（）Ⅰ.创业板股票涨跌幅限制比例为20%Ⅱ.新股上市前五个交易日不设涨跌幅限制Ⅲ.创业板实行盘后固定价格交易制度Ⅳ.投资者参与创业板交易需要符合适当性要求，开通交易权限后方可交易A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：我国创业板在科创板之后，实行与科创板一致的交易机制，具体规则包括：涨跌幅限制比例为20%，新股上市前五个交易日不设涨跌幅限制，满足新股价格充分博弈的需求；实行盘后固定价格交易制度，投资者可以在竞价交易结束后，按照收盘价买卖股票，满足投资者非交易时间的成交需求；创业板投资风险高于主板，因此实行投资者适当性管理制度，投资者需要满足资产、投资经验要求，开通创业板交易权限后方可参与交易。因此四项描述均正确，本题选