2026年股市业务测试题及答案

2026年股市业务测试题及答案一、单项选择题（共20题，每题1.5分，总计30分。每题只有1个正确答案，错选、不选均不得分）1.截至2026年1月，沪深主板全面注册制下首发上市的第四套差异化上市指标适用对象为拥有核心自主知识产权、研发驱动型创新创业企业，下列关于该套指标的财务要求表述准确的是（）A.最近三年研发投入占营业收入比例累计不低于10%，最近三年累计研发投入金额不低于8000万元，最近一年营业收入不低于1.5亿元，最近一年扣非前后净利润孰低者为正B.最近三年研发投入占营业收入比例累计不低于15%，最近三年累计研发投入金额不低于1亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正C.最近两年研发投入占营业收入比例平均不低于12%，最近两年累计研发投入金额不低于6000万元，最近一年营业收入不低于3亿元D.最近一年研发投入占营业收入比例不低于20%，最近一年研发投入金额不低于5000万元，最近一年营业收入不低于1亿元2.根据2025年正式实施的《证券市场程序化交易管理规定》，沪深交易所对高频交易的认定标准为单账户单日申报笔数达到（）笔以上，且申报速率达到每秒（）笔以上A.2000，5B.3000，8C.5000，10D.10000，153.根据2024年修订的《上市公司退市管理办法》，沪深主板上市公司连续20个交易日每日股票收盘总市值低于（）亿元的，将触及交易类强制退市指标，交易所将对其股票作出终止上市决定A.3B.5C.10D.154.截至2026年1月，沪深主板、科创板、创业板盘后固定价格交易的可申报起始时间为每个交易日的（），成交价格为当日收盘价，按照时间优先原则逐笔连续撮合A.9:15B.9:25C.9:30D.13:005.2025年北交所修订转板上市规则，优化转板流程，明确北交所上市公司连续在北交所上市满（）个月，符合科创板或创业板上市条件的，可以申请转板至对应板块上市，取消原“新三板挂牌满1年”的前置要求A.6B.12C.18D.246.个人投资者申请开通创业板交易权限，需满足的资产及交易经验要求为（）A.申请权限开通前20个交易日日均证券资产不低于10万元，参与证券交易满24个月B.申请权限开通前20个交易日日均证券资产不低于50万元，参与证券交易满24个月C.申请权限开通前20个交易日日均证券资产不低于10万元，参与证券交易满12个月D.申请权限开通前20个交易日日均证券资产不低于50万元，参与证券交易满12个月7.截至2026年1月，沪深市场A股大宗交易的单笔申报最低门槛为（），大宗交易的成交价格应当在当日涨跌幅价格限制范围内，由买卖双方协商确定A.单笔申报数量不低于10万股，或交易金额不低于100万元B.单笔申报数量不低于30万股，或交易金额不低于200万元C.单笔申报数量不低于50万股，或交易金额不低于300万元D.单笔申报数量不低于100万股，或交易金额不低于500万元8.沪深主板新股上市前5个交易日不设价格涨跌幅限制，盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到（）的，交易所将对其实施盘中临时停牌，单次停牌时长为10分钟A.20%、50%B.30%、60%C.20%、80%D.30%、100%9.根据2025年修订的《上市公司退市管理办法》，上市公司连续两年虚增营业收入或利润总额，虚增金额合计超过当年披露对应科目金额的（），且两年合计虚增金额超过5亿元的，将被实施重大违法强制退市A.30%B.50%C.70%D.100%10.北交所股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为（），其中新股上市首日不设涨跌幅限制A.10%B.20%C.30%D.50%11.个人投资者申请开通融资融券业务权限，需满足的资产及交易经验要求为（）A.申请前20个交易日日均证券资产不低于10万元，交易经验满6个月B.申请前20个交易日日均证券资产不低于50万元，交易经验满6个月C.申请前20个交易日日均证券资产不低于50万元，交易经验满24个月D.申请前20个交易日日均证券资产不低于100万元，交易经验满12个月12.