2025年中级会计师财务管理真题及答案

2025年中级会计师财务管理真题及答案一、单项选择题（本类题共20小题，每小题1.5分，共30分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。错选、不选均不得分。）1.某公司向银行借款1000万元，名义年利率为8%，按季度复利计息，到期一次还本付息，则该笔借款的实际年利率为（）。A.8.00%B.8.24%C.8.30%D.8.50%2.某公司2024年末流动资产为1200万元，流动负债为800万元，则该公司2024年末的营运资金为（）万元。A.400B.450C.500D.7503.根据资本资产定价模型，下列各项中，会导致公司股权资本成本上升的是（）。A.无风险利率下降B.市场风险溢价提高C.公司经营杠杆系数降低D.公司股利增长率下降4.某公司生产单一产品，单价为50元/件，单位变动成本为30元/件，固定成本总额为120万元，2024年实际销售量为10万件，则该公司的安全边际率为（）。A.20%B.25%C.40%D.60%5.下列股利政策中，能够严格体现“多盈多分、少盈少分、无盈不分”股利分配原则的是（）。A.剩余股利政策B.固定或稳定增长股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策6.某公司2024年边际贡献为500万元，固定经营成本为200万元，利息费用为100万元，不存在优先股，则该公司的总杠杆系数为（）。A.1.25B.1.67C.2.5D.57.某公司全年需要A材料3600千克，每次订货的变动成本为25元，单位变动储存成本为2元/千克，一年按360天计算，则经济订货批量下的订货周期为（）天。A.10B.15C.20D.308.某公司采用弹性预算法编制制造费用预算，已知业务量为1000工时的变动制造费用为5000元，固定制造费用为3000元；若业务量为1500工时，则总制造费用预算为（）元。A.7500B.8000C.10500D.120009.下列各项中，属于衍生工具筹资方式的是（）。A.发行普通股B.发行可转换债券C.融资租赁D.商业信用10.某投资项目的原始投资额为1000万元，无建设期，运营期为5年，每年营业现金净流量为300万元，项目终结期残值收入为50万元，已知（P/A，10%，5）=3.7908，（P/F，10%，5）=0.6209，则该项目的净现值为（）万元。A.168.29B.193.54C.225.00D.256.4511.下列各项中，属于批次级作业的是（）。A.生产每件产品的直接材料投入B.每批产品的生产准备成本C.新产品的设计成本D.厂房的折旧费用12.某公司2024年营业收入为3000万元，经营资产销售百分比为60%，经营负债销售百分比为20%，预计2025年营业收入增长15%，销售净利率为10%，股利支付率为60%，则2025年的外部融资需求量为（）万元。A.42B.58C.72D.9013.下列各项中，会延长现金周转期的是（）。A.缩短存货周转期B.缩短应收账款周转期C.延长应付账款周转期D.延长应收账款周转期14.某投资中心2024年平均营业资产为1000万元，投资报酬率为15%，公司要求的最低投资报酬率为10%，则该投资中心的剩余收益为（）万元。A.50B.100C.150D.25015.下列各项中，不属于股票回购动机的是（）。A.传递股价被低估的信号B.改变公司的资本结构C.降低每股收益D.巩固控股股东控制权16.某公司2024年净利润为200万元，资产平均总额为2000万元，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为（）。（假设不涉及其他综合收益）A.10%B.20%C.30%D.40%17.下列预算编制方法中，以零为起点，不受历史期经济活动中的不合理因素影响的是（）。A.增量预算法B.零基预算法C.固定预算法D.滚动预算法18.某公司当期的普通股股数为1000万股，每股收益为2元，市盈率为20倍，若市净率为2倍，则每股净资产为（）元。A.10B.20C.40D.8019.下列关于通货膨胀对企业财务活动影响的说法中，正确的是（）。A.通货膨胀初期，企业应签订固定价格的长期销售合同B.通货膨胀持续期，企业应增加长期负债C.通货膨胀初期，企业应进行实物资产投资D.通货膨胀持续期，企业应放宽信用政策20.下列各项中，属于数字化财务管理核心特征的是（）。A.事后核算B.数据驱动C.人工主导D.流程固化单项选择题参考答案及解析1.【答案】B【解析】实际年利率=（1+名义年利率/复利次数）^复利次数-1=（1+8%/4）^4-1=8.24%，选项B正确。2.【答案】A【解析】营运资金=流动资产-流动负债=1200-800=400（万元），选项A正确。