综合金融行业理财产品跟踪报告2026年第13期8月3日

目 录一、银行理财产品 4（一银理市新总体况 4（二新市趋总结 51、投性来：类占续高位 52、期结来：期限品主流 53、投起来：槛产占近成 5（三代性发品析 51、银财盈固利十个封式284号 52、大财光鑫新策优目盈18封闭） 63、巴银财琅球科优混类式C001期 6二、基金产品 7（一）新基市总情况发规大回，股型回导 7（二基新规总结 81、益基加指，细主产密成立 82、动益体压化策逆突围 83、业动产REIT落，底资类持拓宽 8（三代性发金品分析 91、金启化股A（027790.OF） 92、时睿益6个有A（027926.OF） 93、安江业REIT（508609.OF） 9三、保险产品 （一）新市总情况 （二结性势征年金给回导分型稳主力 121、寿险 122、金险 13（三传型金险141、间度的向：定策的续温校准 152、养年保险VS老年保：能位动的线化 163、型司VS中型司：价导与随略的层 164、势析结论 16图表目录图表1 类发财量占（%，投性） 4图表2 类发财量占（%，机类） 4图表3 类发财量占（%，期类） 4图表4 类发财量占（%，投起） 4图表5 期金场发份（份） 7图表6 期类新基金行额亿） 7图表7 类人保新发成（%） 图表8 类年险发构（%） 12图表9 期售人保险品 13图表10 本销的保险品 13图表传型金产品IRR比分析 14一、银行理财产品（一）银行理财市场新发总体情况2026年8月3日至8月16财产品1306（2026年7月20日至8月2日）的1332只环比小幅下降2.24%65291225.92.32（6151348.7均单只2.19亿元）的单只募资水平小幅改善，反映发行放缓背景下单只产品的募资效率并未同步走弱。106181.24%，23335080.34、8.27%20.15%20264-52.0531.25%图表1 各类新发理财量占比（%，按投资性） 图表2 各类新发理财量占比（%，按机构类）8.270.150.001.150.0098.8510.3400081.24固定收0.001.150.0098.8510.3400081.24

理财公司 国有控银行 股份制业银城市商业银行 农村金机构 外资银行益标 益标图表3 各类新发理财量占比（%，按期限类） 图表4 各类新发理财量占比（%，按投资起）2 0.84 0.46 10.72.070.08 8.887.58.070.08 8.887.585.0530.2520.2125.882.220.54

14.24

67.99每日开型 1个月（含以下1个月-3个月（含） 3个月-6个月（含）6个月-12个月含） 1年-3年（）

1元及以下 1元-1千元含）1千元-1万元（含） 1万元-5万元（含）5万元-10万元含） 10万元万元（）50万元-100万元（含） 100万元以未披露益标 益标（二）新发市场趋势总结1、按投资性质来看：固收类占比续创高位129198.85%98.27%0.582.30%151.15%24”“”“阳18期2、按期限结构来看：中期期限产品为主流”1-3含期产39530.25%2.55%；6-12（）3382.8823636含2420.21；11-3（99667.58%5.05%（3）272.07%2.66%1236-1219“3、按投资起点来看：低门槛产品占比近七成188867.99%2.35%；1千元-1万元含18614.24%；1万元-5含5万元-10含2.22%100“284号186.41“+存款搬家”（三）代表性新发产品分析1、信银理财安盈象固收稳利十四个月封闭式284号“284号天约4（1（）2.20%-3.25%2.72%1-32.55%益标准数据，该产品于8月3日至8月11日募集、8月12日成立，实际募集规模达86.412.330.10%0.05%2、光大理财阳光橙鑫盈打新策略优选目标盈18期（封闭式）“18（EW8180）462（12103.102.620.0亿”产品以“策略含权”替代“仓位含权”，为低风险偏好资金提供了参与新股申购制度性收益3、法巴农银理财珐琅紫全球科技优选混合类封闭式C001期法巴农银理财发行的珐琅紫全球科技优选混合类封闭式C001期”（产品代码FLZKJFC001）期限57（13.05.004.00，为本期新发产品中基准区间最高的产品之一。