电力设备及新能源行业：海上风电规划明确储能装机表现稳健

内容目录锂电：碳锂格续跌，纬能公与Fluence订206GWh池货框协议 4电力备：南500千糯福变工核获批 6燃机东电再标2台G50型气机 7风电江省布十五”风机标 8商业天两民火卫星联星组任成功 9液冷金管增全液冷公司 10光伏储：能8月机表稳，业于键换期 11人形器：斯启量产供链厂产扩张入键段 15风险示 16图表目录图表1：锂主材格变（至2026年9月18日） 4图表2：省府公于印江省十五海洋济展划通知 8图表3：朱二改成功 9图表4：引一(三)运载箭射功 9图表5：金管关全资公金智液技术上）限司资的告 10图表6：多硅密度价走（/KG） 11图表7：硅周价势（/片） 11图表8：电片度走势/W） 12图表9：组周价势（/W） 12图表10：国光伏项目度标模踪左轴容，轴数） 12图表11：国储周中标格踪元/Wh） 13图表12：储系周价格踪 13图表13：搭载Helix2.5的Figure器实陌家庭境主业 15锂电：碳酸锂价格持续下跌，亿纬锂能子公司与Fluence签订206GWh电池供货框架协议2026918SMM12u4.04/+0.50%11.02/+0.80%13.43/12.15/13.08/分别变化-5.59%/-6.54%/-5.42；三元正极（523/622/811）市场价格分别为16.30/16.10/18.87万元/吨，周度分别变化-2.86%/-2.66%/-3.13%；三元前驱体（523/622/811）价格分别为8.64/8.34/10.14万元/吨，周度分别变化-2.65%/-1.48%/-2.50%/5.26/5.14/-3.55%/-3.66%。图表1：锂电主要材料价格变化（截至2026年9月18日）【长城电新】周度锂电价格更新260918【长城电新】周度锂电价格更新260918锂盐 三元正极13.43 12.15 13.0880.03% 61.57% 磷酸铁

电池级碳酸锂电池级氢氧化锂工业级碳酸锂

三元523 三元622 三元811-2.66% -5.96% 37.22% 36.75% 三元前驱体前驱体523 前驱体622 前驱体-1.48% -7.90%

磷酸铁磷酸铁1.600.00%2.74%52.78%

磷酸铁锂 负极磷酸铁锂负极3.42 2.52 2.81 2.16

FECVC六氟磷酸锂/电解液/电解液添加剂5.14-3.66%-4.39%73.06%5.26-3.55%-3.92%55.29%高端人造动力 高端人造储能 中端人造动力中端人造储能低端储能型动力型电解液LFP电解液NCM六氟磷酸锂 0.00% 0.00% 6.22% 4.67%390.76%

0.440.880.911.421.251.711.83隔膜3.220.00%3.04%76.16%3.280.00%3.15%47.19%12.000.00%11.63%114.29%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00%

13.35% 14.00% 19.90% 4.81% 18.18% 17.33%

铜箔6u加工费铜箔4.5u加工费电解铜铜箔铜箔6u加工费铜箔4.5u加工费电解铜铜箔铝箔12u加工费铝箔13u加工费铝箔12u铝箔

4.04 1.60 2.3012.53% 6.67%

11.02 1.45 2.80M

Fluence签订206GWh9月18Fluence20272031年向ce20h0271Gh02-231年预留容量190GWh电力设备：云南500千伏糯福输变电工程核准获批云南50050021000260360500107765500209710566820%）截止9月中旬，三大“西电东送”特高压直流工程，累计向浙江输送电量突破9000亿千瓦时。截至2026年9月17800（宾金、白鹤滩—浙江（金塘）三大“西电东送”特高压直流工程，累计向浙江输送电量突破90002025）我们认为到ICD、T燃机：东方电气再中标2台G50重型燃气轮机2台1G5（G50）2“”180%）6CC轮融6（）风电：江苏省发布“十五五”海风装机目标202513.49GW2030年，全省海洋经济2030年，规划还提出了海上风电累计装机容量预期性目标为≥18GW（江苏省自然资源厅）图表2：省政府办公厅关于印发江苏省“十五五”海洋经济发展规划的通知苏省自然资源商业航天：两次民营火箭卫星互联网星座组网任务成功915方式将千帆极轨19组卫星送入预定轨道，朱雀二号改此次任务是该系列火箭首次执行规模981EUHT（北京国际科技创新中心）（火箭箭体及发动机制造商（商业航天卫星线缆制造商（商业航天卫星制造、明阳智能（子公司德华芯片为卫星提供能源解决方案、直接、航天电器、中国卫星、中国卫通等。图表3：朱雀二号改发射成功 图表4：引力一号(遥三)运载火箭发射成功研究院

