2026年新三板业务考试真题及参考答案

2026年新三板业务考试真题及参考答案一、判断题（每题1分，共20分）1.全国中小企业股份转让系统（新三板）定位是服务创新型、创业型、成长型中小微企业，与北京证券交易所实现层层递进的市场联动机制。答案正确2.新三板当前设置基础层、创新层、精选层三个市场层级，落实分层分类监管要求。答案错误解析2021年北京证券交易所设立后，原新三板精选层挂牌公司全部平移至北交所上市，当前新三板设置基础层、创新层两个层级。3.个人投资者申请参与新三板基础层股票交易的，申请权限开通前10个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币100万元。答案错误解析个人投资者参与新三板基础层股票交易需满足开通前10个交易日日均资产不低于200万元，参与创新层交易需满足日均资产不低于100万元。4.新三板挂牌申请主体依法设立且存续满1年即可申请股票挂牌。答案错误解析申请挂牌的股份公司需满足依法设立且存续满2年的基本条件，有限责任公司按原账面净资产折股整体变更的，存续期可从有限公司成立之日起计算。5.主办券商对所推荐的新三板挂牌公司的持续督导期为挂牌当年及其后2个完整会计年度，期满后可不再履行督导职责。答案错误解析主办券商自挂牌公司股票挂牌之日起履行持续督导职责，直至公司终止挂牌并完成退出程序，不得擅自终止督导责任。6.新三板创新层挂牌公司可以根据自身需求，选择采用做市交易方式或者集合竞价交易方式。答案正确7.挂牌公司定向发行股票后股东人数累计不超过200人的，无需报中国证监会注册，由全国股转系统实施自律审查。答案正确8.新三板挂牌公司的年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内编制完成并披露。答案正确9.投资者持有新三板挂牌公司已发行的股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内履行权益变动披露义务，期间不得再买卖该公司股票。答案正确10.新三板所有挂牌股票在所有交易时段的涨跌幅限制比例一律为前收盘价的30%。答案错误解析新三板基础层、创新层挂牌股票成交首日不设涨跌幅限制，次一转让日起涨跌幅限制比例为前收盘价的±50%，与北交所30%的涨跌幅规则存在差异。11.新三板挂牌公司信息披露义务人在公司网站及其他媒体发布信息的时间可以先于在中国证监会指定信息披露平台发布的时间。答案错误解析信息披露义务人必须在全国股转系统指定的信息披露平台首发信息，其他渠道披露时间不得早于指定平台。12.主办券商开展新三板做市业务，应当使用自有专用证券账户和自有资金、证券，不得挪用客户资金或证券开展做市交易。答案正确13.新三板挂牌公司主动终止挂牌的，经出席股东大会的股东所持表决权2/3以上通过即可，无需对异议股东作出保护安排。答案错误解析主动终止挂牌除需满足股东大会特别决议要求外，必须单独统计中小股东表决情况，同时制定明确的异议股东权益保护安排。14.全国股转系统可以对违反业务规则的挂牌公司董监高采取认定为不适当人选的纪律处分措施。答案正确15.所有机构投资者参与新三板股票交易，均不受资产规模门槛的限制，仅需具备相应的风险识别和承担能力即可。答案错误解析除金融机构、合规备案的理财产品、社保基金、QFII/RQFII等专业机构投资者外，普通法人机构需满足实收资本/实收股本100万元以上、合伙企业需满足实缴出资总额100万元以上的资产门槛方可参与交易。16.挂牌公司股票交易出现异常波动的，公司应当至少在次一转让日开盘前披露异常波动公告。答案正确17.新三板基础层挂牌公司被强制要求披露第一季度、第三季度报告。答案错误解析创新层挂牌公司需强制披露一季度、三季度报告，基础层挂牌公司仅需强制披露年报和半年报，不强制披露季度报告。18.做市商应持续发布买卖双向报价，并在报价价位和数量范围内履行与投资者的成交义务，不得无正当理由拒绝成交。