艾媒咨询2026年全球空气能行业白皮书

全球空气能行业白皮书研究方法本报告主要采用市场调查、行业深度访谈、桌面研究等方法，并使用艾媒咨询旗下各大数据计算系统和相关计算模型。•对部分相关的公开信息进行筛选，通过对行业专家、相关企业与网民进行深度访谈，了解相关行业主要情况，获得相应需要的数据。•对部分相关的公开信息进行筛选、对比，参照用户调研数据，最终通过桌面研究获得行业规模的数据。政府数据与信息行业公开信息企业年报、季报行业资深专家公开发表的观点•根据艾媒咨询商业情报数据库、北极星互联网产品分析系统、艾媒商情舆情数据监测系统和草莓派数据调查与计算系统（StrawberryPie）的相关数据分析。数据监测时间截至2026年9月。•艾媒商情舆情数据监测系统，全球首个实时全网商情舆情数据监测与品牌声誉监控分析系统，包括负面预警、舆情监控和竞品情报、企业声誉、消费者口碑等，秒级进行全网扫描与数据计算。•面向全球针对各领域征集优秀案例企业进行中，详情可咨询research@。核心观点市场规模：2030年全球空气能市场规模将达166.6亿美元政策推动、存量化石锅炉改造需求释放以及海外能效法规的业供热与烘干等新兴场景拓展来实现修复性增长。海内外市场驱动逻辑各有侧重，但空气能赛道的整体成长空间市场格局：分层竞争多强博弈，全球空气能市场格局加速重构全球空气能行业已形成金字塔形的分层竞争格局。海外暖通巨头凭借深厚的技术积淀和本土渠道优势占据领先地发展趋势：多重因素共振，全球空气能行业迈入高质量发展新阶段全球空气能行业在政策导向与能源价格周期的双重外部驱动下持续扩容。家用与商用两大赛道的技术分化不断加期内，能源价格波动会扰动市场节奏，但政策层面对替代大趋势的支撑力度不变，行业竞争正从硬件产品竞争逐全球空气能行业宏观环境分析全球空气能行业发展现状分析全球空气能行业发展现状分析（续）全球空气能行业标杆案例研究全球空气能行业市场发展趋势分析PARTPART01AnalysisoftheMacroEnvironmen空气能的定义及产品分类空气能是以空气为低位热源，遵循逆卡诺循环原理实现热能转移的设备。空气能依据GB/T25127.1/.2—2020《低环境温度空气源热泵（冷水）机组》，以名义制热量35kW为核心划分界限，将空气能产品分为家用 (≤35kW）、商用35kW）两大体系，两类产品在设计标准、运行工况、核心价值、应用场景上存在本质区别，并非简单的设备功率大小差异。为北方严寒地区研发，搭稳定制热，无惧结霜。整合采暖、制冷、生活热水三大功能，系统集成度高、温控精准、运行稳定。集成采暖、制冷双功能，一机两用，四季适配。采用封闭式循环制热，能效远高于传统电、燃气热水器。包含农产品烘干、畜禽恒温养殖、大棚种植精准温控等专用设备。可实现场景温度、湿度精准调控。为特殊经营性工况定制化研发的专用设备，针对高湿、高腐蚀等需求场景优化设备材质与控制系统。工业级高负荷机组，可提供规模化、分布式整体冷暖供热制冷解决方案。采用大功率模块化定制设可批量供热水。农业/养殖/种家用舒适型专属高温制热机组，可实现生产高温热能稳定供给，可回收再利用。空气能核心技术架构空气能整机技术体系遵循逆卡诺循环工作原理，整体可划分为动力层、换热层、阀件控制层、系统控制层和配套层五大核心技术层级。各层级各司其职、协同联动，共同完成空气热能采集、换热转移、压力调节、智能运行和末端输送的全流程闭环，是设备制热、制冷、稳定运行及节能增效的核心技术支撑。包含蒸发器、冷凝器，负责完成“空气侧取热、水侧释热”的能量转换，直接决定整机换热效率与节能水平。核心为压缩机，是整机唯一做功部件，决定设备制热能力、低温稳定性、能效等级与使用寿命。包含循环水泵、储热水箱、管路系统，是热能输送、储能、循环的基础载体，保障热能稳定输送至终端，决定系统运行稳定性、供水恒温性与适配性。包含智能控制器与环境传感模块，承担数据采集、逻辑运算、工况调节、故障保护等功能，实现设备自动化、精细化、智能化运行。包含电子膨胀阀、四通换向阀，负责精准调节冷媒流向、压力、流量与循环状态，适配制热、制冷、化霜等不同工况模式。