3.【答案】B【解析】根据资本资产定价模型，股权资本成本=无风险利率+β系数×市场风险溢价。无风险利率下降、经营杠杆系数降低（β系数降低）、股利增长率下降（股利增长模型下股权成本下降）均会导致股权资本成本下降；市场风险溢价提高会导致股权资本成本上升，选项B正确。4.【答案】C【解析】保本销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）=120/（50-30）=6（万件），安全边际量=实际销售量-保本销售量=10-6=4（万件），安全边际率=安全边际量/实际销售量=4/10=40%，选项C正确。5.【答案】C【解析】固定股利支付率政策是指公司将每年净利润的某一固定百分比作为股利分派给股东，股利与公司盈余紧密配合，严格体现了“多盈多分、少盈少分、无盈不分”的原则，选项C正确。6.【答案】C【解析】经营杠杆系数=边际贡献/（边际贡献-固定经营成本）=500/（500-200）≈1.67，财务杠杆系数=（边际贡献-固定经营成本）/（边际贡献-固定经营成本-利息费用）=（500-200）/（500-200-100）=1.5，总杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数=1.67×1.5=2.5，选项C正确。7.【答案】D【解析】经济订货批量=√（2×每次订货变动成本×年需求量/单位变动储存成本）=√（2×25×3600/2）=300（千克），年订货次数=3600/300=12（次），订货周期=360/12=30（天），选项D正确。8.【答案】C【解析】单位变动制造费用=5000/1000=5（元/工时），业务量为1500工时时，变动制造费用=1500×5=7500（元），固定制造费用不变为3000元，总制造费用预算=7500+3000=10500（元），选项C正确。9.【答案】B【解析】衍生工具筹资包括可转换债券、认股权证、优先股等，选项B正确；发行普通股属于股权筹资，融资租赁、商业信用属于债务筹资，均属于基本筹资方式。10.【答案】A【解析】净现值=未来现金净流量现值-原始投资额现值=300×（P/A，10%，5）+50×（P/F，10%，5）-1000=300×3.7908+50×0.6209-1000=1137.24+31.045-1000=168.29（万元），选项A正确。11.【答案】B【解析】批次级作业是指同时服务于每批产品或多产品的作业，例如生产前的机器调试、生产准备成本等，选项B正确；选项A属于产量级作业，选项C属于品种级作业，选项D属于设施级作业。12.【答案】A【解析】外部融资需求量=营业收入增加额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）-预计营业收入×销售净利率×利润留存率=3000×15%×（60%-20%）-3000×（1+15%）×10%×（1-60%）=180-138=42（万元），选项A正确。13.【答案】D【解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，延长应收账款周转期会延长现金周转期，选项D正确；选项ABC均会缩短现金周转期。14.【答案】A【解析】剩余收益=平均营业资产×（投资报酬率-最低投资报酬率）=1000×（15%-10%）=50（万元），选项A正确。15.【答案】C【解析】股票回购会减少普通股股数，在净利润不变的情况下会提高每股收益，选项C不属于股票回购动机；选项ABD均属于股票回购的常见动机。16.【答案】B【解析】总资产净利率=净利润/平均总资产=200/2000=10%，净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=10%×2=20%，选项B正确。17.【答案】B【解析】零基预算法是指企业不以历史期经济活动及其预算为基础，以零为起点，从实际需要出发分析预算期经济活动的合理性，经综合平衡形成预算的编制方法，不受历史期不合理因素影响，选项B正确。18.【答案】B【解析】每股市价=每股收益×市盈率=2×20=40（元），市净率=每股市价/每股净资产，因此每股净资产=每股市价/市净率=40/2=20（元），选项B正确。19.【答案】C【解析】通货膨胀初期，货币面临贬值风险，企业进行实物资产投资可以保值，选项C正确；通货膨胀初期应签订固定价格的长期购货合同，避免价格上涨损失，签订长期销售合同会减少收益，选项A错误；通货膨胀初期应取得长期负债，保持资本成本稳定，持续期取得长期负债会因利率上升增加成本，选项B错误；通货膨胀持续期应采用严格的信用政策，减少货币性债权，选项D错误。20.