资产评估-第五章 机器设备评估

资产评估第五章

机器设备评估学习目标01基础认知掌握深入了解机器设备的核心概念、行业特点及常见分类方式，构建基础认知框架。02评估方法精通熟练掌握成本法、市场法和收益法三大核心评估方法，理解其适用场景与计算逻辑。03实务流程规范熟悉机器设备评估的完整操作程序，明确评估各环节的关键注意事项与合规要求。机器设备评估知识框架资产评估学01评估概述：概念与特点分类02成本法：重置与贬值测算03市场法与收益法：适用与操作机器设备评估案例解析D公司有一台机器设备购建于2019年12月31日，账面原值为800万元。根据评估专业人员的调查、检查、对比分析，得到以下基本资料：2019年至2024年，该类机器设备的价格每年上涨10%。使用该机器设备进行生产经营活动，每年人工成本比技术更为先进的替代设备高40万元。在2024年12月31日之前，该机器设备每年的实际利用率仅为法定利用率的60%，经过技术检测，该机器设备尚可使用3年，在未来3年中，该机器设备的利用率能达到设计要求。假设D公司的所得税税率为25%，折现率为10%，评估基准日为2024年12月31日。思考题：（1）什么是实体性贬值？请计算该机器设备的实体性贬值率。（2）什么是功能性贬值？该机器设备已经出现了功能性贬值，具体表现在什么方面？（3）请分别计算该机器设备的年超额运营成本、年超额运营成本净额。第一节机器设备评估概述机器设备的概念、分类及特点概念：在自然科学领域中，机器设备特指人们利用机械原理制造的装置，以及将机械能转换为某种非机械能，或利用机械能来做一定工作的装备或器具。资产评估中的机器设备，还包括人们根据声、光、电技术制造的电气设备、电子设备、仪器仪表等，指所有能代替人类体力劳动和辅助人类智力劳动的人造物，通常包括具备固定资产条件的机器、设备、仪器、工具等。机器设备的分类

机器设备种类繁多，针对设计、制造、使用、管理中的不同需要，有不同的分类标准和方法。国家标准化管理委员会于2022年12月30日发布的《固定资产等资产基础分类与代码》（GB/T14885—2022），规定了我国现行设备分类的国家标准，该标准出于清产核资以及国有资产管理的标准化、科学化、计算机化的需要，将设备划分为47种细类层级（详情见教材表5-1）。机器设备评估的特点（1）机器设备属于固定资产，单位价值高，使用寿命长，流动性较弱。（2）机器设备属于有形资产，但常常兼含无形资产的价值。。（3）机器设备具有动产的性质。机器设备数量大、品种多、分布广、技术性强、情况复杂。（4）机器设备的价值补偿和实物补偿不同时进行。机器设备评估的范围及原则（一）机器设备评估的范围（1）凡属企业列为机器设备进行管理和使用的评估对象，均应纳入机器设备评估的范围。（2）具有机器设备的重要特性，但未列作机器设备进行管理的评估对象，可以作为机器设备进行评估，但应予以专项说明。（3）房屋建筑物和在建工程中的附属设备等资产，在不重复、不遗漏、评估方法相同、评估结果一致的原则下，可视需要归入机器设备或房屋建筑物的评估范围。（4）融资租入的机器设备一般作为机器设备进行评估，但应进行专项说明。机器设备评估的范围及原则（二）机器设备评估的原则1．替代原则在机器设备评估过程中，由于在评估基准日可能实现的或实际存在的价格或价格标准有多种，评估人员应选择最低的一种。因为在同时存在几种效能相同的机器设备时，最低价格的需求量最大。机器设备评估的范围及原则（二）机器设备评估的原则2．变化原则资产价值是随着情况或环境的变化而相应发生变化的。机器设备的价值一方面会随着使用年限的延长因损耗而降低；另一方面又会受通货膨胀的影响而提高；也有可能因性能更好的新设备问世或政府发布严格的环境保护或能源消耗法规而降低。在多种原因综合作用下，机器设备的价值形成了。评估人员在评估过程中应全面考虑市场中可能影响资产价值的现有和预期的变化。不过，变化是持续不断的，所以，评估价值只有按评估基准日计算才有效。机器设备评估的范围及原则（二）机器设备评估的原则3．供求原则资产的价格随供求状况的变化而变化，这是市场经济的基本法则。在对机器设备进行评估时，应充分考虑机器设备的特点及其本身的供求状况，选用适当的评估方法评估机器设备的价值。机器设备评估的范围及原则（二）机器设备评估的原则4．最佳使用原则机器设备通常是为专门用途而设计的。机器设备能否以最佳方式被使用与其价值高低是相关的。