风电海缆耐压突破储能出海持续景气

内容目录锂电碳锂格涨跌。 4电力备南电推配网设。 5燃机涛车布燃轮机务造二长线。 6风电青五青七上风场缆过压验。 7商业天我启国地月方座科计。 8液冷政助算设及通基液方应。 9光伏储：能海续景。 10人形器：10台产业间立，Optimus量产入证。 14风险示 16图表目录图表1：锂主材格变（至2026年9月44图表2：青五青海上电场 7图表3：9月3日摄的2026年空测（都国际议幕现场 8图表4：中网办促进字绿化同型发实方（2026-20309图表5：多硅密度价走（/KG） 10图表6：硅周价势（/片） 10图表7：电片度走势/W） 11图表8：组周价势（/W） 11图表9：国光伏EPC目周招规跟（轴为量右为目） 11图表10：国储周中标格踪元/Wh） 12图表11：储系周价格踪 12图表12：马克二国集（G20）新部级会上过频线言 14锂电：碳酸锂价格先涨后跌。截至2026年9月4根据SMM报价，电池级碳酸锂/电池级氢氧化锂/工业级碳酸锂报价分别为15.20/14.05/14.70/16.00/14.80/15.50万元/吨；三元正极（523/622/811）市场价格分别为万元/吨，周度分别下跌0.80%/0.64%/0.83%；三元前驱体（523/622/811）价格分别为9.09/8.68/10.58万元/吨，周度分别下跌1.20%/1.25%/1.21%。图表1：锂电主要材料价格变化（截至2026年9月4日）【长城电新】周度锂电价格更新260904【长城电新】周度锂电价格更新260904锂盐 三元正极15.20 14.05 14.70

电池级碳酸锂电池级氢氧化锂工业级碳酸锂

三元523 三元622

86.05% 82.28% 磷酸铁

45.79% 44.58% 三元前驱体前驱体523 前驱体622 前驱体811 209.09 8.68 10.58

磷酸铁1.591.92%3.58%52.37%

磷酸铁锂 负极磷酸铁锂负极3.42 2.52 2.81 2.16

FECVC六氟磷酸锂/电解液/电解液添加剂5.57-0.45%4.48%77.74%5.70-0.43%5.14%59.90%高端人造动力 高端人造储能 中端人造动力中端人造储能低端储能型动力型电解液LFP电解液NCM六氟磷酸锂3.170.02%7.12%77.34%3.230.02%5.58%47.62%12.000.00%12.15%113.52% 386.66%