【答案】B【解析】数字化财务管理的核心特征是数据驱动，依托大数据、人工智能等技术实现财务流程自动化、决策智能化，选项B正确；事后核算、人工主导、流程固化是传统财务管理的特征。二、多项选择题（本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。请至少选择两个答案，全部选对得满分，少选得相应分值，多选、错选、不选均不得分。）1.下列各项中，属于非系统风险的有（）。A.宏观经济政策调整B.公司研发项目失败C.公司债务违约D.通货膨胀2.下列各项预算中，属于经营预算（业务预算）的有（）。A.销售预算B.生产预算C.资本支出预算D.管理费用预算3.与普通股筹资相比，银行借款筹资的优点有（）。A.筹资速度快B.资本成本低C.财务风险小D.筹资弹性大4.下列投资项目评价指标中，考虑了资金时间价值的有（）。A.净现值B.内含收益率C.静态回收期D.年金净流量5.下列各项中，属于变动成本的有（）。A.直接材料成本B.按销售量支付的新产品研制费C.按直线法计提的固定资产折旧费D.生产工人的计件工资6.下列各项中，属于影响股利分配的公司因素有（）。A.盈余的稳定性B.资产的流动性C.避税需求D.债务契约约束7.下列关于营运资金特点的说法中，正确的有（）。A.来源具有多样性B.数量具有波动性C.周转具有短期性D.实物形态具有变动性和易变现性8.下列各项中，属于利润中心考核指标的有（）。A.边际贡献B.可控边际贡献C.部门边际贡献D.剩余收益9.根据杜邦分析体系，假设其他条件不变，下列各项中会导致净资产收益率上升的有（）。A.营业净利率提高B.总资产周转率提高C.权益乘数提高D.资产负债率下降10.下列各项中，属于数字化财务管理典型应用场景的有（）。A.智能预算编制B.财务机器人流程自动化C.资金动态监控D.财务风险实时预警多项选择题参考答案及解析1.【答案】BC【解析】非系统风险是指发生于个别公司的特有事件造成的风险，可通过资产组合分散，选项BC属于公司特有风险；系统风险是影响所有资产的、不能通过资产组合消除的风险，选项AD属于系统风险。2.【答案】ABD【解析】经营预算是指与企业日常业务直接相关的一系列预算，包括销售预算、生产预算、采购预算、费用预算等，选项ABD正确；资本支出预算属于专门决策预算。3.【答案】ABD【解析】银行借款属于债务筹资，与股权筹资相比，筹资速度快、资本成本低、筹资弹性大，但财务风险高，选项ABD正确，选项C错误。4.【答案】ABD【解析】净现值、内含收益率、年金净流量均为折现指标，考虑了资金时间价值；静态回收期是非折现指标，未考虑资金时间价值，选项ABD正确。5.【答案】ABD【解析】变动成本是指在特定的业务量范围内，其总额会随业务量的变动而成正比例变动的成本，直接材料、计件工资、按销量支付的研制费均属于变动成本，选项ABD正确；直线法计提的折旧费不受业务量影响，属于固定成本，选项C错误。6.【答案】AB【解析】影响股利分配的公司因素包括盈余的稳定性、资产的流动性、盈利的稳定性、投资机会、筹资能力等，选项AB正确；避税需求属于股东因素，债务契约约束属于其他限制因素，选项CD错误。7.【答案】ABCD【解析】营运资金的特点包括：来源具有多样性（短期借款、商业信用、票据贴现等多种来源）、数量具有波动性（随业务量变化而波动）、周转具有短期性（通常在1年或一个营业周期内变现）、实物形态具有变动性和易变现性（现金、存货、应收账款等形态不断转换，且流动资产通常具有较强的变现能力），选项ABCD均正确。8.【答案】ABC【解析】利润中心的考核指标包括边际贡献、可控边际贡献、部门边际贡献，选项ABC正确；剩余收益是投资中心的考核指标，选项D错误。9.【答案】ABC【解析】净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数，权益乘数=1/（1-资产负债率），资产负债率下降会导致权益乘数下降，进而导致净资产收益率下降，选项D错误，选项ABC均会导致净资产收益率上升。10.【答案】ABCD【解析】数字化财务管理依托大数据、人工智能、RPA等技术，应用场景涵盖智能预算、智能核算、资金动态监控、风险实时预警等全流程，选项ABCD均正确。三、判断题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。请判断每小题的表述是否正确。每小题答题正确的得1分，错答、不答均不得分，也不扣分。）1.根据相关者利益最大化财务管理目标理论，股东作为企业所有者承担最大权利与义务，因此相关者利益最大化的核心是单纯实现股东财富最大化。（）2.在通货膨胀持续期，企业应采用严格的信用政策，减少应收账款等货币性债权，降低货币贬值损失。（）3.弹性预算法适用于编制所有与业务量有关的预算，尤其适用于成本费用预算和利润预算。