答案正确19.挂牌公司实施重大资产重组，应当按照规定聘请独立财务顾问、律师事务所以及会计师事务所等证券服务机构出具相关专业意见。答案正确20.投资者在新三板卖出股票获得的资金，当日可以用来买入其他证券，次一交易日可以转出至银行账户。答案正确二、单项选择题（每题1分，共40分）1.根据全国股转系统市场分层规则，当前新三板设置的市场层级为（）A.基础层、创新层、精选层B.基础层、创新层C.创新层、精选层、北交所层D.初创层、成长层、成熟层答案B2.个人投资者申请开通新三板创新层股票交易权限，需满足申请权限开通前10个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币（）A.50万元B.100万元C.200万元D.300万元答案B解析个人投资者参与创新层股票交易需满足10个交易日日均资产100万元门槛，参与基础层需满足200万元门槛，参与北交所上市公司股票交易需满足50万元门槛。3.个人投资者申请开通新三板基础层股票交易权限，需满足申请权限开通前10个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币（）A.50万元B.100万元C.200万元D.300万元答案C4.股份公司申请股票在新三板挂牌，应当满足依法设立且存续满（）的基本条件。A.6个月B.1年C.2年D.3年答案C5.新三板挂牌公司年报披露的法定时限为每个会计年度结束之日起（）内。A.1个月B.3个月C.4个月D.6个月答案C6.新三板挂牌公司半年报披露的法定时限为每个会计年度上半年结束之日起（）内。A.1个月B.2个月C.3个月D.4个月答案B7.下列关于新三板挂牌公司季度报告披露要求的说法，正确的是（）A.所有挂牌公司均需强制披露一季度、三季度报告B.基础层挂牌公司强制披露季度报告，创新层不做强制要求C.创新层挂牌公司强制披露一季度、三季度报告，基础层不做强制要求D.所有挂牌公司均无需披露季度报告答案C8.采取做市交易方式的新三板挂牌股票，常规交易时段涨跌幅限制比例为前收盘价的（）A.±10%B.±20%C.±30%D.±50%答案D9.投资者持有或通过协议、其他安排与他人共同持有一家新三板挂牌公司已发行的股份达到（）时，应当在事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，履行披露义务。A.3%B.5%C.10%D.20%答案B10.挂牌公司定向发行股票，发行后股东人数累计超过（）的，应当报中国证监会履行注册程序。A.50人B.100人C.200人D.500人答案C11.主办券商对挂牌公司的持续督导职责起始时间为（）A.挂牌公司提交挂牌申请之日B.挂牌公司股票正式挂牌之日C.挂牌公司挂牌满1年之日D.挂牌公司完成首次定向发行之日答案B12.新三板做市商开展做市业务，应当使用（）进行交易。A.客户交易结算资金B.自有资金和证券C.资产管理计划募集的资金D.转融通融入的客户证券答案B13.挂牌公司拟主动终止挂牌的，股东大会作出终止挂牌决议，应当经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A.1/2B.2/3C.3/4D.全体股东一致答案B14.下列机构投资者中，需满足实收资本/实缴出资100万元门槛方可参与新三板股票交易的是（）A.证券公司B.公募基金管理公司C.普通有限责任公司D.合格境外机构投资者（QFII）答案C15.新三板集合竞价交易中，基础层挂牌股票的集合竞价频次为（）A.每15分钟一次B.每小时一次C.每日收盘前1次D.每日5次答案C16.新三板集合竞价交易中，创新层挂牌股票的集合竞价频次为（）A.每15分钟一次B.每小时一次（每日共5次）C.每日收盘前1次D.连续实时撮合答案B17.挂牌公司股票交易出现异常波动的，公司应当至少在（）披露异常波动公告。