2026股民测试题及答案

2026股民测试题及答案一、单项选择题（共20题，每题1.5分，总计30分。每题只有1个正确答案，错选、不选均不得分）1.根据沪深北交易所2026年执行的现行有效退市规则，以下关于交易类强制退市的市值门槛表述正确的是（）A.主板、科创板、创业板、北交所上市公司连续20个交易日收盘总市值分别低于5亿元、3亿元、3亿元、2亿元的，将被触发交易类退市B.四个板块统一执行连续20个交易日收盘总市值低于3亿元的交易类退市标准C.主板、科创板、创业板、北交所上市公司连续20个交易日收盘总市值分别低于3亿元、5亿元、5亿元、1亿元的，将被触发交易类退市D.交易类退市不设置市值考核指标，仅考核1元面值指标2.个人投资者申请开通北交所交易权限，需满足的资产与交易经验要求为（）A.申请前20个交易日日均资产不低于10万元，交易经验满6个月B.申请前20个交易日日均资产不低于50万元，交易经验满24个月C.申请前10个交易日日均资产不低于100万元，交易经验满36个月D.无资产门槛，仅需交易经验满12个月3.沪深市场可转债交易实行涨跌幅限制与盘中临时停牌机制，以下规则表述正确的是（）A.可转债上市首日无涨跌幅限制，上市次日起实行10%涨跌幅限制B.可转债上市首日集合竞价有效申报范围为发行价的70%-150%，上市次日起实行20%涨跌幅限制C.可转债上市首日集合竞价有效申报范围为发行价的70%-130%，盘中成交价较开盘价首次上涨或下跌达到20%的临时停牌30分钟，达到30%的停牌至14:57，上市次日起实行20%涨跌幅限制D.可转债无任何涨跌幅限制，也不设置盘中临时停牌机制4.根据2025年起正式实施的融券业务监管新规，普通投资者参与融券卖出交易时，最低保证金比例为（）A.50%B.60%C.80%D.100%5.以下关于A股新股网上申购规则的表述，错误的是（）A.沪市主板新股申购要求投资者持有沪市非限售A股股份和非限售存托凭证总市值在1万元以上（含1万元），每1万元市值对应1000股申购额度B.科创板、深市主板、创业板新股申购要求投资者对应市场的非限售股份市值在5000元以上（含5000元），每5000元市值对应500股申购额度C.北交所新股申购执行市值配售要求，投资者需持有北交所上市股票市值满1万元才可参与申购D.投资者参与新股申购中签后，应确保T+2日终资金账户有足额的缴款资金，连续12个月内累计3次中签未足额缴款的，6个月内不得参与新股、可转债、可交债申购6.个人养老金资金账户可投资于合规的公募基金产品，根据现行税收优惠政策，个人向个人养老金资金账户缴费的年度上限及领取环节适用税率分别为（）A.每年12000元，领取时按3%税率单独计税B.每年24000元，领取时按10%税率单独计税C.每年6000元，领取时免征个人所得税D.每年36000元，领取时按5%税率单独计税7.以下交易品种中，不实行当日回转交易（T+0）的是（）A.跟踪境外指数的跨境ETFB.在上交所、深交所上市的黄金ETFC.在上交所、深交所上市的投资A股宽基指数的股票ETF（如沪深300ETF、上证50ETF）D.上市交易的货币市场ETF8.A股上市公司被交易所作出终止上市决定后，其股份将转入（）进行挂牌转让A.北交所B.全国中小企业股份转让系统设立的两网及退市公司板块C.证券公司柜台市场D.注册地所在的区域性股权市场9.个人投资者从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，取得的股息红利所得实行差别化个人所得税政策，以下表述正确的是（）A.无论持股期限长短，统一按照20%税率征收个税B.持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；持股1个月至1年的，税负10%；持股1个月以内的，税负20%C.持股期限超过半年的，免征个税，不满半年的按10%征收D.所有股息红利所得均免征个人所得税10.个人投资者申请开通科创板股票交易权限，需满足的资产与交易经验要求是（）A.申请前20个交易日日均资产不低于10万元，交易经验满24个月B.申请前20个交易日日均资产不低于50万元，交易经验满24个月C.申请前20个交易日日均资产不低于20万元，交易经验满12个月D.申请前20个交易日日均资产不低于100万元，交易经验满36个月11.