国开(本科)《金融学》11-15章形考答案

国开(本科)《金融学》11-15章形考答案一、名词解释1.原始存款答：原始存款是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务（如再贷款、再贴现）形成的准备金存款，是商业银行开展资产业务、创造派生存款的基础，其规模直接决定了商业银行体系扩张信用的基础边界，不会引发货币总量的倍数扩张。2.派生存款答：派生存款是相对于原始存款的概念，指商业银行以原始存款为基础，通过发放贷款、办理贴现、投资等资产业务衍生创造出的超过原始存款的存款总量，是现代信用货币制度下商业银行信用创造功能的核心体现，其扩张规模会受到存款准备金制度、支付结算方式、市场主体行为选择等多重因素约束。3.货币乘数答：货币乘数也称为货币扩张系数，是指货币供给量与基础货币的比值，反映每1单位基础货币变动所能带动的货币总供给扩张倍数，其数值大小主要受法定存款准备金率、超额存款准备金率、现金漏损率、定期存款占活期存款的比例等变量影响，是中央银行调控货币供给时的核心观测指标。4.货币需求答：货币需求是指在一定的资源约束条件下，经济主体（居民、企业、政府等）能够且愿意持有的货币数量，是由各类经济主体的交易性需求、预防性需求、投机性需求共同构成的内生变量，并非单纯的主观占有欲望，而是有支付能力的货币持有需求，会随收入水平、利率水平、资产价格等变量动态变动。5.货币供给答：货币供给是指一国货币当局（中央银行）主导下，商业银行体系通过业务活动向经济体系中投入、创造、扩张（或收缩）货币的全过程，最终形成的流通中的货币总量即为货币供给量，通常按照流动性强弱划分为M0、M1、M2等不同层次的统计口径，是宏观经济运行中核心的总量变量。6.货币政策答：货币政策是指中央银行作为国家授权的货币管理当局，为实现特定的宏观经济目标，通过调节和控制货币供应量、信用规模等变量，进而影响整体经济运行的各类方针、准则、操作工具的总和，是宏观需求管理政策的核心组成部分，具备拉动总需求、调节经济结构的双重功能。7.法定存款准备金率答：法定存款准备金率是中央银行规定的商业银行必须将其吸收的存款按照一定比例交存中央银行的比率，是传统三大货币政策工具中作用力最强、影响范围最广的调节工具，其调整会直接改变商业银行的可贷资金规模，通过货币乘数效应成倍收缩或扩张货币供给总量。8.通货膨胀目标制答：通货膨胀目标制是20世纪90年代兴起的新型货币政策框架，指中央银行将公开承诺的长期稳定低通胀作为核心货币政策目标，通过对通胀走势的前瞻调节，引导公众通胀预期，实现物价稳定与经济增长的协调，该框架下央行的政策透明度、责任约束性远高于传统货币政策框架。9.金融监管答：金融监管是指一国的金融管理部门通过制定系列规则、开展现场与非现场检查等方式，对金融机构、金融市场、金融业务进行的监督与管理活动，核心目标是防范系统性金融风险、保护金融消费者权益、维护金融体系平稳运行，是金融市场稳定运行不可或缺的制度安排。10.国际收支平衡表答：国际收支平衡表是按照复式记账法原则编制的、系统记录一国在一定时期内（通常为1年）全部对外经济交易的统计报表，主要由经常账户、资本和金融账户、净误差与遗漏账户三大核心部分构成，是分析一国对外经济交往状况、判断对外经济均衡水平的核心数据载体。二、单项选择题1.下列选项中属于原始存款范畴的是（）A.企业收到转账支票存入银行的活期存款B.居民将手中持有的现金存入银行形成的储蓄存款C.银行向企业发放贷款后转入企业账户的存款D.银行通过购买企业债券派生形成的企业存款答：B。解析：原始存款的核心特征是以现金存入或者央行资产业务派生形成，其余三个选项均属于商业银行通过资产业务创造的派生存款。2.假设法定存款准备金率为15%，超额存款准备金率为5%，现金漏损率为10%，则货币乘数为（）A.2.5B.3.33C.5D.10答：A。解析：货币乘数计算公式为（1+现金漏损率）/(法定存款准备金率+超额存款准备金率+现金漏损率)，代入数值可得1.3/0.3=2.5。3.凯恩斯货币需求理论中，决定投机性货币需求规模的核心变量是（）A.国民收入水平B.物价预期水平C.市场利率水平D.资产总量水平答：C。解析：凯恩斯认为投机性货币需求根源于经济主体对未来利率走势的不确定性判断，利率水平直接决定持有货币的机会成本，是影响投机性货币需求的核心变量。4.央行在公开市场上卖出政府债券，会引发基础货币的变动方向是（）A.增加B.减少C.不变D.无法确定答：B。解析：央行卖出债券时，需要从商业银行、市场主体手中收回货币，直接减少流通中的基础货币规模，达到收缩信用的效果。5.下列通货膨胀类型中，属于输入型通胀成因的是（）A.