根据沪深交易所盘后固定价格交易规则，盘后固定价格交易的成交价格为（）A.当日盘后集合竞价产生的价格B.当日该证券的收盘价C.投资者申报的价格D.当日该证券的成交均价13.上市公司股票被实施退市风险警示（*ST）或其他风险警示（ST）后，涨跌幅限制比例为（）A.5%B.10%C.20%D.不设涨跌幅14.上市公司股票进入退市整理期交易的，交易期限为（）个交易日，期限届满后将被交易所摘牌，转入全国中小企业股份转让系统退市板块挂牌转让A.5B.10C.15D.3015.根据《证券法》及证券交易规则，个人投资者持有一家上市公司已发行股份达到（）时，需在该事实发生之日起3日内向证监会、交易所作出书面报告，通知上市公司并予公告，期间不得再买卖该上市公司股票A.1%B.5%C.10%D.30%16.个人投资者从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过（）的，股息红利所得暂免征收个人所得税A.1个月B.6个月C.1年D.3年17.根据2025年实施的程序化交易监管规则，证券公司应当对客户的程序化交易行为进行前端控制，对单账户每秒申报笔数超过（）的申报予以拦截，防范报单过载影响交易系统安全A.10B.30C.50D.10018.科创板上市公司设置表决权差异安排的，每份特别表决权股份的表决权数量不得超过每份普通股份的（）倍，且特别表决权股份不得在二级市场交易，仅可在符合条件的主体之间转让A.5B.10C.20D.5019.沪深市场股票交易的申报数量应当为100股（份）或其整数倍，卖出股票时余额不足100股的部分，（）申报卖出A.不得B.可以一次性C.最多分2次D.需凑够100股方可20.北交所上市公司申请转板至科创板或创业板上市的，转板后的股票上市首日（）价格涨跌幅限制A.设10%B.设20%C.设30%D.不设（单项选择题参考答案及解析：1.B。解析：2023年全面注册制落地初期，主板设置三套盈利/营收/现金流相关上市指标，主要服务成熟期大型企业；2025年3月，为支持硬科技、研发驱动型企业在主板上市，沪深交易所同步修订上市规则，新增第四套差异化上市指标，明确适用对象为拥有核心自主知识产权、主要依靠核心技术开展生产经营、研发投入强度符合要求的创新创业企业，具体财务要求为最近三年研发投入占营业收入比例累计不低于15%，最近三年累计研发投入金额不低于1亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正。A选项为2024年征求意见稿中的初步指标，正式落地后进行了上调；C选项为创业板原第二套上市指标相关参数；D选项为科创板第五套上市指标调整前的参数，均不符合现行规则要求。2.C。解析：《证券市场程序化交易管理规定》明确高频交易的量化认定标准，即单账户单日申报笔数达到5000笔以上，且申报速率达到每秒10笔以上，对高频交易实施从严监管，要求强化风控、定期报告交易情况。3.B。解析：交易类退市市值指标实行板块差异化设置，沪深主板为连续20个交易日市值低于5亿元，科创板为连续20个交易日市值低于3亿元，北交所为连续20个交易日市值低于2亿元，因此B选项正确。4.A。解析：2025年1月沪深交易所优化盘后固定价格交易机制，将申报起始时间从原9:30提前至9:15，覆盖盘前集合竞价时段，方便投资者提前提交收盘定价申报，提升盘后交易参与效率。5.B。解析：2025年北交所转板规则修订后，取消原“新三板挂牌满1年+北交所上市满1年”的双重时间要求，明确企业在北交所上市满12个月、符合转板板块上市条件的即可申请转板，大幅压缩转板流程，提升北交所市场吸引力。6.A。解析：创业板交易权限开通标准为20个交易日日均资产10万元+2年交易经验，科创板、北交所为50万元资产+2年经验，融资融券、股票期权为50万元资产+6个月经验，该适当性标准截至2026年1月未作调整。7.B。解析：2023年沪深交易所统一将A股大宗交易门槛从原50万股/300万元下调至30万股/200万元，降低大宗交易参与成本，提升大宗交易市场流动性，截至2026年1月该标准保持不变。8.B。