2026年沪港通知识测试题及答案

2026年沪港通知识测试题及答案一、单项选择题（本部分共20题，每题只有1个正确答案）1.根据现行沪港通业务监管规则，沪股通是指投资者委托（），经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。A.香港联交所参与者B.境外券商C.上交所会员D.香港证监会答案：A解析：沪股通的核心交易路径为境外投资者委托香港联合交易所有限公司（联交所）参与者，由联交所参与者通过联交所设立的证券交易服务公司向上交所传递买卖申报，最终买卖上交所符合条件的上市股票，因此A选项正确。2.根据现行沪港通额度管理规则，沪股通每日买入额度上限为（）亿元人民币，港股通（沪）每日买入额度上限为（）亿元人民币。A.130；105B.300；250C.520；420D.600；500答案：C解析：2018年沪港通机制优化升级后，正式取消沪港通总额度限制，仅保留每日额度控制，调整后沪股通每日额度为520亿元人民币，港股通（沪）每日额度为420亿元人民币，现行规则仍执行该额度标准，因此C选项正确。3.个人投资者申请开通港股通交易权限，要求申请权限开通前20个交易日，证券账户和资金账户内的日均证券类资产不低于（）万元人民币（不含融资融券融入的资金和证券）。A.10B.50C.100D.200答案：B解析：根据《上海证券交易所沪港通业务实施办法》及投资者适当性管理要求，个人投资者参与港股通交易，需满足申请开通前20个交易日日均证券类资产不低于50万元人民币的要求，机构投资者不适用该资产门槛要求，因此B选项正确。4.关于沪港通交易日安排，下列说法正确的是（）。A.仅上交所为交易日即可开展沪港通交易B.仅联交所为交易日即可开展沪港通交易C.只有两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为沪港通交易日D.两地任意一方为交易日即可开展沪港通交易答案：C解析：沪港通交易涉及两地交易、结算机构的协同运作，若任意一方休市或无法完成正常结算，都会影响交易交收的安全性，因此只有两地均为交易日且满足结算安排的日期才会开放沪港通交易，C选项正确。5.投资者通过港股通（沪）买卖联交所上市股票，关于最小报价单位，下列说法正确的是（）。A.所有港股的最小报价单位统一为0.01港元B.所有港股的最小报价单位统一为0.1港元C.不同价格区间的港股适用不同的最小报价单位，规则遵循联交所规定D.最小报价单位和A股保持一致，统一为0.01元人民币答案：C解析：与A股统一最小报价单位的规则不同，联交所规定港股的最小报价单位根据股票的成交价格区间确定，价格越高的股票最小报价单位越大，因此不存在统一标准，投资者参与交易需遵循联交所的申报规则，C选项正确。6.沪股通交易的计价货币和结算货币分别为（）。A.港币、人民币B.人民币、人民币C.人民币、港币D.港币、港币答案：B解析：沪股通的交易标的为上交所上市的人民币计价A股，因此无论计价还是结算均使用人民币，不存在换汇环节，因此B选项正确。7.港股通（沪）交易的计价货币和结算货币分别为（）。A.港币、人民币B.人民币、港币C.港币、港币D.人民币、人民币答案：A解析：港股通的交易标的为联交所上市的港币计价股票，因此以港币报价；为便利内地投资者参与，中国结算统一提供换汇服务，投资者直接以人民币完成结算，无需自行换汇，因此计价为港币、结算为人民币，A选项正确。8.关于沪港通汇率确定规则，下列说法正确的是（）。A.交易日日终公布下一交易日的参考汇率和结算汇兑比率B.交易日开盘前公布当日参考汇率，最终结算汇兑比率在交易日日终清算后确定C.参考汇率就是最终结算使用的汇率D.投资者买入港股时，按照卖出参考汇率计算冻结资金答案：B解析：沪港通汇率规则中，上交所和中国结算会在每个交易日开盘前向会员单位公布当日的买入、卖出参考汇率，供投资者交易参考，该汇率仅为预留风险缓冲的近似值，并非最终结算汇率；最终结算汇兑比率由中国结算根据当日市场实际换汇成本计算得出，在日终清算后确定，所有投资者当日交易统一使用该结算比率，因此B选项正确。9.下列哪类股票不属于沪股通可交易标的范围（）。A.上证180指数成分股B.上交所上市B股C.