第二讲-中央银行的性质与职能

第二讲中央银行的性质与职能第二讲中央银行的性质与职能第一节中央银行的性质第二节中央银行的职能第三节中国中央银行的性质和职能第四节中央银行职能的新趋势第一节中央银行的性质一、地位的特殊性各国中央银行的性质可以表述为：

中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策、并对国民经济进行宏观调控和监督管理的特殊金融机构。第一节中央银行的性质各国中央银行地位的特殊性表现在：

（一）中央银行为一国经济增长创造了基本的货币和信用条件，并为经济稳定运行提供了制度上的保障（二）中央银行是一国货币金融体系中的最高权力机构，也是该国货币信用制度的中心枢纽和金融监管的最高机构（三）中央银行是一国对外开展经济金融往来与合作的桥梁和纽带第一节中央银行的性质二、业务的特殊性与商业银行以及其他金融机构相比，中央银行所从事的业务活动有着特殊的法定权力、法定限制和业务范围，同时有着特殊的经营目的、服务对象和业务类型。第一节中央银行的性质二、业务的特殊性业务的法定权力来看：目前世界各国中央银行的法定业务权力主要有七项：（1）有权垄断货币发行；（2）有权管理货币流通；（3）有权发布监管金融机构的业务命令和规章制度；（4）有权持有、经营、管理国家的黄金外汇储备；（5）有权经理国库；（6）有权对金融业和活动进行统计和调查；（7）有权保持业务活动的相对独立性。第一节中央银行的性质二、业务的特殊性业务的法定限制来看：各国的中央银行法对中央银行业务活动进行了必要限制：（1）不得经营一般性银行业务或非银行金融机构业务；（2）不得向任何个人、企业或间接提供担保或直接发放贷款；（3）不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务；（4）不得从事不动产的买卖业务；（5）不得从事商业性的证券买卖业务；（6）一般不得向中央财政透支、直接认购包销国债和其他政府债券。第一节中央银行的性质二、业务的特殊性中央银行业务的主要类型大致包括：（1）货币发行业务；（2）存款准备金业务；（3）为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现与贷款业务；（4）在公开市场上从事有价证券的买卖业务；（5）经营黄金外汇业务；（6）经理国库业务；（7）代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券业务；第一节中央银行的性质二、业务的特殊性中央银行业务的主要类型大致包括：（8）组织和协调各类金融机构开展清算业务，协调各种清算事项，提供必要的清算设施和服务；（9）对全国的金融活动进行调查，统一编制全国金融统计数据、报表，并按照国家规定定期予以公布；（10）对各金融机构的活动进行稽核、检查、审计；（11）对中央银行本身的财务收支进行核算（12）法律允许的其他业务。第一节中央银行的性质二、业务的特殊性从经营目的来看：中央银行不以营利为目的；p14财政拨款提法欠妥从业务服务对象看：中央银行主要是直接向商业银行、政府机构及其他金融机构进行业务往来，从而贯彻执行国家的货币政策并履行其他管理监督职能；第一节中央银行的性质三、管理的特殊性中央银行经过一国中央政府的授权，享有各种金融管辖权，但它与一般的政府行政管理机关又有着很大的区别：（1）中央银行的各项管理职能，都是以银行的身份出现，通过金融市场和金融工具进行。（2）中央银行通常是凭借经济和法律手段来实现自身的监督管理职能，行政手段往往居于次要地（3）中央银行在行使管理职能时，具备相当大的独立性，不会单独偏向某一家金融机构，而是作为货币流通和信用管理者的身份出现，通过执行一定的政策手段，从而达到稳定金融的目的；第二节中央银行的职能一、中央银行的基本职能（一）发行的银行中央银行是发行的银行，是指中央银行接受国家政府的授权，集中和垄断货币发行，是国家唯一的货币发行机构。第二节中央银行的职能一、中央银行的基本职能（一）发行的银行中央银行集中和垄断货币发行的意义：（1）垄断货币发行权成为中央银行最基本、最重要的标志（2）垄断货币发行权是统一货币与流通的基本保证（3）垄断货币发行权是稳定币值的条件（4）垄断货币发行权是中央银行发挥其全部职能的基础第二节中央银行的职能一、中央银行的基本职能（一）发行的银行中央银行垄断货币发行的基本职责：（1）根据经济发展的需要，货币供应与流通中的货币需求基本保持一致，为经济稳定和持续增长提供适宜的金融环境；

