2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试真题详细参考解析

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!(参考答案和详细解析均在试卷末尾)

一、选择题

••

ZII、常见的战略性投资策略包括()。

取:(3.买入持有策略

I0.交易型策略

10.投资组合保险策略

0.固定比例策略

：A.团、团、0

B.0>团、0

C.Sx回、0

DJ2、同、Q

j2、下列关于对冲策略有效性评价方法的说法正确的是(),,

]0.主要条款比较法的优点是评估方式直接明了，操作简便，缺点是忽略了基差风险的存在

团.比率分析法考虑了价差的变化

••i凯比率分析法考虑了基差风险的存在

凶融0.主要条款比较法、比率分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法

啜fbA.0.0.0

1B.O.0

CEE

iD.(3.(a.(a

i3、()是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将

!来的满意程度的比值。

：A.时间偏好

B.损失厌恶

:C.过度自信

D.心理账户

恬

4、股息增长模型有（）。

团.零增长模型

团.负增长模型

团.不变增长模型

（3.可变增长模型

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

5、容户风险特征可以由〔）这些方面构成

团.风险偏好

因实际风险承受能力

团.风险认知度

团.未来市场风险水平

A.0.0.0

D.a.a.a

C.0.0.0

D.0.0.0

6、在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（）。

0.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等

团.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析

0.实地调研

团.撰写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告

A.ra.ra.ra

B.Q.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

7、（）是指人们在现在汨费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来

的满意程度的比值。

A.时间偏好

B.损失厌恶

C.过度自信

D.心理账户

8、控制流动性风险的主要做法是建立（），有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不

同时间段的现金流缺口。

团.债券估算

团.现金流测算

瓦确定框架

0.分析框架

A.0>0

BE、0

C.团、0

D.同、0

9、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过下列方式（）公

示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名

与执业资格编码，方便投资者查询、监督。

0-营业场所13.证监会网站（3.中国证券业协会13.公司网站

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

10、下列关于主要条款分析法和比率分析法的比较说法正确的是（）。

因比率分析法的优点评估方式直接明了。操作简便

团.主要条款比较法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化

团.主要条款比较法和比率分析法的缺点都是忽略了基差的存在

团.主要条款比较法、比率分析法都是最常见的对冲策略有效性评价方法

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

11、杜邦分析法的局限性包括（）。

团.过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造

团.无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响

因不能解决无形资产的估值问题

（3.无法使财务比率分析的层次清晰、条理突出

A.0.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

12、在信用风险识别中，对法人客户的财务状况分析主要采取的分析方法是（）。

团、资产负债表分析

团、财务报表分析

团、财务比率分析

团、现金流量分析

A.①、回、0

B.团、团、0

C.团、团、0

D.E1、团、团、0

团.流动性要求

因投资经验

团.客户年龄

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

18多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（1

团.证券组合的久期与负债的久期相等

因组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

团.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

（3.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0

D.0.0

19、（）指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。

A.确定性效应

B.反射效应

C.孤立效应

D.框定效应

20、证券产品选择的步骤包括（）。

团.了解投资者信息

12.确定投资策略

固了解证券产品的特性

国.分析证券产品

因调整投资策略

A.0.0.0

B.I3.Q.Q.Q

C.0.0.0.0

D.0.H.0

21、行业竞争分析的主要内容包括（）。

0.产业价值链分析团.行业竞争结构分析

团.完全竞争结构分析瓦完全垄断结构分析

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0

、下列有关杜邦分析法说法正确的是（

22）0

I杜邦分析法利用各个主要财务比率之间的内在联系，建立财务比率分析的综合模型，来综

合地分析和评价企业财务状况和经营业绩的方法。

团采用杜邦分析图将有关分析指标按内在联系加以排列，从而直观地反映出企业的财务状况

和经营成果的总体面貌。

因杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利

润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司

资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。

IV杜邦分析法实际上从两个角度来分析财务，一是进行了内部管理因素分析，二是进行了

资本结构和风险分析。

A.I、III

B.IKIV

C.k回、IV

D.LII、IIKIV

23、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序

和要求，了解客户的（），评估客户的风险承受能力。

团.身份

团.财产与收入状况

团.证券投资经验

团.投资需求与风险偏好

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0.0

D.0.0.0

24、客户个人目标的确定根据时间阶段可分为（）。

团.短期

因中期

国.中长期

因长期

A.固团

B.（a.（a

C.0.0.0.0

D.0.H.0

25、已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货

62万元，年末流动资产123万元.营业利润360万元，营业成本304万元，利润总额53万

元,净利润37万元。根据上述数据可以计算出（）。

