行业配置专题：26H1高景气%26超预期细分行业剖析

内容目录一、26H1高景气细分行业剖析 5半导体：存储景气支撑高增，量价改善与公允价值收益增厚盈利 6其他电子：存储涨价驱动高增，费用率下降改善盈利能力 7通信设备：光模块贡献高增，光纤量价齐升带来增速改善 9元件：高端产品需求与产能释放支撑增长，毛利率提升 保险：投资收益增长支撑盈利，龙头增速由负转正 证券：市场活跃带动多项业务增长，国泰海通边际贡献突出 化学纤维：产品涨价与价差扩大驱动高增，龙头贡献增速改善 化学原料：产品提价与产能释放支撑高增，龙头贡献继续提升 煤炭开采：煤价上涨与多元业务修复业绩，龙头增速由负转正 化学制品：产品涨价与产能利用率提升支撑增长，部分企业拖累收窄 造纸：复工复产与降本推动修复，单季业绩扭亏为盈 自动化设备：业务扩张伴随毛利率改善，AI产业链释放盈利 二、26H1超预期细分行业剖析 电池：龙头与材料业务支撑高增，边际改善集中于部分电池及隔膜企业 消费电子：AI服务器支撑高增，订单扩张与投资收益贡献边际改善 风险提示 图表目录图表26H1高景气细分行业 5图表半导体行业26Q2单季度利润表拆解 6图表半导体行业业绩贡献度Top5标的梳理 6图表半导体行业边际贡献度Top5标的梳理 7图表半导体行业总市值Top5标的梳理 7图表其他电子行业26Q2单季度利润表拆解 8图表其他电子行业业绩贡献度Top5标的梳理 8图表其他电子行业边际贡献度Top5标的梳理 8图表其他电子行业总市值Top5标的梳理 9图表通信设备行业26Q2单季度利润表拆解 9图表通信设备行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表通信设备行业边际贡献度Top5标的梳理 图表通信设备行业总市值Top5标的梳理 图表元件行业26Q2单季度利润表拆解 图表元件行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表元件行业边际贡献度Top5标的梳理 图表元件行业总市值Top5标的梳理 图表保险行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表保险行业边际贡献度Top5标的梳理 图表保险行业总市值Top5标的梳理 图表证券行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表证券行业边际贡献度Top5标的梳理 图表证券行业总市值Top5标的梳理 图表化学纤维行业26Q2单季度利润表拆解 图表化学纤维行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表化学纤维行业边际贡献度Top5标的梳理 图表化学纤维行业总市值Top5标的梳理 图表化学原料行业26Q2单季度利润表拆解 图表化学原料行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表化学原料行业边际贡献度Top5标的梳理 图表化学原料行业总市值Top5标的梳理 图表煤炭开采行业26Q2单季度利润表拆解 图表煤炭开采行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表煤炭开采行业边际贡献度Top5标的梳理 图表煤炭开采行业总市值Top5标的梳理 图表化学制品行业26Q2单季度利润表拆解 图表化学制品行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表化学制品行业边际贡献度Top5标的梳理 图表化学制品行业总市值Top5标的梳理 图表造纸行业26Q2单季度利润表拆解 图表造纸行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表造纸行业边际贡献度Top5标的梳理 图表造纸行业总市值Top5标的梳理 图表自动化设备行业26Q2单季度利润表拆解 图表自动化设备行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表自动化设备行业边际贡献度Top5标的梳理 图表自动化设备行业总市值Top5标的梳理 图表26H1超预期细分行业 图表电池行业26Q2单季度利润表拆解 图表电池行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表电池行业边际贡献度Top5标的梳理 图表电池行业总市值Top5标的梳理 图表消费电子行业26Q2单季度利润表拆解 图表消费电子行业业绩贡献度Top5标的梳理 图表消费电子行业边际贡献度Top5标的梳理 图表消费电子行业总市值Top5标的梳理 本篇报告中，我们结合细分行业利润表拆解、行业内部个股贡献度与重点个股财报信息提炼，对26H1高景气与超预期细分行业进行剖析。一、26H1高景气细分行业剖析2026银与资源品方向，包括科技TMT的保险、证券化学纤维、化学原料、煤炭开采、化学制品造纸、自动化设备取得了较好的景气表现。801056.SI801081.SI801055.SI801102.SI801194.SI801764.SI801056.SI801081.SI801055.SI801102.SI801194.SI801764.SI801053.SI801085.SI801038.SI801078.SI23.7%801034.SI化学制品基础化工24.1 23.8 -0.33.116.5 13.318.4 6.3 -12.0 57.2% 5.0%35.3%58.9%-4.110.014.11.116.415.3-3.128.031.1煤炭煤炭开采801951.SI70.6%-8.28.516.719.622.02.49.832.422.6机械设备自动化设备4.2%4.9%3420.921.60.69.115.36.132.040.18.2基础化工塑料801036.SI6.5%3.7%4330.027.5-2.512.610.3-2.246.340.7-5.6基础化工农化制品13.4%97.9%-1.83.45.219.843.924.117.648.731.1非银金融证券Ⅱ801193.SI%56.772.4%6.911.54.633.833.80.043.149.36.2电子消费电子8.7%378.1%3.839.335.53.210.57.37.154.046.9基础化工化学原料801033.SI0.0%73.7%36.728.4-8.353.221.5-31.7109.456.0-53.4有色金属贵金属4.3%267.0%9.718.28.530.236.76.542.861.518.7电子元件801083.SI6.9%74.2%28.238.09.820.320.0-0.354.365.711.4传媒游戏Ⅱ3.7%289.1%19.253.534.29.812.52.830.972.741.8基础化工化学纤维801032.SI5.3%100.0%-9.543.152.6-8.324.432.7-17.078.195.1非银金融保险Ⅱ9.4%478.7%25.017.3-7.747.1.1525.083.878.4-5.4电力设备电池801737.SI20.8%.6%4223.938.814.930.031.81.861.182.921.8通信通信设备3.4%.2%4244.043.2-0.835.831.4-4.595.688.1-7.5有色金属小金属801054.SI4.8%475.0%51.756.54.833.730.6-3.0102.8104.41.6有色金属工业金属8.4%369.3%19.419