2026全球南方成为世界经济增长新亮点研究报告-全球南方研究中心

全球南方成为

世界经济增长新亮点

作者

王金照全球南方研究中心理事会秘书长

科雷亚南方中心执行主任

张友谊全球南方研究中心理事会秘书处

南方合作组织副秘书长、埃塞俄比亚创新与

舒梅特

科技部原国务部长

杨博涵全球南方研究中心理事会秘书处

吕金秋全球南方研究中心理事会秘书处

张佳佳全球南方研究中心理事会秘书处

引用本报告需注明出处：王金照，科雷亚，张友谊，舒梅特，等.全球南方成为世界经济增长新亮点[R].北京：全球南方

研究中心，2026.

本报告仅代表作者个人观点，不代表本机构意见。

摘要

摘要

全球南方群体性崛起，是世界大变局的鲜明标志。2025年，全球经济增速前50名中49

个为南方国家，全球南方经济增长率为4.4%，显著高于全球北方的1.9%，对全球经济增长贡

献率达64.2%，成为世界经济增长新亮点和重要引擎。全球经贸变局下，全球南方正成为贸易

投资重要增长点，2025年贡献世界货物出口增量的55.8%、进口增量的44.8%，中国、巴西、

埃及等在吸引外资方面位居全球前列，南方国家间贸易投资也在快速增长。

南方国家增长主要由自身长期发展积累因素驱动，一些受益于外部产业链转移的国家也正

将短期机遇转化为产业优势，提升其增长持续性。一些南方国家完善营商环境、加大对外开放

力度，有助于激发内生动力、抓住外部机遇。

面向未来，全球南方发展潜力巨大，有望成为塑造全球经济格局的更加重要变量。新形势

下推动全球南方新发展，要积极探索符合比较优势、规模经济、一般均衡等基本经济规律及自

身国情的发展道路，重视工业化并按照合理的产业选择逻辑次序推进。既要保持与北方国家之

间的重要合作，也要不断深化基于相互支持、优势互补的南南合作，共同促进全球南方持续、

韧性增长。

目录

1.全球南方成为世界经济和贸易投资增长亮点1

1.1南方国家经济增速快1

1.2南方国家成为全球经济增长重要引擎，东亚、南亚、东南亚、

中东大国贡献较大2

1.3全球南方贸易增长点涌现2

1.4一些外资目的地重要性和特点更加突出3

1.5南方国家间贸易投资增长亮眼3

2.南方国家快速增长主要由自身长期发展积累因素拉动，具有一定持续性4

2.1国内需求特别是居民消费正成为南方经济体重要增长动力来源4

2.2生产性投资特别是基建和产业投资显著拉动经济增长4

2.3技术变革催生新的经济增长点5

2.4一些国家将承接产业链转移机遇转化为持续内生增长动能，加快产业发展5

2.5开放合作激活经济动力6

2.6全球南方增长动能具有一定韧性和持续性，有望成为塑造全球经济格局的

更加重要变量6

参考文献8

全球南方成为世界经济增长新亮点

全球南方

成为世界经济增长新亮点

全球南方群体性崛起，是世界大变局的鲜明标志，全球南方国家共同迈向现代化是世界历

史上一件大事。全球南方在世界经济中的占比超过40%，货物出口额的全球占比达46%，吸

引外资的全球占比达57%，已成为世界经济舞台上的重要力量。近年来，尽管保护主义上升、

全球经济增长低迷，但不少南方国家经济和贸易投资增速快，2025年全球经济增速前50名

中有49个是南方国家，成为全球经济新亮点和重要增长引擎。南方国家增长主要由自身长期

发展积累因素驱动，一些受益于外部产业链转移的国家也正将短期机遇转化为产业优势，提升

其增长持续性。面向未来，南方国家应抓住内外发展机遇，深化南南合作，加强南北对话与合

作，努力实现持续较快增长。

1.