国内货币发行量超过总产出增速引发的物价上涨B.国际大宗商品价格大幅上涨传导至国内引发的物价上涨C.工资上涨幅度超过劳动生产率增速引发的物价上涨D.部分商品供给短缺引发局部物价上涨进而传导至全市场答：B。解析：输入型通货膨胀指的是境外经济因素传导至国内引发的物价上涨，国际大宗商品价格上涨是最典型的输入型通胀诱因。6.下列选项中不属于货币政策传统三大工具的是（）A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.窗口指导D.公开市场业务答：C。解析：传统三大货币政策工具为法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务，窗口指导属于补充性的道义劝导类工具，不属于传统三大工具范畴。7.当中央银行执行扩张性货币政策时，政策操作的逻辑路径是（）A.降低准备金率→收缩货币供给→抬升市场利率→抑制总需求B.降低准备金率→扩张货币供给→降低市场利率→拉动总需求C.提高准备金率→扩张货币供给→抬升市场利率→拉动总需求D.提高准备金率→收缩货币供给→降低市场利率→抑制总需求答：B。解析：扩张性货币政策的核心是通过释放流动性降低融资成本，拉动社会总需求，对应操作逻辑完全符合B选项的传导路径。8.我国当前金融监管体制采用的模式是（）A.分业经营分业监管模式B.完全统一的单一监管模式C.牵头监管模式D.双峰监管模式答：A。解析：当前我国金融业实行银行、证券、保险分业经营的基本框架，对应由国家金融监督管理总局、中国证监会、人民银行分领域开展分业监管。9.下列选项中属于金融监管的市场准入环节监管内容的是（）A.对商业银行的资本充足率指标开展季度核查B.对新设立的商业银行股东资质、注册资本要求进行审核C.对商业银行违规开展的收费业务进行专项整治D.对出现风险的商业银行启动破产清算程序答：B。解析：市场准入监管是金融监管的第一道关口，核心是对机构设立的资质条件进行审核，其余选项分别属于日常运营监管、行为监管、市场退出监管范畴。10.一国国际收支平衡表中，最核心、最能反映实体经济对外交往状况的账户是（）A.经常账户B.资本账户C.金融账户D.净误差与遗漏账户答：A。解析：经常账户记录的是货物贸易、服务贸易、初次收入、二次收入等实体经济层面的对外交易活动，是判断一国对外经济均衡水平的核心依据。三、多项选择题1.下列属于基础货币构成范畴的有（）A.流通中的现金B.商业银行的库存现金C.商业银行在央行的法定准备金存款D.商业银行在央行的超额准备金存款E.居民手中持有的理财资产答：ABCD。解析：基础货币是央行直接投放的负债，涵盖所有流通中的现金与商业银行缴存央行的准备金存款，居民理财资产不属于基础货币范畴。2.影响商业银行派生存款创造能力的约束因素包括（）A.法定存款准备金率B.超额存款准备金率C.现金漏损率D.市场贷款需求规模E.银行的成本收益考量答：ABCDE。解析：除了制度性的准备金约束、现金漏损约束外，市场有效贷款需求不足、银行出于风险控制的放贷意愿下降都会直接约束派生存款的扩张规模。3.货币政策最终目标体系通常覆盖的内容包括（）A.物价稳定B.充分就业C.经济增长D.国际收支平衡E.金融稳定答：ABCDE。解析：现代货币政策的最终目标已经从传统的四大目标延伸至金融稳定维度，五大目标共同构成完整的最终目标体系。4.下列属于结构性货币政策工具的有（）A.支农支小再贷款B.碳减排支持工具C.抵押补充贷款D.公开市场逆回购操作E.常备借贷便利答：ABC。解析：结构性货币政策工具的核心特征是定向将流动性导入特定国民经济薄弱领域，前三项均为典型的定向支持类结构性工具，后两项属于总量调节类货币政策工具。5.金融监管的基本原则包括（）A.依法监管原则B.公开公正原则C.效率优先原则D.独立性原则E.内控与外控结合原则答：ABCDE。解析：上述五项均是金融监管执行过程中需要严格遵循的基本原则，保障监管行为合规、公平、高效。6.下列属于国际收支顺差可能带来的经济影响的有（）A.本币升值压力提升B.外汇储备规模快速扩张C.国内流动性被动投放增加D.国际贸易摩擦风险上升E.国内产业对外依存度抬升答：ABCDE。解析：长期大额国际收支顺差会从汇率、流动性、贸易关系、产业结构多个层面带来上述影响，是各国对外经济均衡调节的重要关注方向。四、判断题1.商业银行的活期存款属于M0范畴，是完全流动性的货币资产。答：错误。解析：M0仅指流通中的现金，活期存款属于M1范畴，其流动性仅次于现金，但不属于M0统计口径。2.当社会总供给远大于总需求时，央行应当执行紧缩性货币政策抑制需求过度扩张。答：错误。解析：总供给大于总需求意味着需求不足，此时应当执行扩张性货币政策拉动总需求，匹配供给产出水平。