.90.695.4113.418.0133.2156.022.7电子其他电子Ⅱ801082.SI4.1%275.6%119.349.8130.524.729.44.7173.523.3249.8电子半导体10.7%96.1%67.359.1-8.2174.3111.0-63.3358.835.62-123.2国防军工航海装备Ⅱ801744.SI0.4%.2%43182.235.11-47.169.774.85.1378.810.83-68.0有色金属能源金属1.1%3.0%41247.7583.7336.06.411.04.5270.0658.6388.5轻工制造造纸801143.SI26Q126Q226Q2-26Q1近5年走势26Q126Q226Q2-26Q1近5年走势26Q126Q226Q2-26Q1近5年走势股价高开2%占比超一致预期占比净利率同比（累计，%）营业收入同比（累计，%）归母净利润同比（累计，%）所属一级行业细分行业证券代码注：标红表示该行业26Q2业绩、营收双高增且较上季度环比改善较多半导体：存储景气支撑高增，量价改善与公允价值收益增厚盈利利润表拆解看，半导体拖累。重点个股信息提炼看，业绩高增存储标的贡献，需求增长、供给约束及存储产品量价齐升是其中的重要因素。增速改善的贡献集中于兆易创新、赛微电子、中芯国际等，分别涉及存储量价与证券投资收益、合并范围变化，以及晶圆销量、售价和产品组合改善。图表2：半导体行业26Q2单季度利润表拆解利润表科目金额（亿元）占营业收入比重26Q225Q2同比变动同比增速（%）26Q225Q2同比变动（bp）营业收入2327.281743.64583.6433.47100.00%100.00%0.00减：营业成本1497.911265.66232.2418.3564.36%72.59%-822.45毛利829.37477.98351.4073.5235.64%27.41%822.45减：税金及附加10.067.702.3630.680.43%0.44%-0.92销售费用51.9341.2210.7125.992.23%2.36%-13.26管理费用91.5284.127.408.803.93%4.82%-89.17研发费用245.59208.2237.3717.9510.55%11.94%-138.92财务费用24.977.9517.03214.241.07%0.46%61.73利息支出57.6852.215.4710.481.37%1.60%-23.41利息收入34.2543.23-8.98-20.770.81%1.33%-51.40汇兑损益25.173.9021.27545.300.60%0.12%47.70加：资产减值损失-27.82-22.64-5.18-22.87-1.20%-1.30%10.31信用减值损失-4.79-6.061.2720.93-0.21%-0.35%14.16投资净收益41.698.4833.21391.621.79%0.49%130.50净敞口套期收益0.000.000.00-0.00%0.00%0.00公允价值变动净收益123.953.65120.303297.225.33%0.21%511.67资产处置收益3.121.341.78132.800.13%0.08%5.72其他收益40.9438.792.155.551.76%2.22%-46.54营业利润607.88152.48455.41298.6726.12%8.74%1737.50加：营业外收入0.800.590.2034.530.03%0.03%0.03减：营业外支出1.301.110.1916.830.06%0.06%-0.79利润总额607.39151.99455.40299.6226.10%8.72%1738.17减：所得税65.669.9155.74562.222.82%0.57%225.25净利润541.74142.08399.66281.2923.28%8.15%1512.93减：少数股东损益13.20-6.4519.65304.810.57%-0.37%93.69归属母公司股东的净利润524.99148.52376.47253.4722.56%8.52%1404.00注：利息支出、利息收入与汇兑损益为26H1累计数据，下同图表3：半导体行业业绩贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今301308.SZ江波龙1490.9571528.6668884.61136.263.477/3-1.71-42.09√×√√√688525.SH佰维存储1017.043273.481705.63298.10-43.437/16-1.45-29.93√×√√√603986.SH兆易创新2627.901091.50568.71178.6759.297/103.69-43.95√×√√√001309.SZ德明利887.645201.60258.21311.55-190.547/15-10.00-46.83√×√√√300456.SZ赛微电子280.14415612.12417570.44-68.71-6.048/274.7023.90√×√√√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动301308.SZ江波龙1490.9543.65-0.434.200.53下游需求增加及存储晶圆产能增量有限改善景气；续签原厂协议保障晶圆供应688525.SH佰维存储1017.0430.55-3.463.520.10解决方案，先进封测及测试设备等领域不断加大投入力度，增强市场竞争力存储芯片产品量价齐升，存储业务盈利水平提升；持有的证券投资期末公允价值上升AI应用加速落地驱动存储需求增长；盈利能力持续改善，利润水平同比大幅提高603986.SH兆易创新2627.9025.9612.492.240.76001309.SZ德明利887.6425.36-12.153.87-0.21300456.SZ赛微电子280.1411.1711.74-0.12-0.01瑞典Silex退出合并范围，展诚科技纳入合并范围，营业成本同比下降上市公司公注：增速及贡献度为26H1累计口径，贡献度指对行业同比增速的拉动，市值与首披至今涨幅截至9月6日，下同图表4：半导体行业边际贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今603986.SH兆易创新2627.901091.50568.71178.6759.297/103.69-43.95√×√√√300456.SZ赛微电子280.14415612.12417570.44-68.71-6.048/274.7023.90√×√√√688981.SH中芯国际6579.4894.1693.8119.4411.368/280.00-4.11√×√√√920186.BJ中科仪166.041229.96291.298.52-30.388/29-5.01-8.49√×√√√002156.SZ通富微电863.06316.7792.2223.030.237/158.00-26.97√√√×√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动603986.SH兆易创新2627.9025.9612.492.240.76存储芯片产品量价齐升，存储业务盈利水平提升；持有的证券投资期末公允价值上升300456.SZ赛微电子280.1411.1711.74-0.12-0.01瑞典Silex退出合并范围，展诚科技纳入合并范围，营业成本同比下降688981.SH中芯国际6579.488.958