因流动资产周转率为3.2次

团.存货周转天数为77.6天

同.营业净利率为13.25%

团.存货周转率为3次

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

26、分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑的内容包括（）。

团.产出增长率

向.行业规模

因技术进步和技术成热程度

团.利润率水平

团.从业人员的职业化水平和工资福利收入水平

A.0.0.0.0.0

B.a.s.a.s

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

27、以下属于技术分析的基本假设的是（）。

因市场行为涵盖一切信息

团.证券价格沿趋势移动

固历史会重演

团.市场决定股票价格

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

28、使用每股收益指标要注意的问题有（）。

团.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险

团.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益

的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较

0.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

0.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大

A.E1、团

BJ3、0

C.回、0

D.I3、0

29、家庭收支预算中的专项支出预算包括（

因子女教育或财务支持支出预算

团.衣、食、住、行

因其他爱好支出预算

团.医疗

团.与其他短期理财目标相关的现金流支出预算

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

30、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询

机构的证券投资顾问业务范畴的是（）。

团向客户建议适当的投资组合

团向客户进行理财规划建议

即句客户建议如何选择适当的投资品种

国接受客户全权委托，管理客户资产

A.0,（3、0

B.I3、团

C.0>0

D.回、回、0

31、确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括（）。

团.股价在这个区域停留时间的长短

团.股价在这个区域伴随着的成交量大小

团.这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近

0.市场因素影响的大小

A.EK团、0

B.0、团、0

C.EK团、□

D.团、团、团、0

32、证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动

性需求并持续经营的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365天

33、下列属于流动性风险的检测指标和预警信号的有（）。

固流动性覆盖率

团净稳定资金率

团.稳定性覆盖率

固稳定资金率

A.固田

B.0.0

C.团⑫

D.M

34、股票类证券产品的组成包括（）。

回.普通股票

团.积累优先股

固优先股票

团.非积累优先

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

35、内部评级法初级法下，合格保证和信用衍生工具的合格保证范围包括（）。

团.A+级及以上的法人、或银行

团.主权、公共企业、多边开发银行和其他银行

团.外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人

因果然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人

其他组织或自然人

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.团⑫.团

D.0.0.0

3G、公司财务分折的主要方法有（）o

团.量化分析法胤趋势分析法团.比率分析法回.因素分析法

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

37、衍生产品类证券产品的基本特征包括（

固跨期性

团.杠杆性

固可复制性

0.高风险性

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

38、市盈率的估价方法有（）

团.简单估计法

因市场决定法

团.回归分析法

团.加权平均数法

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.0.H.0

39、心理账户通常分为（）

因最小账户

团.局部账户

因综合账户

团.最大账户

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

40、下列关于预期效用理论说法正确的有（）。

团.预期效用理论又称期望效用函数理论

团.预期效用理论建立在在公理化假设的基础上

团.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架

团.预期效用理论的优点在于理性人假设

团.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些‘悖论"的挑战

A.0.0.0.0

0.13.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.H

41、以下关于退休规划表述正确的是（）o

A.投资应当非常保守

B.对收入和费用应乐观估计

C.规划期应当五年左右

D.计划开始不宜太迟

42、下列关于流动性风险的检测指标和预警信号的说话上确的有（）。

国.包含有流动性覆盖率和净稳定资金率

固证券公司的流动性覆盖率应不低于100%

团.证券公司的净稳定资金率应不低于100%

因不包含有流动性覆盖率，但包含净稳定资金率

A.0.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.H.H.0

43、下列关于判断与决策中的认知偏差，说法正确的有（）。

因人性存在自私的弱点

团.人性有趋利避害的弱点

团.投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。

团.投资者的认知中存在信息获取加工输出.反馈等阶段的行为.心理偏差的影响。

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

44、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每股

股利将以5%的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么，（）。

团.他在今年年初购买该公司股票的价格应小于18元

明他在今年年初购买该公司股票的价格应大于38元

团.他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元

团.该公司今年年末每股股利为L8

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

45、实施套利策略的主要步骤包括（）

因机会识别

团.历史确认

团.基金持仓验证

团.基本面因素分析

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

46、风险揭示书应以醒目文字载明的内容有（）。

团.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质。未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面