中国空气能行业发展历程中国空气能行业整体遵循“商用小众试水家用家电普及技术迭代突破商用体系成型产业价值升级”的完整演进路径。行业早期以商用工程应用为主，民用产品尚属空白；后期依托技术本土化与政策驱动，先形成单一家用节能家电形态，主打家庭热水与采暖能耗替代；伴随核心技术迭代、国标体系完善与场景需求升级，逐步完成产品分层与赛道分化，孵化出专业化、系统化的商用生产力型设备体系。技术引进与萌芽家用单品普及技术迭代与扩容标准定型与专业化产业价值升级技术引进与萌芽家用单品普及技术迭代与扩容标准定型与专业化产业价值升级标准体系完善，商用与家能消费品”升级为覆盖民生舒适与全产业生产的绿色热赋能全产业链低碳转型与政策驱动技术迭代，从单一热水向冷暖一体化及商用领域企业完成技术吸收企业完成技术吸收，推出家确立民生家电的产品定位，80年代末引入技术，初期完成行业早期技术积累，国家政策护航：指明产业高质量升级路径（一）中国已构建法律、规划、专项方案与行业标准协同支撑的空气能政策体系。上位法确立节能导向，中长期规划拓展应用场景，专项行动明确重点领域落地路径与能效目标，能效与绿色设计标准规范产品准入，制冷剂管控政策推动技术绿色升级，多方合力促进行业高质量发展。空气能产业相关国家政策/行业标准Nationalpoliciesandindustrystandardsrelatedtotheair-energyindustry《新型能源体系建设2026‑06发布“十五五“十五五”规划》《推动热泵行业高质量2025‑04发布建筑、工业、农业烘干、大棚温控等场景；提出2030年重点热泵产品能效提升发展行动方案》发展行动方案》《热泵和冷水机组能效2025‑02实施国家政策护航：指明产业高质量升级路径（二）空气能产业相关国家政策/行业标准（续）Nationalpoliciesandindustrystandardsrelatedtotheair-energyindustry(Cont.)政策/行业标准发布单位发布或实施时间核心内容政策/行业标准发布单位发布或实施时间核心内容《中华人民共和国实行2025‑01发布《绿色设计产品评价技《绿色设计产品评价技热水机组》与分配方案》《中华人民共和国节约能源法》2024‑07实施2018-10发布全球碳中和转型背景下，多国将热泵作为建筑脱碳核心技术，通过设定装机目标、提供财政补贴、实施能效强制法规、淘汰化石锅炉等措施，推动热泵替代传统供热设备；加之国际制冷剂管控公约的约束，形成多层提出热泵部署速度翻倍；推动建筑领域摆脱进口化石天然气，鼓励成员国使用财政工具降低热泵购置使用成本，简化热泵项目审批流程。欧盟《净零工业法案》将热泵与地热技术正式列入欧盟净零战略关键技术清单，从产业端强化本土热泵制造能力建设，保障供应链韧性；从供给端支撑热泵产业扩容。针对空间采暖热泵设置强制季节能效准入门槛，低提出热泵部署速度翻倍；推动建筑领域摆脱进口化石天然气，鼓励成员国使用财政工具降低热泵购置使用成本，简化热泵项目审批流程。欧盟《净零工业法案》将热泵与地热技术正式列入欧盟净零战略关键技术清单，从产业端强化本土热泵制造能力建设，保障供应链韧性；从供给端支撑热泵产业扩容。针对空间采暖热泵设置强制季节能效准入门槛，低温机型、普通热泵分别设定最低季节采暖能效指标；实行能效标签制度。空气能产业相关国际政策美国《通胀削减法案》住宅热泵安装可享受项目成本30%税收抵免，每年上限2000美元，通过税收减免降低居民采购替换成本；同时配套HOMES收入挂钩补贴项目。日本美国《通胀削减法案》住宅热泵安装可享受项目成本30%税收抵免，每年上限2000美元，通过税收减免降低居民采购替换成本；同时配套HOMES收入挂钩补贴项目。日本、韩国建筑可再生供热相关法规日本《节能法》+领跑者Top‑Runner标准，对家用热泵热水器设置能效强制目标；韩国《新能源及可再生能源开发利用促进法》，对新建建筑地热热泵安装提供安装成本补贴。