.901.901.04晶圆销量增加、平均售价上升及产品组合变动，推动息税折旧摊销前利润增长920186.BJ中科仪166.047.035.330.01-0.03持有股票公允价值变动收益增加，推动公司净利润同比增长1229.96在AI算力建设带动需求提升；积极进取，产能利用率提升，营业收入增幅上升002156.SZ通富微电863.065.402.890.910.01上市公司公图表5：半导体行业总市值Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今688256.SH寒武纪6741.31122.61-62.43108.13-51.428/8-3.08-10.66√×××√688981.SH中芯国际6579.4894.1693.8119.4411.368/280.00-4.11√×√√√688041.SH海光信息5663.7149.6913.8766.52-1.547/17-1.06-23.95√×√×√002371.SZ北方华创4631.135.051.6324.90-0.898/26-4.15-8.88××√××688012.SH中微公司3212.79300.22103.0134.890.768/40.958.25√×√√√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动688256.SH寒武纪6741.315.26-1.960.94-0.21AI算力需求攀升及应用落地推动芯片收入增长；规模放量带动成本和研发投入增加688981.SH中芯国际6579.488.958.901.901.04晶圆销量增加、平均售价上升及产品组合变动，推动息税折旧摊销前利润增长688041.SH海光信息5663.712.470.481.100.04产品性能提升，保持了国内领先的市场地位；实现了公司营业收入的快速增长002371.SZ北方华创4631.130.670.081.21-0.16高端集成电路设备研发持续增加且并表芯源微投入，利润增长相应推高所得税营业收入增长带动毛利增加；对外股权投资收益大增；研发费用同比增长688012.SH中微公司3212.798.761.980.520.04上市公司公其他电子：存储涨价驱动高增，费用率下降改善盈利能力利润表拆解看，其他电子管理及研发费用率下降是盈利能力改善的重要因素，财务费用率上升形成拖累。股信息提炼看，业绩高增涨价，以及力源信息、深圳华强等业务扩张。增速改善拖累收窄。图表6：其他电子行业26Q2单季度利润表拆解利润表科目金额（亿元）占营业收入比重26Q225Q2同比变动同比增速（%）26Q225Q2同比变动（bp）营业收入1220.95534.79686.16128.30100.00%100.00%0.00减：营业成本1101.84481.92619.92128.6390.24%90.11%13.02毛利119.1152.8766.24125.309.76%9.89%-13.02减：税金及附加1.601.140.4640.810.13%0.21%-8.16销售费用15.009.495.5158.061.23%1.77%-54.60管理费用15.829.855.9760.611.30%1.84%-54.62研发费用9.787.512.2730.290.80%1.40%-60.29财务费用9.012.666.34238.070.74%0.50%23.96利息支出12.748.084.6557.571.04%1.51%-46.82利息收入2.001.450.5538.050.16%0.27%-10.73汇兑损益5.14-0.825.96723.530.42%-0.15%57.48加：资产减值损失-3.95-2.93-1.02-34.73-0.32%-0.55%22.47信用减值损失-0.65-1.430.7754.18-0.05%-0.27%21.34投资净收益-0.690.25-0.94-380.71-0.06%0.05%-10.30净敞口套期收益0.000.000.00-0.00%0.00%0.00公允价值变动净收益0.490.080.41517.520.04%0.01%2.53资产处置收益0.400.010.393273.740.03%0.00%3.03其他收益1.241.140.108.730.10%0.21%-11.19营业利润64.6619.3945.27233.505.30%3.63%167.05加：营业外收入0.150.060.08124.480.01%0.01%-0.02减：营业外支出0.460.170.29164.280.04%0.03%0.51利润总额64.3419.2845.06233.725.27%3.61%166.46减：所得税11.922.829.10323.220.98%0.53%44.96净利润52.4216.4635.96218.414.29%3.08%121.51减：少数股东损益8.130.267.873008.810.67%0.05%61.69归属母公司股东的净利润44.2916.2028.09173.383.63%3.03%59.81图表7：其他电子行业业绩贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今300475.SZ香农芯创774.042207.20-5627.86251.6051.007/10-0.49-38.46√×××√001287.SZ中电港168.17183.6496.26164.1919.837/46.78-22.65√√√√-301099.SZ雅创电子91.14495.76-146.53118.6855.107/81.24-23.99√××√√300184.SZ力源信息134.27209.50-31.0959.467.457/209.031.65√√××√000062.SZ深圳华强248.6166.13-24.1560.6513.377/151.19-11.57××××√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动300475.SZ香农芯创774.04119.9616.2244.018.18产品价格同比稳步上涨；订单交付推进，海普存储业务收入及盈利能力同比大幅提升001287.SZ中电港168.1711.445.5946.706.84存储器等核心产品价格上升，带动公司营业收入大幅攀升；实现了营业收入和利润的双增长301099.SZ雅创电子91.146.972.283.451.50主营业务经营态势稳健向好，经营业绩实现同比大幅提升；实现收入与利润双增长300184.SZ力源信息134.276.93-0.742.450.26工业及新能源业务销售收入也实现翻倍增长；上半年汽车客户销售收入接近翻倍增长AI及存储需求增长带动授权分销和长尾采购业务大增；平台业务保持稳健000062.SZ深圳华强248.615.37-2.186.841.26上市公司公图表8：其他电子行业边际贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今300475.SZ香农芯创774.042207.20-5627.86251.6051.007/10-0.49-38.46√×××√001287.SZ中电港168.17183.6496.26164.1919.837/46.78-22.65√√√√-300656.SZ民德电子42.56-608.05-429.5615.93-5.388/15-1.01-9.92××√××301099.SZ雅创电子91.14495.76-146.53118.6855.107