临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因索

因投资者在接受证券投资顾问服务前，应认直阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务

协议及本风险揭示书的全部内容

因接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险。证券公司不以任何方式向投资者作

出不受损失或者取得最低收益的承诺

因投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务

的风险和损失

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.ra.0.0

47、根据相对强弱指数的取值大小,投资操作不同，以下属于买入操作的取值范围的是（）

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.H

48、下列属于证券投资顾问业务基本原则的有（）。

团.依法合规（3.诚实信用

团.公平维护客户利益及审慎原则

A.0>Q

BE、回

C.I3、0

DE、回、0

49、风险限额管理是对美犍风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程，当出

现违反限额情况，风险管理部门可采取的措施有（）

I.业务单位或部门主管将风险减少到限额之内

II.业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额

团.业务单位或部门主管将风险提高至少一定水平

因业务单位或部门主管寻求风控部门的协助

A.I、II

B.llkIV

C.IKIV

D.Kll>lll>IV

50、下列关于杜邦分析法，说法正确的是（）

因过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造

团.无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响

因不能解决无形资产的估值问题

团.能解决无形资产的估值问题

A.0.0

B.0.0.0

cmia.ca

D.0.0

二、多选题

51、教育规划制定方法包括（）。

团.确定教育目标

团.计算教育资金需求

0.计算教育资金缺口

0.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

A.团.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.a.ia

52、在很多年前，陈先生因为投资股票遭受损失，再也不愿意投资股票，担心会遭受损失,

请问陈先生对待风险的态度为（）。

A.无法判断

B.风险中立型

C.风险厌恶型

D.风险偏好型

53、应纳税额=每次收入额20,这个公式适用于（）。

团.特许权使用费所得

回.红利收入

团.财产租赁所得

团.偶然所得和其他所得

A.0.0

B.回.回.回

C.O.Q

DEEEE

54、赵先生今年37岁，妻子35岁，女儿6岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款

20万元，有购房计划。从家庭生命周期分析，为其家庭的规划架构重点应是（）。

A.稳定期，这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向，是否专项管理岗位，是否可

以自行创业当老板，在该阶段都应该定案

B.成熟期，应该既在职进修充实自己，同时拟定职业牛涯计划，确定往后的工作方向，目

标是使家庭收入稳定增加

C.成长期，在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储

蓄额，来应对此时多数家塞会有的购房计划和购车计划

D.形成期，年轻可承受较高的投资风险

55、在计算营运指数时，经营所得现金是必需的一个数据。其计算过程中的“非付现费用〃

包括下列项目中的（）。

团.固定资产报废损失瓦长期待摊费用摊销

团.无形资产摊销13.固定资产折旧

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

56、下列关于技术分析的说法正确的是（）。

团.技术分析是预测未来于行情的长期趋势

团技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性

团.技术分析所得到的结论足一种绝对的命令

因技术分析的三个假设有合理的一面.也有不尽合理的一面

A.0.0

B.O

C.0.0

D.0.0

57、某3年期债券久期为5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4%,假设市场利

率突然下降100个基点，则该债券的价格（）,>

A.下跌2.43元

B.上升2.45元

C.下跌2.45元

D.上升2.43元

58、哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理（）。

团.证券公司向客户提供证券投资顾问服务前，了解客户的身份.财产与收入状况.证券投资经

验.投资需求与风险偏好

回.证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求

团.评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载.保存。

IV.向客户提供适当的投资建议服务

A.0.H.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

59、下列各项中,正确的是0。

A.失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出

B.意外或灾害承受能力=（可变现资产+保险理赔金+现有负债）/基本费用

C.意外或灾害承受能力=（可变现资产+现有负债）/基本费用

D.失业保障月数一不可变现资产/月固定支出

60、下列情况属于应立即买进（卖出）股票的有（）。

团.上证、深证两种股价平均数互相证实多（空）头市场已来临时

国股价经长期下跌（上升）后，计算市盈率已接近或低〔高）于股价最低（高）点时的市盈

率，并且向上（下）突破颈线时

团.在多（空）头市场中期的回档（反我.）后期，股价向上（下）突破整理形念，并加速上升

（下跌）远离整理形态时

同.股价向上（下）突破下跌（上升）的趋势线，收盘价超过市价的3%以上时

A.0.0.0

B.0.O.0

C.0.0.I3.0

D.0.0.0

61、了解证券产品的特性要求投资者了解（）o

固产品期限

因收益高低

回.风险水平

因担保情况

团.分红方式

A.0.0.0.0

8.0.13.13.（3

C.固固团.团

D.0.O.0.0

62、因债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务，影响金融产品价值，从而给债权人或

金融产品持有人造成经济损失的风险属于（）。

A.系统风险

B.非系统风险

C.信用风险

D.市场风险

63.假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10%,则王先生每年年末需要存

入（）万元用于5年后到期偿还的贷款。

A.50

B.36.36

C.32.76

D.40

64、证券投资顾问的主要职责是包括（）。

团、证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，可以向他人泄露该客户的投资决策

计划信息