将HFCs氢氟碳化物纳入全球管控，缔约方分阶段削减HFC生产与消费配额;推动整机系统、压缩机、换热器同步迭代升级《蒙特利尔议定书‑基加利修正案》技术迭代驱动：夯实产业规模化发展底座艾媒咨询分析师认为，随着压缩机、高效换热器、喷气增焓、变频控制等核心技术持续迭代，空气源热泵各部件性能实现全方位升级，推动产品综合实力提升；核心零部件技术突破拓展热泵的地理应用边界，同时，供应链规模化降本下探市场价格门槛。技术瓶颈技术局限待突破技术创新驱动发展技术瓶颈技术局限待突破01.气候适配边界受限早期热泵技术在低温环境下制热能力显著衰减01.气候适配边界受限早期热泵技术在低温环境下制热能力显著衰减，难以在严寒的北方稳定运行，应用地域受限，制约了市场覆盖范围。02.设备可靠性不足设备故障率较高且缺乏标准化解决方案，工程安装技术门槛偏高，直接影响用户使用体验与市场信任度。01.初始投入成本高核心零部件依赖进口推高制造成本，产品终端售价偏高，成为市场普及的主要门槛，抑制了大众消费需求释放。02.产品同质化严重早期产品仅按功率区分，功能单一，无法满足家用舒适型与商用生产力型的差异化场景需求，市场竞争力弱。市场推广遇瓶颈涡旋压缩机、高效换热器及喷气增焓技术持续迭代，突破低温制热瓶颈，显著拓宽气候适配边界，提升运行稳定性。02.可靠性与标准化提升经过多轮技术验证与项目落地，设备故障率大幅下降，形成标现状挑战准化安装运维方案，降低工程落地门槛，增强用户信任。现状挑战破局之道01.规模化降本增效破局之道全球产能扩张与供应链成熟，推动核心部件国产化率提升，有效降低采购与制造成本，缓解初始投入门槛压力。02.产品技术分层演进形成家用舒适型与商用生产力型两大体系，精准匹配居家体验与工业高负荷场景，实现市场细分与差异化竞争。产业升级产业成熟助力普及e产业升级暖通设备出货规模上行，美国采暖制冷设备市场需求扩容数据显示，1992‑2024年美国通风、采暖、空调与制冷设备的耐用品出货金额整体呈长期上升趋势，规模由早期的1621百万美元增长至5000百万美元以上。采暖制冷设备市场规模的扩张既来自存量老旧设备的更新替换需求，也受益于新建建筑的配套安装需求，为空气能热泵在美国市场的渗透提供了有利的行业土壤。艾媒咨询分析师认为，美国暖通设备大盘持续增长，理论上为空气能热泵拓展了发展空间。但是当前美国热泵市场仍面临初始购置成本偏高、安装技工供给不足等现实因素的制约，仅依靠存量设备的自然更新难以实现快速渗透。政策补贴与渠道配套支持，仍是撬动空气能普及的关键变量。ShipmentsShipmentsofmechanicalproducts:ventilation,heating,air-conditioning,andrefrigerationequipmentintheUnitedStates,1992–2024数据来源：美国商务部、艾媒数据中心（data.iimedia.c欧元区能源供给波动，为空气能替代创造外部契机数据显示，欧元区电力、燃气、蒸汽和空调供应行业的工业生产指数环比数据呈现高频波动特征，多次出现较大幅度的正负交替变动，部分时段供给端出现明显收缩。该指标反映了欧元区能源公用事业的运行态势。燃气供应的阶段性紧张，推升了区域采暖的能源成本，推动居民及工商业用户减少对燃气采暖设备的依赖，从而为空气能热泵替代传统燃气设备创造了外部条件。同时，电力供应体系的运行稳定性，也直接影响空气能等电力驱动设备的使用可行性。艾媒咨询分析师认为，能源供给扰动属于外部催化因素，短期内会加速热泵替换需求的释放；但欧元区热泵的中长期发展，仍取决于建筑改造政策与设备安装能力的配套落地情况。1991-2022年欧元区电力燃气供应行业工业生产指数环比变化情况经济基本面稳固，夯实空气能产业发展底盘数据显示，2020‑2025年中国GDP保持整体增长态势。工业、住宿餐饮业、房地产业、建筑业及制造业的增加值，共同映射出空气能产业下游需求的基本面状况。宏观经济的平稳运行，一方面支撑制造业、酒店商业等主体扩大资本开支，推动工商业空气能热水、采暖、烘干等项目的投资落地；另一方面带动居民消费能力提升，利好家用空气能设备的更新换代与新装需求，为行业在家用与工商业双赛道上的发展奠定了经济基础。