A.事实发生当日收盘后B.次一转让日开盘前C.次一转让日收盘后D.3个交易日内答案B18.全国股转系统指定的新三板挂牌公司法定信息披露平台是（）A.中国证券报官网B.上海证券报官网C.全国股转系统官网信息披露平台D.挂牌公司官方网站答案C19.下列不属于新三板挂牌公司强制停牌情形的是（）A.公司未在规定期限内披露年报或半年报B.公司财务会计报告存在重大会计差错，被监管部门要求更正但未更正C.公司召开股东大会审议重大资产重组事项D.公司股票连续3个交易日收盘价涨跌幅累计达到50%答案D解析涨跌幅达到异常波动标准的，公司需披露异常波动公告，无需停牌；未按期披露定期报告、财报存在重大差错未更正、召开股东大会审议重大事项等属于法定停牌情形。20.挂牌公司重大资产重组中，独立财务顾问的持续督导期限为资产重组实施完毕之日起不少于（）A.1个完整会计年度B.2个完整会计年度C.3个完整会计年度D.5个完整会计年度答案A21.投资者参与新三板股票交易，卖出股票获得的资金（）A.当日即可转出证券账户B.当日可用于买入其他证券，次一交易日可转出C.次一交易日方可用于买入其他证券D.3个交易日后方可转出答案B22.下列关于新三板做市商报价义务的说法，错误的是（）A.每个转让日持续提供买卖双向报价B.买卖报价价差应当符合股转系统的规定范围C.报价数量应当不低于最低报价单位要求D.可以在投资者提交成交申请时临时撤销报价拒绝成交答案D23.新三板挂牌公司董事、监事、高级管理人员任职期间，每年转让的本公司股份不得超过其所持股份总数的（）A.10%B.25%C.50%D.75%答案B解析根据《公司法》及股转系统规则，挂牌公司董监高任职期间每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，离职后半年内不得转让所持本公司股份。24.主办券商在新三板业务中存在违规行为的，全国股转系统不可采取的监管措施或纪律处分是（）A.约见谈话B.通报批评C.暂停从事部分或全部新三板业务D.吊销证券公司经营证券业务许可证答案D解析吊销经营证券业务许可证是中国证监会的法定行政监管权限，全国股转系统作为自律管理机构无权实施该类行政处罚。25.新三板挂牌公司下列事项中，无需提交股东大会审议的是（）A.对外担保金额超过公司最近一期经审计净资产30%B.购买或出售重大资产金额超过公司最近一期经审计总资产30%C.聘任或解聘公司财务负责人D.修改公司章程答案C解析聘任或解聘公司高级管理人员（包括总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书）属于董事会法定职权，无需提交股东大会审议。26.新三板股票交易的单笔申报最低数量为（）A.100股B.500股C.1000股D.10000股答案A27.下列关于新三板大宗交易（协议转让）的说法，错误的是（）A.大宗交易的成交价格应当在前收盘价的±30%范围内B.单笔申报数量不低于10万股，或交易金额不低于100万元人民币C.大宗交易的成交结果不纳入当日异常波动指标计算D.大宗交易无需遵守投资者适当性管理要求答案D28.挂牌公司因未披露年报或半年报被强制停牌的，停牌后（）内仍未披露定期报告的，全国股转系统将对其股票实施强制终止挂牌。A.1个月B.2个月C.3个月D.6个月答案B29.申请挂牌公司在挂牌审查期间，主办券商应当对申请文件的（）承担核查责任。A.真实性、准确性、完整性B.仅真实性负责C.仅准确性负责D.仅为格式合规性负责答案A30.新三板挂牌公司与原主办券商解除持续督导协议的，应当在协议终止之日起（）内聘请新的主办券商承接持续督导职责，逾期未聘请的，全国股转系统将终止其股票挂牌。A.10个交易日B.20个交易日C.1个月D.3个月答案D31.下列投资者中，不符合新三板创新层股票交易准入条件的是（）A.