货币供给：流动性与稳定性的平衡（2）掌握货币发行准备，控制信用规模，调节货币供应量；（3）根据流通的实际需要，印刷、铸造或销毁票币，进行库款调拨，调剂地区间的货币分布和面额比例，满足社会对票币提取和支付的不同要求；请思考：你怎么评价印度总理莫迪的废钞运动？第二节中央银行的职能一、中央银行的基本职能（二）银行的银行中央银行是银行的银行，是指中央银行的业务对象是商业银行和金融机构，集中它们的准备金、为它们提供信用，办理商业银行和金融机构之间的资金清算等。P16表述的不准确。第二节中央银行的职能一、中央银行的基本职能（二）银行的银行（1）中央银行负责集中保管商业银行存款准备金

保持商业银行的清偿能力控制商业银行的货币创造和信用规模增强中央银行的资金实力（2）中央银行是商业银行的最后贷款人当个别金融机构发生资金周转困难时，对其提供贷款，防止挤兑及信用危机增加金融机构调剂短期头寸的渠道调节银行信用和货币供给（3）中央银行是金融机构票据交换与清算的中心第二节中央银行的职能一、中央银行的基本职能（三）政府的银行中央银行是政府的银行，是指中央银行根据国家法律授权，制定和实施货币金融政策，通过办理业务为政府服务，在法律许可的范围内向政府提供信用、代理政府债券、满足政府的需求。第二节中央银行的职能一、中央银行的基本职能（1）代理国库（经理国库，中国人民银行法第四条）（2）对政府提供融资（3）保管和经营国家的黄金外汇储备（4）代表国家参加国际金融会议和国际金融活动，代表政府签订国际金融协议，（5）制定和执行货币政策，（6）实施金融监管；（7）向政府提供经济、金融情报和政策建议（8）代理政府的债券发行第二节中央银行的职能二、中央银行的综合职能（因逻辑混乱，不要求）（一）宏观调控职能中央银行的宏观调控，是指中央银行利用自己拥有的各种金融手段，对货币和信用进行的调节和控制。中央银行通过宏观调控，实现预期的货币政策目标，实际上也是在于干预整个国民经济的运行，使国家宏观经济政策睥预期目标得以实现。（二）服务职能公共服务是指中央银行以银行的身份为国家和商业银行及其他非银行金融机构提供的金融服务。（1）为政府服务（与政府的银行重复）（2）为商业银行和非银行金融机构服务（与银行的银行重复）（3）为社会公众服务第二节中央银行的职能二、中央银行的综合职能（三）金融监管金融监管是指中央银行作为全国金融机构的核心，代表国家依法对金融机构、金融市场及金融活动进行监督管理。具体有：制定金融规章、监督和管理金融机构、监督和管理金融市场、定期公布与金融运行有关的信息资料。（四）中央银行各职能之间的关系宏观调控职能是根本，公共服务职能是基础，金融监管职能是手段。第三节中国中央银行的性质和职能一、中国中央银行的性质（一）中国人民银行是一个管理机构，具有相对独立性中国人民银行是在国务院领导下制定和实施货币政策、对金融业实施监督管理的宏观调控部门。具有相对独立性。（二）中国人民银行是一个不同于商业银行的特殊金融机构业务经营的对象；业务经营的目的；独占货币发行权、对其他金融机构具有领导、监管的职责；代表国家制定金融法规政策；管理外汇储备等（三）中国人民银行采用不同于国家其他管理机关的管理手段第三节中国中央银行的性质和职能二、中国人民银行的主要职能2003年12月十届全国人大六次会议通过修订后的《中国人民银行法》。规定中国人民银行的职能是“制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定”。第三节中国中央银行的性质和职能二、中国人民银行的主要职能具体职责有（1）发布与履行职责有关的命令和规章；（2）依法制定和执行货币政策；（3）发行人民币，管理人民币流通；（4）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；（5）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（6）监督管理黄金市场；（7）持有、管理和经营国家外汇储备；（8）经理国库；（9）维护支付、清算系统的正常运行；（10）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；（11）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（12）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（13）国务院规定的其他职责。第四节中央银行职能的新趋势一、现代中央银行的定位现代中央银行的主要职能是为经济发展提供一个良好而稳定的宏观经济环境。现代中央银行提供良好而稳定的宏观经济环境，主要是通过以下方面来实现：（1）维持货币稳定，或者说币值稳定，不管是国内的通货膨胀水平还是对外汇率（2）维持金融稳定，即确保金融系统在市场资源配置过程中高效和顺畅地发挥作用。

货币稳定和金融稳定是中央银行的两大核心使命。一般认为，在币值稳定且金融系统运