2026年基金从业资格证券投资基金基础知识冲刺复习题（含答案）

2026年基金从业资格证券投资基金基础知识冲刺复习题（含答案）1.单选题（1）以下关于资产配置的表述，错误的是（）。A.资产配置通常可分为战略性资产配置、战术性资产配置与动态资产配置B.战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调C.资产配置有助于降低投资组合的非系统性风险D.资产配置的目的是在风险一定的情况下，最大化投资收益答案：A。资产配置通常可分为战略资产配置、战术资产配置和动态资产配置说法错误，通常分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置；B选项战术性资产配置是在战略资产配置基础上根据市场短期变化对具体资产比例微调，表述正确；资产配置可以通过分散投资降低非系统性风险，C选项正确；资产配置目的就是在风险一定时最大化投资收益，在收益一定时最小化风险，D选项正确。（2）关于股票拆分和股票股利，下列说法错误的是（）。A.不改变股东权益B.可以提高股份流动性C.降低被收购的难度D.向投资者传递公司发展前景良好的信息答案：C。股票拆分和股票股利都不会改变股东权益总额，A选项正确；二者都增加了股票数量，能提高股份流动性，B选项正确；股票拆分和股票股利使股价降低，提高了被收购的难度，而不是降低，C选项错误；它们常被视为向投资者传递公司发展前景良好的信息，D选项正确。（3）下列关于债券当期收益率和到期收益率的关系，说法错误的是（）。A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率C.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动D.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动答案：D。当债券市场价格越接近债券面值、期限越长时，当期收益率越接近到期收益率，A选项正确；当市场价格越偏离债券面值、期限越短时，当期收益率越偏离到期收益率，B选项正确；当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动，C选项正确，D选项错误。（4）以下不属于基金业绩评价应考虑的因素的是（）。A.投资目标与范围B.时期选择C.基金风险水平D.基金管理人性别答案：D。基金业绩评价需要考虑投资目标与范围，因为不同的投资目标和范围会影响基金的表现和风险特征，A选项属于应考虑因素；时期选择也很重要，不同时间段市场环境不同，会影响基金业绩，B选项属于应考虑因素；基金风险水平是评价基金业绩的关键，风险调整后的收益更能反映基金的真实表现，C选项属于应考虑因素；基金管理人性别与基金业绩无关，D选项不属于应考虑因素。（5）关于衍生工具的要素，下列说法错误的是（）。A.衍生工具包含合约标的资产B.交易双方约定的一个意见一致的交易价格被称作名义金额C.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日D.有些衍生工具在结算时要求实物交割，有些要求用现金结算答案：B。衍生工具包含合约标的资产，A选项正确；交易双方约定的一个意见一致的交易价格被称作交易价格，而名义金额是指交易双方在交易合约中所确定的交易规模，B选项错误；所有衍生工具都会规定一个合约到期日，C选项正确；有些衍生工具在结算时要求实物交割，有些要求用现金结算，D选项正确。2.多选题（1）影响投资需求的关键因素主要包括（）。A.投资期限B.收益要求C.风险容忍度D.投资者的性别答案：ABC。投资期限影响投资的时间跨度和资金的流动性需求，是影响投资需求的关键因素之一，A选项正确；收益要求体现了投资者对投资回报的期望，会影响投资策略的选择，B选项正确；风险容忍度反映了投资者承受风险的能力和意愿，对投资组合的构建有重要影响，C选项正确；投资者性别与投资需求没有直接关联，D选项错误。（2）以下属于系统性风险的有（）。A.经济增长B.利率、汇率与物价波动C.政治因素D.信用风险答案：ABC。系统性风险是影响整个市场的风险，经济增长情况会影响整个市场的表现，属于系统性风险，A选项正确；利率、汇率与物价波动会影响市场上所有资产的价格，属于系统性风险，B选项正确；政治因素会对整个市场产生影响，属于系统性风险，C选项正确；信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，是个别资产或个别公司面临的风险，属于非系统性风险，D选项错误。（3）评价企业盈利能力的比率有（）。A.销售利润率B.资产收益率C.净资产收益率D.存货周转率答案：ABC。销售利润率是指企业利润与销售额之间的比率，反映了企业通过销售获取利润的能力，属于盈利能力比率，A选项正确；资产收益率衡量的是每单位资产所带来的利润，体现了企业利用资产创造利润的能力，属于盈利能力比率，B选项正确；净资产收益率是净利润与平均股东权益的百分比，反映股东权益的收益水平，衡量公司运用自有资本的效率，属于盈利能力比率，C选项正确；存货周转率是衡量企业销售能力和存货管理水平的比率，不属于盈利能力比率，D选项错误。（4）根据投资标的不同，证券投资基金可以分为（）。A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.混合基金答案：ABCD。股票基金是指以股票为主要投资标的的基金，A选项正确；债券基金主要投资于债券，B选项正确；货币市场基金投资于货币市场工具，C选项正确；混合基金同时投资于股票、债券和其他类型资产，D选项正确。（5）以下关于期货合约的说法正确的有（）。A.期货合约是标准化合约B.期货合约的违约风险较低C.期货合约的交易多在交易所进行D.期货合约的流动性较差答案：ABC。期货合约是标准化合约，合约的各项条款都是标准化的，A选项正确；期货交易实行保证金制度和逐日盯市制度等，违约风险较低，B选项正确；期货合约的交易多在交易所进行，交易所为期货交易提供了集中的交易场所和规则，C选项正确；期货合约具有较强的流动性，因为有众多的交易者参与，容易买卖，D选项错误。3.判断题（1）主动投资的目标是同时获得系统性的市场收益和超出市场平均水平的超额收益。（）答案：正确。主动投资是投资者主动地选择投资标的、调整投资组合，目的是在获得市场整体收益（系统性市场收益）的同时，通过独特的投资策略获取超出市场平均水平的超额收益。（2）短期政府债券的特点是违约风险小、流动性强、利息免税。（）答案：正确。短期政府债券由政府发行，信用等级高，违约风险小；其交易活跃，具有很强的流动性；并且通常利息收入享受免税待遇。（3）夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。（）答案：正确。夏普比率公式为=，其中为投资组合的平均收益率，为无风险收益率，()就是平均超额收益，为收益的标准差。（4）封闭式基金的基金份额在基金合同期限内是固定不变的。（）答案：正确。封闭式基金在设立时就限定了基金份额总额，在基金合同期限内，基金