解析：无价格涨跌幅限制的证券（含新股上市前5日、退市整理期首日等），盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到30%、60%的，各临时停牌10分钟，停牌时间跨越14:57的，于14:57复牌进行集合竞价，该机制旨在平抑短期大幅波动，维护交易秩序。9.B。解析：2024年证监会修订重大违法强制退市规则，将财务造假退市的量化标准明确为“连续两年虚增/虚减营收、利润、净资产等科目金额占当年披露金额比例合计超过50%，且绝对额超过5亿元”，替代此前模糊的“情节严重”表述，提升退市规则的可操作性。10.C。解析：北交所自设立以来即实行30%的涨跌幅限制，高于科创板、创业板的20%和主板的10%，旨在适配创新型中小企业股票的波动特征，提升市场定价效率。11.B。解析：融资融券业务属于信用交易，具有杠杆风险，现行规则要求个人投资者开通需满足申请前20个交易日日均证券资产不低于50万元、参与证券交易满6个月的要求，且需通过征信评级、风险测评。12.B。解析：盘后固定价格交易是指在收盘集合竞价结束后，交易所系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式，不产生新的成交价格。13.A。解析：被实施风险警示的股票（ST、*ST）实行5%的涨跌幅限制，通过更窄的涨跌幅区间向投资者提示交易风险，抑制过度炒作。14.C。解析：退市整理期的交易期限为15个交易日，首个交易日不设涨跌幅限制，后续交易日实行10%的涨跌幅限制，退市整理期届满后5个交易日内，交易所对股票予以摘牌，公司股票终止上市。15.B。解析：举牌规则要求投资者通过证券交易持有一家上市公司已发行股份达到5%时，需及时履行信息披露义务，旨在防范内幕交易、操纵市场行为，保护中小投资者知情权。16.C。解析：股息红利差别化个人所得税政策规定，持股期限1个月以内的，税负为20%；1个月至1年的，税负为10%；超过1年的，免征个人所得税，政策导向为鼓励长期价值投资，抑制短期炒作。17.B。解析：为保障交易系统安全运行，规则明确交易所、证券公司需建立程序化交易申报速率前端控制机制，单账户每秒最高申报笔数不得超过30笔，超过部分系统自动拒单，避免瞬时海量报单冲击交易系统。18.B。解析：科创板、创业板允许设置表决权差异安排（同股不同权），规则明确每份特别表决权股份的表决权数量不得超过普通股份的10倍，且公司上市后不得提高特别表决权比例，平衡创始人团队控制权与中小股东合法权益。19.B。解析：交易规则明确买入证券申报数量必须为100股或其整数倍，卖出时因送转、配股等原因产生的不足100股的零股，可以一次性申报卖出，不得拆分申报。20.B。解析：北交所转板公司转板至科创板、创业板上市的，直接纳入对应板块交易体系，上市首日即实行20%的涨跌幅限制，不适用新股上市前5日无涨跌幅的安排，防止转板上市初期股价大幅波动。）二、多项选择题（共10题，每题2分，总计20分。每题有2-4个正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分）1.全面注册制下，下列关于沪深主板、科创板、创业板新股上市交易的涨跌幅限制表述正确的有（）A.主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为10%B.科创板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为20%C.创业板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为20%D.所有板块新股上市首日涨幅最高不得超过44%，跌幅不超过36%2.下列证券品种中，可纳入个人投资者申请开通北交所、科创板权限时的证券资产计算范围的有（）A.投资者持有的A股股票、B股股票B.投资者持有的公募基金、逆回购、券商资管产品C.投资者通过融资融券账户融入的证券和资金D.投资者账户内的交易结算资金3.根据程序化交易监管规则，下列属于高频交易投资者应当遵守的合规要求有（）A.提前向住所地证监局、开户券商及交易所报送程序化交易策略、风控机制、人员信息B.交易过程中撤单率不得超过交易所规定的阈值，不得通过频繁报撤单误导其他投资者C.