最佳使用方式指使用方式正符合机器设备的设计目的、用户的当前需要或最近、将来的可能需要。评估人员应根据最佳使用方式判断机器设备的价值。第二节机器设备评估的成本法成本法的适用范围成本法是机器设备评估的一种常用方法，它适用于评估持续使用假设前提下不具备独立盈利能力的单台机器设备或其他机器设备。具体体现如下。（1）对在用续用的机器设备可直接运用成本法进行评估，无须进行较大的调整；（2）当运用成本法评估转用续用或移地续用机器设备时，则需进行适当的调整才能得出较合理的结果；（3）在非持续使用假设前提下，若待评估机器设备无市场参照物，可按成本法的评估思路对其加以评估，但对成本项目构成需进行必要的调整，以取得非续用重估价值。机器设备重置成本的测算（一）机器设备重置成本的含义运用成本法评估机器设备价值，首先要估算机器设备的重置成本。机器设备的重置成本通常可以分为复原重置成本和更新重置成本两种。复原重置成本是指按现行价格购置制造一台完全相同的设备所需的成本。更新重置成本是指按现行价格购建一台不论何种类型，但能提供同样服务和功能的新设备替代现有设备所需的成本。机器设备重置成本的测算（二）机器设备重置成本的构成1．外购国产机器设备重置成本构成项目①购置价格；②运杂费；③安装调试费；④大型机器设备一定期限内的资本成本；⑤其他费用，如手续费、验车费、牌照费等。2．进口机器设备重置成本构成项目①国际市场价格（离岸价）；②境外途中保险费；③境外运杂费；④进口关税；⑤增值税；⑥消费税；⑦相关手续费；⑧国内运杂费；⑨安装调试费；⑩大型进口机器设备资金成本。3．自制机器设备重置成本构成项目①制造费用；②安装调试费；③大型机器设备合理的资金成本；④合理利润；⑤其他必要的合理费用，如设计费、制图费等。机器设备重置成本的测算（三）进口机器设备的重置成本评估根据进口机器设备重置成本构成项目，给出进口机器设备重置成本基本计算公式：重置成本=到岸价+进口关税+消费税+增值税+相关手续费+国内运杂费+安装调试费式中各组成要素的计算过程如下。到岸价=离岸价+境外途中保险费+境外运杂费关税＝完税价格×关税税率消费税=（完税价格+关税）×（消费税税率/1-消费税税率）增值税＝（完税价格＋关税＋消费税）×增值税税率进口机器设备安装调试费＝进口机器设备CIF×进口机器设备安装调试费费率机器设备贬值额的测算（一）实体性贬值及其测算1．观察法2．使用年限法3．修复费用法（二）功能性贬值及其测算1．由超额投资所致的功能性贬值机器设备超额投资成本＝机器设备复原重置成本-机器设备更新重置成本2．由超额运营成本所致的功能性贬值测算超额运营成本引起的功能性贬值有以下几个步骤。（1）选择参照物，并将被评估机器设备的年运营成本与参照物的年运营成本做比较，计算两者之间的差额（年超额运营成本额）。（2）估测被评估机器设备的尚可使用年限。（3）按企业适用的所得税税率计算被评估机器设备因超额运营成本而抵减的所得税，从而得到被评估机器设备的年超额运营成本净额。（4）确定折现率，将被评估机器设备在尚可使用年限中的年超额运营成本净额（超额运营成本扣除所得税因素）折现累加，从而求得被评估机器设备的功能性贬值。机器设备贬值额的测算（三）经济性贬值及其测算1．收益损失资本金化法经济性贬值＝年收益损失额×（1-所得税税率）×（P／A，r，n）2．生产能力比较法机器设备评估的市场法第三节市场法的适用范围运用市场法评估机器设备需具备两个前提条件：市场条件和参照物的可比性。第一，一个发达活跃的机器设备交易市场是市场法应用的前提。市场法是借助于参照物的市场成交价或变现价运作的（该参照物与被评估机器设备相同或相似），因而市场条件至关重要。第二，运用市场法确定机器设备市场价值的合理性与公允性，在很大程度上取决于选取的参照物的可比性。可比性包括两个方面的内容：①被评估机器设备与参照物之间在规格、型号、用途、性能、新旧程度等方面应具有可比性；②参照物的交易情况（如交易目的、交易条件、交易数量、交易时间、结算方式等）与被评估机器设备将要发生的交易具有可比性。用市场法评估机器设备的基本步骤（一）鉴定被评估机器设备评估人员通过鉴定被评估机器设备，了解机器设备的类别、名称、规格型号、生产厂家、生产日期、设备性能、现实技术状况及使用年限等基本资料，从而为市场数据资料的搜集及参照物的选择提供依据。用市场法评估机器设备的基本步骤（二）选择参照物根据评估目的、待评估机器设备的有关经济技术参数，遵循可比性原则选取两个或者两个以上的参照物。