2026年茶饮行业年度述职报告课件

ANNUALREPORT2026年茶饮行业年度述职报告存量精耕·格局分化·创新突围·全球深耕茶饮事业部汇报时间2026年10月年度复盘导览01行业大盘与趋势规模增速换挡，存量精耕成主线02竞争格局与分化头部梯队固化，业绩冷热不均03创新突围路径健康化、数字化、品类延伸三线并进04出海深耕与展望从规模扩张到本土化运营行业洞察01行业大盘与趋势增速换挡，价值深耕从万店狂奔到存量精耕，行业进入成熟期增速换挡至个位数高速扩张期终结，行业增长逻辑发生根本性切换行业同比增速从

24.9%

峰值连续下滑，2026年降至

7.3%增速换挡轨迹2021年24.9%行业处于高速扩张期2025年11.4%扩张节奏明显放缓2026年7.3%正式步入个位数新常态市场规模突破3700亿中国茶叶流通协会3700亿元2026年国内新茶饮市场规模突破市场规模保持增长，新茶饮持续扩容。红餐产业研究院2100亿元2026年现制茶饮市场规模突破现制茶饮赛道保持增长态势。口径差异说明统计口径不同两家机构统计口径存在差异，数据不可直接相加。定义边界有别口径差异源于统计边界与品类定义的区分。共同判断增长判断一致均指向同一判断：规模仍在增长，速度明显放缓。核心增长引擎新茶饮已成为茶产业培育新质生产力、实现高质量发展的核心增长引擎。门店总量进入收缩期45.2万家门店总量扩张节奏明显放缓1.61开闭店比新开1.8万家、关店1.12万家55%连锁化率居餐饮细分品类之首22.5%TOP5品牌门店占比马太效应持续显现年轻客群撑起主力盘年龄结构18至30岁群体占比60%年轻主力消费群体性别结构女性消费者占比80%女性主导口味偏好用户规模截至2026年6月约8859.2万绝对主力消费人群主流价格带主流价格区间15至25元低糖低脂需求上升下沉市场仍有大空间下沉市场增量空间与门店密度倒挂，仍是未来几年确定性最高的增长极规模占比50%三线及以下城市现制茶饮市场规模占比2025年数据口径53%开店数量占比

同步走高密度差额300家下沉市场每百万人口门店数一线城市490家新一线城市420家差距即是增量空间头部渗透55.2%古茗下沉市场门店占比头部品牌持续向低线城市渗透，增量确定性高上游供应链深度整合种植结构调整适制茶饮的乌龙茶、绿茶种植面积逐步扩大专属基地布局头部品牌向专属茶叶种植基地延伸，保障原料品质与供应稳定竞争核心转向健康化、差异化、标准化成为供应链深度整合期的关键维度新茶饮年用茶量稳定在28万吨量级，上游供应链整合成为行业竞争底座行业洞察02竞争格局与分化强者恒强，冷热不均梯队固化之下，分化正在加速头部梯队三足鼎立头部格局相对稳固，中腰部竞争异常激烈梯队代表品牌阵营特征第一梯队蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨万店规模，全国性巨头第二梯队霸王茶姬、茶百道、喜茶、奈雪的茶数千家门店，全国化品牌第三梯队茶颜悦色、茉莉奶白、书亦烧仙草特色鲜明，增长迅猛门店规模差距悬殊头部五品牌在营门店数对比01门店规模蜜雪冰城门店规模接近第二位古茗的

4倍，规模优势极其稳固蜜雪冰城断层领先47000家古茗位居第二13900家沪上阿姨第三梯队11600家茶百道中位水平8050家霸王茶姬规模最末7140家增收不增利成主旋律367.8亿元同比增长9%合计营收53.4亿元同比下滑2%合计归母净利润行业态势双视角成本与竞争挤压房租、人工、原材料刚性成本上涨，叠加价格战与营销投入，行业整体盈利承压资本市场新标尺增长质量取代增长速度，成为资本市场重新审视行业的新标尺蜜雪冰城利润承压营收规模仍在头部，但利润拐点已现——上市以来首现半年度利润负增长营收核心数据152.16亿元同比仅增2.3%净利润核心数据23.19亿元同比下滑14.7%单店贡献核心数据23.78万元同比降幅约15%闭店数核心数据1289家标签上半年关闭加盟门店古茗霸王茶姬逆势高增古茗以提质换利润，霸王茶姬以降本增效益，两条路径共同验证价值优先逻辑古茗：提质换利润以提质换取利润增长74.70亿元上半年营收同比增长31.9%15.68亿元调整后净利润同比增长44.4%霸王茶姬：降本增效益以降本提升经营效益34.15亿元二季度净收入同比增长2.5%5.25亿元营业利润同比大增387.6%13.6%净利润率提升至连续14个季度保持盈利单店效率决定生死行业竞争核心已从开店速度转向单店盈利质量与供应链掌控能力蜜雪冰城·关店压力2025全年关闭加盟店2527家较2024年增加57.1%古茗·主动收缩上半年关店521家同比增加70.8%蜜雪冰城·市值承压上半年股价下降44%市值蒸发超600亿港元增长战略03创新突围路径向内求变，向外生长健康化、数字化、品类延伸三线并进健康化成产品主基调消费者从为品牌买单，转向为健康与特色买单从代糖标配到功能细分，健康化已是刚性趋势低糖无糖成主流零卡糖、天然代糖成为产品标配，低糖、无糖选项点单率超