回、证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取

回、证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有

具体证券的投资建议

回、证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期

AE、0

B.0x0

03、回、0

D.回、团、回、0

65、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序

和要求，了解客户的（），评估客户的风险承受能力。

因身份

回.财产与收入状况

回.证券投资经验

区投资需求与风险偏好

A.0.0.0

B.0.0.0

C.国团.团©

D.0.0.0

66、经营战略具有（）的特征。

团.全局性回.长远性团.目标性瓦纲领性

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

67、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（）。

团资产负债率

团产权比率

团有形资产净值债务率

团已获利息倍数

A.团、团、0

B.（a、团、0

C.0-.0.0

D.回、团、0

68、下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。

0.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线

团.下降趋势线是一种压力线

0.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线

0.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线

A.E1、团

B.Sx团

C.回、团、0

D.0>0、0>0

69、技术分析方法的分类（）

胤指标类

团.切线类

国形态类

0.K线类

团.波浪类

A.0.0.0.0

B.a.a.a.a.a

C.0.0.0.0

DE.团.团.团

70、以下关于监测信用风给的主要指标和计算方法正确的是（）

同.不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项货款100%

团贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/货款应提准备100%

团.逾期货款率=逾期货款余额/贷款总余额100%

因不良贷款拨备覆盖率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/（一般准备+专项准备+特

种准备）

A.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0

71、下列关于股票的内在价值的说法，正确的是（）。

团.股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值

因股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

团.用于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值〃只是股票真实

的内在价值的估计值

团.经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但

其内在价值不会变化

A.0.0.0

B.回.回.回.团

C.0.0.0

72、下列关于理财价值观的说法中，正确的有（）。

0.后享受型人群储蓄率较高

团.先享受型人群储蓄率低，建议购买基本需求养老保险

随购房型人群理财首要目标就是退休后有高品质的生活

0.以子女为中心型人群储蓄的首要动机就是子女未来能接受更高等教育

A.团.团.团

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.3

73、对证券公司，证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理的机构是（）。

A.各地证券业协会

B.上海、深圳证券交易所

C.中国证监会及其派出机构

D.中国证券业协会

74、流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（）。

团营业收入

回营业利润

回流动资产

团财务费用

A.团、团、0

B.0>回

C.团、团、0

D.0x0

75、缺口分析的局限性包括（）。

团.未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险,

即基准风险

回.忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异

团未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险

团.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响

因考虑「利率变动对银行当期收益的影响

A.团.团.团

B.0.（3.（3

c.a.Ei.a

D.Q.Q.0

76、提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议。协议应当包括（）.

区当事人的权利了义务

团.证券投资顾问服务的内容和方式

回.证券投资顾问的职责和禁止行为

回.收费标准和支付方式

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

77、下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（）。

团.证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策

团.从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经济业务，多采取

差别佣金方式收取服务报酬

回.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服业务，不得代理委托人从事证券投资

区证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以十万元以

上一百万元以下的罚款

A.0.0.0.0

B.O.回.团

C.0.0.E）

DEEE

78、下列各项中，可以计算出确切结果的是（）。

因期末年金终值

固期初年金终值

回.增长型年金终值

因永续年金终值

A.0.0

B.Q.0.Q

C.0.0

D.邑团团.团

79、就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（）。

回.盈利能力超过利率或者必要红利率

团.企业价值超过其优先索偿权的部分

团.计算出的内在价值高于市场价格的部分

因特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分

A.团.团

B.0.0

CEE

D.0.0

80、以下关于证券投资顾问的行为说法正确的是（）。

团.严禁接受客户的全权委托

同.不得代理客户办理提款，但能代埋撤消指定及销户手续

团.可以接受客户的全权委托和非全权委托

团.不得代理客户办理转托管、撤消指定及销户手续。

A.0.0

B.0.0

C.O.Q

DEEE

81、最传统的对冲策略是套利策略，有（）。

0.转债套利原股指期货期现套利圆跨期套利用.ETF套利

A.0.0

B.0.回.回.团

C.C.I3

DEE

82、下列关于债券的特征说法正确的是（）.