（）4.可转换债券的转换价格越低，转换为普通股的股数越少，对债券持有人越不利。（）5.在互斥投资方案决策中，若项目寿命期不同，应优先采用净现值法进行决策。（）6.在存货陆续供应和使用模型下，每日送货量越大，经济订货批量越高。（）7.作业成本法下，产量级作业的成本与产品产量成正比，批次级作业的成本与产品批次成正比，与每批产量无关。（）8.根据股利信号传递理论，公司宣布增发新股通常会向市场传递积极信号，导致股价上升。（）9.计算应收账款周转次数时，若无法获取赊销收入数据，可用营业收入净额替代，但会导致计算结果高估应收账款周转效率。（）10.管理会计报告主要服务于企业内部管理决策，其格式与内容必须符合统一会计准则的要求。（）判断题参考答案及解析1.【答案】×【解析】相关者利益最大化强调股东的首要地位，同时兼顾债权人、员工、客户等其他利益相关者的利益，并非单纯实现股东财富最大化。2.【答案】√【解析】通货膨胀持续期，货币不断贬值，企业应严格控制信用政策，减少应收账款等货币性债权，避免因货币贬值带来的损失。3.【答案】√【解析】弹性预算法是在成本性态分析的基础上，依据业务量、成本和利润之间的联动关系，按照预算期内相关的业务量水平计算其相应预算项目所消耗资源的预算编制方法，适用于所有与业务量有关的预算，尤其适合成本费用和利润预算。4.【答案】×【解析】转换比率=债券面值/转换价格，转换价格越低，转换比率越高，可转换为普通股的股数越多，对债券持有人越有利。5.【答案】×【解析】互斥投资方案寿命期不同时，净现值受项目寿命期影响无法直接比较，应采用年金净流量法或共同年限法进行决策。6.【答案】×【解析】存货陆续供应和使用模型下，经济订货批量=√[2KD/（Kc×（1-d/p））]，其中p为每日送货量，每日送货量p越大，（1-d/p）越大，分母越大，经济订货批量越低。7.【答案】√【解析】产量级作业是指每生产一单位产品就要执行一次的作业，成本随产量正比例变动；批次级作业是指每生产一批产品执行一次的作业，成本随批次数正比例变动，与每批产量无关。8.【答案】×【解析】根据股利信号传递理论，增发新股通常被市场解读为公司管理层认为当前股价被高估，因此会向市场传递消极信号，导致股价下跌。9.【答案】√【解析】营业收入净额包含现销收入，而现销不会产生应收账款，因此用营业收入净额替代赊销收入净额会导致分子偏大，计算出的应收账款周转次数偏高，高估周转效率。10.【答案】×【解析】管理会计报告是对内报告，服务于企业内部管理需求，其格式与内容可由企业根据实际情况自行设定，无需符合统一会计准则的要求；财务会计报告需要符合统一会计准则要求。四、计算分析题（本类题共3小题，每小题5分，共15分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。）1.某公司生产甲、乙两种产品，采用联合单位法进行本量利分析。2024年相关资料如下：（1）甲产品销售量为10000件，单价为100元/件，单位变动成本为60元/件；乙产品销售量为5000件，单价为200元/件，单位变动成本为100元/件。（2）全年固定成本总额为300000元。要求：（1）计算该公司的联合单价、联合单位变动成本；（2）计算联合保本销售量以及甲、乙产品的保本销售量；（3）计算2024年公司的总边际贡献和息税前利润。第1题参考答案及解析（1）产品销量比=甲产品销量:乙产品销量=10000:5000=2:1联合单价=2×100+1×200=400（元/联合单位）（1分）联合单位变动成本=2×60+1×100=220（元/联合单位）（1分）（2）联合单位边际贡献=400-220=180（元/联合单位）联合保本销售量=固定成本总额/联合单位边际贡献=300000/180≈1666.67（联合单位）（1分）甲产品保本销售量=1666.67×2≈3333.34（件）乙产品保本销售量=1666.67×1≈1666.67（件）（0.5分）（3）2024年联合销售量=10000/2=5000（联合单位）总边际贡献=5000×180=900000（元）（1分）息税前利润=总边际贡献-固定成本=900000-300000=600000（元）（0.5分）2.某公司计划筹资1000万元，具体筹资方案如下：（1）向银行借款300万元，年利率为6%，期限3年，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为0.5%；（2）按面值发行公司债券200万元，票面年利率为8%，期限5年，每年付息一次，发行费用率为2%；（3）发行普通股400万元，每股发行价格为10元，预计第一年每股股利为1.2元，股利年增长率为3%，筹资费用率为4%；（4）使用留存收益100万元。