开通前10个交易日日均资产150万元，且有2年以上证券交易经验的个人投资者B.实收资本80万元的有限责任公司C.管理规模3亿元的备案私募基金D.某商业银行发行的合规理财产品答案B32.挂牌公司下列信息披露违法行为中，属于严重违规，可能被实施重大违法强制摘牌的是（）A.定期报告中个别数据填写错误，事后及时更正B.财务造假导致连续2年财务数据虚增，构成欺诈发行或重大信息披露违法C.董事会决议公告晚披露1个交易日D.关联交易未及时履行审议程序但未造成公司损失答案B33.新三板挂牌公司向普通合格投资者定向发行的股票，投资者自股票发行结束之日起（）内不得转让。A.6个月B.12个月C.24个月D.36个月答案A34.全国股转系统的监管架构中，对挂牌公司、主办券商等市场主体实施一线自律监管的机构是（）A.中国证监会B.中国证券业协会C.全国中小企业股份转让系统有限责任公司D.中国证券投资者保护基金有限责任公司答案C35.挂牌公司开展下列业务时，不需要主办券商出具专项意见的是（）A.定向发行股票B.重大资产重组C.日常关联交易（金额未达到重大标准）D.股票进入创新层调整答案C36.新三板市场中，负责为挂牌公司提供股票登记、存管、结算服务的机构是（）A.全国股转系统公司B.中国证券登记结算有限责任公司C.中国证券业协会D.主办券商答案B37.投资者买卖新三板挂牌股票时，其单笔申报最大数量不得超过（）A.10万股B.100万股C.1000万股D.无上限答案B38.新三板挂牌公司控股股东、实际控制人发生所持本公司股份权益变动时，应当在事实发生之日起（）内告知公司，由公司履行信息披露义务。A.2个交易日B.5个交易日C.10个交易日D.15个交易日答案A39.主办券商从事新三板推荐挂牌业务时，应当履行的核心核查义务不包括（）A.对挂牌申请人的财务数据进行尽职调查B.对公司治理、合法合规性进行全面核查C.对公司未来盈利水平作出保底承诺D.对申请文件的真实性、准确性、完整性进行核查验证答案C40.下列不属于新三板市场功能的是（）A.为中小微企业提供直接融资服务B.为企业到北交所上市提供储备和孵化C.为私募股权基金提供退出渠道D.为高净值投资者提供保本高收益的投资产品答案D三、多项选择题（每题2分，共40分）1.下列关于新三板市场定位的说法，正确的有（）A.服务创新型、创业型、成长型中小微企业B.是我国多层次资本市场体系的重要组成部分C.与北交所形成层层递进、互联互通的市场结构D.主要服务于成熟期大型国有企业上市融资答案ABC解析新三板定位为服务中小微企业的公开市场，与北交所错位发展、互联互通，主要覆盖未达到北交所上市条件的成长期中小微企业，并非服务大型成熟企业。2.根据新三板投资者适当性管理规则，个人投资者申请参与新三板股票交易需满足的条件包括（）A.申请权限开通前10个交易日日均资产满足对应层级资金门槛B.具备2年以上证券、基金、期货投资经历，或具备相应的金融从业经历C.通过证券经营机构组织的投资者适当性知识测试D.不存在严重的证券市场失信记录，风险承受能力与产品匹配答案ABCD3.股份公司申请股票在新三板挂牌，应当满足的基本条件包括（）A.依法设立且存续满2年B.业务明确，具有持续经营能力C.公司治理机制健全，合法规范经营D.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规答案ABCD4.主办券商在新三板市场中可以从事的业务包括（）A.推荐股份公司股票挂牌B.为挂牌公司提供持续督导服务C.开展做市交易业务D.代理投资者买卖新三板挂牌股票答案ABCD5.新三板挂牌公司需要强制披露的定期报告包括（）A.年度报告B.半年度报告C.季度报告（创新层强制要求）D.月度经营简报答案ABC解析新三板挂牌公司强制披露的定期报告包括年报、半年报，其中创新层公司需额外披露一季度、三季度报告，所有挂牌公司均不强制披露月度简报。6.新三板当前采用的股票交易方式包括（）A.集合竞价交易B.