证券从业资格《金融市场基础知识》练习题及答案

证券从业资格《金融市场基础知识》练习题及答案一、单项选择题1.按金融资产到期期限划分，金融市场可分为（）。A.一级市场和二级市场B.货币市场和资本市场C.场内市场和场外市场D.直接融资市场和间接融资市场答案：B解析：金融市场的分类依据不同标准有不同划分结果，按照金融资产的到期期限划分，期限在1年及1年以内的金融资产交易市场为货币市场，期限在1年以上的为资本市场；一级市场和二级市场是按照金融资产的发行和流通阶段划分；场内市场和场外市场是按照交易的组织方式划分；直接融资市场和间接融资市场是按照融资方式划分，因此本题选B。2.下列不属于资本市场范畴的是（）。A.股票市场B.中长期国债市场C.1年期大额可转让定期存单市场D.中长期银行贷款市场答案：C解析：资本市场是指到期期限在1年以上的金融资产交易市场，主要包括股票市场、中长期债券市场、中长期银行贷款市场等；货币市场是1年及以内的金融资产交易市场，1年期大额可转让定期存单属于货币市场范畴，因此本题选C。3.证券发行上市监管中，要求发行人公开一切信息，不得隐瞒遗漏，监管机构不对信息本身的投资价值和发行人资质做实质性价值判断的注册制，其核心是（）。A.实质审核B.信息披露为核心C.核准制为基础D.审批制为基础答案：B解析：注册制是当前我国证券发行上市监管的核心制度，其核心是以信息披露为核心，监管机构仅对发行人信息披露的完整性、合规性做形式审查，不对发行人的投资价值和资质做实质性判断，发行人的投资价值由投资者自行判断；实质审核是核准制的核心特征，因此本题选B。4.我国中央银行（中国人民银行）的基本职能不包括（）。A.发行人民币，管理人民币流通B.制定和执行货币政策C.吸收公众存款、发放贷款D.防范化解金融风险，维护金融稳定答案：C解析：根据《中国人民银行法》，中国人民银行作为我国的中央银行，核心职能包括制定和执行货币政策、发行人民币管理人民币流通、监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场等金融市场、防范化解金融风险维护金融稳定，不从事普通商业银行的存贷款业务，吸收公众存款发放贷款是商业银行的核心业务，因此本题选C。5.下列关于证券市场投资者的说法，错误的是（）。A.证券市场投资者是证券市场的资金供给者B.各类机构投资者和个人投资者都属于证券市场投资者范畴C.我国证券市场投资者长期以来以机构投资者为主D.证券市场投资者是证券市场供求关系的主体之一答案：C解析：证券市场投资者是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担投资风险并享有权利的主体，是证券市场的资金供给者，也是市场供求主体之一，涵盖个人投资者和机构投资者两类；我国证券市场发展历程中，个人投资者占比长期高于机构投资者，近年来专业机构投资者占比逐步提升，但尚未形成以机构投资者为主的投资者结构，因此C选项表述错误，本题选C。6.股票的账面价值又称为（）。A.股票面值B.股票净值C.清算价值D.内在价值答案：B解析：股票的账面价值是指每股股票对应的公司净资产账面价值，又称每股净资产，也称为股票净值；股票面值是股份公司发行股票时标明的每股票面金额，股票清算价值是公司清算时每股股票对应的实际价值，股票内在价值是股票未来收益的现值，因此本题选B。7.依据我国《公司法》，募集设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（），法律另有规定的除外。A.20%B.35%C.50%D.75%答案：B解析：我国《公司法》明确规定，以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的百分之三十五，其他法律、行政法规另有规定的从其规定，因此本题选B。8.下列不属于影响股票价格变动的基本因素的是（）。A.公司经营状况B.行业生命周期C.中央银行货币政策调整D.投资者心理预期答案：D解析：影响股票价格变动的因素分为基本因素和其他因素，其中基本因素包括来自公司层面的经营状况、行业层面的发展前景与生命周期、宏观经济层面的经济增长、货币政策财政政策等全局性因素，这些因素从根本上决定了股票价格的长期变动趋势；投资者心理预期、政策干预、市场操纵等属于影响股价的其他因素，不属于基本因素范畴，因此本题选D。9.