创业板上市公司（不含上市前5个交易日的新股）的股票涨跌幅限制比例为（），被实施风险警示（ST、*ST）的创业板股票涨跌幅限制比例为（）A.10%，5%B.20%，20%C.10%，10%D.20%，5%12.根据2024年正式实施的《证券市场程序化交易管理规定（试行）》，个人投资者开展程序化交易，单个证券账户单日申报笔数达到（）以上的，应当提前向受托证券公司履行报备程序，接受交易所的重点监控A.500笔B.2000笔C.10000笔D.50000笔13.根据上市公司董监高股份变动管理规则，上市公司年度报告披露前（）内，公司董事、监事、高级管理人员不得买卖本公司股票A.10日B.30日C.5日D.60日14.以下关于沪深市场公开募集基础设施证券投资基金（公募REITs）交易规则的表述，正确的是（）A.公募REITs上市首日实行20%涨跌幅限制，上市次日起实行10%涨跌幅限制，个人投资者需满足300万金融资产门槛才可参与B.公募REITs上市首日实行30%涨跌幅限制，上市次日起实行10%涨跌幅限制，个人投资者签署风险揭示书即可参与交易，无硬性资产门槛C.公募REITs无涨跌幅限制，仅面向机构投资者发行，个人投资者无法参与D.公募REITs实行T+0回转交易，涨跌幅限制为5%15.沪深港通机制下，沪股通、深股通的每日交易额度为（），沪市港股通、深市港股通的每日交易额度为（）A.各130亿元，各105亿元B.各520亿元，各420亿元C.各1000亿元，各800亿元D.无额度限制16.上市公司因（）被交易所强制退市的，永久不得在交易所申请重新上市A.连续20个交易日收盘价低于1元B.连续两年净利润为负且营业收入低于1亿元C.首次公开发行股票存在欺诈发行情形，被证监会作出行政处罚决定D.未在法定期限内披露年度报告且在股票停牌后2个月内仍未披露17.以下关于可转换公司债券（可转债）和可交换公司债券（可交债）的区别，表述错误的是（）A.可转债的发行主体是上市公司本身，可交债的发行主体是上市公司的股东B.可转债转股时会新增上市公司股份，摊薄原有股东权益，可交债换股时是转让股东已持有的存量股份，不会新增股本C.可转债和可交债的转股价格向下修正条款，均由上市公司董事会提出议案，股东大会审议通过D.投资可转债和可交债均面临股债双重价格波动风险，也存在发行人违约的信用风险18.A股上市公司股票简称前冠以“*ST”字样，代表的含义是（）A.公司股票被实施其他风险警示B.公司股票被实施退市风险警示C.公司股票进入退市整理期D.公司股票为北交所上市股票19.A股上市公司股票被交易所作出终止上市决定后，将进入退市整理期交易，退市整理期的交易期限为（）个交易日，期间证券简称冠以“退”字A.5B.15C.30D.6020.证券公司在销售证券产品、提供证券服务时，会按照投资者风险承受能力与产品风险等级进行匹配，以下说法正确的是（）A.证券公司推荐的产品出现亏损的，应当由证券公司承担全部赔偿责任B.投资者在充分了解产品风险的基础上自主作出的投资决策，由投资者自行承担投资风险和损失C.只要通过证券公司渠道购买的金融产品，保本保收益D.风险承受能力为C1（保守型）的投资者，可以直接购买风险等级为R5（高风险）的股票期权产品二、多项选择题（共15题，每题2分，总计30分。每题有2-4个正确答案，多选、少选、错选均不得分）1.我国股票发行全面实行注册制的核心制度内涵包括（）A.以信息披露为核心，要求发行人充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，确保信息披露真实、准确、完整B.发行审核环节不对发行人的持续盈利能力、投资价值作出实质性判断和背书，由投资者自主判断投资价值、自担投资风险C.建立覆盖发行、上市、交易、退市全流程的监管机制，压实发行人、中介机构等各市场主体责任D.所有拟上市企业无需经过审核，直接在交易所挂牌上市2.根据《证券法》规定，以下属于证券交易中明令禁止的违法违规行为的有（）A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量B.在内幕信息公开前，买卖相关证券，或者泄露内幕信息，或者建议他人买卖相关证券C.证券经营机构从业人员利用因职务便利获取的未公开信息，违规从事相关证券交易活动（即“老鼠仓”）D.违反规定出借本人证券账户，或者借用他人证券账户从事证券交易3.个人投资者参与融资融券交易，以下表述符合现行规则要求的有（）A.