应当配备专门的交易风控系统，建立异常交易应急处置机制D.可以根据交易需要临时调整申报速率，无需通知交易所4.下列关于上市公司退市后安排的表述正确的有（）A.主动退市公司可以选择在证券交易场所交易或者转让其股票，或者依法作出其他安排B.强制退市公司股票应当统一在全国中小企业股份转让系统设立的退市板块挂牌转让C.退市公司重新上市符合条件的，可以向交易所申请重新上市D.退市公司股东持有的股票在公司退市后不再具有任何价值5.下列属于融资融券业务中可充抵保证金证券范围及折算率符合规则要求的有（）A.上证180指数、深证100指数成分股，折算率最高不超过70%B.其他A股股票（非ST、*ST、退市整理期），折算率最高不超过65%C.ST、*ST股票、退市整理期股票，折算率为0D.国债、地方政府债券，折算率最高不超过95%6.下列关于大宗交易规则的表述正确的有（）A.大宗交易的成交价格不计入当日收盘价计算B.大宗交易的成交量在收盘后计入该证券的成交总量C.大宗交易的成交信息需单独披露，不纳入盘中即时行情D.持有上市公司5%以上股份的股东减持股份，通过大宗交易方式的，在任意连续90日内减持总数不得超过公司股份总数的2%7.下列属于交易所重点监控的异常交易行为的有（）A.单个账户或多个关联账户通过大笔连续申报，拉抬或打压股票价格B.在自己实际控制的账户之间频繁交易，制造股票交投活跃的虚假表象C.频繁申报后撤单，诱导其他投资者跟风交易D.利用网络社交媒体传播不实信息，配合交易牟利8.下列关于北交所市场业务规则的表述正确的有（）A.北交所上市公司主要来源于新三板创新层挂牌满12个月的公司B.北交所实行做市商制度，符合条件的券商可以申请成为北交所做市商，为股票提供双边报价服务C.北交所新股申购实行全额缴款、比例配售机制，无需持有底仓市值D.北交所个人投资者准入门槛为20个交易日日均资产10万元+2年交易经验9.下列关于上市公司现金分红规则的表述正确的有（）A.上市公司应当在章程中明确现金分红政策，最近三年累计现金分红比例不得低于最近三年年均可分配利润的30%B.上市公司进行现金分红时，股权登记日当日买入股票的投资者可以享受本次分红C.现金分红需要缴纳的个人所得税由证券公司根据投资者持股期限计算代扣D.上市公司现金分红会导致公司每股净资产下降，股票价格相应除息10.下列关于转融通证券出借业务的表述正确的有（）A.战略投资者配售获得的股票在锁定期内可以按规定参与转融通出借B.公募基金、社保基金、保险资金等机构投资者可以作为出借人，将持有的长期股票出借C.出借的证券所有权发生转移，借入方可以在融券业务中将证券卖出且无需归还D.证券出借的期限最长不得超过6个月（多项选择题参考答案及解析：1.ABC。解析：全面注册制实施后，沪深主板取消了原核准制下首日44%涨跌幅的限制，与科创板、创业板一致，新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，第6日起按板块设置对应涨跌幅，因此D选项错误。2.ABD。解析：适当性管理中的证券资产计算范围包括投资者持有的股票、基金、债券、资管产品、结算资金等自有资产，融资融券融入的证券和资金不属于投资者自有资产，不得纳入计算范围，因此C选项错误。3.ABC。解析：高频交易投资者需严格遵守申报速率、撤单率要求，不得擅自突破监管阈值，所有涉及交易参数的重大调整需提前向交易所报告，因此D选项错误。4.ABC。解析：公司退市不影响其股东的合法权益，股票仍可在退市板块挂牌转让，符合重新上市条件的可再次申请上市，并非没有价值，因此D选项错误。5.ABCD。解析：四个选项均符合《融资融券交易实施细则》中可充抵保证金证券的范围及折算率规定，其中高风险的ST、退市整理股折算率为0，不得作为担保物。6.ABCD。解析：四个选项均符合大宗交易的交易规则与减持规则要求，大宗交易作为场外协商、场内成交的交易方式，不影响盘中即时交易价格形成，为大额股份转让提供低成本渠道。7.ABCD。解析：上述行为分别属于拉抬打压、自买自卖、虚假申报、蛊惑交易类异常交易，均是交易所日常监控的重点，情节严重的将移送证监会稽查，依法追究行政或刑事责任。8.ABC。