艾媒咨询分析师认为，宏观经济向好是行业发展的重要基础，但空气能市场需求的释放仍受制于地产周期、设备成本及投资回报周期等因素。宏观红利需要与具体场景政策相结合，方能有效转化为行业实际销量增量。2020-2025年工业、住宿和餐饮业、房地产、建筑业、制造业增加值及中国生产总值（当季值）Valueaddedofindustry,accommodationandcatering,realestate,construction,andmanufacturing,aswValueaddedofindustry,accommodationandcatering,realestate,construction,andmanufacturing,aswellasgrossdomesticproduct(quarterlyvalues)ofChina,2020–2025数据来源：国家统计局、艾媒数据中心（）电源结构迭代，筑牢空气能推广供给根基数据显示，2021‑2025年中国各类电源发电量呈现差异化变动趋势。其中，火力发电持续发挥电力供给“压舱石”作用，发电规模保持基本稳定；风力、太阳能、核能等清洁能源发电量稳步攀升，中国电力供给的低碳化转型趋势日益明朗。随着清洁能源发电占比不断提升，热泵使用环节对应的碳排放强度将相应下降，空气能的减碳价值进一步凸显，为其在居民采暖和工商业热水等场景中的规模化应用创造了有利的能源条件。艾媒咨询分析师认为，清洁电力的持续扩容为空气能行业带来了长期发展利好；但供给侧的优势不会自动转化为市场需求增量。行业的大规模普及受制于终端电价水平与设备初始投资成本等因素，仍需配套政策的引导与支持，方能充分释放空气能的市场潜力。Electricitygenerationfromwind,nuclear,hydro,thermal,andsolarenergy(current-periodfigures),2021–2025数据来源：中国国家统计局、艾媒数据中心（）化石能源价格波动，强化空气能替代经济性数据显示，2015‑2026年中国天然气与石油开采业的工业生产者出厂价格指数呈现出明显的周期性波动特征，部分年份的同比涨幅显著扩大。油气价格上行将直接推高燃油、燃气采暖及供热的运营成本，削弱传统化石能源供热方式的经济性，进而促使家庭及工商业用户转向空气能热泵产品，释放存量设备更新换代需求。反之，当油气价格回落时，这一替代驱动力会相应减弱。艾媒咨询分析师认为，油气价格周期属于空气能行业的外部扰动因素，其带来的更多是阶段性的市场替换红利；行业长期发展的核心仍取决于“双碳”政策的持续推进、能效技术的迭代升级以及电力基础设施的完善。2015-2026年天然气、石油开采工业生产者出厂价格指数(上年同月=100)PriceIndicesforindustrialproducersofnaturalgasandpetroleumextraction(samemonthofpreviousyear=100),2015–2026数据来源：中国国家统计局、艾媒数据中心（）PARTPART02CurrentStatusoftheGlobalAir-EnergyIndustryDevelopment全球主要热泵市场热泵部署情况数据显示，中国、美国、欧洲和日本构成了全球空气能产业的核心市场。中国空气能新增热输出规模稳居全球第一，持续维持在33–40GW的高位区间，行业正由政策驱动逐步转向市场化发展。欧洲受能源危机与补贴政策刺激，出现脉冲式增长，但后续受安装资源制约有所回调。美国依托IRA政策保持市场韧性，但受人工成本约束，难以实现爆发式增长。日本市场体量相对较小，增长空间有限。艾媒咨询分析师认为，全球空气能市场区域分化显著，中国构成基本盘，欧洲仍是核心的海外增量市场；短期来看，受供应链和安装人力约束影响，市场存在一定波动；中长期而言，采暖替换需求仍将支撑行业持续发展。2021-2025年主要热泵市场热泵部署情况中国热泵行业市场规模数据显示，2021‑2025年中国热泵行业市场规模呈现先增后承压调整的态势。