申请开通融资融券权限需满足最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元、参与证券交易满6个月的条件B.单笔融资融券合约的最长期限为6个月，符合条件的可以申请展期，每次展期期限不超过6个月C.投资者信用账户维持担保比例低于平仓线时，应当在规定期限内追加担保物，否则证券公司有权对投资者信用账户内的资产进行强制平仓D.投资者融资买入证券所得的权益归证券公司所有，与投资者无关4.以下属于A股市场核心宽基指数的有（）A.沪深300指数，覆盖沪深市场规模最大、流动性最好的300只上市公司证券，代表大盘龙头上市公司表现B.中证500指数，覆盖沪深市场中市值排名301-800位的500家上市公司，代表中盘成长上市公司表现C.科创50指数，选取科创板中市值大、流动性好的50只证券，代表科创板硬科技龙头上市公司表现D.北证50指数，选取北交所市场中流动性好、代表性强的50只证券，反映北交所市场整体走势5.上市公司利润分配的常见方式包括（）A.现金分红，即向股东派发现金股利B.送红股，即将未分配利润以股票形式向股东发放C.资本公积金转增股本，即将资本公积转为股本向股东发放D.向全体股东按持股比例配售新股（配股）6.股票投资中，可能引起上市公司股价波动的因素包括（）A.宏观经济政策调整，如存贷款基准利率变化、存款准备金率调整、产业政策出台B.上市公司自身经营业绩变化，如季度净利润同比大幅增长或下滑、重大项目落地、重大合同签订C.行业景气度变化，如上下游原材料价格波动、终端需求变化、行业竞争格局调整D.市场整体情绪变化、资金供求关系变化，如外资流入流出、公募基金发行规模变化7.投资者投资可转债时，可能面临的风险有（）A.正股价格持续大幅下跌，导致可转债转股价值持续降低，带动可转债二级市场价格下跌B.发行人经营状况恶化，出现信用违约风险，无法按时兑付可转债的本金和利息C.可转债二级市场价格短期被过度炒作，价格大幅偏离内在价值，后续出现估值大幅回落的风险D.投资者持有的可转债被实施强制赎回时，未及时转股或卖出，导致按照远低于二级市场价格的赎回价被发行人赎回，产生损失8.个人投资者投资权益类公募基金，以下做法符合理性投资原则的有（）A.充分了解基金的投资方向、风险等级、基金经理历史业绩与投资风格，选择与自身风险承受能力匹配的产品，不盲目跟风购买短期业绩排名靠前的产品B.树立长期投资理念，避免频繁短期申赎，降低交易成本对收益的侵蚀C.采用基金定投等方式平滑市场波动风险，避免一次性重仓追高买入D.将全部家庭资产集中投资于单一行业主题基金，追求短期高收益9.以下属于沪深交易所财务类强制退市触发情形的有（）A.最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元（净利润以扣除非经常性损益前后孰低为准，营业收入应当扣除与主营业务无关和不具备商业实质的收入）B.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值C.最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告D.上市公司连续三个交易日收盘价涨跌幅偏离值累计达到20%10.根据2024年证监会修订的上市公司股东、董监高减持股份管理规定，上市公司出现以下哪些情形时，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份（）A.上市公司股票上市交易未满12个月的B.上市公司最近20个交易日有10个交易日收盘价低于首次公开发行价格（破发），或者最近一期经审计的每股净资产高于收盘价（破净）C.上市公司最近三年累计现金分红金额低于最近三年年均净利润的30%D.上市公司已披露高送转、并购重组等重大事项，尚未实施完毕的11.个人投资者参与股票期权交易，以下表述正确的有（）A.股票期权交易具有高杠杆、高风险特征，期权买方可能损失全部权利金，期权卖方可能面临远高于权利金收入的损失B.个人投资者开通股票期权交易权限需满足50万资产、6个月以上融资融券或金融期货交易经历、通过期权知识测试、具备模拟交易经历等条件C.期权合约有到期日，到期未行权的虚值期权价值将归零，不存在长期持有等待解套的可能性D.股票期权是保本型产品，无论标的价格如何波动，投资者最多损失少量手续费，不会产生大额亏损12.以下关于北交所股票交易规则的表述，符合现行规定的有（）A.