全球南方成为世界经济和贸易投资

增长亮点

南方国家经济增速快。据国际货币基金个南方国家增速超过5%。2025年，人口超

组织（IMF）数据，2025年全球南方经济增过三千万的国家中埃塞俄比亚经济增速最快，

长率为4.4%，显著高于全球北方的1.9%。全达9.2%，越南和乌兹别克斯坦也分别达8.0%

球增速前50名中有49个为南方国家，其中和7.7%（见表1）。

26个为非洲国家，17个为亚洲国家。有45

表1

2025年经济增速前50且人口超过三千万的国家

国家所属区域GDP增速（%）

埃塞俄比亚撒哈拉以南非洲9.2

越南东南亚8.0

乌兹别克斯坦中亚7.7

印度南亚7.6

乌干达撒哈拉以南非洲6.7

科特迪瓦撒哈拉以南非洲6.5

加纳撒哈拉以南非洲6.0

坦桑尼亚撒哈拉以南非洲5.9

刚果（金）撒哈拉以南非洲5.7

马来西亚东南亚5.2

印度尼西亚东南亚5.1

中国东亚5.0

摩洛哥北非4.9

肯尼亚撒哈拉以南非洲4.9

数据来源：IMF

1

1.全球南方成为世界经济和贸易投资增长亮点

南方国家成为全球经济增长重要引擎，家从39.4%增至52.8%。2025年，中国对全

东亚、南亚、东南亚、中东大国贡献较大。球增长贡献30.3%，其余贡献较大的南方国

据IMF数据，2022至2025年，按现价美家为印度、印尼、沙特、土耳其、巴西、越

元计算，南方国家对全球经济增长贡献率从南等。

48.9%增至64.2%（见图1），亚洲发展中国

70.0%

60.0%

50.0%△□□□

40.0%

30.0%

20.0%

10.0%

0.0%

2022202320242025

△北方国家南方国家□亚洲发展中国家拉美非洲

图1

不同地区对全球经济增长贡献率

数据来源：IMF

全球南方贸易增长点涌现。据联合国贸电子、机械及相关设备等。（2）一些体量大、

发会议（UNCTAD）数据，2025年全球南增长快的经济体通过消费、投资和制造业升

方贡献世界货物出口增量的55.8%、进口级带动进口。印度2025年进口增速达4.9%，

增量的44.8%。（1）一些经济体抓住全球主要为矿物燃料、贵金属和电子设备；沙特

供应链重构机遇加大出口。越南2025年出经济多元化取得进展，进口增速9.1%，机

口较2024年增加约681亿美元，同比增加械和交通运输设备占比分别为30%和14%。

16.8%，主要产品为电子产品、机械设备；墨（3）一些地区性枢纽国进出口均大幅增长。

西哥2025年出口较2024年增加约472亿阿联酋2025年出口较2024年增加1011亿

美元，同比增加7.6%，主要产品为计算机、美元，进口增加748亿美元，黄金珠宝等高

2

价值商品贸易增长快，贸易和物流枢纽功能南方国家间贸易投资增长亮眼。（1）南南

明显增强。贸易快速增长。UNCTAD数据显示，2025年

南南货物出口额达6.8万亿美元，占南方国

一些外资目的地重要性和特点更加突出。

家货物出口总额的57%，占全球货物出口总

据UNCTAD数据，2024年全球南方吸引外

额的比重超过25%，2025年增长近10%，高

资全球占比为57%，中国、巴西、埃及等南

于7%的全球平均增速，动力主要来自南方国

方国家在吸引外资方面位居全球前列。（1）

家间产业互补性。（2）南方国家间投资不断

墨西哥、越南、印尼制造业投资目的地吸引

增加。UNCTAD数据显示，南方国家间直接

力增强。2024年墨西哥吸引外资369亿美

投资全球占比从2015-2019年的20%上升至

元，主要流向汽车等制造业；越南官方统计

2020-2023年的32%。2024年中国对东盟

2024和2025年实际到位外资分别达254亿

投资占对外国投资的45%，对非洲、拉美等

美元和276亿美元，约80%流向制造与加工

其他全球南方地区投资也有所增长。中东主权

业；2024年印尼吸引外资242亿美元，主要

财富基金管理规模超4万亿美元资产，正加

投向基础金属并向电池和新能源汽车链条延

大布局增长快、回报高的新兴南方国家市场。

伸。（2）中东加快吸引能源、通信等领域投

（3）区域经济一体化取得进展。2025年，东

资。2024年埃及吸引外资466亿美元，集中

帝汶正式加入东盟，成为第11个成员国，这

于绿色能源、通信等；阿联酋吸引外资约456是东盟26年来首次扩容。索马里正式完成国

亿美元，主要流向通信、能源和房地产。（3）内批准程序、加入非洲大陆自由贸易区协定，

印度吸引更多服务外包和数字产业投资。印该协定缔约国总数增至50个。非洲内部贸易

度2019至2024年年均吸引外资441亿美元，占全部贸易比重已从2020年约12%升至近

主要流向服务业及数字产业和计算机等领域。年约20%。

3

2.