中国热泵市场从272.8亿元增长2024‑2025年市场连续小幅下行，2025年规模回落至320.1亿元，同比下滑2.8%。随着“煤改电”政策退坡和房地产下行拖累家装需求，行业整体进入存量竞争阶段。艾媒咨询分析师认为，空气能是中国热泵市场的核心主体，从短期来看，热泵行业增长动能有所减弱，但在“双碳”目标背景下，工商业采暖、烘干及南方家装两联供仍具备成长空间，热泵市场正从政策驱动逐步转向需求驱动。2021-2025年中国热泵行业市场规模MarketsizeofChina'sheatpumpindustryfrom2015to2025-2.8-6.7\数据来源：中国节能协会热泵专业委员会、艾媒数据中心（）全球空气能市场规模及预测iiMediaResearch（艾媒咨询）数据显示，在多国双碳政策推动下，全球空气能行业持续扩容，2025年全球市场规模达103.3亿美元，预计2030年将增至166.6亿美元。当前海外市场存量锅炉改造需求旺盛，产品从家用舒适采暖逐步向大型公共建筑、工业热能场景延伸，依靠热泵技术完成传统化石供热方案的替换。艾媒咨询分析师认为，空气能是全球建筑脱碳与化石能源替代的核心赛道，其市场增长的核心驱动力在于各国能效法规的落地实施、冷媒的绿色升级以及存量锅炉改造需求的持续释放。未来，能够兼顾产品能效、本地化工程服务与成本优势的企业，有望打开更广阔的全球市场空间。2021-2030年全球空气能行业市场规模及预测中国空气能市场规模及预测iiMediaResearch（艾媒咨询）数据显示，中国空气能行业在经历前期高速扩张后，于2025年进入周期性的调整出清阶段。2025年中国空气能市场规模为291.8亿元，预计2030年将达462.4亿元。现阶段，空气能行业以整机硬件落地为核心，依托喷气增焓、变频控制等核心技术，已初步实现严寒工况下的稳定制热及多场景热能供给等基础能力。艾媒咨询分析师认为，空气能是传统化石能源供热赛道的升级方向，其市场增长的核心驱动力在于低温环境下的性能突破、工商业场景的适配应用以及能源替代价值的实际落地。未来，能够有效平衡技术可靠性、项目服务能力与成本控制的产品及系统方案，有望打开更大的商业化空间。2021-2030年中国空气能行业市场规模及预测中国空气能内外销市场规模数据显示，2025年中国空气能市场呈现“内冷外热”的分化格局。空气能内销受地产低迷、煤改电项目萎缩等因素拖累，规模为231.7亿元，同比下滑9.5%，家用热水及户式采暖领域承压显著；空气能出口则逆势增长至60.2亿元，同比提升28.4%。空气能内销依旧是行业基本盘，出口则成为重要增长引擎。艾媒咨询分析师认为，中国空气能市场短期需求承压属于结构性调整，海外能源转型则为外销打开了增长空间；企业应兼顾中国场景挖掘与海外市场布局，依托产品技术优势，把握全球热泵替代红利。2021-2025年中国空气能内销市场规模2021-2025年中国空气能出口市场规模元元全球空气能产业链全景图谱空气能产业链遵循“核心部件—系统集成—场景应用”的价值传导逻辑，自上而下分为三大层级：上游聚焦核心硬件与基础支撑，涵盖压缩机、换热器等核心零部件，以及电控元器件和基础原材料，为产业提供底层技术保障；中游承担产品化与系统集成职能，包括家用舒适型设备厂商和商用生产力型系统解决方案厂商，并配套相应的技术服务体系，将上游硬件转化为可应用的整机系统；下游则面向家用家装消费与商用生产力产业两大市场，市场主体借助EMC（合同能源管理）等创新商业模式实现落地应用，并以终端需求反向牵引中游制造升级与上游技术迭代，由此形成供需联动、闭环反馈的完整产业链格局。中游：整机与系统服务供给中游：整机与系统服务供给 下游：终端应用与商业模式 下游：终端应用与商业模式上游：底层硬件原材料供给......全球空气能产业上游分析：底层硬件原材料供给上游是空气能产业的硬件与技术底层支撑体系，决定着整机的低温可靠性、季节能效与使用寿命。全球供应链呈现以中国为主、海外高端零部件为辅的格局，核心部件包括压缩机、阀件、换热器、智能控制器、水泵、承压水箱等，并配套冷媒、铜材、钣金、保温材料等基础原材料。