我国地方政府专项债券的发行主体是（）。A.省级（含自治区、直辖市）人民政府B.地级（市、州、盟）人民政府C.县级（县、市、区）人民政府D.乡镇（街道）人民政府答案：A解析：根据我国《地方政府债券发行管理办法》，地方政府债券的发行主体为省级人民政府，地方政府专项债券属于地方政府债券的类别，由省级政府发行，也可由省级政府代发代还下级政府债券，但发行主体仍为省级政府，因此本题选A。10.下列债券中，信用等级最高的是（）。A.金融债券B.企业债券C.国债D.公司债券答案：C解析：债券的信用等级取决于发行人的信用水平，国债由中央政府发行，以国家主权信用为背书，信用风险最低，信用等级最高；金融债券由金融机构发行，企业债券和公司债券由工商企业发行，信用水平均低于中央政府，因此信用等级低于国债，本题选C。11.按债券利率是否固定分类，债券可分为（）和浮动利率债券。A.复利债券B.固定利率债券C.累进利率债券D.贴现债券答案：B解析：债券按照不同标准有多种分类，按照债券票面利率是否固定划分，可分为固定利率债券和浮动利率债券；固定利率债券在发行时就确定了固定不变的票面利率，浮动利率债券的票面利率随市场基准利率定期调整，因此本题选B。12.证券投资基金筹集的资金主要投向（）。A.实业项目投资B.有价证券C.房地产开发D.大宗商品实物答案：B解析：证券投资基金是一种间接投资工具，其所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品，实业投资、房地产开发、大宗商品实物投资等属于直接投资范畴，不属于证券投资基金的主要投向，因此本题选B。13.按基金的运作方式划分，证券投资基金可分为（）。A.公募基金和私募基金B.封闭式基金和开放式基金C.股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金D.主动型基金和被动（指数）型基金答案：B解析：证券投资基金按照不同分类标准可划分为不同类别，按照运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金，封闭式基金份额总额固定，在存续期内不能赎回，开放式基金份额总额不固定，投资者可随时申购赎回；按募集方式分为公募基金和私募基金，按投资标的分为股票基金、债券基金等类别，按投资理念分为主动型和被动型基金，因此本题选B。14.基金资产估值后确定的（），是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。A.基金资产净值B.基金总份额C.基金份额净值D.基金净资产总额答案：C解析：基金份额净值是指每一基金份额对应的基金资产净值，计算公式为基金份额净值=（基金资产-基金负债）/基金总份额；开放式基金的申购价格和赎回价格以基金份额净值为基础计算确定，因此本题选C。15.金融衍生工具产生的最基本原因是（）。A.规避风险B.金融自由化C.金融机构盈利驱动D.信息技术革命推动答案：A解析：金融衍生工具产生和发展的原因包括多个方面，其中规避价格波动风险、对冲现货市场风险是金融衍生工具产生的最基本原因；金融自由化推动了衍生工具的快速发展，盈利驱动和信息技术进步是衍生工具发展的推动因素，不是最基本原因，因此本题选A。16.一国中央银行调整存款准备金率属于宏观调控中的（）。A.财政政策B.货币政策C.产业政策D.收入分配政策答案：B解析：宏观调控政策分为货币政策和财政政策两类，其中货币政策是中央银行为实现宏观调控目标，调节货币供应量和市场利率的政策，核心政策工具包括存款准备金率、再贴现率、公开市场操作等，财政政策通过政府财政支出和税收调节经济，因此调整存款准备金率属于货币政策，本题选B。17.首次公开发行股票并在主板上市的，发行人最近连续盈利的时间要求是（）。A.最近1个会计年度B.最近2个会计年度C.最近3个会计年度D.最近5个会计年度答案：C解析：根据我国《首次公开发行股票并上市管理办法》，首次公开发行股票并在主板上市的发行人，应当满足最近3个会计年度连续盈利，最近3个会计年度净利润累计超过三千万元等条件，因此本题选C。18.下列不属于中央政府发行国债的目的的是（）。A.弥补财政赤字B.筹集国家重点建设项目资金C.调节货币供应量D.增加工商企业资本金答案：D解析：中央政府发行国债的目的主要包括：弥补国家财政赤字、筹集基础设施建设等重点项目的建设资金、调节市场货币供应量和利率、实施宏观经济调控等；增加工商企业资本金是企业发行股票的主要目的，不是政府发行国债的目的，因此本题选D。