回.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金

固安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按其收回投资。

团.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入。

因流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券。

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

83、如果收盘价格（）开盘价格，则K线被称为阳线。

A.高于

B.低于

C.等于

D.略低于

84、下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（）。

团.期权合约瓦OTC交易的衍生工具

0.期货合约13.股票期权产品

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

DEEE

85、套利定价理论的假设条件（）

国投资者是追求收益的

回.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响

团.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。

团.投资者是厌恶风险的。

回.证券的收益率具有如下构成形式：ri=ai+biFI+£i4

A.0.0.0

B.团.回.团

C.0.0.0.H

D.回.邑回.回.回

86、期限套利常见的风险包括（）。

回.进行投机操作

团.卖出数量超出实际现货数量

凡卖出数量低于实际现货数量

因对期货交易的保证金制度了解不够

A.团.团

B.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a

87、关于技术分析中的K线图，说法正确的是（）。

固K线图又称阴阳矩线图

团.阳线通常用空心实体表示

国最高价和实体之间的线被称为上影线

回.在国内股票和期货市场，通常用红色表示阴线

A.0.0.0

B.0.0.0

C.回.团.团

D.0.0.0.0

88、行业分析中基本分析的内容包括（）。

区公司行业地位分析

回.公司经济区位分析

固公司产品竞争能力分析

团.公司经营能力分析

A.0.0.0.0

B.H.0.0

C.0.0.EI

D.0.0.0

89、在市场风险的分析中，久期也称为（）o

A.持续期

B.缺口期

C.风险控制期

D.检验期

90、行业处于成熟期的特点主要有（）。

团.企业规模空前、地位显赫、产品普及程度高

同.企业的生产技术逐渐成形，市场认可并接受了行业的产品

区行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场

团.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

A.M.0

B.回.回.回

C.O.Q

DEE

91、作为商业银行日常风给管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（）。

0.帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设

0.降低商业银行面临的风险水平

团.提高商业银行对其自身风险特征的理解

团.评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力

A.团、团、0

B.13、回、0

C.团、团、团

D.回、团、团

92、某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来

每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收

益率为10%,那么（）。

团.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元

国.该公司股票的内部收益率为8%

0.该公司股票今年年初市场价格被高估

0.持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

93、常见的指标有（）。

因相对强弱指标、随机指标

0.能量潮

因趋向指标、平滑异同移动平均线

团.心理线、乖离率等

A.0.0.0

B.0.0.0

C.固固团.团

D.0.0.0

94、《证券法》规定。证券公司违背客户的委托买卖证券，并处以违法所得（）罚款。

A.一倍以上十倍以下

B.一倍以上五倍以下

C.二倍以上十倍以下

D.二倍以上五倍以下

95、根据《证券投资顾问业务暂行规定》的规定，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供

证券投资顾问服务，应当告知客户的基木信息包括（

回公司名称、地址、联系方式、投诉电话等

回证券投资顾问服务的内容和方式

团投资决策由客户作出，投资风险由客户承担

回投资顾问的家庭住址

A.团、团、0

B.0、（3、0

C.团、回、0

D.回、团、0

96、高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户，包括（）。

团.单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人

区认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的

自然人

明个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30

万元人民币，且能提供相关证明的自然人

因单笔认购理财产品不少于200万元人民币的自然人

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

97、在半强式有效市场的假设下，下列说法正确的有（）。

0.研究公司的财务报表无法获得超额报酬

回.使用内幕信息无法获得超额报酬

0.以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助

团.基于公开资料的基础分析能够获得超额报酬

Aa0

B.O、0

CJ3、0

D.I3、0

98、按研究内容分类，证券研究报告可以分为（）。

团宏观研究

团.行业研究

因策略研究

瓦公司研究

回.股票研究

A.0.0.0.0

c.a.0.0

99、证券公司可以按照下列()方式收取服务费用。

0.服务期限胤客户资产规模回.投资业绩胤差别佣金

A.0.0.0

B.0.0.0

C.回.回.回

D.0.H.H

100、关于道氏理论的说法正确的是()。

回.道氏理论对大形势的判断有较大的作用

团.道氏理论无法判断小波动和次要趋势

固可操作性较差

瓦道氏理论首先由艾略特发现并应用于证券市场

A.H.E.0

B.S.S.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

参考答案与解析

1、答案：D

本题解析：

常见的战略性投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略，交易型策略

属于战术性投资策略。

2、答案：A

本题解析：

团项，比率比较法是通过比较被对冲风险引起的对冲工具和被对冲项目公允价值或现金流最