南方国家快速增长主要由自身长期发展

积累因素拉动，具有一定持续性

一些增长较快南方国家受消费投资、技术进步等内部因素综合驱动，并抓住产业链转移机

遇，经济增长动能强劲。一些南方国家完善营商环境、加大对外开放合作力度，有助于激发内

生动力、抓住外部机遇。

国内需求特别是居民消费正成为南方比增长10%以上，电网工程建设投资同比增

经济体重要增长动力来源。（1）年轻人口占长15.3%。印度2024/25财年基础设施投资

比高。据联合国数据，2024年，南方国家额是2021/22财年的2倍。越南2025年高

15-44岁人口占比为45%，阿联酋高达65%、速公路里程数是2020年的近3倍。中东主权

沙特57%、印度49%、撒哈拉以南非洲国家基金以高估值和长周期融资换取企业在中东

平均45%。（2）一些国家居民消费占比高。设立区域总部、研发中心和生产基地。（2）部

据世界银行数据，2024年，印度、马来西亚、分南方国家吸引大量外部资金涌入生产性领域。

乌兹别克斯坦、埃塞俄比亚等不少亚非国家亚洲基础设施投资银行、新开发银行已累计为

居民消费占GDP的比重超过60%，埃及高达南方国家提供约1100亿美元融资，大部分流入

88%。居民消费是增长较快经济体重要增长基础设施领域。据UNCTAD数据，2024年东

驱动力。部和南部非洲国家基础设施和公共服务相关的

国际项目融资同比增长93%，主要集中于电网

生产性投资特别是基建和产业投资显著

扩建、可再生能源和大型建设项目。其中，埃

拉动经济增长。（1）基建和产业投资规模增

及与阿联酋合作开发、前期投资达350亿美元

加。亚洲经济体表现尤为亮眼。2024年，中

国电网工程投资加速推进，全国主要电力企的超大型智慧滨海新城项目发挥了重要的拉动

业完成投资同比增长13.9%，其中，电源工作用。近年来，中亚地区自身和从外部吸引的

程投资同比增长13.2%，水电、风电投资同基建投资快速增长（见专栏1）。

4

专栏1中亚国家基础设施投融资快速增长

中亚基础设施领域资金投入规模显著。从多边融资看：欧亚开发银行报告显

示，截至2025年7月，欧亚运输走廊发展投资总额528亿美元，其中超过58%

用于公路网络建设，34.5%的投资用于交通干线铁路建设。亚投行与哈萨克斯坦

签署2029年前总额60亿美元的基础设施投资路线图。亚洲开发银行在乌兹别克

斯坦累计投资总额超155亿美元，其中交通领域31亿美元、能源领域29亿美元。

从双边融资看：中国在对中亚生产性领域投资基础上，还设立中国—中亚合作100

亿元人民币等值专项贷款，用于支持跨境基础设施等领域项目。从本地融资看：哈

萨克斯坦政府宣布将投资约267亿美元，用于交通物流项目。

一批重大基建项目在中亚各国加速落地。中吉乌铁路吉尔吉斯斯坦境内的3

座超10公里长隧道等重点控制性工程于2025年初率先建设。哈萨克斯坦已完成

约1.3万公里公路建设和维修，阿克套港集装箱枢纽等工程有序推进。在与亚洲开

发银行合作框架下，乌兹别克斯坦累计已完成超1400公里铁路、1700公里公路

和4000公里供水管网的建设，2015-2024年可再生能源装机容量增速达174.5%。

来源：作者根据公开信息整理

技术变革催生新的经济增长点。2024年济核心产业增加值占GDP的比重为10.5%以

全球数字经济规模近16万亿美元，一些南方上。印度依托规模化IT人才储备与成熟的服

经济体数字产业持续扩张。（1）快速增长的务外包生态，聚焦于本土化的小模型和场景

AI需求带来半导体、芯片等相关出口激增，化应用。越南2025年数字产业全行业营收增

拉动经济增长。马来西亚、越南等南方国家长26%，数字技术企业约8万家。马来西亚

正成为全球AI半导体供应链中最重要的封吸引亚马逊、谷歌、微软、字节跳动等全球科

装测试承接地之一。马来西亚是全球第六大技巨头加速进驻，2025年其数字经济对GDP

半导体出口国，占据全球半导体封测和组装贡献达25.5%。

市场约13%的份额。2025年越南半导体市

一些国家将承接产业链转移机遇转化为

场规模77亿美元，预计2026-2034年复

持续内生增长动能，加快产业发展。印度打

合平均年增长率达9.2%。（2）数字经济赋造全球电子组装与出口中心，2025年电子产

能本土发展和经济转型。2025年中国数字经品出口增长约37%。2025年，越南电子产品、