根据产品说明书，该产品根据经济周期及市场走势变化，在债券、权益、商品等多类资产间进行配置，权益类资产投资比例上限40%2二、基金产品（一）新发基金市场总体情况：发行规模大幅回落，股票型重回主导2026年8月3日至8月16的运行特征。53133.452.52（720日—82日，88）39.77%480.99（76日-719286.2753.38%，5.93（.47A8.27%38.5933.0%图表5 本期基金市场发份额（亿份）8007006005004003002001002025年052025年051周2025年053周2025年061周2025年063周2025年065周2025年072周2025年074周2025年082周2025年084周2025年092周2025年094周2025年101周2025年103周2025年111周2025年113周2025年121周2025年123周2025年125周2026年012周2026年014周2026年022周2026年024周2026年032周2026年034周2026年041周2026年043周2026年051周2026年053周2026年061周2026年063周2026年065周2026年072周2026年074周2026年082周新成立基金in图表6 本期各类型新基金发行份额（亿）7.007.002.517.3819.2261.6335.71股票型基金 混合型基金 债券型基金 QDII基金 REITs基金 FOF基金in金募资显著降温，FOF与供给同步回落，QDII则恢复少量发行。2761.6322895.255.29使其规模占比较上期的19.80%大幅抬升。混合型基金新成立13只，总发行35.71亿份，占比267613387.236.62.5债券型基金新成立819.214.16979亿份骤降88.68，8.092.40FOF基金仅成立2只，发行7.38亿份，占比5.53%；REITs成立1只，发行7.00亿份，占比5.25%；QDII22.51“（二）基金新发规律总结1、权益类基金加速指数化，细分主题产品密集成立27只、61.6350.59ETF联接A6.273只云计算主题ETF7.85但指数产品的数量扩张并未同步转化为单品规模优势。本期26只指数基金平均发行规模1.952.522、主动权益整体承压，量化策略逆势突围化选股A、鹏扬量化选股A和华宝质量量化选股A17.7259.9%A亿A和华宝质量量化选股A4.022.663、商业不动产REIT落地，底层资产类型持续拓宽本期华安锦江商业REIT7.0018.70REIT1821252026618REITREIT（三）代表性新发基金产品分析1、国金智启量化选股A（027790.OF）411.04规A500C604C54.。产910股80%—95%，力争在控制风险的基础上获取超越业绩比较基准的回报。托管人为平安银行，基金经理姚加红，具有信息技术和指数投资业务背景，现任国金基金量化投资中心总经理。该产17,9386.15在本期新成立基金平均发行规模仅为2.52亿份、被动指数产品密集发行的背景下，该产AC2、博时稳睿增益6个月持有A（027926.OF）847.33港股等资产增强收益，权益类资产及可转债、可交换债的合计投资比例为基金资产的10%—30%×80%300×12%×5%（×3%612募集7.33亿份。3、华安锦江商业REIT（508609.OF）REIT，8107.0018.70REIT1821254.909%三、保险产品（一）新发市场总体情况在2026年8月3日至8月1628（202672082日5145.10%61235516838144款年金产品，多数险企仅有1-2款新品落地，产品投放回归平稳、分散的常态节奏。图表7 各类型人寿保新发构成（%）100908070605040302010传统型 分红型 万能型 其他国保险行业协从品类结构来看，本期新发市场呈现出年金主导、人寿缩量”的格局反转。