解析：北交所个人投资者准入门槛为申请前20个交易日日均资产50万元+2年交易经验，与科创板一致，创业板为10万元门槛，因此D选项错误。9.ABCD。解析：四个选项均符合上市公司现金分红的相关规则，其中30%的最低分红比例是证监会对上市公司的硬性要求，旨在引导上市公司强化投资者回报，培育长期投资文化。10.ABD。解析：转融通出借业务中，证券的所有权不发生转移，借入方仅获得证券在出借期限内的使用权，到期需归还同等数量的证券并支付出借费用，因此C选项错误。）三、判断题（共15题，每题1分，总计15分。正确选√，错误选×，错判、不判均不得分）1.全面注册制下，沪深主板新股发行实行市场化定价，不再设置23倍发行市盈率的行政指导窗口。2.投资者开通创业板交易权限后，可以交易创业板及深市主板股票，但不能交易科创板、北交所股票，除非单独开通对应权限。3.投资者盘中卖出股票获得的资金，当日可以用于买入其他证券，但当日不能银证转账取出，需待下一个交易日方可取出。4.科创板上市公司退市后，应当直接转入破产清算程序，不能进入退市板块挂牌转让。5.投资者参与股票期权交易，需要满足50万元资产+6个月交易经验的适当性要求，且需通过对应等级的期权知识测试。6.量化交易机构通过程序自动交易产生的异常交易行为，因为不是人工操作，不需要承担法律责任。7.沪深市场股票交易实行T+1交易制度，当日买入的股票当日不得卖出，北交所股票实行T+0交易制度，当日买入当日可以卖出。8.上市公司董事、监事、高级管理人员在任职期间，每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，离职后半年内不得转让所持本公司股份。9.投资者申购新股中签后，未在规定时间内足额缴纳申购款的，视为放弃申购，连续12个月内累计出现3次中签后未缴款的，6个月内不得参与新股、可转债、可交债申购。10.ST股票如果连续3年亏损，将被直接强制退市，无需经过退市风险警示环节。11.盘后固定价格交易阶段，投资者可以申报市价委托，按照市场最优价格成交。12.北交所做市商开展做市业务时，应当持续提供双边买卖报价，报价价差不得超过交易所规定的范围，为市场提供流动性。13.投资者在融资融券账户中担保物价值低于维持担保比例最低线（130%）时，若未在规定时间内补足担保物，券商有权对其担保物进行强制平仓。14.上市公司发布重大资产重组预案后，股票交易出现异常波动的，交易所可以对其进行停牌核查，核查期间停止股票交易。15.个人投资者可以通过多个证券账户参与同一只新股的申购，多个账户的市值合并计算申购额度，多笔申购均为有效申购。（判断题参考答案及解析：1.√。解析：全面注册制下新股定价由机构投资者网下询价市场化确定，监管部门不对发行价格进行行政干预，23倍市盈率窗口指导是核准制下的安排，已正式取消。2.√。解析：A股各板块交易权限单独管理，开通对应板块权限后方可交易该板块证券，不得跨权限交易高准入门槛板块证券。3.√。解析：A股交易实行T+1资金交收制度，当日卖出股票的资金实时可用于证券交易，下一个交易日完成资金交收后方可银证转账取出。4.×。解析：科创板上市公司退市后与其他板块退市公司流程一致，统一进入新三板退市板块挂牌转让，只有公司主动申请破产清算的才会走破产程序。5.√。解析：股票期权属于高风险衍生产品，适当性要求与融资融券一致，同时要求投资者具备相应的期权知识水平，通过分级测试方可开通对应等级的交易权限。6.×。解析：程序化交易的责任主体是投资者本身，无论是否为自动交易，出现异常交易或操纵市场行为的，投资者及相关机构都需要承担相应的监管责任甚至法律责任。7.×。解析：我国A股各板块（含北交所）均实行T+1交易制度，当日买入的股票下一交易日方可卖出，北交所30%涨跌幅是交易机制差异，但未实施T+0交易。8.√。解析：该规定为董监高持股减持的法定要求，旨在防范董监高利用信息优势违规减持，损害中小投资者利益。9.√。解析：该规则为网上申购的失信惩戒机制，旨在约束投资者盲目申购、中签后弃购的行为，保障新股发行秩序，降低承销商包销风险。10.×。解析：现行退市规则下，财务类退市实行“退市风险警示-终止上市”的两步走程序，第一年财务指标不达标实施*ST，第二年仍不达标的才会终止上市，且已取消单一连续亏损退市指标，采用扣非净利润+营业收入的组合类财务退市指标。