60%。代糖渗透加速代糖使用比例三年内增长

40%，攀升至

61.3%。功能茶饮崛起功能性茶饮占据

15%

市场份额，熬夜修复、肠道调理等细分品类增速达

200%。标识制度落地饮料营养分级制度即将实施，含糖量标识与环保包装要求将

加速行业优胜劣汰。抹茶成为年度顶流89亿元市场规模·同比增长

23%1000万杯真茶屋单系列销量近四成消费者养成稳定饮用习惯，抹茶专门店年营收2.3亿元，品类进入爆发式增长期。品牌布局品牌动作茶百道推出豆乳加抹茶组合茉酸奶深耕抹茶加酸奶赛道奈雪聚焦浓抹概念品类价值抹茶富含茶多酚与茶氨酸，契合轻负担消费趋势。正从潮流爆款迈向长期主流。AI驱动研发提效超60%研发周期缩短AI驱动研发链路全面提效约40%上市成功率提升数据驱动选品与口味预判AI驱动研发提效，数据选品成为新品布局核心引擎从洞察到验证再到深耕，全链路AI化重塑研发效率AI市场洞察系统AI洞察分析社交热词与区域口味偏好，预判市场趋势头部品牌普遍应用，成为行业标配能力回归款策略稳健选品约10%新品为市场验证款，有效降低试错成本水果茶2.0品类升级从堆料比拼转向单一水果深耕与产地溯源数字化重塑运营效率数智化已覆盖研发、门店管理、用户运营全链条，成为品牌的基础运营能力复购率提升35%以上头部品牌通过AI点单、智能排班、会员精细化运营驱动复购增长配送时效缩短12小时古茗投资3亿元建设数字化分仓系统，三四线城市配送时效缩短至12小时毛利率改善62%供应链数字化改造使行业平均毛利率提升至62%，较三年前提高8个百分点茶饮品牌跨界卖冰淇淋冰淇淋承担探索品牌第二增长曲线的使命，形成从平价到高端的完整价格光谱“从平价到高端的完整价格光谱”喜茶：战略升级冰淇淋升级为与茶饮、蛋糕、烘焙并列的四大战略业务之一5家全国已开出喜拉朵专门店霸王茶姬：茶饮口味延伸上线茶拉朵Gelato系列，首批10款对应经典茶饮口味10款首批对应经典茶饮口味18至24元单球定价柠季：高端品牌运营核心投资者集团获哈根达斯中国大陆门店独家运营权262家哈根达斯中国大陆门店2026年内完成交割全时段场景成新战场“全时段场景正成为头部品牌争夺的新战场，早餐与晚间时段从空白走向卡位。”全时段场景竞争，正成为头部品牌争夺的新战场古茗：早餐热食3项早餐列为2026年

核心方向计划全国1.3万余家

门店铺设烤箱推进现烤热食霸王茶姬：早晚双线4项3月

推出早系列专区首批上线

8款

晨间茶饮，主打清甜提神同步推出晚系列轻因产品适配傍晚低咖啡因需求喜茶：场景实验3项推出全国首家heytealab2.0、蛋糕实验室与工艺店打破产品、空间与品牌边界行业洞察04出海深耕与展望从走出去，到扎下根全球深耕，锚定下一年度增长极出海门店近万家截至2026年1月底，中国现制茶饮海外现存门店约9805家，覆盖约40个品牌。75.51%东南亚新增门店占比

75.51%，为出海基本盘22.45%北美新增门店占比

22.45%，增速显著2.04%澳新及其他新增门店占比

2.04%，起步阶段9805家海外现存门店40个品牌2026年1月新增门店区域分布头部品牌梯次出海头部品牌出海节奏分化，已形成清晰梯队格局。蜜雪4700家海外门店覆盖

14国2026年目标突破

8000家霸王80亿季度全球GMV已进入

8个

海外市场海外GMV同比猛增

139%喜茶100+海外门店覆盖

6+国英、美、澳、加、韩、日、马来等茉奶40+海外门店聚焦

北美/印尼北美本地客群占比

近半喜茶曼谷首店现象级开业时间与地点2026年9月25日，喜茶泰国首店落地曼谷CentralWorld商场门店形态海外首家Lab2.0概念店，集合tealab、bakelab、gelatolab三大板块产品首发全球首发teaAir茶云产品形态，选用椰子水、鲜榨菠萝蜜等泰国本土原料超3小时开业当天排队时长凌晨5点到场等候列为旅游打卡点🕔凌晨5点到场等候开业当天消费者到场时间📍列为旅游打卡点被当地列为旅游打卡点本土化运营见真章本土化成败的关键，在于能否赢得本地消费者——茶百道韩国首店本地客群占比从20%跃升至80%三大茶饮品牌以本土化策略切入海外市场，因地制宜赢得本地消费者。80%本地客群占比跃升保留核心招牌，区域在地化调整——解决水质、配方与口味差异01品牌案例茶百道·韩国首店开业初期

80%

消费者为华人三个月后本地消费者占比超

80%02品牌案例蜜雪冰城·东南亚上调饮品甜度推出斑斓椰香、香茅等在地特色产品03品牌案例霸王茶姬·马来西亚推出斋月限定椰枣奶茶贴合穆斯林开斋习俗锚定下一年度增长极出