已知公司适用的所得税税率为25%。要求：（1）分别计算银行借款、公司债券、普通股、留存收益的资本成本率；（2）按账面价值权重计算该筹资方案的加权平均资本成本率。第2题参考答案及解析（1）银行借款资本成本率=年利率×（1-所得税税率）/（1-筹资费用率）=6%×（1-25%）/（1-0.5%）≈4.52%（1分）公司债券资本成本率=票面年利率×（1-所得税税率）/（1-发行费用率）=8%×（1-25%）/（1-2%）≈6.12%（1分）普通股资本成本率=预计第一年每股股利/[每股发行价格×（1-筹资费用率）]+股利年增长率=1.2/[10×（1-4%）]+3%=12.5%+3%=15.50%（1分）留存收益资本成本率=预计第一年每股股利/每股发行价格+股利年增长率=1.2/10+3%=15.00%（1分）（2）各筹资方式的账面价值权重：银行借款权重=300/1000=30%公司债券权重=200/1000=20%普通股权重=400/1000=40%留存收益权重=100/1000=10%加权平均资本成本率=4.52%×30%+6.12%×20%+15.50%×40%+15.00%×10%=1.356%+1.224%+6.2%+1.5%=10.28%（1分）3.某公司下设A、B两个投资中心，2024年相关经营数据如下：（1）A投资中心平均营业资产为800万元，营业利润为120万元；B投资中心平均营业资产为1000万元，营业利润为110万元。（2）公司要求的最低投资报酬率为12%。（3）公司现有一个投资额为200万元的投资项目，预计每年可新增营业利润28万元。要求：（1）计算A、B投资中心当前的投资报酬率和剩余收益；（2）分别从投资报酬率和剩余收益的角度，分析A、B投资中心是否会接受该项目。第3题参考答案及解析（1）A投资中心投资报酬率=营业利润/平均营业资产=120/800=15%（0.5分）A投资中心剩余收益=营业利润-平均营业资产×最低投资报酬率=120-800×12%=24（万元）（0.5分）B投资中心投资报酬率=110/1000=11%（0.5分）B投资中心剩余收益=110-1000×12%=-10（万元）（0.5分）（2）项目投资报酬率=28/200=14%①从投资报酬率角度：A投资中心当前投资报酬率为15%，项目投资报酬率14%低于15%，接受项目后A投资中心的投资报酬率=(120+28)/(800+200)=14.8%，低于当前水平，因此A投资中心不会接受该项目。（1分）B投资中心当前投资报酬率为11%，项目投资报酬率14%高于11%，接受项目后B投资中心的投资报酬率=(110+28)/(1000+200)=11.5%，高于当前水平，因此B投资中心会接受该项目。（1分）②从剩余收益角度：该项目的剩余收益=28-200×12%=4（万元）>0，说明项目能够为公司带来增量收益，接受项目后A、B投资中心的剩余收益均会增加，因此两个投资中心都会接受该项目。（1分）五、综合题（本类题共2小题，第1小题12分，第2小题13分，共25分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。）1.某公司编制2025年度财务预算，有关资料如下：（1）销售预算资料：预计2025年1-4季度的销售量分别为1000件、1200件、1500件、1800件，每件售价为200元。根据历史数据，每季度销售收入中，本季度收到60%，下季度收到30%，下下季度收到10%，无坏账损失。2024年末应收账款余额为80000元，其中2024年第三季度销售形成的应收账款为20000元，第四季度销售形成的应收账款为60000元。（2）生产预算资料：公司每季度末产成品存货量为下季度销售量的10%，2024年末产成品存货为100件，2025年末预计产成品存货为200件。（3）直接材料预算资料：生产每件产品需要A材料5千克，每千克材料价格为10元。每季度末材料存货量为下季度生产需用量的20%，2024年末A材料存货为1000千克，2025年末预计A材料存货为1500千克。材料采购款本季度支付50%，下季度支付50%，2024年末应付账款余额为30000元。（4）其他现金支出资料：每季度直接人工成本为20000元，全部当季支付；每季度制造费用总额为30000元，其中折旧费为8000元；每季度销售及管理费用总额为15000元，全部当季支付。（5）专门决策资料：第二季度购置一台生产设备，需支付设备款200000元；第三季度宣告并发放现金股利20000元。（6）资金管理资料：公司每季度最低现金持有量为10000元，现金不足时向银行申请短期借款，借款金额为1000元的整数倍，借款在期初，还款在期末，年利率为6%，按季度支付利息。2024年末现金余额为12000元。