2026年证券从业资格保险业务专项训练真题及答案

2026年证券从业资格保险业务专项训练真题及答案第一部分单项选择题（共40题，每题1分，共40分。下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分）1.依据2025年修订的《保险资金运用管理办法》，综合偿付能力充足率在200%以上的保险集团（控股）公司，其权益类资产投资账面余额合计不得高于本公司上季末总资产的（）A.30%B.35%C.45%D.50%答案：C解析：2025年国家金融监督管理总局修订发布的《保险资金运用管理办法》第十八条明确，保险集团（控股）公司、保险公司权益类资产投资比例与偿付能力充足率挂钩：综合偿付能力充足率不足100%的，权益类资产投资余额上限为上季末总资产的10%；100%（含）至150%的，上限为20%；150%（含）至200%的，上限为30%；200%（含）以上的，上限为45%。2.依据2024年修订的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》，保险公司申请公募基金销售业务资格，其注册资本最低要求为（）A.实缴货币资本5000万元B.实缴货币资本1亿元C.实缴货币资本2亿元D.认缴货币资本2亿元答案：C解析：该办法规定，商业银行、证券公司、保险公司、期货公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等申请基金销售业务资格，其中保险公司需满足注册资本不低于2亿元人民币，且为实缴货币资本，最近3年未受到刑事处罚，最近1年未受到金融监管部门重大行政处罚的要求。3.2025年实施的《个人养老金投资金融产品管理暂行规定》明确，可纳入个人养老金投资范围的专属商业养老保险产品，应当由（）备案并纳入统一产品目录。A.国家金融监督管理总局单独B.中国证监会单独C.国家金融监督管理总局会同中国证监会D.中国证券业协会答案：C解析：专属商业养老保险属于保险类金融产品，由国家金融监督管理总局负责产品监管，纳入个人养老金投资范围的产品需由国家金融监督管理总局会同中国证监会联合备案，纳入个人养老金投资产品目录后才可向个人养老金账户持有人销售。4.依据2025年修订的《保险资产管理产品管理暂行办法》，保险资管公司发行的权益类保险资管产品，面向合格投资者非公开募集的，单只产品的最低投资金额为（）A.30万元B.40万元C.100万元D.200万元答案：C解析：该办法统一了保险资管产品与其他资管产品的合格投资者投资门槛：固定收益类产品单只最低投资金额为30万元，混合类产品为40万元，权益类、商品及金融衍生品类产品为100万元。5.保险机构作为上市公司非公开发行股票的竞价类投资者，其认购股份的法定锁定期为（）A.6个月B.12个月C.18个月D.36个月答案：A解析：依据《上市公司证券发行注册管理办法》，上市公司非公开发行股票的，竞价类投资者认购股份的锁定期为6个月，战略投资者认购股份的锁定期为12个月，上市公司控股股东、实际控制人及其控制的关联方认购股份的锁定期为18个月。6.下列主体中，可申请开展证券发行上市保荐业务的是（）A.偿付能力达标、风控完善的保险集团B.经中国证监会核准登记的证券公司C.注册资本超过100亿元的保险资管公司D.取得基金托管资格的商业银行答案：B解析：依据《证券发行上市保荐业务管理办法》，只有经中国证监会核准登记的证券公司可申请保荐业务资格，保险机构、商业银行、基金公司等其他金融机构均不具备保荐业务申请资质。7.保险机构参与境内基础设施公募REITs的战略配售，其认购的份额锁定期为（）A.6个月B.12个月C.24个月D.36个月答案：B解析：依据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》2024年修订版，除原始权益人及其关联方认购的份额锁定期为36个月外，其他专业机构投资者作为战略投资者参与基础设施REITs配售的，锁定期为12个月。8.