证券从业之金融市场基础知识通关试题库(有答案)

证券从业之金融市场基础知识通关试题库(有答案)1.单项选择题（以下各题只有一个正确答案）1.按金融资产的发行和流通性质划分，金融市场可分为（）。A.货币市场和资本市场B.一级市场和二级市场C.场内市场和场外市场D.现货市场和衍生品市场答案：B解析：金融市场按照不同分类标准有不同划分：按照交易期限不同可划分为货币市场和资本市场；按照发行流通性质可划分为一级市场（发行市场）和二级市场（流通市场）；按照组织方式不同可划分为场内市场和场外市场；按照交割方式不同可划分为现货市场和衍生品市场，因此B选项正确。2.下列各项中，不属于直接融资特点的是（）。A.分散性B.融资者具有较强的自主性C.全部具有可逆性D.直接性答案：C解析：直接融资指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位发行的有价证券，将货币资金提供给需求单位使用，其核心特点包括直接性、分散性、融资者自主性较强、部分融资具有不可逆性。间接融资由于需要通过金融中介，所有融资到期后均需还本付息，具有全部可逆性；直接融资中例如股票融资，投资者购买股票后无法要求发行人退股，仅能在二级市场转让，因此并非全部可逆，C选项不属于直接融资特点，符合题意。3.股票实质上代表了股东对股份公司的（）。A.产权B.债权C.所有权D.经营权答案：C解析：股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，股票实质上代表了股东对股份有限公司的所有权，股东凭借股票获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使股东权利，因此C选项正确。股东不直接对公司财产享有产权，仅通过股权享有所有权，经营权由公司董事会和管理层行使，因此A、D选项错误，债券代表债权关系，B选项错误。4.股份公司赋予股东优先认股权的主要目的不包括（）。A.保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例B.保护原普通股票股东的利益和持股价值C.增加公司的募集资金D.保证普通股票股东的权益不被稀释答案：C解析：优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股票股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。赋予股东优先认股权的主要目的包括两个方面：一是保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例，防止原有股东权益被稀释；二是保护原普通股票股东的利益和持股价值，避免新发行股票带来的原有股东持股价值摊薄。增加公司募集资金是股份公司发行新股的目的，并非赋予股东优先认股权的目的，因此C选项符合题意。5.下列债券中，不属于政府债券的是（）。A.国债B.地方政府债券C.中央银行票据D.政府支持机构债券答案：C解析：政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证，按发行主体不同可分为国债、地方政府债券，部分国家还存在政府支持机构债券，由政府相关机构发行，隐含政府信用背书，也属于广义政府债券范畴。中央银行票据是中央银行为调节基础货币供应量发行的短期债务凭证，属于金融债券范畴，不属于政府债券，因此C选项正确。6.一般来说，债券发行人流动性越好，信用等级越高，票面利率通常（）。A.越高B.越低C.不受影响D.不确定答案：B解析：票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，其高低受发行人信用等级、债券流动性、市场利率、期限等多种因素影响。发行人流动性越好，说明发行人短期偿债能力越强，信用等级越高说明发行人违约风险越低，投资者要求的风险溢价越低，因此发行人设定的票面利率通常更低，因此B选项正确。7.开放式基金与封闭式基金的根本区别在于（）。A.投资范围不同B.投资方式不同C.基金份额总额是否可以随时增减D.交易场所不同答案：C解析：根据基金运作方式的不同，证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但份额持有人不得申请赎回；开放式基金的基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回。