选择参照物时，首先应选择市场上已成交的交易案例中的机器设备；若市场上没有与被评估机器设备相同或者类似的已成交机器设备，也可考虑有标价或报价的相同或者相似的机器设备作为参照物。用市场法评估机器设备的基本步骤（三）对被评估机器设备和参照物之间的差异进行比较、量化和调整（1）销售时间差异的量化。不同交易时间的市场供求关系、物价水平等都会不同，评估人员应尽可能选择评估基准日的成交案例，以省去对销售时间差异的量化。（2）结构、性能、品牌差异的量化。机器设备型号及结构上的差别会集中反映到机器设备的功能和性能上，具体体现为生产能力、生产效率、运营成本等方面的差异；同时，不同的品牌由于声誉不同，其产品的市场价格也不一样。（3）新旧程度差异的量化。被评估机器设备与参照物在新旧程度上不完全一致，参照物也未必是全新的。（4）销售数量、结算方式差异的量化。销售量的多少、结算方式的选择均会对机器设备成交单价产生影响。（5）地域因素的量化。用市场法评估机器设备的基本步骤（四）汇总各因素差异量化值，调整差异，求出评估值汇总上述各差异因素量化值，再结合定性分析，最后确定被评估机器设备的评估值。用市场法评估机器设备的具体方法（一）直接匹配法直接匹配法是根据与被评估对象基本相同的参照物，通过直接比较来确定被评估对象的价值的方法。直接匹配法相对比较简单，但是它最为客观，能精确反映机器设备的市场价值。（二）因素调整法因素调整法是通过比较分析相似的参照物与被评估机器设备的可比因素的差异，并对这些存在差异的因素逐项做出调整，由此确定被评估机器设备的价值的方法。使用这种方法，在无法获得基本相同的参照物的情况下，以相似的参照物作为分析调整的基础。课堂练习课堂练习一、名词解释题1.机器设备2.重置成本3.实体性贬值4.功能性贬值5.经济性贬值课堂练习1.机器设备答案：在自然科学领域中，机器设备特指人们利用机械原理制造的装置，以及将机械能转换为某种非机械能，或利用机械能来做一定工作的装备或器具。资产评估中的机器设备，还包括人们根据声、光、电技术制造的电气设备、电子设备、仪器仪表等，指所有能代替人类体力劳动和辅助人类智力劳动的人造物，通常包括具备固定资产条件的机器、设备、仪器、工具等。2.重置成本答案：重置成本是指按现行价格购置或建造一台与评估对象相同或相似的全新资产所需的成本。机器设备的重置成本通常可以分为复原重置成本和更新重置成本两种。复原重置成本是指按现行价格购置制造一台完全相同的设备所需的成本；更新重置成本是指按现行价格购建一台不论何种类型，但能提供同样服务和功能的新设备替代现有设备所需的成本。课堂练习3.实体性贬值答案：实体性贬值又称有形损耗，是由于资产使用磨损和自然损耗造成的贬值。机器设备的实体性贬值包括：第一种有形磨损——零部件受到摩擦、冲击、震动或交变载荷的影响产生磨损；第二种有形磨损——在闲置过程中受自然界中的有害气体、雨水、射线等侵蚀出现腐蚀、老化、生锈、变质等。评估实体性贬值常用的方法有观察法、使用年限法和修复费用法。4.功能性贬值答案：功能性贬值是指由于技术进步引起的资产相对落后而造成的资产价值贬值。机器设备的功能性贬值按照形成的原因可以分为由超额投资所致的功能性贬值和由超额运营成本所致的功能性贬值两种表现形式。由超额投资所致的功能性贬值是由于技术进步引起劳动生产率提高，使机器设备制造成本下降；由超额运营成本所致的功能性贬值是由于出现性能更优的新设备，使原有设备完成相同任务时消耗相对增加。课堂练习5.经济性贬值答案：经济性贬值是指由于外界经济环境变化而引起的资产价值贬值。外部因素通常包括：市场竞争加剧导致开工不足、生产能力相对过剩；原材料供应方式改变、生产成本提高而产品售价没有相应提高；国家有关能源、环保等法律法规使产品成本提高或机器设备被强制报废等。量化机器设备经济性贬值通常有两种方法：收益损失资本金化法和生产能力比较法。课堂练习二、不定项选择题1．运用成本法评估一项资产时，若分别选用复原重置成本与更新重置成本，则应当考虑不同重置成本下，具有不同的（）。A．功能性贬值B．经济性贬值C．实体性贬值D．资产利用率课堂练习二、不定项选择题1．运用成本法评估一项资产时，若分别选用复原重置成本与更新重置成本，则应当考虑不同重置成本下，具有不同的（）。A．功能性贬值B．经济性贬值C．实体性贬值D．资产利用率答案：A.功能性贬值解析：复原重置成本与更新重置成本的差异反映了技