变动比率，以确定对冲是否有效的方法。其优点是计算方式简便，考虑了价差的变化；缺点

是忽略了基差的存在。

3、答案：A

本题解析：

时间偏好是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来

的满意程度的比值。

4、答案：B

本题解析：

股息增长模型：①零增长模型；②不变增长模型：③可变增长模型。

5、答案：A

本题解析：

客户风险特征可以由以下这些方面构成：（1）风险偏好（2）实际风险承受能力（3）风险认

知度

6、答案：D

本题解析：

证券分析师在进行公司调研时通常遵循以下的流程：①调研前的室内案头工作，包括资料

收集和分析。②编写调研计划，计划内容包括：调研目的、调研对象、调研内容、调研参

与人员、调研时间、调研费用等。③实地调研，包括访谈、考察、笔录。④编写调研报告，

主要包括调研成果和投资建议。⑤报告发表。报告发表应当遵循相关的法律法规。

7、答案：A

本题解析：

时间偏好是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来

的满意程度的比值。

8、答案：D

本题解析：

计量、监测和报告流动性风险状况.应依据业务性质、规模、风险状况及更杂程度，监测和

分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资来源的多元化和稳定程度、资产负债期限错配、

市场流动性和优质流动性资产等，对异常情况及时预警。建立现金流测算和分析框架，有效

计量、监测控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。

9、答案：D

本题解析：

根据《证券投资顾问业务哲行规定》第十二条，证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业

场所、中国证券业协会和公司网站，公示公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资

咨询业务资格等，证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码信息。方便投资者查

询、监督。

10、答案：C

本题解析：

主要条款比较法的优点是:评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。

比率分析法的优点是计算方式简便.考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。

11、答案：B

木题解析：

杜邦分析法使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出。所以回错误。杜邦分析法的局限性

包括：团过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造。（2）无法分析顾客、供应商、

雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响。（3）不能解决无形资产的估值问题。

12、答案：B

本题解析：

对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方

法。

考点

信用风险识别的内容和方法

13、答案：B

本题解析：

如果在制定投资方案的过程中，计划对已确定的投资目标进行改动，必须对客户说明，并征

得客户同意。所以投资顾问不能自行修改投资目标，其他选项都是正确的。

14、答案：B

小题解析：

证券公司及其人员应当通循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

15、答案：D

本题解析：

根据公司经营战略、业务特点、财务实力、融资能力、突发事件和总体风险偏好，确定流动

性风险偏好。

16、答案：B

本题解析：

严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理提款,

转托管、撤消指定及销户手续。

17、答案：D

本题解析：

根据《商业银行理财产品销售管理办法》第二十八条的规定，风险承受能力评估依据至少应

当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风

险认识以及风险损失承受程度等。

18、答案：B

本题解析：

多重负债下的组合免疫策略组合应满足以下条件：

①证券组合的久期与负债的久期相等

②组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

③债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

在上述三个条件满足的情况下，用数字规划的方法求得规避风险最小化的债券组合

19、答案：C

本题解析：

孤立效应指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。

20>答案：D

本题解析：

证券产品选择的步骤：1.确定投资策略:根据投资者对风险的态度。衡量其风险承受能力，决

定投入的资金量，确定最终的证券产品种类.2.了解证券产品特性:投资者要广泛了解各种证

券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等.3.分析证券产品;运用基本分

析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。

21、答案：C

本题解析：

行业竞争分析的主要内容包括两个方面，即产业价值链分析和行业竞争结构分析。

22、答案：D

本题解析：

四项都是对杜邦分析法的正确说法。

23、答案：C

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要

求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的

风险承受能力。

24、答案：D

本题解析：

客户个人目标的确定根据时间阶段可分为短期、中期和工期。

25、答案：B

本题解析：

存货周转率=营业成本平均存货=304/(69+62)2=4.64次

存货周转天数=360存货周转率=3604.64=77.6天

营业净利率=净利润/营业收入100%=3796=38.54%流动资产周转率=营业收入平均流动

资产=360/(130+123)2=2.8

26、答案：A

本题解析：

分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑以下几个方面：（1）产出增长率.

成长期，产出增长率较高，成熟期以后降低衰退期，行业低速运行或出现负增长态。（2）行

业规模.行业的市场容量经历”小一大一小”的进程行业的资产总规模出现“小一大一萎缩”的

阶段.（3）技术进步和技术成熟程度.行业的创新能力由强增长到逐步衰减。技术成熟程度经

历"低一高一老化”的阶段.（4）利润率水平.通常经历“低一高一稳定一低一严重亏损”的阶段.

（5）从业人员的职业化水平和工资福利收入水平.通常会经历"低一高一低”的阶段。（6）开

工率.行业处在成长或成热期间，长时期开工充足休现了景气状态.衰退期一般休现为开工不

足.（7）资本进退.成熟期之前。企业数量及资本量的进入量大于退出量:成熟期。则企业表

现为均衡:衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模委缩，企业转产、倒闭时常发生.

