《跨国公司经营与管理》课件-5第5章跨国公司内部贸易和转移价格

第五章跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易01跨国公司内部贸易中的转移价格02目录COMPANY跨国公司内部贸易第一节一、

跨国公司内部贸易涵义二、跨国公司内部贸易的特征三、跨国公司内部贸易的分类四、跨国公司内部贸易的理论基础五、跨国公司内部贸易对国际贸易的影响本节主要内容：一、跨国公司内部贸易涵义

概念：公司内部贸易是与公司间贸易相对应的经济概念，是跨国公司体系内部有形资产的购销、转移和使用、无形资产的转移和使用、资金融通及劳务提供等各种往来业务的内定价格。主要表现：跨国公司母公司和子公司、跨国公司子公司之间通过签署具有合作协议而产生的买卖贸易关系。不仅如此，内部贸易是跨国公司将贸易品制造过程中不同工序、不同配件分布到在某一方面拥有丰裕的要素禀赋和比较优势的国家。产品形式：最终产品，在一定时期内生产而无需在公司内部进一步加工就可直接为市场提供的最终消费和使用的产品；中间产品，可能是生产资料，是为了生产最终产品而生产的物质资料，也可能是比如研发技术、销售渠道、融资方式、员工培训等无形资产。

二、跨国公司内部贸易的特征（一）内部贸易受跨国公司全球战略影响为了保证内部发展战略的顺利实施，以及应对新形势下的竞争，跨国公司追求自身发展开始实施全球战略，重视全球范围内各子公司的资产配置，内部贸易成为跨国公司必然的选择，内部贸易商品数量、交易结构以及贸易方向等都受公司整体长期发展战略的控制与调节，确保内部再生产的各个程序能相互促进协调发展，所以按跨国公司全球战略而确立和深化的内部分工就具有计划性。（二）跨国公司视其内部贸易资料为商业秘密跨国公司内部贸易信息透明度很低，信息具有不对称性，技术信息和经营信息很难被跨国公司外部竞争对手所察觉和泄露，因此无法确定内部交易的正当性以及对跨国公司带来的利弊，从而为跨国通过内部贸易谋取利益创造了有利条件。（三）内部贸易采取“转移价格”的定价策略一方面，从跨国公司内部来看，实行转移价格有助于调节和缓和跨国公司母公司与各个子公司之间的冲突。另一方面，从跨国公司外部来看，跨国公司实行转移价格能够拥有很多好处，不仅能规避整个贸易市场的缺陷，而且能减轻跨国公司的税收负担，从而实现公司整体利益的最大化。（四）内部贸易不转移或不完全转移标的物的所有权跨国公司内部贸易中产品或技术在母公司、子公司和关联企业之间流动，这种情况下，产品、技术是在同公司内部的一个分部转到其他分部，所有权没有发生改变，不视为传统的贸易。所以，尽管跨国公司子公司之间存在不同程度的独立经营和独立会计核算，他们之间确实发生了全球范围内产品、技术的互联互通，但跨国公司内部贸易中的产品或技术不转移所有权或不完全转移所有权

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（五）贸易的内部化率与跨国公司所在国的经济发展水平相关水平较高的发达国家拥有购买力良好的市场、不断优化的营商环境和基础设施，拥有显著的区位优势，能够吸引对外直接投资。同时投资环境障碍和风险少，便于跨国公司组织下属子公司之间分工明确以及互相沟通、协作，经济发展水平越高，该国家或地区的跨国公司数量多、规模大，更有可能采取效率更高的内部贸易的交易方式。因此，经济发展水平和市场购买力无疑应该成为一国吸引外资的重要因素，与跨国公司贸易内部化率成正比。三、跨国公司内部贸易的分类海外子公司向母公司的销售同一母公司下子公司之间的交易母公司向海外子公司的销售按内部贸易主体分类经营性内部贸易管理性内部贸易投资性内部贸易按内部贸易性质分类无形贸易有形贸易按内部贸易产品特点分类四、跨国公司内部贸易的理论基础（一）内部化理论与跨国公司内部贸易1.外部市场不完全是决定企业内部化的重要因素全球市场交易面临众多风险令跨国公司跨国公司把中间产品的生产和交易及其他需要再加工的各个环节内化到公司内部进行，营造平稳运行的内部交易结构框架，以此来克服外部市场不完全性。2.知识产品的特性是促使内部化市场形成的重要动力知识产品在跨国公司内部转移，不仅实现有价值的产品、服务在公司内流通，保护本公司专有的技术、研发竞争优势，而且转让的是使用权而非所有权，跨国公司内部利益被侵犯的概率减少。