上交所科创板符合条件的上市股票D.同时在上交所、联交所上市的A+H股中的A股答案：B解析：根据现行标的范围规则，沪股通标的包含上证180指数成分股、上证380指数成分股、符合条件的科创板股票、同时在两地上市的A+H股中的A股，不包含上交所上市B股，因此B选项正确。10.下列哪类股票不属于港股通（沪）可交易标的范围（）。A.恒生综合大型股指数成分股B.恒生综合中型股指数成分股C.同时在上交所、联交所上市的A+H股中的H股D.恒生综合小型股指数成分股中市值低于50亿港元的股票答案：D解析：港股通标的范围规则明确，恒生综合小型股指数成分股中，只有月度平均市值不低于50亿港元的股票才会纳入港股通标的，低于该市值标准的股票不纳入，因此D选项正确。11.联交所开市前竞价交易时段的申报时间为（）。A.9:00-9:30B.9:15-9:25C.8:30-9:00D.9:00-9:15答案：A解析：联交所现行交易时间安排为：开市前竞价时段9:00-9:30，早市连续竞价时段9:30-12:00，午市连续竞价时段13:00-16:00，因此A选项正确。12.投资者通过港股通卖出港股，卖出所得资金的可用规则为（）。A.卖出当日即可用于买入其他港股，也可转出到银行账户B.卖出当日即可用于买入其他港股，卖出后第二个交收日可转出到银行账户C.卖出后第二个交收日才可用于买入其他港股，也可转出D.卖出当日可转出，次日才可买入答案：B解析：港股通实行T+0回转交易制度，当日卖出股票所得资金，当日即可用于再次买入港股通标的；但沪港通实行T+2交收制度，资金交收在交易日后第二个交易日完成，因此卖出资金只有完成交收后才可转出到银行账户，因此B选项正确。13.关于沪港通涨跌幅限制规则，下列说法正确的是（）。A.沪股通和港股通都实行10%的涨跌幅限制B.沪股通标的涨跌幅限制遵循上交所规则，港股通标的遵循联交所规则，联交所不设置日常涨跌幅限制C.港股通也实行10%涨跌幅限制D.沪股通科创板不设涨跌幅限制，港股通科创板也不设涨跌幅限制答案：B解析：沪港通交易遵循“主场规则”，即买卖哪一市场的股票就遵循哪一市场的规则：沪股通买卖上交所股票，涨跌幅限制遵循上交所规定，A股一般个股涨跌幅10%，ST股5%，科创板上市前5个交易日不设涨跌幅，之后20%；港股通买卖联交所股票，联交所不设置日常涨跌幅限制，仅对新股上市等特殊情况设置报价范围限制，因此B选项正确。14.关于港股通交易印花税规则，下列说法正确的是（）。A.仅卖出时收取，税率为成交金额的0.1%B.买入、卖出双向收取，税率均为成交金额的0.1%C.仅买入时收取，税率为成交金额的0.1%D.双向收取，税率均为成交金额的0.05%答案：B解析：根据香港特别行政区政府现行税收规定，港股交易印花税实行买卖双边征收，税率均为成交金额的0.1%，由中国结算代为扣缴，与A股仅卖出单边征收印花税的规则不同，因此B选项正确。15.当沪股通每日买入额度用尽，余额不足时，下列处理方式正确的是（）。A.停止接受当日所有买入和卖出申报B.停止接受当日新的买入申报，卖出申报正常接受C.停止接受当日所有卖出申报，买入申报正常接受D.立即暂停当日沪股通全部交易答案：B解析：沪港通每日额度仅用于控制每日买入总规模，卖出交易不占用每日额度，因此当每日额度余额用尽时，仅停止接收当日新的买入申报，撤单释放的额度可以继续使用，卖出申报始终正常受理，因此B选项正确。16.根据现行个人所得税政策，内地个人投资者通过沪港通投资港股取得的股息红利所得，征税规则为（）。A.统一免征个人所得税B.统一按10%税率征收个人所得税C.实际税负为20%，由相关机构按规定代扣代缴D.持有满1年免征，不满1年全额征收答案：C解析：现行税收政策明确，内地个人投资者通过沪港通投资港股，H股股息红利由上市公司直接按20%税率代扣个人所得税，非H股股息红利香港地区先按10%代扣，内地税务机关再补征10%，整体实际税负为20%，不适用A股股息红利差别化征税政策，因此C选项正确。17.沪股通境外投资者行使股东投票权的正确路径是（）。A.境外投资者直接向上交所中国结算申请办理投票B.境外投资者委托内地券商办理投票C.香港中央结算有限公司作为名义持有人，统一收集投资者投票意愿后行使股东权利D.