/81.24-23.99√××√√002130.SZ沃尔核材228.311.549.1717.942.428/252.658.19××√××基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动300475.SZ香农芯创774.04119.9616.2244.018.18产品价格同比稳步上涨；订单交付推进，海普存储业务收入及盈利能力同比大幅提升001287.SZ中电港168.1711.445.5946.706.84存储器等核心产品价格上升，带动公司营业收入大幅攀升；实现了营业收入和利润的双增长客户物料切换验证拖慢交付，半导体产能爬坡增加固定成本；上期投资收益本期不再发生主营业务经营态势稳健向好，经营业绩实现同比大幅提升；实现收入与利润双增长300656.SZ民德电子42.56-2.162.570.020.00301099.SZ雅创电子91.146.972.283.451.50002130.SZ沃尔核材228.310.301.810.720.11产品销量增加及材料涨价推升营业成本；研发试验投入及汇兑损失增加上市公司公图表9：其他电子行业总市值Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今300475.SZ香农芯创774.042207.20-5627.86251.6051.007/10-0.49-38.46√×××√002859.SZ洁美科技278.7239.87-1.7121.42-1.108/180.23-18.00×××××600353.SH旭光电子259.0011.620.9116.808.038/271.30-9.55××√××000062.SZ深圳华强248.6166.13-24.1560.6513.377/151.19-11.57××××√002130.SZ沃尔核材228.311.549.1717.942.428/252.658.19××√××基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动300475.SZ香农芯创774.04119.9616.2244.018.18产品价格同比稳步上涨；订单交付推进，海普存储业务收入及盈利能力同比大幅提升002859.SZ洁美科技278.721.350.240.210.00菲律宾基地实现对韩系客户大批量供货；马来西亚扩建完成，塑料载带开始小批供货600353.SH旭光电子259.000.260.000.130.07发挥全链条一体化优势，客户拓展成效显著，报告期内新增客户数十家000062.SZ深圳华强248.615.37-2.186.841.26AI及存储需求增长带动授权分销和长尾采购业务大增；平台业务保持稳健产品销量增加及材料涨价推升营业成本；研发试验投入及汇兑损失增加002130.SZ沃尔核材228.310.301.810.720.11上市公司公通信设备：光模块贡献高增，光纤量价齐升带来增速改善利润表拆解看，通信设备管理及研发费用率下降，投资与公允价值收益增加，财务费用率上升形成部分抵消。，业绩高增主要由中际旭创、新易盛等贡献，海外算力投资带动高端增速改善为负贡献，但拖累有所减轻。图表10：通信设备行业26Q2单季度利润表拆解利润表科目金额（亿元）占营业收入比重26Q225Q2同比变动同比增速（%）26Q225Q2同比变动（bp）营业收入2035.841529.02506.8233.15100.00%100.00%0.00减：营业成本1451.421123.65327.7729.1771.29%73.49%-219.49毛利584.42405.37179.0544.1728.71%26.51%219.49减：税金及附加8.877.351.5220.690.44%0.48%-4.50销售费用67.5363.014.527.183.32%4.12%-80.38管理费用54.8650.214.659.262.69%3.28%-58.91研发费用148.09139.069.046.507.27%9.09%-182.01财务费用12.85-3.0615.91519.150.63%-0.20%83.14利息支出26.9431.82-4.88-15.341.32%2.08%-75.79利息收入26.9333.76-6.83-20.241.32%2.21%-88.54汇兑损益33.59-6.0439.63656.141.65%-0.40%204.52加：资产减值损失-7.26-9.151.8820.58-0.36%-0.60%24.13信用减值损失-8.85-7.09-1.76-24.82-0.43%-0.46%2.90投资净收益14.814.8110.00207.800.73%0.31%41.28净敞口套期收益0.000.000.00-0.00%0.00%0.00公允价值变动净收益11.51-0.4111.922910.290.57%-0.03%59.21资产处置收益-1.01-0.03-0.98-3418.61-0.05%0.00%-4.75其他收益18.9619.14-0.18-0.930.93%1.25%-32.04营业利润320.23156.12164.11105.1215.73%10.21%551.91加：营业外收入2.011.690.3218.800.10%0.11%-1.19减：营业外支出2.151.280.8667.240.11%0.08%2.15利润总额320.09156.53163.56104.4915.72%10.24%548.55减：所得税37.9214.9922.93152.981.86%0.98%88.23净利润282.17141.54140.6399.3613.86%9.26%460.32减：少数股东损益13.716.287.42118.160.67%0.41%26.24归属母公司股东的净利润268.02135.26132.7698.1513.17%8.85%431.90图表11：通信设备行业业绩贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今300308.SZ中际旭创9623.14241.70-20.59182.49-9.638/220.21-13.68√××√√300502.SZ新易盛5381.8390.9814.18100.34-5.427/206.03-20.06√√√××601869.SH长飞光纤2120.19888.88662.4853.6425.947/1510.00-5.27√√√√√600487.SH亨通光电1534.5993.38-5.1531.13-2.957/14-1.44-11.13√××√√600522.SH中天科技1081.9152.295.8731.10-3.617/150.66-25.57√×√××基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动300308.SZ中际旭创9623.1441.96-1.909.98-0.94海外云厂商算力投资带动高端光模块需求；高效交付和客户拓展推动海外收入增长300502.SZ新易盛5381.8315.592.833.870.22受益于人工智能算力投资增长，产品结构优化，公司销售收入和净利润同比大幅增加601869.SH长飞光纤2120.1911.427.801.270.58国内外新型光纤光缆产品需求持续增长；产品结构的优化及盈利能力的提升600487.SH亨通光电1534.596.550.753.69-0.16人工智能发展及数据中心资本开支增加，带动光通信市场需求增长，业务景气提升光纤光缆行业供需格局优