基金份额总额是否可以随时增减是二者的根本区别，交易场所、投资范围都不是根本区别，因此C选项正确。8.下列各项中，不属于基金运作费用的是（）。A.基金管理费B.基金托管费C.基金份额持有人大会费用D.基金认购费答案：D解析：基金费用分为两类，一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费、基金转换费等，这类费用直接向投资者收取，不列入基金费用；另一类是基金运作过程中发生的由基金承担的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、基金信息披露费、基金份额持有人大会费用、基金合同生效后的会计师费和律师费等，这些费用从基金资产中列支，属于基金运作费用，因此D选项不属于基金运作费用，符合题意。9.交易双方约定在未来某一特定时间、以特定价格买卖特定数量和质量的某种金融资产的标准化协议是（）。A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约答案：B解析：期货合约是期货交易所制定的标准化协议，约定交易双方在未来特定交割时间和地点交割一定数量和质量标的资产，合约条款都是预先由交易所规定好的，具有标准化特征；远期合约是交易双方私下协商达成的非标准化合约，因此B选项正确。10.对于看涨期权的买方来说，当市场价格低于执行价格时，买方的损益情况是（）。A.盈利无限B.损失无限C.损失限于期权费D.盈利等于期权费答案：C解析：看涨期权买方享有在合约约定期限内，按照约定执行价格买入标的资产的权利，不承担必须买入的义务，买方需要向卖方支付期权费作为获得权利的对价。当标的资产市场价格低于执行价格时，买方如果行权，将比直接在市场买入支付更高的成本，因此买方会选择放弃行权，最大损失就是已经支付的期权费，因此C选项正确。11.上市公司定向增发（向特定对象非公开发行股票）的增发对象一般不超过（）名。A.10B.35C.50D.100答案：B解析：根据我国现行《上市公司证券发行注册管理办法》规定，上市公司向特定对象非公开发行股票（定向增发），发行对象不得超过35名，因此B选项正确，该规定为2020年修订后最新规定，此前规定为不超过10名，考生需注意更新知识点。12.关于中央银行货币政策对证券市场的影响，下列说法错误的是（）。A.中央银行提高法定存款准备金率，证券市场价格会下跌B.中央银行降低再贴现率，市场利率下降，证券价格上涨C.中央银行在公开市场卖出有价证券，会推动证券价格上涨D.中央银行实施宽松货币政策，会推动证券市场整体价格上涨答案：C解析：中央银行在公开市场卖出有价证券，会从市场回收基础货币，市场整体流动性收紧，货币供应量减少，流入证券市场的资金也会相应减少，导致市场整体需求下降，会推动证券价格下跌，而非上涨，因此C选项说法错误，符合题意。其他选项表述均正确：提高法定存款准备金率，商业银行可贷资金减少，市场流动性收紧，股价下跌；降低再贴现率，市场利率下降，证券估值提升，股价上涨；宽松货币政策会增加市场流动性，推动股价上涨。13.融资融券业务中，客户以现金作为保证金的，可以按照（）的折算率计算保证金金额。A.50%B.70%C.90%D.100%答案：D解析：融资融券业务中，客户可以以现金或者证券充抵保证金，对于不同类型的充抵保证金证券，交易所规定了不同的折算率范围，而客户提交的保证金现金，折算率为100%，因此D选项正确。14.我国全国银行间债券市场正式建立的时间是（）。A.1981年B.1990年C.1997年D.2002年答案：C解析：1997年6月，中国人民银行发布《关于银行间债券回购业务有关问题的通知》，要求商业银行全部退出交易所市场的债券回购和现券交易，同时建立全国统一的银行间债券市场，自此银行间债券市场正式成立，成为我国债券市场的核心组成部分，因此C选项正确。15.科创板股票发行制度是（）。A.核准制B.注册制C.审批制D.备案制答案：B解析：我国科创板正式开板后，试点股票发行注册制，以信息披露为核心，由交易所审核、证监会注册，因此B选项正确。二、多项选择题（以下各题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）1.下列属于间接融资的有（）。A.企业发行股票融资B.企业向银行申请贷款融资C.个人向商业银行申请住房贷款D.企业发行债券融资E.保险公司通过出售保单筹集资金答案：BCE解析：间接融资是资金需求者通过金融中介机构间接获得资金的融资方式，资金所有权与使用权分离，金融中介承担信用风险，常见的间接融资包括银行贷款、保险融资、信托融资等；直接融资是资金供给者直接将资金提供给资金需求者，常见形式包括股票融资、债券融资、商业信用等。