表外业务课件

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表外業務

2第一節銀行表外業務的發展一、表外業務的涵義二、表外業務發展狀況三、表外業務發展的原因四、中國銀行業開展表外業務的分析3一、表外業務的涵義表外業務是指商業銀行從事的，按通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動狹義的表外業務指那些未列入資產負債表但有風險的業務廣義的表外業務包括狹義的表外業務和無風險的中間業務4二、表外業務發展狀況20世紀80年代以來表外業務獲得快速發展金融自由化的推動、國際商業銀行在生存壓力與發展需求的推動商業銀行的非利息收入迅速增長5三、表外業務發展的原因規避資本管制，增加盈利來源適應金融環境的變化轉移和分散風險適應客戶對銀行服務多樣化的需要銀行自身擁有的有利條件促使銀行發展表外業務科技進步推動了銀行表外業務6四、中國銀行業開展表外業務的分析更新商業銀行經營理念改善銀行業技術手段培養新型金融人才7第二節擔保業務一、備用信用證二、商業信用證8一、備用信用證含義為投標人中標後簽約、借款人還款及履約保證金等提供擔保的書面保證檔類型可撤銷的備用信用證；不可撤銷的備用信用證作用有利於借款人信用升級開證行成本低、盈利高受益人更加安全9一、備用信用證交易程式訂立合同、申請開證、開證與通知、審核與修改、執行合同、支付和求償10二、商業信用證含義指進口商請求當地銀行開出的一種證書，授權出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規定的條件下，願意承兌或付款承購出口商交來的匯票單據分類方法按是否跟單、按可否撤銷、按議付方式、按可否轉讓等分類11二、商業信用證特點開證行擔負第一付款責任，是第一付款人；信用證是一項獨立的檔優點進口商信用提級；出口商收款更加安全；開證行成本小、收益高交易程式開證人申請、開證行開立、通知行通知信用證、審查與修改、交單議付、開證人付款贖單12第三節票據發行便利一、票據發行便利及其產生的原因二、票據發行便利的種類三、票據發行便利市場的構成四、票據發行便利的程式五、票據發行便利市場經營中應注意的問題13一、票據發行便利及其產生的原因含義借款人根據事先與商業銀行等金融機構簽訂的一系列協議，可以在一定期限內(一般期限為５至7年)，以自己的名義周轉性發行短期融資票據，從而以較低的成本取得中長期資金產生原因國際金融市場融資形勢變化票據發行便利也充分利用了借款人自身的信譽14二、票據發行便利的種類包銷的票據發行便利迴圈包銷便利可轉讓的迴圈包銷便利多元票據發行便利無包銷的票據發行便利15三、票據發行便利市場的構成借款人發行銀行包銷銀行投資者16四、票據發行便利的程式由發行人委任包銷人和投標小組成員發行人與包銷人和投標小組成員之間簽訂一系列檔安排發行時間表17五、票據發行便利市場經營中應注意的問題嚴格把好市場准入關加強自我約束性的內部管理注意保持銀行的流動性選擇高資信的企業和銀行18第四節遠期利率協議一、遠期利率協議及其產生的原因二、遠期利率協議的特點三、遠期利率協議的類型四、遠期利率協議的交易程式五、遠期利率協議的定價六、中國開展遠期利率協議業務的可能性探討19一、遠期利率協議及其產生的原因含義是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協議利率，並指定一種參照利率，在將來清算日按規定的期限和本金數額，由一方向另一方支付協議利率和屆時參照利率之間利息差額的貼現金額產生的原因20世紀80年代後，國際金融市場上利率變化無常而又波動劇烈利用交易雙方因借貸地位不同等原因所致的利率定價分歧使得銀行能在不增加風險的情況下，增加盈利20二、遠期利率協議的特點成本較低靈活性大保密性好21三、遠期利率協議的類型普通遠期利率協議對敲的遠期利率協議合成的外匯遠期利率協議遠期利差協議22四、遠期利率協議的交易程式交易者通過路透終端機“FRAT”畫面得到遠期利率協議市場定價資訊，並向有關報價銀行詢價，進而表達交易意願報價銀行對交易者的資信作了評估後，在協議日以電傳的形式對交易加以確認報價銀行在結算日以電傳形式確認結算23五、遠期利率協議的定價遠期利率啟用費或年差價利差收益24六、中國開展遠期利率協議業務的可能性探討利率市場化進程金融市場的發展資信高的銀行和客戶25第五節互換業務一、互換業務及其產生的原因二、互換的特點三、商業銀行從事的互換交易類型四、互換的交易程式五、互換的定價六、中國發展互換業務的可能性探討26一、互換業務及其產生的原因含義是兩個或兩個以上的交易對手方根據預先制定的規則，在一段時期內交換一系列款項的支付活動產生的原