隔膜隔膜1.82 1.70 1.24 1.41 0.91 0.88 0.441.821.701.241.410.910.880.44

铜箔6u加工费铜箔4.5u加工费电解铜铜箔6u加工费铜箔4.5u加工费电解铜铜箔铝箔12u加工费铝箔13u加工费铝箔12u铝箔

0.00%

13.44% 13.76% 20.68% 4.07% 19.74% 18.92%

4.04 1.60 2.3012.53% 6.67%

11.00 1.45 2.80M

电力设备：南方电网推进配网建设。）（）36098.5（。ACDCT燃机：涛涛车业布局燃气轮机业务打造第二增长曲线。月31（）2026年732027300MW）风电：青洲五、青洲七海上风电场海缆通过耐压试验。青洲五、青洲七海上风电场海缆通过耐压试验。广东阳江9月4洲五、青洲七海上风电场海缆集中送出工程，±500千伏柔性直流海缆顺利通过耐压试验。180运后，青洲五期、七期163台风机清洁电能，可实现每年向粤港澳大湾区输送约60500展期，国内风电供应链或核心受益，相关标的：金雷股份、大金重工、振江股份等。图表2：青洲五、青洲七海上风电场东阳江发布（梁文栋摄商业航天：我国启动国际地月立方星座大科学计划。我国启动国际地月立方星座大科学计划。942026年深空探测（天都2030应商，相关标的：飞沃科技（火箭箭体及发动机制造商、起帆电缆（商业航天卫星线缆制造商（商业航天卫星制造（子公司德华芯片为卫星提供能源解决方案、金风科技直接、航天电器、中国卫星、中国卫通等。图表3：9月3日拍摄的2026年深空探测（天都）国际会议开幕式现场华社记者（周牧摄液冷：政策助推算力设施及通信基站液冷方案应用。《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026—2030年》印发。94日，中央网信办印发了《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026—2030年800V高压直流供电架构，推动超百千瓦单机柜tier22026Q2Q32026H2全面启动交付，行业进入到格局稳定但国产份额提升的阶段。我们看好一次侧相关标的：鑫磊股份、汉钟精机等，二次侧相关标的：金富科技、英维克、同飞股份、金帝股份、飞龙股份、大元泵业、银轮股份、申菱环境、高澜股份、领益智造、奕东电子、五洋自控、鸿富瀚、鸿日达、飞荣达等。图表4：中央网信办印发促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）国网信光伏与储能：储能出海持续景气。行业周度数据变化根据PVInfolinkN182*210182尺寸TOPConTOPCon40元/kg、1.11元/0.31/W0.723元/W-1.77%-6.06%。硅料：虽然本周硅料报价仍维持高位，但实际成交依然以少量、特定渠道及期现交易为主，主流硅片企业直接采购的成交尚未大面积落地，因此现阶段报价与实际成交之间仍存在一定落差，后续仍需观察下游对当前价格的接受度及实际补库节奏，本周周末会议过后有机会较为清楚。（PVinfolink）硅片：1（PVinfolink）80.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00图表5：多晶硅致密料周度价格走势（元/KG） 图表80.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00183N硅片（元/片） N型210硅片（元/片）43212024/12024/32024/52024/72024/12024/32024/52024/72024/92024/112025/12025/32025/52025/72025/92025/112026/12026/32026/52026/7Vinfolin Vinfolin电池片：本周电池片价格持续下行，主要受海外以183N、210RN为主的备货需求降温影响；同时，硅片价格下调及银价回落，使电池片成本端支撑进一步减弱。供给方面，初步来看，九月电池片排产较八月有所增加，在需求偏弱、供给回升的背景下，市场对九月电池片价格下行的预期较为强烈。整体而言，九月电池片市场或将重新回到成本线附近博弈的行情。（PVinfolink）组件：受日前美国Section232（PVinfolink）图表7：电池片周度价格走势（元/W） 图表8：组件周度价格走势（元/W）0.500.450.400.350.500.450.400.350.300.250.20TOPCon电池片-210mmTOPCon电池片-182*183.75mmBC双玻组件182mm1.35BC双玻组件182mm1.251.151.050.950.850.752024/12024/32024/12024/32024/52024/72024/92024/112025/12025/32025/52025/72025/92025/112026/12026/32026/52026/7Vinfolin Vinfolin84周（824日-828）171402.50MW以500MW329.52MW179.82MW84EPC6.76GW/环比-5.8%/-16.37%。807060504030807060504030201000光伏epc招标数目(个）光伏epc招标容量（MW）24年1月第1周24年2月第1-2周24年1月第1周24年2月第1-2周24年3月第3周24年4月第4周24年5月第5周24年7月第2周年8月第2周24年9月第3周24年10月第4周24年11月第4周25年1月第1周25年2月第2周25年3月第3周年4月第4周25年5月第4周25年7月第1周25年8月第1周25年9月第2周25年10月第3周25年11月第3周25年12月第4周26年1月第5周26年3月第2周26年4月第2周26年5月第3周26年6月第4周26年7月第5周储能方面，8月第4周（8月22日-8月28日）国内启动34个招标项目，合计规模为797082MW2305.84h9542.5M/157.30MW，储能系统中标区间为0.53至0.8848元/Wh、均价0.6735元/Wh，储能EPC中标区间0.6489到1.7477元/Wh，均价为1.0271元/Wh。图表10：国内储能周度中标价格跟踪（元/Wh）储能EPC 储能系采购211周1周5周1周1周1周1周5周4周4周4周3周3周3周3周3周3周2周2周2周1周1周1周5周4周4周4周3周4周3周3周3周2周伏头SMM20268285MWh3.44/3.72MWh0.4395元/Wh、0.445元/Wh、90.2/KWh+1.03%、+0.79%，100806040100806040200120美国3.44/3.72MWh直流侧储能系统（美元/KWh，右轴）03.44/3.72MWh直流侧储能电池预制舱（元/Wh）5MWh直流侧储能电池预制舱（元/Wh）M行业新闻712.865.827137343%。今年1—7856562%（20251—5802415.5%，10.813%，较去年全年水平提升）9月435°Ⅰ）据CESA7获5339GWh的订单容量达到38.83GWh，此外还有多个1.75G5h。亚签约2.4GWhGWh1.1GWh2026300269.1GWh（）9月1（CNESA）验证期。G2010101CEO埃隆10年内105倍，10或推动0至30AIAI图表12：马斯克在二十国集团（G20）创新部长级会议上通过视频连线发言海证券报、长城证券产业金融研究院产线调试完成叠加产量上修，量产爬坡条件逐步具备。（1）核心自动化产线8月中完成调试，周产量稳定爬坡，爬坡斜率有望在9月底明显抬升，EDI系统9月产量继续上修。891000年底提升至0(3弗里蒙特工厂原odl/X产线仅用6Q2Optimus1001000万台。2500月26（1）数250012场景，包含44（2）（3）G20Optimus马斯克10亿OptimusEDI