27、答案：A

本题解析：

技术分析的基本假设的是：

（1）市场行为涵盖一切信息

（2）证券价格沿趋势移动

（3）历史会重演

28、答案：C

本题解析：

团项，每股收益不反映股票所含有的风险；团项，每股收益多.不一定意味着多分红，还要看

公司的股利分配政策。

29、答案：C

小题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容.制定预算，并且严

格按照预算的额度进行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一。

家庭收支预算的专项支出预算包括:①子女教育或财务支持支出预算②赡养支空预算③旅

游支出④其他爱好支出预算⑤保费支出预算⑥本息还贷支出预算⑦私家车换购或保养支

出预算⑧家居装修支出预算⑨与其他短期理财H标相关的现金流支出预算

30、答案：A

本题解析：

证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操

作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品

种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受

客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

31、答案：A

本题解析：

一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：①股价在这个区域停留时间

的长短；②股价在这个区域伴随的成交量大小：③这个支撑区域或压力区域发生的时间距

离当前这个时期的远近。股价停留的时间越长、离现在越近、伴随的成交量越大，则这个支

撑或压力区域对当前的影响就越大；否则就越小。

32、答案：A

本题解析：

证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需

求并持续经营的最短欺限不少于30天

33.答案：C

本题解析：

流动性风险的检测指标和预警信号有：L流动性覆盖率2.净稳定资金率

34、答案：C

本题解析：

股票类证券产品组成：①普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完

全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股

东之后。②优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公

司盈利和剩余财产的分配顺疗上比普通股票股东享有优先权。

35、答案：A

本题解析：

内部评级法初级法下，合珞保证的范围包括：（1）主权、公共企业、多边开发银行和其他银

行；（2）外部评级在A-级以上的法人、其他组织或自然人；（3）虽然没有相应的外部评级，

但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人其他组织或自然人。

36、答案：D

小题解析：

公司财务分析的主要方法包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

37、答案：C

本题解析：

衍生产品类证券产品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具会影响交易者在未

来一段时间内或未来某时间上的现金流。②杠杆性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只

需支付少量的保证金或权利金就可签订大额合约。③联动性。联动性是指金融衍生工具的

价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。④不确定性或高风险性。不确定性是指

金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断

的准确程度。（数值）的预测和判断的准确程度。

38、答案：A

本题解析：

市盈率的估价方法有简单估计法、市场决定法、回归分析法.

39、答案：B

本题解析：

心理账户通常分为:最小账户；局部账户；综合账户

40、答案：B

本题解析：

预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运营逻辑和数字工具，建

立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。

41、答案：D

木题解析：

退休养老收入来源包括:①社会养老保险;②企业年金;③个人储蓄投资.当前大多退休人士

退休后的收入来源主要为社会养老保险，部分人有企业年金收入，但这些财务资源远远不能

满足客户退休后的生活品质要求.因此，要建议客户尽早地进行退休养老规划，以投资商业

养老保险以及其他理财方式来补充退休收人的不足。

42、答案：D

本题解析：

1.流动性覆盖率

流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量100%

证券公司的流动性覆盖率应不低于100%.

2.净稳定资率

净稳定资率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%

证券公司的净稳定资率应不低于100%。

43、答案：D

本题解析：

投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱

点。（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记亿容量，不能全面了解信息等生理能力方面

的限制。（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的

影响。

44、答案：B

本题解析：

今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投资者希里内部收益率不低于10%,则其在今年年

初购买股票的价格应该不超过：1.8/（10%-5%）=36（元）.

45、答案：D

本题解析：

实施套利策略的主要步骤包括：机会识别好历史确认3概率分布及相关性确认f置信区间及

状态确认T置信区间状态确认3基本面因素分析^基金持仓验证-补救措施。

46、答案：A

本题解析：

风险揭示书还应以醒目文字载明以下内容:①本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能

详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所

有因素.②投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资

顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容.③接受证券投资顾问服的投资者，自行承担投资

风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺.④特别提示:

投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的

风险和损失

47、答案：A

本题解析：

根据相对弗弱指数的取值大小,投资操作不同，属于买入操作的取值范围的是0-20和50-80.