化，市场呈现量价齐升态势，带动公司光通信产品盈利能力提升600522.SH中天科技1081.913.560.482.72-0.17上市公司公图表12：通信设备行业边际贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今601869.SH长飞光纤2120.19888.88662.4853.6425.947/1510.00-5.27√√√√√300502.SZ新易盛5381.8390.9814.18100.34-5.427/206.03-20.06√√√××600105.SH永鼎股份543.2858.06103.2547.755.837/65.45-31.85√√√√√002491.SZ通鼎互联250.67326.04387.0961.460.327/154.31-2.30√×√×-000063.SZ中兴通讯1484.92-45.571.019.052.928/22-1.42-2.10××√××基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动601869.SH长飞光纤2120.1911.427.801.270.58国内外新型光纤光缆产品需求持续增长；产品结构的优化及盈利能力的提升300502.SZ新易盛5381.8315.592.833.870.22受益于人工智能算力投资增长，产品结构优化，公司销售收入和净利润同比大幅增加600105.SH永鼎股份543.280.802.190.400.09AI算力需求爆发式增长，带动光纤市场量价齐升，板块利润实现大幅增长002491.SZ通鼎互联250.671.272.120.350.00受光通信市场行情回暖影响，光纤产品需求量价齐升，带动公司业绩增长行业周期切换及业务结构调整的影响叠加，导致公司上半年归母净利润承压000063.SZ中兴通讯1484.92-10.022.062.390.67上市公司公图表13：通信设备行业总市值Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今300308.SZ中际旭创9623.14241.70-20.59182.49-9.638/220.21-13.68√××√√300502.SZ新易盛5381.8390.9814.18100.34-5.427/206.03-20.06√√√××300394.SZ天孚通信2712.8833.92-11.8715.15-25.687/186.4517.66×√×××601869.SH长飞光纤2120.19888.88662.4853.6425.947/1510.00-5.27√√√√√600487.SH亨通光电1534.5993.38-5.1531.13-2.957/14-1.44-11.13√××√√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动300308.SZ中际旭创9623.1441.96-1.909.98-0.94海外云厂商算力投资带动高端光模块需求；高效交付和客户拓展推动海外收入增长300502.SZ新易盛5381.8315.592.833.870.22受益于人工智能算力投资增长，产品结构优化，公司销售收入和净利润同比大幅增加AI及数据中心建设拉动高速光器件需求；智能制造提效，汇兑损失拖累利润国内外新型光纤光缆产品需求持续增长；产品结构的优化及盈利能力的提升300394.SZ天孚通信2712.881.33-0.310.14-0.19601869.SH长飞光纤2120.1911.427.801.270.58600487.SH亨通光电1534.596.550.753.69-0.16人工智能发展及数据中心资本开支增加，带动光通信市场需求增长，业务景气提升上市公司公元件：高端产品需求与产能释放支撑增长，毛利率提升利润表拆解看，元件值变动净收益增加，销售、管理及研发费用率小幅下降，但财务费用率明显抬升。个股信息提炼看，业绩高增产能释放及产品结构优化共同支撑增长。增速改善主要由东山精密产能爬坡与新客户导入、生益科技扩产放量，以及金安国纪销量和售价上涨贡献，景旺电子仍负增长，其边际贡献体现为拖累收窄。图表14：元件行业26Q2单季度利润表拆解利润表科目金额（亿元）占营业收入比重26Q225Q2同比变动同比增速（%）26Q225Q2同比变动（bp）营业收入1225.13860.41364.7242.39100.00%100.00%0.00减：营业成本902.65657.67244.9837.2573.68%76.44%-275.94毛利322.48202.74119.7559.0626.32%23.56%275.94减：税金及附加6.284.891.4028.580.51%0.57%-5.51销售费用20.6116.144.4727.691.68%1.88%-19.36管理费用43.0932.0711.0234.363.52%3.73%-21.02研发费用57.8543.4414.4133.164.72%5.05%-32.73财务费用18.070.8117.262120.691.48%0.09%138.04利息支出14.4311.592.8424.491.18%1.35%-16.94利息收入7.399.13-1.74-19.070.60%1.06%-45.78汇兑损益25.07-2.9227.98958.802.05%-0.34%238.52加：资产减值损失-12.55-8.41-4.14-49.22-1.02%-0.98%-4.69信用减值损失-5.43-3.43-1.99-58.09-0.44%-0.40%-4.40投资净收益2.441.281.1791.280.20%0.15%5.10净敞口套期收益0.000.000.00-0.00%0.00%0.00公允价值变动净收益18.590.9817.611801.561.52%0.11%140.36资产处置收益-0.08-0.340.2675.55-0.01%-0.04%3.27其他收益6.738.03-1.30-16.130.55%0.93%-38.35营业利润186.36103.5382.8380.0015.21%12.03%317.85加：营业外收入0.561.24-0.69-55.100.05%0.14%-9.90减：营业外支出1.110.680.4362.650.09%0.08%1.13利润总额185.81104.0981.7178.5015.17%12.10%306.82减：所得税23.6212.4411.1889.881.93%1.45%48.21净利润162.2391.6670.5777.0013.24%10.65%258.91减：少数股东损益2.951.271.68132.780.24%0.15%9.35归属母公司股东的净利润159.1790.3968.7976.1012.99%10.51%248.71图表15：元件行业业绩贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今002384.SZ东山精密3272.53290.09146.6263.9511.227/150.24-31.38√×√√√600183.SH生益科技3339.88130.4224.9550.054.967/144.112.27√×√√√002463.SZ沪电股份2145.6773.7210.8261.177.267/143.12-10.56√×√×√002916.SZ深南电路2260.1165.55-7.4646.338.437/141.63-15.70√×××√300476.SZ胜宏科技2103.4833.