转子式、涡旋式为主流机型，喷气增焓、双级压缩技术直接决定低温工况制热能力。承担热量吸收与释放，实现冷媒与介质热交换，其工艺结构直接决定换热效率，影响机组能效与低温运行稳定性。山U们人们盾安环境调节冷媒流量、切换冷热模式，控制系统回路通断，维持系统压力温度稳定，保障机组全工况可靠运转。实现变频调节、智能除霜、环境感知、远程物联、多机组群控等功能。水泵、水路循环与储热载体，家用、商用规格差异显著；商用对承压、防腐耐久度要求更高。全球空气能产业中游分析：整机制造企业分类中游是产业的核心制造与服务主体，承接上游零部件，完成整机设计制造、系统方案定制，并构建覆盖全球的配套服务生态。家用整机厂商（纽恩泰、芬尼等专注家用产品研发与零售渠道，拓展海外市场；商用方案商（纽恩泰、申菱、派沃等聚焦工商业高负荷场景，提供定制系统与EMC托管服务；海外本土品牌（如威能、菲斯曼等）依托本地化优势，针对老旧建筑中高能耗供暖/制冷设备开展节能升级服务。侧重家用舒适型赛道企业侧重家用舒适型赛道企业全球空气能产业中游分析：配套服务主体中游的配套服务涵盖中国本土服务网络与海外本地化服务商，具体包括热泵系统集成商、工程安装服务商、国际检测认证机构、产学研服务平台及售后运维服务商。热泵系统集成商工程安装服务商国际检测认证机构产学研服务平台售后运维服务商热泵系统集成商工程安装服务商国际检测认证机构产学研服务平台售后运维服务商售后运维体系，涵盖设备巡检、保养售后运维体系，涵盖设备巡检、保养、故障维方案设计，输出完整供kiwaSGSkiwaSGS欧美第三方暖通集成商为主，主力承接存量锅炉改造；整机厂商不直触终端，集成商是品牌欧美普遍推行设备长期维保合约模式，维保服务是海外暖通企业重要欧洲以独立持证安装商为核心渠道；北美暖通承包商体系成熟欧美第三方暖通集成商为主，主力承接存量锅炉改造；整机厂商不直触终端，集成商是品牌欧美普遍推行设备长期维保合约模式，维保服务是海外暖通企业重要全球空气能产业下游分析：家用家装消费市场家用家装赛道是空气能产业下游核心终端消费市场，聚焦民用建筑节能与居住舒适升级，是全球空气能产业链规模化落地的基础场景。家用空气能定位于民生消费类舒适家电，核心价值在于替代传统燃气与电采暖设备，全面覆盖全屋采暖、夏季制冷、全天候生活热水三大民生需求，是全球建筑电气化和家庭节能降碳的关键落地抓手。全球市场整体需求逻辑趋同，但受气候、建筑、消费习惯及行业规范等因素影响，中国、欧洲、美国、日本、韩国等主要区域市场在渠道结构、流通体系、终端场景与服务交付模式上存在明显分化。核心场景：家装零售、旧房线下渠道：依托规模化暖通家装经销商、品牌家电门店，线上渠道：依托主流电商平台开展线上销售与品牌推广，分销流通体系：市场铺货、仓储、区域配送等环节高度依终端落地主体：由具备官方资质的独立持证安装商直接对接终端用户，负责设备选型、渠道运营模式：属地化专业服务体系高度成熟，家用热泵销售、成交、交付完全依托线核心渠道主体：以区域性专业暖通经销商、本地持证工程承包商为核心，掌握终端客户度集合公寓、精装成品住宅为主，居住形态集中，带动家用属家电零售门店开展终端零售新替换需求，产品陈列与售后全球空气能产业下游分析：产业基础设施型市场（一）商用生产力场景是空气能产业下游核心B端应用市场，主要服务于各类经营性主体、工商业生产及公共基建领域，也是全球热泵产业规模化落地、推动全社会节能降碳与化石能源替代的关键支柱。空气能设备是企业生产经营和公共建筑运营的刚需型基础设施，其核心价值体现在生产降本、工况恒温增产和清洁能源替代，能够满足全天候、高负荷、连续性运行的产业级使用需求。现代农业场景商业公共建筑场景现代农业场景公共基建场景工业生产场景公共基建场景全球空气能产业下游分析：产业基础设施型市场（二）受全球各区域产业结构、能源政策、基建现状及补贴体系差异的影响，国内外商用空气能在应用场景、项目模式、市场格局与核心需求等方面呈现出显著的差异化特征。11223344商业模式是空气能产业下游终端落地的核心服务变现环节。