11.×。解析：盘后固定价格交易仅接受收盘定价限价申报，申报即默认以当日收盘价成交，没有市价委托类型，系统按照时间优先顺序撮合。12.√。解析：做市商的核心义务就是持续提供双边买卖报价，通过自身买卖行为平滑市场波动，提升市场流动性，交易所对做市商的报价价差、最低报价时间占比都有明确考核要求。13.√。解析：融资融券的维持担保比例最低预警线为130%，低于该线且未在2个交易日内补足担保物使维持担保比例回到150%以上的，券商有权对客户担保物进行强制平仓，收回融出资金或证券，防范信用风险。14.√。解析：重大资产重组属于上市公司重大敏感信息，若股价提前异动可能存在内幕信息泄露、内幕交易情形，交易所有权对股票实施停牌核查，待公司充分披露相关信息、澄清市场传闻后复牌。15.×。解析：投资者参与新股申购时，名下多个证券账户的市值合并计算，但只能使用一个有额度的账户参与申购，同一投资者多笔申购同一只新股的，仅第一笔申购有效，其余均为无效申购。）四、案例分析题（共2题，总计35分。需结合业务规则给出结论并说明依据）1.案例背景：个人投资者李某，2024年2月开立沪深A股证券账户，截至2026年3月，其证券账户交易经验满25个月；经统计，2026年1月3日至2026年3月2日，李某名下证券账户内日均自有资产为62万元，其中包含已持有的沪市、深市股票市值55万元，逆回购、货币基金资产7万元，未包含其通过融资融券账户融入的证券市值。2026年3月3日，李某向其开户券商申请开通北交所股票交易权限，同时申请开通科创板股票交易权限；3月5日，李某参与某沪市主板新股网上申购，当日其持有的沪市非限售A股市值为12万元，T-2日前20个交易日其日均持有沪市非限售A股市值为2.8万元；3月10日，李某在交易某创业板股票时，通过自己控制的2个亲属证券账户与本人账户，在14:50-14:57期间反复对倒交易该股票，半小时内合计成交120万元，将该股票价格从下跌2%拉升至涨停，当日该股登上龙虎榜；3月15日，李某持有的某*ST沪市主板股票，连续20个交易日的每日收盘总市值处于5.2亿元-6.8亿元区间，未触及其他退市指标。请根据2026年现行有效的证券市场业务规则，回答以下问题：（1）李某是否符合北交所、科创板股票交易权限的开通条件？请说明依据。（8分）（2）李某参与沪市主板新股申购可获得的最高申购额度为多少？请说明依据。（5分）（3）李某3月10日的交易行为属于何种违规行为？交易所可对其采取哪些监管措施？（7分）（4）李某持有的*ST股票是否触及交易类退市指标？请说明依据。（5分）参考答案：（1）李某符合北交所、科创板股票交易权限的开通条件（2分）。依据：北交所、科创板个人投资者开通交易权限的统一要求为，申请权限开通前20个交易日日均证券类自有资产不低于50万元，参与证券交易满24个月（2分）。资产计算范围包括投资者持有的股票、基金、逆回购、结算资金等自有资产，融资融券融入的证券、资金不计入；李某日均自有资产62万元，交易经验25个月，完全满足两项权限的开通要求（4分）。（2）李某最高可获得2000股沪市主板新股申购额度（2分）。依据：沪市主板网上新股申购实行市值申购规则，申购额度计算基准为T-2日前20个交易日投资者日均持有的沪市非限售A股市值，每1万元市值对应1000股申购额度，不足1万元的部分不计入额度（2分）。李某T-2日前20日日均沪市市值为2.8万元，对应整数市值部分2万元，因此可获得2000股申购额度，申购当日的即时市值不纳入额度计算范围（1分）。（3）李某的交易行为属于在自己实际控制的账户之间进行证券交易（自买自卖、对倒交易）的异常交易行为，同时涉嫌构成“以其他手段操纵证券市场”的违法行为（3分）。依据：交易规则明确禁止投资者在自己实际控制的账户之间频繁交易，通过虚假成交影响证券交易价格或交易量，误导其他投资者决策。针对该类行为，交易所可视情节轻重采取口头警示、书面警示、将相关账户列为重点监控账户、限制账户交易、上报中国证监会立案稽查等监管措施；若被认定为操纵市场，还将面临行政处罚，情节严重的追究刑事责任（4分）。（4）李某持有的*ST股票未触及交易类退市指标（2分）。依据：沪深主板交易类强制退市的市值指标为，连续