要求：（1）计算2025年各季度的预计销售收入及现金收入合计；（2）计算2025年各季度的预计生产量；（3）计算2025年各季度的材料采购量、采购金额及第二季度材料采购现金支出；（4）计算2025年第二季度的现金余缺以及需要向银行借款的金额（假设借款利息按当季期初借款余额计算，本季度无其他借款或还款）。第1题参考答案及解析（1）①预计销售收入：第一季度销售收入=1000×200=200000（元）第二季度销售收入=1200×200=240000（元）第三季度销售收入=1500×200=300000（元）第四季度销售收入=1800×200=360000（元）（1分）②现金收入合计：2024年第三季度销售收入=20000/10%=200000（元）；2024年第四季度销售收入=60000/（30%+10%）=150000（元）（第四季度销售收入当年收回60%，剩余40%计入应收账款，其中30%在次年第一季度收回，10%在次年第二季度收回）第一季度现金收入=20000（2024年第三季度的10%）+150000×30%（2024年第四季度的30%）+200000×60%（本年第一季度的60%）=20000+45000+120000=185000（元）（1分）第二季度现金收入=150000×10%（2024年第四季度的10%）+200000×30%（本年第一季度的30%）+240000×60%（本年第二季度的60%）=15000+60000+144000=219000（元）（1分）第三季度现金收入=200000×10%（本年第一季度的10%）+240000×30%（本年第二季度的30%）+300000×60%（本年第三季度的60%）=20000+72000+180000=272000（元）（0.5分）第四季度现金收入=240000×10%（本年第二季度的10%）+300000×30%（本年第三季度的30%）+360000×60%（本年第四季度的60%）=24000+90000+216000=330000（元）（0.5分）（2）预计生产量=预计销售量+期末产成品存货-期初产成品存货第一季度生产量=1000+1200×10%-100=1000+120-100=1020（件）（1分）第二季度生产量=1200+1500×10%-120=1200+150-120=1230（件）（1分）第三季度生产量=1500+1800×10%-150=1500+180-150=1530（件）（0.5分）第四季度生产量=1800+200-180=1820（件）（0.5分）（3）材料采购量=生产需用量+期末材料存货-期初材料存货，生产需用量=生产量×单位产品材料耗用量第一季度生产需用量=1020×5=5100（千克），第二季度生产需用量=1230×5=6150（千克）第一季度材料采购量=5100+6150×20%-1000=5100+1230-1000=5330（千克），采购金额=5330×10=53300（元）（0.5分）第二季度材料采购量=6150+1530×5×20%-1230=6150+1530-1230=6450（千克），采购金额=6450×10=64500（元）（0.5分）第三季度材料采购量=7650+9100×20%-1530=7940（千克），采购金额=79400元；第四季度采购量=8780千克，采购金额=87800元。第二季度材料采购现金支出=53300×50%（第一季度采购款的50%）+64500×50%（第二季度采购款的50%）=26650+32250=58900（元）（1分）（4）先计算第一季度末现金余额：第一季度现金支出合计=材料采购支出56650+直接人工20000+制造费用付现部分（30000-8000）+销售及管理费用15000=56650+20000+22000+15000=113650（元）第一季度现金余缺=期初12000+收入185000-支出113650=83350（元）>10000元，无需借款，第一季度末现金余额为83350元。（1分）第二季度现金支出合计=材料采购支出58900+直接人工20000+制造费用付现22000+销售及管理费用15000+设备购置支出200000=315900（元）第二季度现金余缺=期初83350+收入219000-支出315900=-13550（元）（1分）设需要借款的金额为X元，借款在期初，本季度需支付利息=X×6%/4=0.015X，期末现金余额需≥10000元，因此：X-13550-0.015X≥100000.985X≥23550X≥23550/0.985≈23908.63元由于借款金额为1000元的整数倍，因此需要借款24000元。（1分）2.某公司计划新建一条生产线生产新产品，相关资料如下：（1）项目固定资产投资总额为500万元，建设期为1年，建设期初投入300万元，建设期第1年末投入