48、答案：D

本题解析：

证券投资顾问业务的基本原则是依法合规、诚实信用、公平维护客户利益。

49、答案：A

本题解析：

风险限额管理是指对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行检测和控制的过程.若出现违

反限额情况，风险管理部门必须确保下列两项措施之一被采取：（1）业务单位或部门主管将

风险减少到限额之内：（2）业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被

违反的限额。

50、答案：B

本题解析：

杜邦分析法的局限：（1）过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造

（2）无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响

（3）不能解决无形资产的估值问题

51、答案：A

本题解析：

教育规划制定方法包括：①确定教育FI标；②计算教育资金需求；③计算教育资金缺口:

④制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合；⑤教育投资规划的跟踪与执

行。

52、答案：C

本题解析：

按照客户对风险的态度把客户划分为风险厌恶型、风险偏好型及风险中立型三类。其中，风

险厌恶型投资者对待风险态度消报，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力

回避风险；投资工具以安全性高的储蓄、国债、保险等为主。

53、答案：D

本题解析：

利息、股息、红利收入、偶然所得和其他所得应纳所得税额按次计征，其计算公式为：应纳

税额=应纳税所得税适用税率=每次收入额20%

54、答案：C

本题解析：

成长期特征是从子女幼儿期到子女经济独立，该阶段子女教育金需求增加，购房、购车贷款

仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。赵先生的家庭特征为女儿

六岁，处在从子女出生到完成学业阶段，家庭收入稳定增加，故其生涯阶段属于成长期。

55、答案：D

本题解析：

非付现费用涉及计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、

待摊费用的减少、预提费用的增加等项目；非经营收益涉及处置固定资产、无形资产和其他

资产的损失，固定资产报唆损失，财务费用，投资损失等项目。

56、答案：B

本题解析：

技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情•，对证券价格行为模式的判断有很大随意性;

技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的。

57、答案：B

本题解析：

根据久期的计算公式,可得：债券价格改变额=-102x2.5*（-0.01）/（1+4%）=2.45（元），

即债券价格上升2.45元。

58、答案：A

本题解析：

投资顾问业务的适当性管理要求有以下几个方面：（1）证券公司向客户提供证券投资顾问服

务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、

投资需求马风险偏好，评估客户的风险承受能力，升以出面或者电子文件形式予以记载、保

存。（2）证券投资顾问应当根据了解的客户情况,在评估客户风险承受能力和服务需求的基

础上，向客户提供适当的投资建议服务。

59、答案：A

本题解析：

失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出；意外或灾害承受能力=（可变现资

产+保险理赔金-现有负债）/基本费用。因此，选项A正确，其他三项错误。

60、答案：C

本题解析：

题中四个选项均是应立即买进（卖出）股票的时机。

61、答案：A

本题解析：

了解证券产品的特征:投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付

情况、风险大小等.

62、答案：C

本题解析：

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质软发生变化,影响金融

产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

63、答案：C

本题解析：

期末年金终值的计算公式为:FV=C[（1+r）t-1].式中，FV表示终值，C表示年金，r表示利

率,t表示时间。将题干中数字代入公式计算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]o解得，C=32.76

（万元）。

64、答案：C

本题解析：

证券投资顾问向客户提供的投资建议内容包括投资的品加选择、投资组合以及理财规划建议

等，其主要职责

如下：

（1）证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的

投资建议服务。

（2）证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、

理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

（3）证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日

期。

（4）证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证

投资收益。

（5）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计戈”，不得向他人泄露该客户的投资决

策计划信息。

（6）证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。

（7）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持

有具体证券的投资建议。

I项，证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决

策计划信息。

65、答案：C

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要

求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的

风险承受能力。

66、答案：B

本题解析：

经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速

度及其实现方式。

67、答案：A

本题解析：

因项，已获利息倍数越大，企业偿付利息的能力就越充足，否则就相反。

68、答案：C

本题解析：

团项，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中。将两

个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

69.答案：B

本题解析：

1.指标类

指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数字模型，给出数字上的计算公式，得到一

个体现券市场的某个方面内在实质的指标值。常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋向

指标、平滑异同移动平均线、能量线、心理线、乖离率等。

2.切线类

切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据

这些直线的情况测股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。常见的切线有趋势线、轨道

线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。

3.形态类

形态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法。主:

要的形态有M头，W底，头顶肩，头顶底等十几种。

4.K线类

K线类是根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券

市场行情的方法。K线图是进行各种技术分析最重要的图表。

5.波浪线

波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股

票的价格运动遒循波浪起伏的规律，数清楚各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市

即将来临，或是牛市己到了强弩之末、熊市即将来到。

70、答案：D

本题解析：

不良贷款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失

类贷款）。

71、答案：D

本题解析：

经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变会影响股票未来的收益，引起股票内

在价值的变化，因此D项错误。

72、答案：B

本题解析：

根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观划分为后享受型、先享受型、

购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观，其中，购房型是指将购房作为首要理

财R标，储蓄的主要F1标就是购房。

73、答案：C

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第六条，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证

券投资