新股上市首日不设涨跌幅限制，盘中交易价格较开盘价首次上涨或下跌达到30%、60%的，分别临时停牌10分钟，上市次日起实行30%涨跌幅限制B.连续竞价阶段设置价格笼子，买入申报价格不得高于买入基准价格的105%，卖出申报价格不得低于卖出基准价格的95%，防范异常价格申报C.投资者通过限价申报买卖北交所股票的，单笔申报数量最低为100股，最高不超过100万股；通过市价申报的，单笔申报数量最高不超过10万股D.北交所股票交易实行T+0回转交易，当日买入的股票当日可以卖出13.投资者因上市公司虚假陈述、操纵市场、内幕交易等违法违规行为遭受投资损失的，可以通过以下哪些合法途径维护自身权益（）A.向涉事上市公司或相关责任主体依法主张赔偿，通过协商达成和解B.向中证资本市场法律服务中心等投资者保护机构申请专业调解C.向中国证监会及其派出机构、证券交易所投诉举报违法违规线索D.依法向人民法院提起诉讼，符合条件的可以参加特别代表人诉讼（集体诉讼）主张民事赔偿14.以下关于投资风险的表述，正确的有（）A.货币市场基金主要投资于短期货币工具，具有流动性强、风险较低的特征，但并不承诺保本保收益，极端情况下也可能出现净值波动B.场外配资平台属于非法从事证券业务，投资者参与场外配资的资金安全不受法律保护，可能面临资金被卷走、虚拟盘交易等重大风险C.处于退市整理期的股票，退市后将转入老三板交易，流动性极差，股价可能出现大幅下跌，投资风险极高D.股票是权益类资产，价格波动较大，投资者应当使用短期生活必需资金投入股市，追求快速盈利15.交易型开放式指数基金（ETF）是A股投资者常用的投资工具，其主要特点包括（）A.交易透明度高，紧密跟踪标的指数，持仓公开透明，投资者可以清晰了解基金的投资方向与持仓构成B.交易成本低，二级市场买卖ETF的佣金与股票交易一致，且无需缴纳印花税，管理费率通常低于主动管理型权益基金C.分散投资风险，单只ETF持有一篮子证券，可以有效降低投资个股带来的非系统性风险D.交易效率高，普通投资者可以像买卖股票一样在证券账户内实时交易ETF，交易便捷三、判断题（共10题，每题1分，总计10分。请判断题目表述是否正确，正确的打√，错误的打×）1.全面注册制实施后，新股上市后不会出现破发的情况，“打新”是稳赚不赔的无风险收益机会。（）2.投资者在证券交易中出现异常交易行为，被交易所采取自律监管措施或者纪律处分的，相关记录会被纳入证券市场诚信档案，情节严重的还会被限制交易。（）3.某投资者持有某上市公司1%的股份，不属于上市公司的内幕信息知情人，因此其获知的上市公司尚未公开的重大资产重组信息不属于内幕信息，买卖股票不构成内幕交易。（）4.货币市场基金的“T+0”快速赎回额度上限是每日每个账户1万元，超过1万元的赎回申请需要按照普通赎回流程，在下一个交易日及以后确认到账。（）5.个人投资者可以委托具备资质的私募基金管理人代为操作自己的证券账户，约定保底收益，亏损由私募基金管理人补足，这种委托理财行为是合法合规的。（）6.上市公司实施现金分红后，股票价格会进行除息，除息日的开盘参考价会相应扣除每股现金分红的金额，因此投资者持有股票的总市值不会因为现金分红而直接增加。（）7.北交所上市公司符合沪深交易所上市条件的，可以申请转板到科创板或创业板上市，不需要重新履行IPO审核程序。（）8.可转债的强制赎回条款是投资者的权利，当正股价格满足赎回条件时，投资者可以选择按照赎回价格将可转债卖给发行人，不需要承担任何损失。（）9.投资者通过正规证券公司开立证券账户时，需要签署《证券交易委托代理协议》《风险揭示书》等文件，证券公司有义务向投资者充分揭示各类投资产品的风险，但不会对投资者的投资收益作出任何承诺。（）10.量化交易、算法交易是稳赚不赔的交易方式，只要用量化模型交易就可以在市场中持续获得稳定收益，不存在亏损风险。（）四、综合案例题（共2题，每题15分，总计30分。请结合资本市场现行规则与案例场景，简要回答问题）1.投资者王某是一名有2年投资经验的个人投资者，2026年3月开通证券账户后累计入金12万元，看到身边朋友投资北交所股票短期收益较高，想要开通北交所交易权限；后续王某听网络主播介绍某可转债即将“下修转股价，至少上涨50%”，于是在该可转债二级市场价格230元的时候全仓买入，买入后该可转债发布公告称本次下修转股价议案未通过股东大会审议，可转债价格连续3个交易日下跌至140元，浮亏接近40%；随后王某看到有场外配资平台广告称“10倍杠杆，牛市稳赚，入金就送5000元操盘金”，于是准备将剩余资金转入配资平台加杠杆回本。