保险公司申请基金托管资格的，其净资产最低要求为（）A.100亿元B.200亿元C.500亿元D.1000亿元答案：B解析：依据《证券投资基金托管业务管理办法》2024年修订版，保险公司申请基金托管资格，需满足净资产不低于200亿元人民币，最近3个会计年度年末净资产均不低于200亿元，风险控制指标持续符合监管规定的要求。9.下列保险资金可投资的产品中，不属于证券类投资品种的是（）A.上市公司公开发行的可转换债券B.全国股转系统挂牌公司股票C.未上市企业股权投资基金D.银行结构性存款答案：D解析：银行结构性存款属于存款类金融产品，不属于证券类投资品种，其余选项均属于保险资金可投资的证券类品种范畴。10.依据2025年发布的《保险机构参与证券市场信用评级业务指引》，保险机构投资公司信用类债券的，所投债券的信用评级机构应当满足的资质要求是（）A.仅需取得国家金融监督管理总局的评级资质B.仅需取得中国证监会的评级资质C.同时取得国家金融监督管理总局和中国证监会的评级资质D.取得中国人民银行的评级资质即可答案：C解析：该指引明确，保险机构投资的公司信用类债券，其信用评级机构需同时具备面向保险机构的评级资质和面向证券市场的评级资质，即同时取得国家金融监督管理总局和中国证监会的评级业务备案。11.保险机构申请参与国债期货交易的，其持仓规模不得超过（）A.上季末总资产的10%B.上季末国债投资余额的20%C.自身风险对冲需求对应的名义本金规模D.上季末净资产的30%答案：C解析：依据2024年《保险资金参与金融衍生产品交易管理办法》，保险机构参与金融衍生品交易仅限于套期保值目的，持仓规模不得超过实际风险对冲需求对应的名义本金规模，不得开展投机性衍生品交易。12.下列关于保险机构参与北交所证券投资的说法，正确的是（）A.保险资金不得投资北交所挂牌公司股票B.保险资金投资北交所挂牌公司股票的比例单独核算，不计入权益类资产总规模C.保险资金投资北交所挂牌公司股票需遵守与沪深市场一致的权益类资产监管要求D.只有保险资管产品可以投资北交所股票，保险集团自有资金不得参与答案：C解析：2024年国家金融监督管理总局明确，保险资金投资北交所挂牌公司股票，适用与沪深交易所上市公司股票一致的监管规则，纳入权益类资产总规模核算，自有资金和资管产品均可合规参与。13.保险资管公司发行的养老目标保险资管产品，纳入个人养老金投资范围的，其最短持有期不得低于（）A.1年B.3年C.5年D.10年答案：A解析：依据2025年《个人养老金投资保险资产管理产品细则》，纳入个人养老金投资范围的养老目标保险资管产品，最短持有期不得低于1年，鼓励设置3年、5年以上的长期持有期。14.保险机构作为上市公司重大资产重组的交易对方，以其持有的保险资管产品份额支付对价的，需满足的要求是（）A.该资管产品需为公募产品B.该资管产品的权属清晰，不存在质押、冻结等权利限制C.该资管产品的剩余期限不得少于1年D.该资管产品的投资范围需包含上市公司股票答案：B解析：依据《上市公司重大资产重组管理办法》2024年修订版，任何主体以资管产品份额作为重组支付对价的，均需满足资管产品权属清晰、无权利限制、可依法转让的要求，未强制要求为公募产品，也无剩余期限、投资范围的强制约束。15.下列不属于保险机构开展证券业务需要遵守的规范性文件是（）A.《证券法》B.《保险法》C.《信托法》D.《证券投资基金法》答案：C解析：《信托法》主要规范信托业务相关行为，保险机构开展证券业务需遵守《证券法》《保险法》《证券投资基金法》及相关监管规则，无需适用《信托法》的相关条款。第二部分多项选择题（共20题，每题2分，共40分。下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分）1.依据2025年《保险资金运用管理办法》，保险资金可以投资的证券类品种包括（）A.国债、地方政府债券、金融债券B.上市公司股票、存托凭证、全国股转系统挂牌公司股票C.公开募集证券投资基金、基础设施公募REITsD.资产支持证券、公司信用类债券答案：ABCD解析：2025年修订的《保险资金运用管理办法》明确扩大了保险资金证券投资范围，上述四个选项所列品种均属于保险资金可投资的证券类品种，同时符合条件的保险资金还可投资私募证券投资基金、未上市企业股权等品种。2.下列关于保险机构参与跨境证券投资的说法，符合监管规定的有（）A.