28208（3364.71%1835.29%）+为供给端的主流选择。年金保险久期较长、具备确定性给付现金流，能够匹配险企拉长资产久期、锁定中长期收益的配置诉求，供给重心向年金倾斜，亦反映出行业对养老金融赛道的战略加注。图表8 各类型年金险发构成（%）908070605040302010传统型 分红型 万能型 其他国保险行业协8675.00%225.00%201260.00%735.00%1款—B款1864.29%54.90%从养老属性来看201050.00%C03公司产品与恒安标准团体养老年金，多元化主体共同丰富养老金融产品谱系。的核心逻辑仍在持续推进。（025（二）结构性趋势特征：年金供给重回主导，分红型稳居主力1、人寿保险（8月3日-8月16日8款产品全部集中于终（33款86款、2Y款终身寿险与和泰乐享未来AA（+从发行主体来看+图表9 本期销售的人保险产品公司产品销售日期东吴人寿保险股份有限公司东吴锦绣鸿睿A款增额终身寿险（分红型）2026-8-14中意人寿保险有限公司中意一生挚爱（至尊版）终身寿险（分红型）2026-8-14北京人寿保险股份有限公司北京人寿京福臻传（尊享版）终身寿险（分红型）2026-8-12友邦人寿保险有限公司友邦盛世经典优享版终身寿险（分红型）2026-8-12中信保诚人寿保险有限公司中信保诚「金耀未来至臻版」终身寿险（分红型）2026-8-8中意人寿保险有限公司中意一生我爱（鑫业版）终身寿险（分红型）2026-8-8中荷人寿保险有限公司中荷家业常青Y款终身寿险2026-8-8和泰人寿保险股份有限公司和泰乐享未来A款终身寿险2026-8-4国保险行业协会网站,华创证券2、年金保险20款产品占全部新发产品的71.43%12款、60.00%71+1050.00%8586（（”42图表10 本期销售的年保险产品公司产品销售日期国民养老保险股份有限公司国民养老美好生活C03款年金保险（分红型）2026-8-14富泽人寿保险股份有限公司富泽红运连连（荣耀版）年金保险（分红型）2026-8-12交银人寿保险有限公司交银人寿幸福生活年金保险（分红型）2026-8-12友邦人寿保险有限公司友邦友福相伴优享版养老年金保险（分红型）2026-8-12交银人寿保险有限公司交银人寿幸福生活尊享年金保险（分红型）2026-8-12友邦人寿保险有限公司友邦永裕人生优享版年金保险（分红型）2026-8-12国民养老保险股份有限公司国民渝快生活求实版B款养老年金保险2026-8-10中信保诚人寿保险有限公司中信保诚「诚耀人生至臻版」年金保险（分红型）2026-8-8中荷人寿保险有限公司中荷长盈金生（鑫享版）年金保险（分红型）2026-8-8横琴人寿保险有限公司横琴人寿琴颐鑫享养老年金保险（分红型）2026-8-6泰康人寿保险有限责任公司泰康福寿延年2026养老年金保险（分红型）2026-8-6中国人寿保险股份有限公司国寿吉祥福禄年金保险2026-8-6横琴人寿保险有限公司横琴人寿润盈年金保险（分红型）2026-8-5恒安标准人寿保险有限公司恒安标准信步人生（B款）团体养老年金保险（万能型）2026-8-5横琴人寿保险有限公司横琴人寿润鑫年金保险2026-8-5幸福人寿保险股份有限公司幸福满满（尊享版）年金保险2026-8-5横琴人寿保险有限公司横琴人寿福寿颐年养老年金保险2026-8-5中华联合人寿保险股份有限公司中华福满堂（鑫裕版）养老年金保险2026-8-5中荷人寿保险有限公司中荷鎏金岁月D款养老年金保险（分红型）2026-8-3大家人寿保险股份有限公司大家福满堂养老年金保险2026-8-3国保险行业协会网站,华创证券（三）传统型年金保险IRR测算（2026年83816日（IRR）（02RR1.7%-2.0%（2068202686B款（20681。