传统设备买卖模式单一、用户资金门槛高；而以合同能源管理（EMC）为代表的服务模式，通过服务商投资、用户按需付费，降低了改造压力与运维成本，正有力推动中国空气能市场规模化渗透。同时，受各地能源政策、市场规则与消费习惯影响，海外也衍生出与EMC逻辑同源、形态各异的服务模式，共同构成国内外差异化的空气能商业体系。合同能源管理（EMC）轻量化服务模式海外热泵市场同样以“服务商投资海外热泵市场同样以“服务商投资、用户按需付费”的服务化模式为采用“设备长期租赁+年度维保合约”组合方案，通过合同锁定设备使全球重点区域市场发展概况艾媒咨询分析师认为，全球热泵市场呈现鲜明的区域分化格局，气候条件、政策导向与消费偏好共同塑造了各市场独特的发展路径。深入剖析欧洲、北美、日韩及新兴亚太市场的核心特征，是企业布局全球市场、制定差异化战略的关键前提。政策红利：REPowerEU计划强力驱动，多国补贴淘汰化石锅炉，存量改造需求爆发。政策支持：《政策红利：REPowerEU计划强力驱动，多国补贴淘汰化石锅炉，存量改造需求爆发。市场特征：气候差异大，以空气-空气可逆热泵为主，看重低温性能与设备可靠性。进入壁垒：市场特征：气候差异大，以空气-空气可逆热泵为主，看重低温性能与设备可靠性。进入壁垒：认证体系严格，安装成本高昂，老旧电网适配与改造压力较大。核心痛点：初始购置成本高，专业安装技师短缺，电价波动影响用户经济性。增长红利增长红利市场成熟：日本CO₂热泵普及，韩国以集中市场成熟：日本CO₂热泵普及，韩国以集中式供暖为主，消费者对品质要求极高。政策引领：日本领跑者制度与韩国碳中和2050规划推动设备高效化与建筑脱碳。挑战与机遇：市场趋于饱和，本土品牌壁垒高，需以高端技术与定制化方案突围。潜力成熟需求结构：以热带亚热带为主，制冷与空气能热水需求旺盛，采暖需求相对有限。市场现状：价格敏感度高，能效标准逐步完善，专业安装与售后体系尚待成熟。增长潜力：城镇化加速与居民消费升级推动市场扩容，是未来重要的增量蓝海。全球空气能市场竞争格局全球空气能行业市场格局呈分层竞争态势。欧美传统暖通巨头积淀深厚，而中国空气能企业依托供应链优势与产品技术创新快速崛起，已跻身全球重要竞争阵营。争实力的中国头部家电/空气能企业。企业数量7‑8家第一梯队企业数量7‑8家第二梯队•部分深耕空气能赛道的专业厂商、区域强势暖通第二梯队•部分企业商用空气能优势突出，部分企业聚焦本第三梯队•大量中国中小空气能制造厂商、区域性本土品牌，依托中国完备零部件供第三梯队注：金字塔梯队依据企业全球年收入规模进行划分，其中，海外暖通集团未单独披露空气能细分板块营收，梯队收入区间基于机构出货量、产品均价测算；中国上市企业取自年报、招股书公开数据全球空气能行业重点厂商格局全球空气能市场呈现多强并立格局，海外巨头凭借核心技术与本土渠道深耕区域市场，中国品牌则依托全产业链优势与成本红利加速出海，行业集中度偏低，竞争格局仍存重构空间。以大金、三菱电机为代表，深耕变频压缩机与低温喷气增焓技术，以大金、三菱电机为代表，深耕变频压缩机与低温喷气增焓技术，家用冷暖热水产品全球市占领先，在亚太、欧洲市场根基稳固，户式热泵竞争力突出。美的、格力、海尔拥有全产业链自研能力，产品矩阵覆盖家用、商用全场景，加速海外建厂与本地化认证，大批量出口欧美并参与大型项目投标。威能、NIBE等深耕本土采暖市场，渠道与工程服务体系完善，擅长空气-水采暖热泵，适配欧洲燃气锅炉替换需求，商用大型供热项目经验丰富。开利、雷诺姆主导北美市场，依托财政补贴拓展民用替换领域，在商用大型热泵机组、楼宇系统解决方案领域实力强劲，市场渗透率稳步提升。纽恩泰、芬尼克兹深耕热泵垂直领域，在超低温工况、工业烘干、特种商用技术上积淀深厚，较早布局海外，本地化制造与服务网络持续完善。全球空气能行业发展动态分析全球暖通行业正处于深度变革期。厂商并购重组推动市场集中度持续提升，低温制热、环保冷媒等技术迭代加速了产品升级进程，产能布局正向全球化与本土化协同发展迈进，行业竞争格局迎来系统性重塑。