境外投资者不享有股东投票权答案：C解析：沪港通实行名义持有人制度，境外投资者持有的沪股通股票登记在香港中央结算有限公司名下，香港中央结算有限公司作为名义持有人，统一代境外投资者行使股东权利，收集投票意愿后统一投票，因此C选项正确。18.根据投资者适当性管理要求，个人投资者开通港股通交易权限，要求风险承受能力等级不低于（）。A.C1保守型B.C2谨慎型C.C3稳健型D.C4积极型答案：D解析：港股通属于中高风险等级业务，要求投资者风险承受能力不低于C4积极型，若投资者风险承受能力不满足要求，券商不得为其开通交易权限，因此D选项正确。19.单个境外投资者通过沪股通持有单个上交所上市公司A股，持股比例上限不得超过该公司股份总数的（），所有境外投资者合计持股比例上限不得超过（）。A.5%；20%B.10%；28%C.15%；30%D.20%；35%答案：B解析：根据现行沪港通持股限制规则，单个境外投资者通过沪股通持有单个A股公司股份比例不得超过10%，所有境外投资者合计持股不得超过28%，触发合计持股上限后，按照后买先卖的要求要求相关投资者减持，因此B选项正确。20.内地个人投资者通过沪港通投资港股，取得的转让差价所得（资本利得），个人所得税征收规则为（）。A.全额按20%征收B.全额按10%征收C.暂免征收个人所得税D.持有满1年免征，不满1年全额征收答案：C解析：根据财政部、国家税务总局现行政策，对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得，暂免征收个人所得税，因此C选项正确。二、多项选择题（本部分共10题，每题有2个及以上正确答案）1.下列关于沪港通的说法，正确的有（）。A.沪港通分为沪股通和港股通（沪）两个部分B.沪港通是上交所和联交所建立技术连接，允许两地投资者买卖对方交易所符合条件上市股票的跨境交易机制C.沪港通实行净额结算制度D.沪港通已经取消总额度限制，仅保留每日额度控制答案：ABCD解析：以上四个表述均符合沪港通的基本定义和现行规则，因此全部正确。2.个人投资者申请开通港股通交易权限，应当满足的条件包括（）。A.申请开通前20个交易日日均证券类资产不低于50万元人民币B.完成沪港通知识测评，测评结果符合要求C.不存在严重不良诚信记录D.符合法律法规、交易所规则规定的其他条件答案：ABCD解析：以上四个均为个人投资者开通港股通权限的法定条件，因此全部正确。3.下列哪些情形下，沪港通会暂停当日交易（）。A.内地春节休市，香港正常开市B.香港圣诞节休市，内地正常开市C.两地均开市，但因极端天气联交所取消当日交易D.两地均开市，但结算机构发生系统性故障无法完成交收答案：ABCD解析：沪港通交易要求两地均开市且可正常完成结算，任意一方无法交易或结算都需要暂停当日沪港通交易，因此四个选项均正确。4.下列关于港股通交易规则的说法，正确的有（）。A.港股通实行T+0回转交易，当日买入的股票当日可以卖出B.沪股通实行T+1回转交易，当日买入的股票次日才能卖出C.港股通卖出股票所得资金，当日可以用于买入其他港股通标的D.港股通卖出股票所得资金，当日可以转出到银行账户答案：ABC解析：港股通实行T+2交收，资金转出需要在卖出后第二个交易日完成，因此D选项错误，ABC选项表述均正确。5.沪股通可交易标的范围包括（）。A.上证180指数成分股B.上证380指数成分股C.同时在两地上市的A+H股中的A股D.符合条件的上交所科创板上市股票答案：ABCD解析：以上四类均属于现行沪股通标的范围，因此全部正确。6.关于沪港通汇率，下列说法错误的有（）。A.参考汇率就是最终结算使用的实际汇率B.参考汇率设置3%-5%左右的价差，主要是为了预留汇兑波动风险缓冲C.投资者卖出港股时，需要按照卖出参考汇率冻结资金D.最终结算汇兑比率由券商自行确定，每个投资者的汇率都不同答案：ACD解析：参考汇率仅为近似参考，不是最终结算汇率，A错误；投资者卖出港股是收取资金，不需要冻结资金，C错误；最终结算汇兑比率由中国结算统一计算，当日所有投资者交易使用同一个结算比率，D错误；只有B选项表述正确，本题要求选错误项，因此答案为ACD。7.投资者参与港股通交易，面临的特殊风险包括（）。A.