图表传统型年金保产品IRR比较分析产品类别销售时间公司代表产品10IRR20IRR30IRR满期IRR养老年金2025/10/24交银人寿保险有限公司交银人寿颐享二号养老年金保险1.21%1.65%1.76%1.85%养老年金2025/10/31长城人寿保险股份有限公司长城紫荆关颐养版养老年金保险1.22%1.59%1.69%1.73%养老年金2025/11/11复星保德信人寿保险有限公司复星保德信星福二号养老年金保险1.29%1.68%1.78%1.87%养老年金2025/11/6国民养老保险股份有限公司F01款养老年金保险（互联网专属）1.16%1.65%1.78%1.85%养老年金2025/12/10渤海人寿保险股份有限公司渤海人寿前行无忧养老年金保险（畅享版）0.64%1.51%1.66%1.73%养老年金2025/12/19渤海人寿保险股份有限公司渤海人寿福慧盈门养老年金保险1.58%1.80%1.94%1.92%养老年金2026/4/7中国人寿保险股份有限公司国寿鑫享添盈养老年金保险（互联网专属）1.39%1.95%1.97%2.05%养老年金2026/4/9大家人寿保险股份有限公司大家欣享年年养老年金保险0.70%1.33%1.33%1.10%养老年金2026/4/24大家养老保险股份有限公司大家养老大盈之家（鑫御版）养老年金保险0.26%1.22%1.48%1.69%养老年金2026/5/22国民养老保险股份有限公司B081.49%1.64%1.78%1.98%养老年金2026/6/16中国人民人寿保险股份有限公司人保寿险民享金养老年金保险（互联网专属）-0.32%1.12%1.47%1.75%养老年金2026/7/1中国人民人寿保险股份有限公司人保寿险岁悦芳华养老年金保险0.98%1.42%1.62%1.81%养老年金2026/7/10大家人寿保险股份有限公司大家欣享一生养老年金保险1.19%1.44%0.31%0.55%养老年金2026/7/24百年人寿保险股份有限公司百年御享盛世养老年金保险1.06%1.40%1.61%1.76%养老年金2026/8/10国民养老保险股份有限公司B保险1.48%1.63%1.77%1.98%非养老年金2025/10/28君康人寿保险股份有限公司君康好运连连（献礼版）年金保险1.44%1.74%1.82%1.88%非养老年金2025/11/14东吴人寿保险股份有限公司东吴坤盈稳利年金保险1.06%1.55%1.68%1.81%非养老年金2025/12/26太平人寿保险有限公司太平安鑫盈年金保险1.21%//1.49%非养老年金2025/12/18阳光人寿保险股份有限公司iD金保险1.56%//1.75%非养老年金2026/1/20陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司陆家嘴国泰福享一生年金保险1.00%1.54%1.69%1.85%非养老年金2026/1/29同方全球人寿保险有限公司同方全球「臻满e」2.0互联网年金保险1.19%//1.93%非养老年金2026/3/20小康人寿保险有限责任公司小康康利一生（尊享版）年金保险1.16%1.63%1.73%1.83%非养老年金2026/4/24珠江人寿保险股份有限公司珠江富享一生（A款）终身年金保险1.26%1.66%1.77%1.87%非养老年金2026/5/29太平人寿保险有限公司2.0（互联网专属）1.71%//1.74%非养老年金2026/7/1东吴人寿保险股份有限公司东吴坤盈添利年金保险0.88%1.47%1.64%1.79%非养老年金2026/7/8阳光人寿保险股份有限公司阳光人寿鑫安人生（金尊版）年金保险1.36%1.71%1.81%1.88%非养老年金2026/7/10爱心人寿保险股份有限公司爱心人寿心相悦年金保险C款1.25%1.65%1.77%1.88%非养老年金2026/7/23中国人民人寿保险股份有限公司人保寿险金岁月年金保险（互联网专属）1.48%1.76%1.85%1.94%非养老年金2026/8/5幸福人寿保险股份有限公司幸福满满（尊享版）年金保险0.87%1.53%1.69%1.84%非养老年金2026/8/6中国人寿保险股份有限公司国寿吉祥福禄年金保险-4.76%0.13%1.24%1.43%国保险行业协会网站,华创证券测算1、时间维度上的纵向比较：定价策略的延续与温和校准从时间序列纵向观察，传统型年金险的收益曲线形态正从前期个别产品的极端试探回归J20256F0110IRR1.16%522B08IR