行业趋势绿色智造低碳化智能化全球化01厂商并购重组：行业整合加速，行业趋势绿色智造低碳化智能化全球化2025年5月美的收购喜德瑞中国业务；2025年7月博世收购江森自控暖通业务，扩充欧美家用及轻型商用版图。2025年12月百乐满收购法国大西洋集团，强化欧洲市场供给能力。2026年4月天加并购土耳其KLAS2025年5月美的收购喜德瑞中国业务；2025年7月博世收购江森自控暖通业务，扩充欧美家用及轻型商用版图。2025年12月百乐满收购法国大西洋集团，强化欧洲市场供给能力。02技术迭代升级：性能突破与绿色转型双轮驱动双级压缩与喷气增焓技术实现-35℃极寒环境下的稳定制热；双级压缩与喷气增焓技术实现-35℃极寒环境下的稳定制热；R290低GWP环保冷媒加速替代传统工质，积极响应国际管控要求；全直流变频与AI智能除霜技术已全面普及应用。应用场景从家用采暖向工业余热回收、农林烘干等高负荷领域延伸；多机并联控制技术有效提升系统能效，更好适配商用与工业场景的多元化需求。03产能布局优化：全球化布局与本土化制造并进2026年2月热立方土耳其基地建成投产，辐射欧亚非三地市场;2026年6月大金波兰热泵工厂正式投产，投资3亿欧元，产能主要供应欧洲市场。美的、格力等头部企业加速推进海外工厂建设与产线改造，推动业务模式从单一产品出口向技术2026年2月热立方土耳其基地建成投产，辐射欧亚非三地市场;2026年6月大金波兰热泵工厂正式投产，投资3亿欧元，产能主要供应欧洲市场。PARTPART03BenchmarkCaseStudiesintheGlobalAir-EnergyIndustry广东纽恩泰新能源科技股份有限公司（简称：纽恩泰）是一家专业从事空气能热泵产品研发、生产和销售服务的高新技术企业。作为空气能领域头部品牌，纽恩泰入选“2024年胡润中国新能源潜力企业百强榜”，并获得国家企业技术中心、国家专精特新重点“小巨人”企业、国家绿色工厂等国家级荣誉。纽恩泰空气能五大应用领域户式冷暖空气能地暖中央空调家用热水空气能热水器商用热水商用热水机恒温泳池机空气能商用热泵工农业节能改造空气能干化蒸汽机组冬暖夏凉，舒适节能自建房/别墅/洋房地暖中央空调稳定舒适，多点供水自建房/小区/洋房中央热水变频高效，模块组合酒店/学校/工厂/公寓/会所等中央热水解决方案高效节能，安全环保小区/学校/酒店/公寓/会所等中央冷暖解决方案提质增效，提升经济效益工业干化/农业干燥/畜牧业养殖等节能改造纽恩泰在家用、商用两大赛道均具备深厚的技术积淀与产业优势，拥有多项省级制造与科研类荣誉资质及品牌认证，技术研发实力突出。纽恩泰布局增城、河源、增城新区智造工厂三大现代化产业基地，生产制造基础雄厚。iiMediaResearch(艾媒咨询）调查显示，凭借技术研发、供应链制造、全球化渠道布局、市场销售、大型项目落地等多维度综合优势，纽恩泰已成长为全球空气能领军品牌[1]。广州增城新区产业基地数智化智能工厂广州增城总部产业基地国家5G+工业互联网试点基地广州增城新区产业基地数智化智能工厂广州增城总部产业基地国家5G+工业互联网试点基地中国大型空气能产业基地之一球空气能领军品牌"评价体系，通过品牌的研发目落地能力五大维度，对2026年全球空气能品技术方面，纽恩泰拥有近千授权专利，参与多项国家标准的编制工作，解决了“超低温环境制热量差”、“无效市场方面，业务覆盖中国二十个省份，累计落地大型工程项目超过三千个。此外，纽恩泰在家用市场与商用大型项目建设领域均有布局。累计获得近1000项国家授权专利，其中核心发明专利785项，深度参编14项国家标准。应用喷气增焓等创新技术的N+淳热采暖机，有效解决极寒地区采暖需求，入选国家《节能降碳目录》行业率先获产品“绿音认证”，噪声低至35dB，为市场提供静音舒适产品产品可实现-43℃极寒稳定运行，为超低温环境下稳定供热提供可靠产品采暖家庭用户热水家庭用户采暖家庭用户热水家庭用户覆盖华北、东北、西北、华中、华东、西南等20个省份，服务超100万户家庭，设备稳定运行超百万台。大型工程项目全球体量超大空气能集中供暖精确测算分布赵县不同位置纽恩泰GKD超低温冷暖明星机组解决供暖问题舒适过冬,,纽恩泰在