价格波动风险，港股无日常涨跌幅限制，波动幅度远大于A股B.汇率波动风险，港币计价人民币结算，汇率变动会直接影响投资收益C.交易规则差异风险，申报单位、交易时间、休市安排均与A股存在差异D.退市风险，港股退市标准更宽松，退市流程更快，投资风险更高答案：ABCD解析：以上四类均为港股通相较于A股交易的特殊风险，投资者需要提前知晓，因此全部正确。8.关于沪港通额度管理，下列说法正确的有（）。A.沪股通每日额度为520亿元人民币B.港股通（沪）每日额度为420亿元人民币C.卖出交易不占用每日额度D.每日额度余额仅统计买入交易，卖出交易不占用额度答案：ABCD解析：以上表述均符合沪港通现行额度管理规则，因此全部正确。9.下列关于沪港通结算规则的说法，正确的有（）。A.沪港通实行T+2交收制度B.中国结算和香港结算互为结算参与人，承担沪港通交易的结算交收责任C.港股通分红派息的到账时间通常晚于A股分红到账时间D.沪港通实行逐笔全额清算，不实行净额清算答案：ABC解析：沪港通实行净额清算制度，因此D选项错误，ABC选项表述均正确。10.沪港通下的持股权益，下列说法正确的有（）。A.境内投资者持有港股通股票，享有分红、投票等股东权利B.名义持有人制度下，投资者是股票的实际权益拥有人C.投资者可以通过开户券商查询自己的持仓和权益信息D.沪股通境外投资者不能享受A股的分红权益答案：ABC解析：沪股通境外投资者是沪股通股票的实际权益拥有人，依法享有分红等股东权利，因此D选项错误，ABC选项表述正确。三、判断题（本部分共10题，正确选√，错误选×）1.沪港通开通后，QFII、RQFII业务已经停止运行，境外投资者只能通过沪港通投资A股。（）答案：×解析：QFII、RQFII与沪港通、深港通并行运行，境外投资者可以选择任意合规渠道投资A股，因此该表述错误。2.50万元日均资产的要求仅适用于个人投资者，机构投资者开通港股通权限不适用该要求。（）答案：√解析：根据规则，资产门槛要求仅针对个人投资者，机构投资者不受该条款限制，因此该表述正确。3.港股的每手股数都是统一的100股，和A股规则一致。（）答案：×解析：港股每手股数由上市公司自行确定，不同股票每手股数差异较大，从100股到10000股不等，不存在统一标准，因此该表述错误。4.内地个人投资者通过沪港通投资港股，取得的转让差价所得暂免征收个人所得税。（）答案：√解析：现行税收政策明确该类所得暂免征收个人所得税，因此该表述正确。5.沪港通每日额度可以根据市场情况调整，调整需报中国证监会批准后公布实施。（）答案：√解析：根据业务规则，交易所可根据市场需求调整沪港通每日额度，报中国证监会批准后公布实施，因此该表述正确。6.香港市场不设置涨跌幅限制，因此也没有停牌制度。（）答案：×解析：香港市场同样建立了停牌制度，上市公司发生重大事项、价格异常波动时，联交所可要求上市公司停牌，因此该表述错误。7.港股通新股上市首日也不设置任何价格申报限制。（）答案：×解析：联交所对新股上市首日设置了明确的报价范围限制，超出范围的申报会被拒绝，因此该表述错误。8.投资者参与港股通交易，卖出港股不需要缴纳印花税，只有买入才需要缴纳。（）答案：×解析：港股印花税实行双向征收，买入卖出都需要缴纳，因此该表述错误。9.沪港通下，中国结算会为投资者提供持仓明细查询服务，投资者可以通过开户券商查询自己的港股通持仓信息。（）答案：√解析：根据规则，中国结算向开户券商提供投资者持仓明细，投资者可以通过券商查询，因此该表述正确。10.当所有境外投资者合计持有A股比例达到28%时，交易所会要求境外投资者按照后买先卖规则减持。（）答案：√解析：根据沪港通持股限制规则，合计持股上限为28%，触发上限后启动减持程序，因此该表述正确。四、案例分析题内地投资者李某，2025年10月在某内地券商开立A股账户，账户内持有40万元人民币股票资产，资金账户余额为8万元人民币，所有资产均为自有资金，无融资融券持仓，李某风险承受能力等级为C4积极型，沪港通知识测评结果合格，李某向券商申请开通港股通交易权限，券商拒绝了申请。2025年11月，李某资产达标后成功开通权限，计划买入X公司H股，X公司同时在上交所和联交所上市，H股属于港股通标的；11月10日（沪港通交易日）李某上午10