30-6.6528.770.788/28-2.80-16.56×××××基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动002384.SZ东山精密3272.5313.454.316.610.71新增产能的爬坡及新客户的导入符合预期，收入与盈利实现较大增长600183.SH生益科技3339.8811.383.073.870.58高端覆铜板需求增长且扩产产能释放，带动销量、营业收入及毛利增加002463.SZ沪电股份2145.677.590.893.170.33高性能计算及智能汽车等应用领域的结构性需求，叠加公司产品结构的持续优化002916.SZ深南电路2260.115.450.442.950.59推进产能建设，优化产品结构，提升运营效率，实现营收与利润同比增长在AI算力、数据中心、高性能计算、光模块等关键领域，多款高端产品已实现大规模量产300476.SZ胜宏科技2103.484.36-0.771.590.01上市公司公图表16：元件行业边际贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今002384.SZ东山精密3272.53290.09146.6263.9511.227/150.24-31.38√×√√√600183.SH生益科技3339.88130.4224.9550.054.967/144.112.27√×√√√002636.SZ金安国纪470.36986.66222.7565.7434.387/14-1.78-25.72√×√√-603459.SH红板科技642.88124.74110.3822.46-0.427/14-0.65-2.91√×√--603228.SH景旺电子964.65-7.3820.9921.374.968/220.001.58××√××基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动002384.SZ东山精密3272.5313.454.316.610.71新增产能的爬坡及新客户的导入符合预期，收入与盈利实现较大增长600183.SH生益科技3339.8811.383.073.870.58高端覆铜板需求增长且扩产产能释放，带动销量、营业收入及毛利增加销售数量同比上升，销售价格上涨；提高产品的技术含金量，及时推出市场急需的产品公司主要原材料采购价格大幅上涨；调价红利滞后释放，致使当期毛利率稍有下降002636.SZ金安国纪470.364.251.760.820.43603459.SH红板科技642.881.831.610.230.00603228.SH景旺电子964.65-0.290.990.930.21人工智能算力需求推动高端线路板收入增长；人民币升值造成汇兑损失压低利润上市公司公图表17：元件行业总市值Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今600183.SH生益科技3339.88130.4224.9550.054.967/144.112.27√×√√√002384.SZ东山精密3272.53290.09146.6263.9511.227/150.24-31.38√×√√√002916.SZ深南电路2260.1165.55-7.4646.338.437/141.63-15.70√×××√300408.SZ三环集团2152.3256.187.6954.828.577/214.9219.09√×√√√002463.SZ沪电股份2145.6773.7210.8261.177.267/143.12-10.56√×√×√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动600183.SH生益科技3339.8811.383.073.870.58高端覆铜板需求增长且扩产产能释放，带动销量、营业收入及毛利增加002384.SZ东山精密3272.5313.454.316.610.71新增产能的爬坡及新客户的导入符合预期，收入与盈利实现较大增长002916.SZ深南电路2260.115.450.442.950.59推进产能建设，优化产品结构，提升运营效率，实现营收与利润同比增长300408.SZ三环集团2152.324.250.641.390.28主营业务产品需求增长；由于全球数据中心建设进程加快，光器件市场需求增加高性能计算及智能汽车等应用领域的结构性需求，叠加公司产品结构的持续优化002463.SZ沪电股份2145.677.590.893.170.33上市公司公保险：投资收益增长支撑盈利，龙头增速由负转正重点个股信息提炼看保险业绩高增投资收益增长，以及承保与投资协同推动经营效益提升。增速改善同样集中于龙头，中国人寿、中国平安、中国人保从一季度业绩同比下降转为上半年同比增长，其中中国人寿的边际贡献最为突出。图表18：保险行业业绩贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今601628.SH中国人寿10144.53228.57260.8581.5496.877/151.581.16√×√√√601318.SH中国平安9888.3336.0643.4415.0121.198/211.6711.70√×√×√601319.SH中国人保3307.8038.5069.919.6014.748/291.8211.90√×√×√601336.SH新华保险1750.5854.0243.4918.8752.617/142.423.86√×√×√601601.SH中国太保3097.0410.366.065.817.058/28-0.916.91××√×√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动601628.SH中国人寿10144.5352.5063.5514.6217.32产品和业务多元化、负债成本管理提升投产效能；资产配置优化取得良好投资业绩601318.SH中国平安9888.3313.7716.145.637.92综合金融协同及经营效率提升推动成本优化；资本市场波动增厚投资收益601319.SH中国人保3307.805.7310.532.333.62人保财险业务增长保持稳健，承保与投资协同驱动整体经营效益提升601336.SH新华保险1750.584.493.750.992.79聚焦寿险主业并深化专业化改革，三端协同提升竞争力；优化资产配置取得投资收益报告期内相关利息收入与证券买卖损益增长，带动总投资收益同比提升601601.SH中国太保3097.041.621.130.871.06上市公司公图表19：保险行业边际贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今601628.SH中国人寿10144.53228.57260.8581.5496.877/151.581.16√×√√√601318.SH中国平安9888.3336.0643.4415.0121.198/211.6711.70√×√×√601319.SH中国人保3307.8038.5069.919.6014.748/291.8211.90√×√×√601336.SH新华保险1750.5854.0243.4918.8752.617/142.423.86√×√×√601601.SH中国太保3097.0410.366.065.817.058/28-0.916.91××√×√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动601628