京国际科技创新中心（受访者供图，长城证券产业金融 视液冷：金洲管道增资全资液冷子公司9156.8亿元对全资子公司金洲智慧液冷技术（上海）有限公司进行增资，后者注册资本由2000万元增至72026630日，金洲液冷总资产386.06万元，总负债400.80万元，净资产-14.74万元；2026年1-6月实现营业收入0万元，净利润-977.00万元。2026H2图表5：金洲管道关于对全资子公司金洲智慧液冷技术（上海）有限公司增资的公告洲管道：关于对全资子公司金洲智慧液冷技术（上海）有限公司增资的公告，长城证券产业金融研究院光伏与储能：储能8月装机表现稳健，行业处于关键换挡期行业周度数据变化根据PVInfolinkN182*210182尺寸TOPConTOPCon40元/kg、1.05元/片、0.3元/W、0.723元/W，环比上周来看，光伏产业链价格相对稳定。硅料：（PVinfolink）硅片：（PVinfolink）80.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00图表6：多晶硅致密料周度价格走势（元/KG） 图表80.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00183N硅片（元/片） N型210硅片（元/片）43212024/12024/32024/52024/72024/12024/32024/52024/72024/92024/112025/12025/32025/52025/72025/92025/112026/12026/32026/52026/72026/9Vinfolin Vinfolin电池片：infolink）组件：本周价格维稳没有变化。中国区TOPCon组件实际交付价格方面，集中式项目约落在每瓦0.65-0.73元人民币，分布式项目则约落在每瓦0.68-0.76元人民币。海外TOPCon0.114（PVinfolink）图表8：电池片周度价格走势（元/W） 图表9：组件周度价格走势（元/W）0.500.450.400.350.500.450.400.350.300.250.20TOPCon电池片-210mmTOPCon电池片-182*183.75mmBC双玻组件182mm1.35BC双玻组件182mm1.251.151.050.950.850.752024/12024/32024/52024/12024/32024/52024/72024/92024/112025/12025/32025/52025/72025/92025/112026/12026/32026/52026/72026/92024/12024/32024/52024/72024/92024/112025/12025/32025/52025/72025/92025/112026/12026/32026/52026/72026/9Vinfolin Vinfolin2（97日-911日312224.66MW。980MW250MW200MW9EPC模/光伏头条）光伏epc招标数目(个）光伏epc招标容量（MW）80706050光伏epc招标数目(个）光伏epc招标容量（MW）80706050403020100024年1月第1周24年2月第1-2周24年1月第1周24年2月第1-2周24年3月第3周24年4月第4周24年5月第5周24年7月第2周24年8月第2周24年9月第3周24年10月第4周11月第4周25年1月第1周25年2月第2周25年3月第3周25年4月第4周25年5月第4周25年7月第1周25年8月第1周25年9月第2周25年10月第3周25年11月第3周25年12月第4周26年1月第5周26年3月第2周26年4月第2周26年5月第3周26年6月第4周26年7月第5周26年9月第1周92（9月59月11）23，开标项目316607.5MW/21786.82MWh，058至.6/h0.92/hC.561.6056元/Wh0.8632/Wh（）图表11：国内储能周度中标价格跟踪（元/Wh）储能EPC 储能系采购211周1周5周1周1周1周5周1周5周4周4周4周3周3周3周3周3周3周2周2周1周1周1周4周4周4周3周4周3周3周3周3周2周2周伏头从市场报价来看，根据SMM数据，2026年9月18日中国5MWh储能电池预制舱、中国3.44/3.72MWh储能电池直流预制舱、美国3.44/3.72MWh直流侧储能系统均价分别为0.4415元/Wh、0.4475元/Wh、90.2美元/KWh，环比分别变化+0.46%、+0.56%、0%，上游碳酸锂引起的价格波动正逐步传导，但整体传导节奏受各环节竞争格局影响。1008060401008060402001200美国3.44/3.72MWh直流侧储能系统（美元/KWh，右轴）3.44/3.72MWh直流侧储能电池预制舱（元/Wh）5MWh直流侧储能电池预制舱（元/Wh）M行业新闻920269月11202620271231全容（2026年4050亿千80%0.32元/千10(）9月1450%50%10%25%（）储能：CNESADataLink20268运7G/1.4Gh13/+0%-7%-3%。自6378月新增成为83.33GW/10.51GWh，同比，贡献了8（CNESA）9月10区“装机规模）键阶段板块观点：特斯拉Optimus量产准备进一步向供应链执行端推进，国内供应链进入量产前产能验证阶段。特斯拉机器人团队9月17日起对国内核心供应商开展量产前审厂；国内零部件订单上涨，产能将继续新增。随着Optimus生产节奏持续提升，产业链关注重点正在由前期产品定型、供应商选定进一步转向产能建设与规模交付能力验证，供应商扩产节奏有望成为下一阶段跟踪产业量产进展的重要指标。916917OptimusFigureHelix2.5FigureHelixFigure0330）图表13：搭载Helix2.5的Figure机器人实现陌生家庭环境自主作业igurOptimusFig