（二）交易成本与跨国公司内部贸易1.降低了时间成本和资金成本跨国公司内部交易可以简化交易过程，通过下达行政命令方式进行产品、服务的转移和有效配置，能够减少相应的时间和资金成本，从而降低交易成本。2.降低了机会主义引起的违约风险跨国公司选择内部贸易，交易双方是同一个利益共同体，双方的投资资金和管理控制使企业新增交易的边际成本近乎为零，也就不存在有利可图的一方违背信用损害另一方的利益的情形。3.减少了技术外溢风险跨国企业采取内部贸易，由于交易双方是利益共同体，技术外溢和技术被模仿的风险几乎为零，研发技术、管理流程和关键劳动力在全球范围内的各跨国子公司内部流通不仅能提高跨国公司产品竞争力，还能通过交流学习升级已有的关键技术和无形资产等知识资产。五、跨国公司内部贸易对国际贸易的影响（一）跨国公司内部贸易推动了国际贸易的总体发展1.内部贸易能够促进国际贸易的增长和自由化内部贸易是跨国公司在组织内部进行资源有效配置和专业化分工，减少了交易成本，提高了跨国公司劳动生产率和经营效率，效率的提高能够促进国际贸易的增长。同时，大型跨国公司通过游说政府或各种手段影响政府的国际贸易决策，可以在一定程度上要求各个国家减少贸易壁垒，从而内部贸易促进国际贸易的增长和自由化。2.内部贸易调整了国际贸易结构，技术贸易日益突出跨国公司内部化贸易进程的加快调整了国际贸易结构，令初级产品比重下降，工业产品比重上升。同时，技术作为跨国公司的竞争优势，更多跨国公司选择在公司内部进行技术贸易，不仅能保护好技术，还能产生经济层面、技术层面的额外价值。（二）跨国公司内部贸易影响了国际贸易差额同属一家跨国公司设在不同国家的分支机构间的贸易往来，表现为国际间的贸易关系，子公司把产品运往母公司，跨国公司母国由原来的出口国转化为进口国，而东道国同样由进口国转化为出口国。进出口国地位的改变会影响到账面上国际贸易顺逆差的改变，而实际上双方同属一家公司，跨国公司内部贸易影响了国际贸易差额的含义。（三）跨国公司内部贸易加大了东道国制定外贸政策的难度跨国企业为了自身的利益，通过内部贸易，以较高价格从国外关联企业购买原材料、半成品，不仅能降低应承担的税负还能转移利润，在一定程度上损害了东道国的利益，与当初希望外来跨国公司带动相关行业发展、刺激本国的消费市场的愿望相悖，造成东道国在制定对外贸易政策上的难度加大。（二）预约定价在发达国家的发展1.美国美国国税局（IRS）于1991年5月颁布《税收程序91—22》正式赋予预约定价安排制度的法律地位，也预示着世界预约定价制度开启新纪元。2004年后，《税收程序》不断完善预约定价收费标准、申请时限、信息披露要求等方面，将预约定价进一步体系化。近年来，美国预约定价安排的申请及受理案件越来越多，根据美国国税局在2018年3月发布的预约定价安排显示：美国2017年度完成的预约定价安排的数量是116件，而2016年为86件。2.日本日本在1987年最早公布了预约定价制度的原型，称之为事先确认制度。2011年6月，日本颁布了《转让定价操作局长指引》（后称《转让定价管理指南》）和《关于相互协商程序的局长指引》（又称《关于相互协商程序管理指南》）。近些年，日本国税局检查部门和双边磋商部门加强合作从而加速整个预约定价协议的签订过程。根据预约定价年度报告数据显示，日本完成预约定价协定占比很高，2016年为54%，2017年为57%。3.澳大利亚澳大利亚在1995年颁布的税收条例TR95/23是澳大利亚预约定价安排程序的法律基础2002年，澳大利亚税务局（ATO）对中小企业实行一种新型预约定价安排模式，仅仅要求中小企业回答56个问题，从而大幅度减少了中小企业实行预约定价的成本澳大利亚税务局（ATO）致力于向纳税人提供合作渠道，用整体思维提升预约定价安排质效（三）预约定价在中国的发展直到1998年，中国才首次引入预约定价安排的概念，将预约定价作为转让定价调整方法中的其他合理方法。2002年颁布实施《征管法实施细则》，进一步明确了对关联交易的认定，将预约定价由转移定价的一种调整方法上升为一种制度。2010年，国家税务总局实施了《中国预约定价安排年度报告》，中国成为公开发布预约定价安排综合报告的少数国家之一。2016年，为落实税基侵蚀和利润转移（BEPS）行动计划成果、完善预约定价安排工作流程，国家税务总局颁布实施了《国家税务总局关于完善预约定价安排管理有关事项的公告》（国家税务总局公告2016年第64号）。跨国公司内部贸易中的转移价格第二节一、跨国公司转移价格的涵义