.SH中国人寿10144.5352.5063.5514.6217.32产品和业务多元化、负债成本管理提升投产效能；资产配置优化取得良好投资业绩601318.SH中国平安9888.3313.7716.145.637.92综合金融协同及经营效率提升推动成本优化；资本市场波动增厚投资收益人保财险业务增长保持稳健，承保与投资协同驱动整体经营效益提升聚焦寿险主业并深化专业化改革，三端协同提升竞争力；优化资产配置取得投资收益601319.SH中国人保3307.805.7310.532.333.62601336.SH新华保险1750.584.493.750.992.79601601.SH中国太保3097.041.621.130.871.06报告期内相关利息收入与证券买卖损益增长，带动总投资收益同比提升上市公司公图表20：保险行业总市值Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今601628.SH中国人寿10144.53228.57260.8581.5496.877/151.581.16√×√√√601318.SH中国平安9888.3336.0643.4415.0121.198/211.6711.70√×√×√601319.SH中国人保3307.8038.5069.919.6014.748/291.8211.90√×√×√601601.SH中国太保3097.0410.366.065.817.058/28-0.916.91××√×√601336.SH新华保险1750.5854.0243.4918.8752.617/142.423.86√×√×√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动601628.SH中国人寿10144.5352.5063.5514.6217.32产品和业务多元化、负债成本管理提升投产效能；资产配置优化取得良好投资业绩601318.SH中国平安9888.3313.7716.145.637.92综合金融协同及经营效率提升推动成本优化；资本市场波动增厚投资收益601319.SH中国人保3307.805.7310.532.333.62人保财险业务增长保持稳健，承保与投资协同驱动整体经营效益提升601601.SH中国太保3097.041.621.130.871.06报告期内相关利息收入与证券买卖损益增长，带动总投资收益同比提升聚焦寿险主业并深化专业化改革，三端协同提升竞争力；优化资产配置取得投资收益601336.SH新华保险1750.584.493.750.992.79上市公司公证券：市场活跃带动多项业务增长，国泰海通边际贡献突出重点个股信息提炼看，证券业绩高增主要由中信证券、招商证券、广发证券等贡献，市场活跃度较高、财富管理及交易等业务增长构成共同支撑。增速改善以国泰海通贡献最为显著，其机构与交易、投资管理业务增长，业绩同比增速由负转正，招商证券、中信证券等贡献亦有提升。图表21：证券行业业绩贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今600030.SH中信证券4222.4470.1514.0650.4020.037/11-0.07-1.44√×√√√600999.SH招商证券1549.70104.8763.14108.1960.237/81.69-8.24√×√√√000776.SZ广发证券1622.0880.109.3674.5913.247/150.092.88√×√√√601211.SH国泰海通2982.6428.7476.5597.5659.697/45.83-7.74√√√√√601688.SH华泰证券1697.9854.8723.0745.8619.267/150.20-0.47√×√√√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动600030.SH中信证券4222.448.561.986.452.27资本市场稳中向好，市场活跃度维持高位；不断提升综合金融服务水平，业务协同发力600999.SH招商证券1549.704.843.114.412.66股债市场运行向好，公司推进集约化、数智化等发展，经营业绩创同期新高000776.SZ广发证券1622.084.611.114.451.01财富管理、交易及机构、投资管理与投资银行各项业务收入均同比增长601211.SH国泰海通2982.644.0214.519.025.57机构与交易，投资管理等业务收入同比显著增长，经营业绩创同期历史新高资本市场整体向好，交易热度维持高位，公司锚定建设一流投资银行的战略目标601688.SH华泰证券1697.983.681.612.881.18上市公司公图表22：证券行业边际贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今601211.SH国泰海通2982.6428.7476.5597.5659.697/45.83-7.74√√√√√600999.SH招商证券1549.70104.8763.14108.1960.237/81.69-8.24√×√√√600030.SH中信证券4222.4470.1514.0650.4020.037/11-0.07-1.44√×√√√601688.SH华泰证券1697.9854.8723.0745.8619.267/150.20-0.47√×√√√000776.SZ广发证券1622.0880.109.3674.5913.247/150.092.88√×√√√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动601211.SH国泰海通2982.644.0214.519.025.57机构与交易，投资管理等业务收入同比显著增长，经营业绩创同期历史新高600999.SH招商证券1549.704.843.114.412.66股债市场运行向好，公司推进集约化、数智化等发展，经营业绩创同期新高资本市场稳中向好，市场活跃度维持高位；不断提升综合金融服务水平，业务协同发力资本市场整体向好，交易热度维持高位，公司锚定建设一流投资银行的战略目标600030.SH中信证券4222.448.561.986.452.27601688.SH华泰证券1697.983.681.612.881.18000776.SZ广发证券1622.084.611.114.451.01财富管理、交易及机构、投资管理与投资银行各项业务收入均同比增长上市公司公图表23：证券行业总市值Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今600030.SH中信证券4222.4470.1514.0650.4020.037/11-0.07-1.44√×√√√300059.SZ东方财富3029.9544.857.1844.4813.438/22-0.261.27√×√√√601211.SH国泰海通2982.6428.7476.5597.5659.697/45.83-7.74√√√√√601066.SH中信建投1775.9969.44-29.5951.11-5.347/150.41-5.59××××√601688.SH华泰证券1697.9854.8723.0745.8619.267/150.20-0.47√×√√√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动600030.SH中信证券4222.448.561.986.452.27资本市场稳中向好，市场活跃度维持高位；不断提升综合金融服务水平，业务协同发力300059.SZ东方财富3029.952.220.390.270.08资本市场活跃带动证券经纪及财富管理业务增长，推动收入净利润大增601211.SH国泰海通2982.644.0214.519.025.57机构与交易，投资管理等业务收入同比显著增长，经营业绩创同期历史新高601066.SH中信建投1775.992.78-0.482.13-0.02稳步推进一流投行建设，把握市场机会，各业务稳健发展，经营业绩实现较大幅度增长资本市场整体向好，交易热度维持高位，公司锚定建设一流投资银行的战略目标601688.SH华泰证券1697.983.681.612.881.18上市公司公化学纤维：产品涨价与价差扩大驱动高增，龙头贡献增速改善利润表拆解看，化学纤维重点个股信息提炼看，业绩高增价差扩大，以及新乡化纤销量和毛利改善推动。