因匯率波動大利率波動大27二、互換的特點可保持債權債務關係不變能較好地限制信用風險28三、商業銀行從事的互換交易類型利率互換息票利率互換基礎利率互換交叉貨幣利率互換貨幣互換29四、互換的交易程式選擇交易商參與互換的使用者與互換交易商就交易條件進行磋商互換交易的實施30五、互換的定價利率互換價格是指市場一定期限的浮動利率與一個固定利率的交易，而以固定利率表示利率互換價格貨幣互換價格是用交換貨幣的遠期匯率來表示，而遠期匯率是根據利率平價理論，計算出兩種貨幣的利差，用升水或貼水表示，加減於即期匯率31六、中國發展互換業務的可能性探討經濟主體融資管道多元化金融市場的發展銀行獲取金融資訊的能力高資信的客戶32第六節期貨與期權一、金融期貨二、金融期權33一、金融期貨含義期貨是交易雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進行的期貨合約的交易金融期貨是以某種金融工具或金融商品(例如外匯、債券、存款證、股票指數等)作為標的物的期貨交易方式種類貨幣期貨；利率期貨；股票指數期貨34二、金融期權含義是一種能夠在合約到期日之前(或在到期日當天)買入或賣出一定數量的基礎金融產品的權利分類看漲期權、看跌期權金融期權的衍變股權期權；利率期權；貨幣期權；黃金期權35二、金融期權期權交易層次場外期權交易、交易所期權交易、隱含型期權交易期權交易對商業銀行經營管理的意義從事風險管理的有力工具使銀行獲得有力的財務杠杆為商業銀行管理頭寸提供了進取型技術36第七節其他主要的表外業務一、貸款承諾二、貸款出售37一、貸款承諾含義是銀行與借款客戶之間達成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內，按照雙方約定的金額、利率，隨時準備應客戶的要求向其提供信貸服務，並收取一定的承諾傭金類型定期貸款承諾；備用承諾；迴圈承諾38一、貸款承諾定價貸款承諾定價的核心是傭金費率的確定交易程式提出貸款承諾申請、評估可行性、協商細節、劃撥資金、歸還本金優點對借款人而言：更加靈活、資信提升對承諾行而言：盈利增加39二、貸款出售含義銀行在貸款形成以後，進一步採取各種方式出售貸款債權給其他投資者，出售貸款的銀行將從中獲得手續費收入類型更改；轉讓；參與特點有較高的盈利性、有助於實現分散化貸款組合、提供融資便利40二、貸款出售定價初始貸款利率與新的貸款利率差距即貸款出售的手續費交易程式提供信貸出售貸款的報價買賣雙方接洽簽訂基本協議書轉付貸款本息41第八節表外業務的管理一、表外業務的特點二、表外業務的風險三、表外業務的管理42一、表外業務的特點靈活性大規模龐大交易集中盈虧巨大透明度低43二、表外業務的風險信用風險、市場風險、國家風險、流動性風險、籌資風險、結算風險、操作風險、定價風險、經營風險、資訊風險44三、表外業務的管理商業銀行對表外業務的管理建立有關表外業務管理的制度改進對表外業務風險管理的方法對表外業務活動監管完善報告制度，加強資訊披露依據資信認證，限制市場准入嚴格資本管制，避免風險集中調整會計揭示方法45案例：資產組合2004年5月27日，中國建設銀行通過“競爭性出售”約40億元抵債房地產，回收現金比例為34.75%，合計約14億元人民幣。這是國內商業銀行第一次按照國際通行的做法打包處置不良資產，是商業銀行第一次“公開競爭性”賣斷出售不良資產，是國內第一次公開打包出售房地產抵債資產。通過激烈競價，中國建設銀行全部三個資產包均以較高價格成功出售，摩根士丹利牽頭的投資財團和德意志銀行牽頭的投資財團在角逐中最終勝出，分別贏得了兩個資產包和一個資產包。交易涉及的資產組合帳面價值約40億元人民幣，絕大部分資產是建設銀行近年來收取的抵債房地產，分佈於全國十幾個省市。2006年06月16日，中國建行進行第二次抵債資產組合國際公開競爭性出售交易，抵債資產組合帳面金額共計9．6億元人民幣，資產專案共177項，主要由位於廣東省境內的房地產類資產組成，資產類型包括辦公樓、購物中心、零售商店、住宅、倉庫、工業廠房、土地和小量的機器設備。46案例：資產組合抵債資產組合公開競爭性出售交易是以一個單獨的資產包的形式公開面向國內外投資者的，按現金賣斷100％的資產權益的模式，以密封遞交公開競爭性報價的方式，將資產組合出售給出價最高的合格投資人。中國建設銀行收到由四家註冊投資者所組成的共三家投資集團的符合標準的公開競爭性報價書。報價最高的由DAC資產管理有限公司和由法國C

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le集團屬下從事企業和投資銀行業務的分支機構———法國東方匯理銀行所組成的註冊聯合體在本次交易中勝出，以帳面價值19％的出價比例贏得了