做市交易C.大宗交易（协议转让）D.场内连续竞价交易答案ABC解析目前新三板基础层、创新层挂牌股票可采用集合竞价、做市两种常规交易方式，单笔交易达到金额或数量标准的可采用大宗交易方式，连续竞价交易为北交所上市公司适用的交易方式，新三板不采用。7.下列关于新三板股票交易涨跌幅限制的说法，正确的有（）A.挂牌股票成交首日不设涨跌幅限制B.常规交易时段涨跌幅限制比例为前收盘价的±50%C.涨跌幅限制价格按照四舍五入原则取至最小价格变动单位D.所有股票交易一律不设涨跌幅限制答案ABC8.挂牌公司发生下列哪些重大事项时，应当及时履行临时信息披露义务（）A.公司订立重要合同，可能对公司资产、负债、权益和经营成果产生重要影响B.公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况C.公司的董事、1/3以上监事或者总经理发生变动D.公司持股5%以上股东持股情况发生较大变化答案ABCD9.新三板挂牌公司定向发行股票，可以向下列哪些合格投资者发行（）A.公司现有股东B.符合条件的机构投资者C.符合适当性要求的个人投资者D.不特定社会公众（无适当性门槛）答案ABC解析新三板挂牌公司定向发行属于向特定对象发行证券，发行对象为符合条件的合格投资者，不得向不特定公众公开发行，股东人数累计超过200人的需经中国证监会注册。10.下列属于全国股转系统可对违规市场主体采取的纪律处分措施的有（）A.通报批评B.公开谴责C.认定其3年至终身不适合担任挂牌公司董监高D.暂停或终止主办券商从事新三板相关业务的资格答案ABCD11.下列关于挂牌公司主动终止挂牌的说法，正确的有（）A.应当召开股东大会作出特别决议，经出席会议股东所持表决权2/3以上通过B.应当单独统计并披露中小股东的表决情况C.必须制定异议股东权益保护安排，明确异议股东的回购请求权等保护机制D.经董事会审议通过即可直接终止挂牌，无需召开股东大会答案ABC12.新三板挂牌公司出现下列哪些情形时，全国股转系统将对其实施强制终止挂牌（）A.未在规定期限内披露年报或半年报，且在停牌后2个月内仍未披露B.存在欺诈发行、重大信息披露违法等重大违法情形C.连续20个交易日股票每日收盘价均低于每股面值D.公司解散或被宣告破产答案ABCD13.做市商在新三板市场中应当履行的义务包括（）A.每个转让日持续提供买卖双向报价B.在报价价位和数量范围内履行与投资者的成交义务C.保证报价的连续性，报价价差符合监管要求D.通过做市交易操纵市场价格，获取不正当收益答案ABC14.挂牌公司实施重大资产重组，应当符合的要求包括（）A.重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害公司和股东合法权益的情形B.重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户不存在法律障碍C.有利于公司增强持续经营能力，不存在可能导致公司重组后主要资产为现金或无具体经营业务的情形D.所有重大资产重组必须经中国证监会核准方可实施答案ABC解析挂牌公司重大资产重组不涉及发行证券或者发行证券后股东人数不超过200人的，由全国股转系统进行自律审查，无需报中国证监会注册。15.下列关于新三板市场分层管理的说法，正确的有（）A.市场分层的目的是实现分类监管、差异化服务，降低市场信息收集成本B.创新层挂牌公司应当满足更高的财务条件、治理要求和信息披露标准C.挂牌公司进入创新层后，若不再符合创新层条件，将被调降至基础层D.挂牌公司进入创新层满12个月后，即可直接向北交所提交上市申请答案ABC解析挂牌公司申请北交所上市需满足法定上市条件（包括在创新层挂牌满12个月、符合财务指标、规范性要求等），并非进入创新层满12个月即可直接申请。16.挂牌公司的下列主体中，买卖本公司股票需遵守限售规定、短炒限制等合规要求的有（）A.控股股东、实际控制人