增速改善的贡献仍以华峰化学、新凤鸣为主，神马股份产品售价上涨亦有拉动，华鼎股份虽贡献改善，但业绩仍同比下降。图表24：化学纤维行业26Q2单季度利润表拆解利润表科目金额（亿元）占营业收入比重26Q225Q2同比变动同比增速（%）26Q225Q2同比变动（bp）营业收入599.11520.9478.1815.01100.00%100.00%0.00减：营业成本517.70473.1944.519.4186.41%90.83%-442.33毛利81.4147.7433.6770.5113.59%9.17%442.33减：税金及附加2.972.500.4718.750.50%0.48%1.56销售费用3.092.930.165.600.52%0.56%-4.59管理费用10.689.661.0210.541.78%1.85%-7.20研发费用14.3814.52-0.14-0.962.40%2.79%-38.71财务费用6.212.493.72149.031.04%0.48%55.79利息支出10.5410.82-0.28-2.601.76%2.08%-31.80利息收入3.624.26-0.64-15.110.60%0.82%-21.43汇兑损益3.54-1.985.53278.390.59%-0.38%97.19加：资产减值损失-4.43-1.39-3.03-217.46-0.74%-0.27%-47.12信用减值损失-1.920.55-2.47-446.86-0.32%0.11%-42.67投资净收益0.781.12-0.34-30.410.13%0.22%-8.52净敞口套期收益0.000.000.00-0.00%0.00%0.00公允价值变动净收益1.42-0.311.72560.060.24%-0.06%29.54资产处置收益0.200.090.11113.930.03%0.02%1.54其他收益3.604.27-0.67-15.710.60%0.82%-21.90营业利润43.9719.9124.06120.857.34%3.82%351.70加：营业外收入0.250.32-0.06-19.970.04%0.06%-1.86减：营业外支出0.550.440.1124.960.09%0.08%0.73利润总额43.5019.7923.72119.867.26%3.80%346.28减：所得税6.982.454.53184.771.17%0.47%69.49净利润36.5517.3319.21110.846.10%3.33%277.27减：少数股东损益0.450.080.38488.130.08%0.01%6.11归属母公司股东的净利润36.0917.2618.83109.116.02%3.31%271.08图表25：化学纤维行业业绩贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今002064.SZ华峰化学556.80101.6469.0616.739.557/38.809.68√√√×√603225.SH新凤鸣334.49102.9082.9421.501.087/7-4.24-1.72√×√×√000949.SZ新乡化纤129.07449.05129.5322.494.617/9-0.8938.86√×√×√600370.SH*ST三房61.55101.88-26.048.78-15.327/15-2.66-18.62√××√-600810.SH神马股份71.43149.1491.88-2.980.707/144.1016.76√×√√-基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动002064.SZ华峰化学556.8030.9620.022.061.09产品涨价提升毛利率，募投效益释放增强盈利；向教育基金会捐赠形成当期支出603225.SH新凤鸣334.4922.6018.537.300.91市场供需关系优化，产品价差扩大，毛利率同比提升，主营业务盈利能力改善000949.SZ新乡化纤129.078.732.850.850.13生物质纤维素长丝及氨纶销量增加，氨纶毛利提升，推动主营毛利额增长600370.SH*ST三房61.558.26-1.720.79-1.29公司主要产品销售价格增长，加工费上涨，主营业务盈利能力有所改善受行业市场供需关系等多种因素影响，公司主要产品售价同比有所上升600810.SH神马股份71.435.923.13-0.200.06上市公司公图表26：化学纤维行业边际贡献度Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）首披日期涨跌幅单季增速>50首日股价高开>5单季增速环比改善单季增速>μ+σ超一致预期代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首日开盘首披至今002064.SZ华峰化学556.80101.6469.0616.739.557/38.809.68√√√×√603225.SH新凤鸣334.49102.9082.9421.501.087/7-4.24-1.72√×√×√600810.SH神马股份71.43149.1491.88-2.980.707/144.1016.76√×√√-000949.SZ新乡化纤129.07449.05129.5322.494.617/9-0.8938.86√×√×√601113.SH华鼎股份46.99-68.4922.301.232.737/140.009.46××√×√基础信息业绩贡献度（%）营收贡献度（%）业绩预警/快报说明/财报精炼代码证券名称总市值(亿元)当期贡献环比变动当期贡献环比变动002064.SZ华峰化学556.8030.9620.022.061.09产品涨价提升毛利率，募投效益释放增强盈利；向教育基金会捐赠形成当期支出603225.SH新凤鸣334.4922.6018.537.300.91市场供需关系优化，产品价差扩大，毛利率同比提升，主营业务盈利能力改善600810.SH神马股份71.435.923.13-0.200.06受行业市场供需关系等多种因素影响，公司主要产品售价同比有所上升000949.SZ新乡化纤129.078.732.850.850.13生物质纤维素长丝及氨纶销量增加，氨纶毛利提升，推动主营毛利额增长锦纶行业周期性波动叠加行业市场竞争加剧；生产所需原材料采购成本同步上涨601113.SH华鼎股份46.99-3.242.470.030.07上市公司公图表27：化学纤维行业总市值Top5标的梳理基础信息业绩增速（%）营收增速（%）涨跌幅单季增速首日股价单季增速单季增速超代码证券名称总市值(亿元)当期增速环比变动当期增速环比变动首披日期首日开盘首披至今>50高开>5环