二、跨国公司转移价格的确定方法三、跨国公司转移价格的动因四、转移价格的管理创新——预约定价五、政府对内部贸易和转移价格的管理建议本节主要内容：一、

跨国公司转移价格的涵义转移价格，也称转移定价、调拨价格、划拨价格、内部价格等。具体而言，它是指涉及跨国企业中各相关经济实体（母公司与子公司、子公司与子公司、其他关联企业）之间进行商品、劳务和类似于技术交易等有形资产和无形资产在国际间流动转移的一种内部定价机制，是跨国企业为了实现跨国公司的全球战略和全球利润最大化常用的一种经营策略。超过90%的跨国公司开展内部贸易，而转移价格是顺利开展内部贸易所不能或缺的一部分。二、

跨国公司转移价格的确定方法（一）以市场为基础的转移定价促使跨国公司子公司独立，产生驱动力提升自身核心竞争力。缓解各部门责任归属问题引发的不良冲突。管理上简便易行，不需要经历报告、论证、计算和磋商。优点价格确认的范围变小，在有权收取的对价金额方面或者规避税收影响不如其他方法。在一定程度上降低资源配置效率。缺点（二）以成本为基础的转移定价可控制调整性可以粉饰会计报表，增强股东的信心，同时促进子公司股价的上升，吸引到更多的投资者。该种方法所需要的数据容易获取。优点转移价格计算程序复杂、繁琐，结果不容易被交易双方和监管部门接受。无法揭示内部贸易中间产品是如何进行定价，不能真实反映产品带来收益的能力。该种方法过于简单，仅仅考虑成本，一旦出现跨国公司的生产制约经营的局面，这种方法就显得苍白无力无法给予指导性意见。缺点（三）协商价格协商价格同时考虑到市场因素和生产成本因素，能够在一定程度上真实反映各子公司经营业绩。有利于部门间交易的公平性，而且可以激励员工的积极性。优点由于部门的所获利润、业绩评估和该部门的协商能力有关，而非业务能力，会出现本末倒置的现象。协商价格可能高于机会成本，损害了企业的整体利益。缺点三、

跨国公司转移价格的动因（一）避税由于各个国家和地区的税率不同，同时税法不完善和税制存在漏洞，因此跨国企业能够利用转移定价策略，将利润转移到税率较低的国家，实现全球范围内企业整体纳税的降低。（二）避开管制1.外汇管制跨国公司为了逃避东道国的外汇管制，母公司可以利用内部交易，尽可能以较低的转移价格交易产品和服务，如此，利润就能以实物形态形式转移，而非拘泥于货币形式，防止外汇管制风险。2.价格管制如果东道国限定最高定价，跨国公司可以采取调高转移定价的策略，将商品转移到子公司进行销售，这时子公司产品的成本提高了，整个公司的利润收入也得到了提高。但如果东道国限制跨国公司的倾销商品，那么各子公司在进行贸易往来时降低转移价格可以使得本公司以低于竞争对手的价格销售产品，这样也可以增加整个公司利润。3.经营限制若跨国公司在本地追加投资的收益率不理想，或预测东道国存在政治经济风险，跨国公司为了在经营中减少损失，采取转移定价，进口产品的价格高于市场价格，转移子公司的利润，达到避税目标。4.资产管制（1）货币管制风险如果在东道国经营的子公司利润率较高，东道国会对该子公司将利润或股利转移到母国的行为禁止或抑制。跨国公司可以利用转移价格，通过价格的调拨使子公司的年利润率保持在较低的水平。当位于那些有限制的国家内的子公司向其他子公司购买产品时，采用较高的转移价格，可顺利地向国外转移资金，并且不违反当地法律。（2）没收风险跨国公司在东道国经营面临政治风险，很有可能遭受没收等财产剥夺的风险，相应的避免措施是：将易被没收的财产附以高于或低于市场价格的交易价格转移到安全的地理位置，以防没收造成跨国公司的巨大损失。（三）独占或多得合资企业的利润为了更好的进入东道国市场以及规避风险，跨国公司会与当地的企业签订合作协议。为了在利润分配中占尽好处，母公司利用自己与子公司进行交易的机会，通过转移定价，把子公司的一部分利润转移到自己的账上，能够合理地减少子公司的账面利润，这样跨国母公司就可以把理应属于合作者的某些利润收入囊中。（四）无形资产易于实施转移价格跨国公司经常向子公司提供专有商业性无形资产和营销性无形资产的使用权，而这类无形资产的价值却很难准确估算，跨国公司在关联企业之间进行无形资产转移时，任意规定价格，从而实现其控制关联企业成本、转移利润的目的。四、转移价格的管理创新——预约定价（一）预约定价（APA）的内涵预约定价（APA）被认为是解决转移定价反避税的有效方式。国际经合组织对预约定价的定义是：受控交易发生之前，纳税人和相关税务当局就转移价格涉及的如利润占比、可比及其适当调整方法和未来事件的临界假设等一系列标准进行事先约定，并达成一致协议，以确定在未来一段时期转让定价的协议，以此作为计证所得税的依据。（二）预约定价的优点1．避免经济上或