请结合现行规则回答以下问题：（1）王某目前是否符合开通北交所交易权限的条件？请说明理由。（5分）（2）王某投资可转债出现大额亏损，反映出他在投资过程中存在哪些认知误区？可转债投资需要防范哪些核心风险？（6分）（3）王某参与场外配资可能面临哪些风险？他应当通过什么合法渠道参与证券交易？（4分）2.投资者张某2026年1月持有某沪市主板上市公司股票10000股，该公司披露的2025年年度报告显示，公司2025年扣非后净利润为-8000万元，扣除与主营业务无关、不具备商业实质的收入后营业收入为9200万元；且2024年公司扣非后净利润为-1.2亿元，扣除后营业收入为8700万元。公司同时公告，因连续两年财务指标触及退市风险警示标准，公司股票将在年报披露后被实施退市风险警示（*ST），涨跌幅限制调整为5%。张某认为公司被*ST之后一定会立刻退市，想要在复牌后立刻全部卖出；后来张某看到股吧里有人发帖称“公司准备通过财务造假规避退市，有重大内幕消息，交2000元会员费就可以提前获知重组消息”，于是准备缴纳会员费获取信息。请结合现行退市规则回答以下问题：（1）该上市公司2025年年报披露后被实施*ST，是否属于已经被强制退市？为什么？被*ST之后上市公司需要满足什么条件才能撤销退市风险警示？（6分）（2）张某认为“被*ST的公司一定会立刻退市”的想法是否正确？请说明理由。（5分）（3）张某看到股吧里的“内幕消息、会员费荐股”可能涉及哪些违法违规行为？投资者应当如何防范此类非法证券活动？（4分）参考答案一、单项选择题1.A2.B3.C4.C5.C6.A7.C8.B9.B10.B11.B12.B13.B14.B15.B16.C17.C18.B19.B20.B二、多项选择题1.ABC2.ABCD3.ABC4.ABCD5.ABC6.ABCD7.ABCD8.ABC9.ABC10.ABCD11.ABC12.ABC13.ABCD14.ABC15.ABCD三、判断题1.×2.√3.×4.√5.×6.√7.√8.×9.√10.×四、综合案例题1.（1）王某目前不符合开通北交所交易权限的条件（2分）。根据北交所投资者适当性管理规则，个人投资者申请开通北交所交易权限需同时满足两项核心要求：一是申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，且该资产不包含投资者通过融资融券融入的资金和证券；二是参与证券交易的时间满24个月。王某虽然满足2年交易经验的要求，但其账户内总资产仅12万元，远低于50万元的日均资产门槛，因此暂时不具备北交所交易权限的开通资格，无法参与北交所股票交易（3分）。（2）王某的认知误区主要包括：一是盲目听信网络非持牌主体的不实信息，未独立评估可转债的转股价值、纯债价值、下修概率与合理估值，轻信“高收益、稳上涨”的误导性宣传；二是在可转债价格较面值溢价130%、估值严重偏离合理区间的高位全仓买入，未充分评估高溢价品种的估值回归风险；三是投资决策未建立在对产品规则的了解基础上，将全部资金集中投向单一品种，未做风险分散，风险承受能力与投资品种的风险等级不匹配（3分）。可转债投资需要防范的核心风险包括：一是正股价格波动带动可转债转股价值下跌的价格风险；二是可转债价格被短期炒作后大幅高于内在价值，出现估值回落的风险；三是发行人触发强制赎回条款时，投资者未及时转股或卖出，按照远低于二级市场价格的赎回价被强制赎回的损失风险；四是发行人经营恶化、无法兑付本息的信用违约风险；五是转股价下修预期落空、回售条款触发等事件带来的价格波动风险（3分）。（3）王某参与场外配资面临的风险包括：一是场外配资属于非法证券活动，配资平台未取得证监会核发的证券业务经营资质，投资者资金不纳入证券公司第三方存管体系，可能被平台挪用、卷走，存在明显的资金诈骗风险；二是部分场外配资平台使用虚拟盘交易，并未将投资者的委托申报对接至交易所系统，本质是投资者与平台对赌，交易真实性无法保障；三是10倍杠杆会大幅放大价格波动风险，标的价格小幅下跌就可能导致投资者被强制平仓，亏光全部本金；四是参与场外配资产生的交易纠纷不受法律保护，投资者后续维权难度极大（2分）。王某应当选择经证监会批准设立的持牌证券公司开立实名证券账户参与交易，所有交易资金通过银证转账方式转入本人名下的证券资金账户，不向任何非持牌机构、私人账户转账用于证券投资，