保险机构可通过沪港通、深港通投资香港联交所上市的股票和债券B.保险机构可通过沪伦通投资境外发行人在境内发行的全球存托凭证C.保险机构可委托符合条件的境外投资管理人开展境外证券投资业务D.保险机构境外证券投资余额合计不得超过上季末总资产的15%答案：ABC解析：2025年国家金融监督管理总局调整保险机构境外投资比例上限至20%，因此D选项错误，其余选项均符合现行监管规定。3.保险机构申请证券投资顾问业务资格，需满足的条件包括（）A.注册资本不低于5000万元人民币B.有10名以上符合条件的专职证券投资顾问人员C.最近1年未受到金融监管部门的重大行政处罚D.有完善的证券投资顾问业务管理制度和风控体系答案：ABCD解析：依据2024年修订的《证券投资顾问业务暂行规定》，保险机构作为证券服务机构申请证券投资顾问业务资格，需满足上述所有条件，同时其高级管理人员中需有1名负责证券投资顾问业务的合规负责人。4.下列属于保险资管产品可投向的标的有（）A.银行存款、大额存单B.债券、股票、证券投资基金C.基础设施项目债权投资计划D.衍生金融产品（符合套期保值要求）答案：ABCD解析：保险资管产品的投资范围覆盖标准化债权类资产、权益类资产、衍生类资产、另类资产等，上述选项均属于合规投资标的。5.保险机构作为战略投资者参与首次公开发行股票配售，需出具的文件包括（）A.战略投资承诺函，明确持股期限不低于法定锁定期B.与发行人签署的战略合作协议C.保荐机构出具的战略投资者资质核查意见D.保险机构最近1年的偿付能力报告答案：ABCD解析：依据《首次公开发行股票注册管理办法》，战略投资者参与IPO配售需出具上述所有文件，证明其符合战略投资者认定标准，具备长期投资能力，不存在违规代持、利益输送等情形。6.下列关于保险机构参与上市公司分红派息的税务处理，说法正确的有（）A.保险机构持有上市公司股票满12个月的，取得的股息红利所得免征企业所得税B.保险机构持有上市公司股票不满12个月的，取得的股息红利所得需全额计入应纳税所得额C.保险机构取得的公募基金分红收入，免征企业所得税D.保险机构取得的基础设施公募REITs分红收入，需全额缴纳增值税答案：ABC解析：依据2024年财政部、税务总局发布的《关于金融机构证券投资税收政策的通知》，保险机构取得的基础设施公募REITs分红收入，持有份额满12个月的免征增值税，不满12个月的按照3%的征收率缴纳增值税，因此D选项错误，其余选项均符合税收政策要求。7.保险机构开展基金销售业务，不得存在的行为包括（）A.承诺基金产品最低收益B.向投资者销售与其风险承受能力不匹配的基金产品C.以抽奖、回扣等方式销售基金产品D.挪用基金销售结算资金答案：ABCD解析：上述行为均属于《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》明确禁止的违规销售行为，保险机构作为基金销售机构需严格遵守相关禁止性规定。8.下列关于保险资金投资资产支持证券的说法，正确的有（）A.可投资的资产支持证券包括信贷资产支持证券、企业资产支持证券、住房抵押贷款支持证券B.投资的资产支持证券需满足信用评级不低于AA+的要求C.投资单只资产支持证券的比例不得超过该证券发行规模的20%D.资产支持证券纳入固定收益类资产核算答案：ABD解析：2025年《保险资金投资资产支持证券细则》明确，保险资金投资单只资产支持证券的比例不得超过该证券发行规模的30%，因此C选项错误，其余选项均符合监管要求。9.保险机构申请参与科创板做市业务的，需满足的条件包括（）A.下属控股证券公司取得科创板做市业务资格B.保险集团最近1年净资产不低于1000亿元C.最近3年无证券市场相关重大违法违规记录D.具备完善的做市业务风险隔离制度答案：ACD解析：保险机构本身不具备做市业务资格，需通过下属控股的证券公司申请科创板做市业务，无保险集团净资产1000亿元的强制要求，其余选项均为需满足的条件。10.下列属于保险机构参与证券市场需要履行的信息披露义务的有（）A.持有上市公司股份达到5%时，需在3日内履行权益变动披露义务B.作为上市公司前十大股东的，需配合上市公司披露定期报告中的股东信息C.参与上市公司定增的，需披露认购资金来源、与发行人的关联关系等信息D.