3.物价稳定目标的核心含义是指物价总水平保持长期固定不变。答：错误。解析：物价稳定指的是物价总水平保持在低水平、可预期的温和波动区间，并非绝对固定不变，小幅的物价上涨反而有助于经济增长。4.金融监管的核心目标是为了完全消除金融体系的所有风险。答：错误。解析：金融监管无法完全消除所有金融风险，其核心目标是将系统性金融风险控制在安全边界以内，维护金融体系整体稳定。5.国际收支平衡指的是国际收支平衡表中的所有账户收支完全相抵、差额为零。答：错误。解析：理论层面的国际收支平衡指的是自主性交易账户的收支基本相抵，临时性的平衡类交易差额允许存在小幅波动，不需要所有账户完全差额为零。五、简答题1.简述商业银行创造派生存款的两大前提条件。答：第一，部分准备金制度。在全额准备金制度下，商业银行吸收的所有存款都必须留作准备、不能用于放贷，不存在创造派生存款的空间，只有当商业银行只需要按照规定比例缴存部分准备金，剩余资金可以自由用于资产业务时，才有派生存款创造的基础。第二，非现金结算制度。如果所有交易都使用现金完成，银行发放贷款全部以现金形式流出银行体系，存款就不会回流银行体系形成新的存款，派生存款的扩张链条会直接断裂，只有在非现金结算普遍推行的背景下，贷款投放才会转化为新的存款，实现派生存款的倍数扩张。2.简析通货膨胀的主要类型与对应成因。答：按照成因差异可以将通货膨胀分为四类：第一，需求拉动型通胀，核心成因是社会总需求超过了社会总供给的产出边界，过多的货币追逐过少的商品引发物价全面上涨，通常由扩张性财政货币政策过度刺激需求引发。第二，成本推动型通胀，核心成因是上游生产要素成本上涨向下传导，推动终端商品物价持续上升，典型代表是工资涨幅持续超过劳动生产率涨幅、垄断性上游能源原材料企业抬升产品价格。第三，结构型通胀，核心成因是国民经济部门结构失衡，部分生产效率低的部门工资、成本向生产效率高的部门看齐，拉动物价总水平上涨，即便总供需大体均衡也会出现通胀。第四，输入型通胀，核心成因是境外价格体系变动传导至国内，比如国际大宗商品价格暴涨、境外央行大放水引发全球流动性过剩，通过贸易、资本流动渠道传导到国内市场引发物价上涨。3.简述货币政策最终目标之间的冲突与协调关系。答：五大货币政策最终目标之间既存在统一性也存在冲突性：第一，物价稳定与充分就业之间存在短期替代关系，降低通胀往往需要收缩总需求，引发失业率短期上升，反过来拉动就业的扩张政策往往会推高通胀水平。第二，经济增长与国际收支平衡之间存在冲突，经济增速提升会带动居民收入上涨、进口需求扩张，容易引发贸易收支逆差，打破国际收支平衡。第三，物价稳定与金融稳定之间存在潜在冲突，长期低利率环境下物价保持稳定，但资金过度流向高风险领域容易催生资产泡沫，积累金融风险。实践中各国央行会根据不同阶段的经济运行特征，选择一个核心优先目标，通过政策搭配在不同目标之间寻找动态平衡，避免单一目标极端化损害整体经济运行。4.简述金融监管的核心功能。答：第一，防范系统性金融风险的功能，通过合规约束抑制金融机构的高风险经营行为，避免风险跨机构、跨市场传染，守住不发生系统性风险的底线。第二，保护金融消费者权益的功能，通过规范金融机构经营行为，整治虚假宣传、违规收费等侵害消费者利益的行为，解决金融市场信息不对称带来的利益分配不公问题。第三，提升金融体系运行效率的功能，通过完善监管规则明确市场行为边界，避免无序竞争带来的资源浪费，引导金融资源流向实体经济有效需求领域。第四，维护金融市场公平竞争秩序的功能，通过统一监管标准消除监管套利空间，保障不同类型的金融机构在公平的规则下开展业务竞争。5.简述国际收支失衡的主要调节手段。答：第一，需求调节类政策，通过财政货币政策扩张或者收缩国内总需求，调节进口规模，实现贸易收支平衡，逆差时执行紧缩性政策减少进口，顺差时执行扩张性政策拉动进口需求。第二，汇率调节类政策，通过本币升值或者贬值改变进出口商品的相对价格，调节进出口贸易总量，逆差时通过本币贬值提升本国商品出口竞争力、抑制进口，改善贸易收支。第三，资金流动调节类政策，通过调整利率水平、出台跨境资本流动管理工具，引导跨境资本流动方向，平衡短期跨境资金收支缺口。第四，供给侧调节政策，通过推动国内产业升级、优化进出口产品结构，从根本上提升本国产业的国际竞争力，长期改善国际收支失衡状态。六、论述题结合我国当前经济运行实际，论述结构性货币政策工具的实践效果与未来发展方向。答：2020年以来我国货币政策逐步从传统的总量调节模式转向总量+结构的双支撑模式，结构性货币政策工具已经成为当前央行货币政策工具箱的核心组成部分，其推出的核心背景是传统总量宽松政策的传导效率出现边际递减，流动性大规模投放后容易淤积在金融体系内部、空转套利，