19.我国开放式基金的份额登记日为（）。A.申购赎回申请日（T日）B.T+1日C.T+2日D.T+3日答案：B解析：根据我国开放式基金业务规则，投资者在T日提出申购赎回申请后，基金注册登记机构在T+1日办理基金份额的登记确认手续，因此份额登记日为T+1日，本题选B。20.期权交易中，如果期权的买方只能在期权到期日当天行使权利，该期权属于（）。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权答案：B解析：期权按照不同分类标准分为不同类别，按照行权时间划分，欧式期权只能在期权到期日行权，美式期权可以在到期日及到期日前的任何交易日行权；按照买方权利方向划分，分为看涨期权和看跌期权，因此本题选B。二、组合型选择题1.下列属于金融市场核心功能的有（）。Ⅰ.资金融通功能Ⅱ.价格发现功能Ⅲ.风险管理功能Ⅳ.降低搜寻成本和信息成本功能A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：现代金融市场的核心功能包括五个方面，分别是资金融通功能、价格发现功能、提供流动性功能、风险管理功能、降低搜寻成本和信息成本功能，资金融通是金融市场最基本的功能，其余四项都是金融市场在资金融通基础上衍生出的核心功能，题目中四项表述均正确，因此本题选D。2.国务院金融稳定发展委员会的主要职责包括（）。Ⅰ.落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署Ⅱ.统筹金融改革发展与监管Ⅲ.审议金融领域重大政策、重大问题Ⅳ.协调货币政策与金融监管以及金融监管与财政政策、产业政策A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：国务院金融稳定发展委员会是国务院统筹协调金融稳定和改革发展重大问题的议事协调机构，其主要职责包括：落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署，统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管，协调金融监管与财政、发展改革等部门以及地方政府的工作，审议金融领域重大政策、重大问题，研究防范化解系统性金融风险的政策措施等，题目中四项表述均符合其职责范围，因此本题选D。3.下列属于我国证券市场机构投资者的有（）。Ⅰ.证券投资基金Ⅱ.保险公司Ⅲ.合格境外机构投资者（QFII）Ⅳ.企业年金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：我国证券市场机构投资者是指相对于个人投资者而言，以自有资金或筹集资金进行证券投资的法人机构，主要包括证券投资基金、证券公司、保险公司、信托公司、社保基金、企业年金、合格境外机构投资者、合格境内机构投资者、私募投资基金等，题目中四项均属于机构投资者范畴，因此本题选D。4.普通股股东行使资产收益权受到的限制条件包括（）。Ⅰ.法律层面的股利分配规则限制Ⅱ.公司的盈利水平限制Ⅲ.公司的股利分配政策限制Ⅳ.股票票面价值的限制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：普通股股东的资产收益权是指股东有权按照所持公司股份比例分配公司盈利的权利，该权利的行使主要受两类条件限制：一是法律层面的限制，各国公司法普遍规定，公司需要先弥补以前年度亏损、提取法定公积金后，剩余净利润才可用于向股东分配，禁止违规使用公司资本分配股息红利；二是公司内部层面的限制，核心取决于公司的盈利水平和公司制定的股利分配政策，与股票的票面价值没有直接关系，因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，本题选A。5.下列关于优先股特征的说法，正确的有（）。Ⅰ.优先股股息率相对固定Ⅱ.优先股股东一般不享有公司股东大会表决权Ⅲ.优先股股东优先于普通股股东分配公司利润Ⅳ.