因此AD属于直接融资，BCE属于间接融资。2.下列属于货币市场金融工具的有（）。A.期限6个月的大额可转让定期存单B.三个月期限的国债逆回购C.三年期国债D.普通股股票E.银行承兑汇票答案：ABE解析：货币市场是指以期限在1年以内（含1年）的金融工具为交易标的的短期资金融通市场，核心特点是流动性强、风险低，主要工具包括同业拆借、大额可转让定期存单、短期国债、债券回购/逆回购、银行承兑汇票等；资本市场是期限在1年以上的长期资金融通市场，交易工具包括股票、中长期债券、证券投资基金等，因此ABE属于货币市场工具，CD属于资本市场工具。3.关于普通股和优先股，下列说法正确的有（）。A.普通股股东享有优先认股权B.优先股股东一般不享有公司表决权C.优先股的股息通常是固定的D.普通股股息不固定，随公司盈利变化而变化E.优先股股东享有优先剩余资产分配权，排在普通股之前，债权人之后答案：ABCDE解析：普通股是股份公司发行的最基础的股份类型，享有完整的股东权利，包括经营表决权、优先认股权，股息随公司盈利水平变动，没有固定股息；优先股是享有优先权利的股份，优先权利体现在优先分配股息和优先分配剩余财产，剩余财产分配顺序为债权人优先于优先股，优先股优先于普通股，优先股股息通常固定，股东一般不享有公司经营表决权，因此上述五个选项表述均正确。4.中央银行的主要职能包括（）。A.发行的银行B.银行的银行C.政府的银行D.企业的银行E.居民的银行答案：ABC解析：中央银行的三大核心职能为发行的银行、银行的银行、政府的银行。发行的银行指中央银行垄断国家货币发行权，统一货币发行；银行的银行指中央银行为商业银行等金融机构提供存款、贷款、清算等金融服务，集中保管存款准备金，充当最后贷款人；政府的银行指中央银行代表国家制定执行货币政策，代理国库，管理国家黄金外汇储备，代表政府参与国际金融活动。服务企业和居民是商业银行的职能，因此DE错误，ABC正确。5.货币政策的一般性政策工具（三大货币政策工具）包括（）。A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.公开市场操作D.消费者信用控制E.窗口指导答案：ABC解析：一般性货币政策工具是对整个金融市场的货币供应量和信用总量进行调控的工具，俗称“三大法宝”，包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场操作；消费者信用控制属于选择性货币政策工具，窗口指导属于间接信用指导工具，不属于一般性政策工具，因此ABC正确。6.下列属于系统性风险特征的有（）。A.由宏观层面的共同因素引起B.无法通过分散投资消除C.对市场中所有证券的收益都会产生影响D.系统性风险的大小可以通过β系数衡量E.仅对个别公司产生影响答案：ABCD解析：系统性风险也叫不可分散风险，是由宏观经济、政策等共同因素引起的，对整个市场所有证券收益都产生影响，无法通过分散投资降低或消除，β系数是衡量单个证券系统性风险大小的指标，仅对个别公司产生影响是非系统性风险的特征，因此E错误，ABCD正确。7.场外交易市场的主要特征包括（）。A.挂牌标准相对较低B.监管要求相对宽松C.交易制度通常采用做市商制度D.信息披露要求较低E.组织形式统一为会员制答案：ABCD解析：场外交易市场是指在证券交易所之外进行证券交易的市场，和场内市场相比，场外市场挂牌门槛低、对发行人要求低，监管要求和信息披露要求都较为宽松，普遍采用做市商交易制度；会员制是证券交易所的组织形式，场外交易市场没有统一固定的组织形式，因此E错误，ABCD正确。8.下列属于国际短期资本流动的有（）。A.贸易资金流动B.银行资金流动C.投机性资本流动D.保值性资本流动E.外国企业对华直接投资设厂答案：ABCD解析：国际资本流动按期限划分可分为短期资本流动和长期资本流动，短期资本流动是期限在1年以内的资本流动，包括贸易资本流动、银行资本流动、投机性资本流动和保值性资本流动；长期资本流动是期限在1年以上的资本流动，包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款，外国企业对华直接投资属于长期资本流动，因此E错误，ABCD正确。9.影响股票价格变动的基本因素包括（）。A.公司经营状况B.行业发展前景C.宏观经济与政策环境D.投资者心理预期E.市场操纵行为答案：ABC解析：影响股票价格变动的因素分为三类，其中基本因素包括公司层面的经营状况、行业层面的行业发