银行流动性风险案例分析

Clicktoedittitlestyle美国大陆伊利诺银行英国北岩银行121.Introduction1984年，美国大陆伊利诺银行(ContinentalIllinoisBank)拥有420亿美元资产，与花旗银行、大通哈曼顿银行一样，是货币中心银行，也是当时美国中西部最大、全美第八大银行，同时也是美国最大的商业贷款银行。于1984年春夏之际，经历了一次严重的流动性危机。在联邦有关金融监管当局的多方帮助下，该银行才得以渡过危机，避免倒闭的命运。2.流动性风险点负债来源资金运用贷存比实行信贷扩张计划，确定了19.82%的贷款增长速度，同等规模的银行14.67%。该行由于核心存款不足，因而大量借款，同期借入资金的年增长率高达22%。游资来源几乎是同等规模银行的2倍。当时，该行贷款与存款的比率高达79%，同等银行为67%，全美银行平均为56%。而我国银监会规定的商业银行的存贷比应当不高于75%。3.Introduction

指标伊利诺斯同等规模银行权益资本增长率5.9511.53资本/总贷款6.037.62非正常资产/总资产4.62.3贷款损失/总贷款1.241.21贷款/存款79671983年的经营指标

单位：%资金来源比例%非生息账户9.8不可转让定期存款15.5可转让定期存单8.8回购协议借款15.5商业票据1.3国外机构存款38.1其他生息债务11.0总计100%资金来源结构4.198219831984该银行没有按时付息的贷款额(超过期90天还未付息的贷款)占总资产的4.6％，比其他大银行的该比率高一倍以上。该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债超过流动资产的数量约占总资产的53％。当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。5.Clicktoedittitlestyle5月17日，联邦存款保险公司介入并向公众保证该银行的所有存款户和债权人的利益将能得到完全的保护。5月11日，该银行从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必需的流动性1984年7月，联邦存款保险公司接管该银行(拥有该银行股份的80％)，最终帮助大陆伊利诺银行渡过了此次危机。联邦救助6.Clicktoedittitlestyle当美国次贷危机波及到欧洲短期资金市场时，北岩银行流动性管理出现问题，融资出现困难，引发了英国近140年来首次“挤兑现象”。在陷入流动性危机泥潭长达6个月之久后，英国议会2008年2月21日通过了将其国有化的议案，这也成为了上世纪70年代以来英国的首起企业国有化案例。英国北岩银行(NorthernRock，又译：诺森罗克银行)位于英国北部，其前身是北岩建屋互助会。北岩银行是英国五大抵押贷款银行之一。与大多数银行依靠储户存款为购房者提供抵押贷款的做法不同，北岩银行主要依靠向其他银行借款与在金融市场上出售抵押贷款证券筹款。7.Introduction北岩银行是英国最主要的住房按揭银行之一，其业务模式是向客户提供各种各样的贷款，这些贷款可以有抵押，也可以没有抵押。同时，银行通过吸引存款、同业拆借、抵押资产证券化等方式来融资，并投资于欧洲之外的债券市场，美国次级债也是其重要的投资方式之一。8.Clicktoedittitlestyle组合按揭出租按揭固定利率按揭可变按揭为了追求高盈利-快发展的发展模式。北岩银行用高风险的优惠按揭产品过度开发市场，其按揭类型相当细化。按揭类型假设贷款人的房产价值为10万英镑.那么其可从北岩银行得到最高9.5万英镑的按揭贷款。另外还可能得到最高3万英镑的不保障贷款.即是按揭计划可以使贷款购房者得到相当于房屋价值125%的贷款9.Introduction但是美国次贷危机发生后，没有银行愿意向北岩银行提供资金，北岩银行头寸不足，只能向中央银行（英格兰银行）求助，该举导致北岩银行的投资者与储户丧失信心，股价在短短几个交易日内下跌近80%，同时出现了英国140年来的首次挤提。严重的客户挤兑则导致30多亿英镑的资金流出，而该行的存款总量亦不过240亿英镑。导致北岩银行陷入流动性危机的根本原因，并不在于发源于美国的次级抵押房贷问题，而是自身发展战略过于激进，资产负债出现期限错配，流动性管理不善最终引发流动性危机所致。10.Introduction北岩银行的资产负债情况其中安全性最高的现金及中央银行存款仅占0.946%。在负债方，北岩银行最主要的两个融资渠道为消费者账户以及发行债务工具，特别是债务工具的发行占比高达63.651%，这充分体现了北岩银行过分依赖货币市场融资的特征。11.12345Clicktoedittitlestyle资产流动性差过于依赖负债流动性