优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余财产A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：优先股是指享有优先权利的股份，其核心特征包括：股息率预先约定相对固定、股息分配顺序优先于普通股、公司清算时剩余财产分配顺序优先于普通股、股东一般不参与公司经营决策，不享有股东大会表决权，仅在涉及优先股股东自身利益的事项上享有表决权，题目中四项表述均正确，因此本题选D。6.我国债券市场的核心组成部分包括（）。Ⅰ.银行间债券市场Ⅱ.交易所债券市场Ⅲ.商业银行柜台债券市场Ⅳ.区域性股权交易市场A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我国已经形成了多层次的债券市场体系，核心组成部分包括银行间债券市场、交易所债券市场、商业银行柜台债券市场三个部分，其中银行间债券市场是我国债券市场的主体，存量债券规模占比超过90%；区域性股权交易市场是为区域内中小微企业提供股权融资转让服务的场外市场，不属于债券市场的核心组成部分，因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，本题选A。7.证券投资基金的主要特点包括（）。Ⅰ.集合理财、专业管理Ⅱ.组合投资、分散风险Ⅲ.利益共享、风险共担Ⅳ.严格监管、信息透明A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：证券投资基金相较于其他投资方式，具有五个鲜明特点：一是集合理财专业管理，将中小投资者的分散资金汇集起来，由专业基金管理人管理运作；二是组合投资分散风险，通过投资于多只证券分散单一证券的非系统性风险；三是利益共享风险共担，基金投资收益扣除费用后由基金份额持有人按持有份额分配，投资亏损也由持有人按份额承担；四是严格监管信息透明，监管部门强制要求基金管理人公开披露相关信息；五是独立托管保障安全，基金资产由独立的基金托管人保管，因此题目中四项表述均正确，本题选D。8.金融衍生工具的基本特征包括（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.联动性Ⅳ.不确定性或高风险性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：金融衍生工具是相对于基础金融产品而言的，其价值依赖于基础标的变量，与基础产品相比具有四个鲜明特征：一是跨期性，即衍生工具是交易双方约定在未来某一时间按照一定条件进行交易，是跨期的交易；二是杠杆性，交易只需要缴纳少量保证金就可以撬动全额交易，因此杠杆效应明显，放大了收益和风险；三是联动性，即衍生工具的价值与基础标的的价格变动密切相关，存在联动关系；四是不确定性或高风险性，未来标的价格变动不确定，因此衍生工具交易的风险远高于基础资产交易，题目中四项表述均正确，本题选D。9.下列选项中，属于系统性风险的有（）。Ⅰ.宏观经济衰退风险Ⅱ.中央银行加息风险Ⅲ.公司核心技术研发失败风险Ⅳ.地缘政治冲突引发的市场下跌风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：证券投资风险按照能否通过分散投资消除，分为系统性风险和非系统性风险，其中系统性风险又称为不可分散风险，是指由全局性的共同因素引发的风险，会影响所有证券的收益，无法通过分散投资消除；非系统性风险是由个别公司或个别行业的特殊因素引发的风险，可以通过分散投资组合消除。本题中，宏观经济衰退、中央银行加息、地缘政治冲突都是影响整个市场的全局性因素，属于系统性风险，公司核心技术研发失败是个别公司的特殊风险，属于非系统性风险，因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确，本题选B。10.开放式基金与封闭式基金的主要区别包括（）。Ⅰ.基金规模的可变性不同Ⅱ.基金份额交易方式不同Ⅲ.基金份额价格形成方式不同Ⅳ.基金投资策略不同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：开放式基金和封闭式基金是按照运作方式划分的两类基金，二者的区别主要体现在四个方面：一是基金规模可变性不同，封闭式基金发行完毕后规模固定，在存续期内不会增减，开放式基金规模随投资者申购赎回不断变动；二是交易方式不同，封闭式基金在证券交易所挂牌交易，投资者之间买卖转让，开放式基金由投资者直接向基金管理人或销售机构申购赎回；三是价格形成方式不同，封闭式基金价格受二级市场供求关