投资公募基金规模达到该基金总份额10%以上的，需向基金管理人披露自身资质信息答案：ABC解析：保险机构投资公募基金的，没有份额占比10%以上的强制信息披露义务，其余选项均为《证券法》明确要求的信息披露义务。第三部分判断题（共10题，每题1分，共10分。判断以下各小题的对错，正确的选√，错误的选×）1.保险机构的从业人员只要取得保险销售资格，即可开展公募基金产品销售业务。（）答案：×解析：保险机构从业人员销售公募基金产品，需首先取得基金从业资格，且其所属机构需取得公募基金销售业务资格，仅具备保险销售资格不可开展基金销售业务。2.综合偿付能力充足率不足100%的保险公司，不得新增权益类资产投资。（）答案：√解析：依据2025年《保险资金运用管理办法》，综合偿付能力充足率不足100%的保险公司，权益类资产投资余额上限为上季末总资产的10%，且不得新增权益类资产投资，直至偿付能力充足率回升至100%以上。3.保险资管公司发行的私募保险资管产品，合格投资者累计不得超过200人。（）答案：√解析：依据《资管新规》配套实施细则及《保险资产管理产品管理暂行办法》，所有私募类资管产品的合格投资者人数上限均为200人，保险资管产品也需遵守该规定。4.保险机构可以直接作为科创板做市商开展做市业务。（）答案：×解析：科创板做市商需为经中国证监会核准取得做市业务资格的证券公司，保险机构暂不具备科创板做市业务申请资质。5.个人养老金账户投资专属商业养老保险产品的缴费金额，可在个人所得税综合所得中据实税前扣除。（）答案：×解析：个人养老金账户缴费的税前扣除限额为12000元/年，无论投资的是养老保险产品还是其他金融产品，均按照该限额执行，不可据实全额扣除。6.保险资金投资的上市公司股票被实施退市风险警示的，保险机构需在10个工作日内完成全部减持。（）答案：×解析：监管仅要求保险机构对被实施风险警示的股票进行风险排查和估值调整，未强制要求限期减持，可根据自身风险偏好选择持有或减持。7.保险资管公司可以发行公募保险资管产品，面向普通投资者公开募集。（）答案：√解析：2024年修订的《保险资产管理产品管理暂行办法》明确，符合条件的保险资管公司可申请公募资管产品管理资格，发行面向普通投资者的公募保险资管产品。8.保险机构参与上市公司并购重组的，其认购的股份锁定期统一为36个月。（）答案：×解析：保险机构作为并购重组的非关联方战略投资者，认购股份的锁定期为12个月，仅作为控股股东、实际控制人关联方参与并购的，锁定期为36个月。9.保险机构销售基金产品时，需对投资者进行风险承受能力测评，测评结果有效期为1年。（）答案：×解析：投资者风险承受能力测评结果有效期为2年，超过有效期需重新测评。10.保险资金投资的私募证券投资基金，其管理人需同时在中国证券投资基金业协会和国家金融监督管理总局完成备案。（）答案：√解析：依据2025年《保险资金投资私募证券投资基金细则》，保险资金投资的私募基金管理人，需同时完成基金业协会的登记和国家金融监督管理总局的保险资金投资管理人备案。第四部分综合案例题（共1题，每题10分，共10分。请根据背景资料回答问题，要求逻辑清晰、依据明确）背景资料：某大型保险集团2025年末总资产为9800亿元，2026年第一季度末总资产为10200亿元，2025年末核心偿付能力充足率为225%，综合偿付能力充足率为258%，最近3年未受到任何金融监管部门的行政处罚，风控体系健全。2026年第二季度该集团计划开展以下业务：1.配置权益类资产3500亿元，其中包括上市公司股票2000亿元、公募基金800亿元、基础设施公募REITs700亿元；2.向中国证监会申请公募基金托管资格，拟为权益类、固定收益类公募基金提供托管服务；3.作为战略投资者参与某科创板上市公司IPO，认购金额20亿元，占本次发行规模的8%；4.由旗下保险资管公司发行一只混合类保险资管产品，面向合格投资者非公开募集50亿元，其中60%投向基础设施公募REITs、20%投向上市公司股票、20%投向国债。请根据上述背景，回答下列问题：（1）该保险集团配置3500亿元权益类资产的计划是否符合监管规定？请说明理由。（2.5分）（2）该保险集团申请公募基金托管