5

2.南方国家快速增长主要由自身长期发展积累因素拉动，具有一定持续性

计算机出口增加48.4%，成为全球第二大智开放合作激活经济动力。一些南方国家

能手机、第五大计算机零部件出口国，电子采取了更加重视民营经济、简化审批、减税

产业规模增加。印尼依托镍、煤炭等资源优等优化营商环境举措，加大竞争性引资力度，

势，紧抓全球电动汽车产业链对关键矿产的着力引进外资、专业人才和中介服务机构。中

强劲需求，镍冶炼厂从3家增至59家，稳居国已全面取消制造业领域外资准入限制，并

全球第二大不锈钢生产国。墨西哥汽车本地扩大电信、医疗、教育等领域开放，鼓励外

化配套加速落地、电子产业快速发展，进一资在华开展股权投资；中东升级“自由贸易区”

步融入地区生产网络，2024年跃升为美国最（见专栏2）；乌兹别克斯坦建立总统层面外国

大进口来源国。投资者意见反馈机制与投资顾问，提升投资

者服务和政策响应水平。

专栏2中东升级“自由贸易区”

中东强化“自由贸易区”，为外资构建了低门槛、高自由度的营商环境。在所

有权方面，阿联酋自贸区普遍允许100%外资控股，资本与利润无管制100%汇

回；税收方面，企业通常享受50年免征企业所得税、免除进出口关税，仅适用

5%的增值税；司法体系上，迪拜国际金融中心适用英美普通法，设立独立的英语

法院和由国际法官组成的司法系统。通过以上举措吸引海量外商直接投资、跨国

企业设立区域总部，还催生金融、法律、咨询等高端服务业。此外还为全球人才

汇聚提供保障，如新增针对人工智能专家、商业创业者等特定领域人才的“绿色

通道”，推出“特殊人才优质居留”计划等。

来源：作者根据公开信息整理

全球南方增长动能具有一定韧性和持续中等发达国家水平的目标。IMF预计，未来

性，有望成为塑造全球经济格局的更加重要变5年印度平均经济增速为6.5%，越南6.2%，

量。IMF预测2026年和2027年全球南方经乌兹别克斯坦5.9%，印尼5.1%。新加坡星展

济增长率维持4%左右。中国在致力于高质量银行预测，东盟2030年有望成为全球第四大

发展的同时，仍保持较快经济增速，“十五五”经济体。上述预测表明全球南方有望在未来

规划纲要提出2035年人均国内生产总值达到全球经济增长中持续发挥重要作用。

6

新的动荡变革期下，全球南方持续发展长潜力。以生产性投资驱动工业化进程，优

也面临世界经济增长低迷、国际经贸秩序遭先将资金投向基础设施、制造业、现代农业、

受冲击、气候变化风险加剧、局部冲突和动绿色能源等重点领域。抓住数字转型新机遇，

荡频发等外部挑战和一些内部困难，需要各加快弥合“数智鸿沟”，深化数字化技术对本

方团结协作，合力应对，共同促进全球南方土产业赋能。持续优化营商环境，有序推进

持续、韧性增长。制度型开放，通过推动特殊经济区等开放发

展举措加大引资力度。

新形势下，南方国家应积极探索符合基

本规律及自身国情的发展道路。尽管面临各新形势下，既要保持与北方国家之间的

类冲击，比较优势、规模经济、一般均衡等重要合作，也要不断深化基于相互支持、优

基本经济规律并未发生改变、全球化深入发势互补的南南贸易投资合作。加强与发达国

展的大势没有改变。工业化是南方国家实现家的沟通合作，共同坚持将发展置于国际议

经济发展的关键路径，应重视工业化并按照程中心位置，为共赢发展创造良好环境。深

合理的产业选择逻辑次序推进，结合南方国入挖掘南方国家和区域的发展空间，推动形

家要素禀赋和发展阶段，优先选择符合自身成基于比较优势和规模效应的区域产业分工

比较优势的产业，尽快实现规模经济，提升体系。提升贸易投资自由化便利化，拓展全

各国自身产业竞争力。同时，动态培育新的球南方国家间贸易投资合作空间。以互补互

竞争优势，统筹推进经济增长和绿色化、数利方式加强南南技术、知识和经验共享，在

智化转型。南方国家间共同打造开放合作的技术创新生

态，推广经济可行的绿色和数字技术。加强

新形势下，应积极借鉴增长较快南方国

多边开发融资合作，提供更多高质量、低成

家经验。培育内部驱动型增长，将全球南方

庞大的人口红利转化为真实消费购买力的增本、可持续的发展融资。

7

参考文献

参考文献

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