第10章 商业银行财务报表与绩效评价

商业银行经营学CommercialBankManagement第十章商业银行财务报表与绩效评价本章内容：财务报表的构成与分析/资产负债表/损益表/现金流量表财务报表分析方法/绩效评价指标体系/杜邦分析/RAROC/EVA/平衡计分卡含2节正文+本章小结+重要概念+思考题（共8题）商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价1/35本章提要商业银行的财务报表能够全方位反映银行经营活动的经济信息，是对商业银行进行绩效评价的重要依据。本章主要描述了商业银行财务报表的构成与主要内容，说明了银行绩效评价的指标体系构建及其基本方法，介绍了我国目前财务报表的基本架构及绩效评价的基本方法和要求。本章知识结构第一节商业银行的财务报表|资产负债表/损益表/现金流量表/分析方法第二节商业银行的绩效评价|指标体系/杜邦分析/RAROC/EVA/平衡计分卡商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价2/35章节大纲1第一节商业银行的财务报表一、财务报表的构成及主要内容（资产负债表/损益表/现金流量表/附注/财务报告）二、财务报表分析的主要内容与指标体系（安全性/流动性/盈利性/综合发展）三、财务报表的分析方法（比率分析法/比较分析法/趋势分析法/因素分析法）2第二节商业银行的绩效评价一、绩效评价的含义和意义二、绩效评价的指标体系（盈利性/流动性/风险/清偿力指标）三、绩效评价基本方法（比率法/杜邦分析/RAROC/EVA/平衡计分卡）四、我国商业银行绩效评价指标体系及评价方法商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价3/35第一节商业银行的财务报表一、财务报表的构成及主要内容|二、财务报表分析的主要内容与指标体系三、财务报表的分析方法商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价4/35一、商业银行财务报表的构成及主要内容商业银行的财务报表主要包括：资产负债表、损益表（利润表）和现金流量表。其中，资产负债表提供存量信息，静态反映银行经活动；损益表提供流量信息，动态反映银行业绩；现金流量表则将两种不同性质的报表信息联系起来。资产负债表存量信息反映某一特定时点银行的财务状况

——经营活动的静态表现损益表（利润表）流量信息反映银行在一定期间内的经营成果

——经营活动的动态表现现金流量表流量信息反映经营/投资/筹资活动的现金变动

——财务状况变动的动态过程银行财务报表还包括股东权益变动表、财务报表附注和财务报告等，从不同角度阐释银行经营与财务状况。三大核心报表：资产负债表（存量/静态）+损益表（流量/动态）+现金流量表（变动过程）商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价5/35（一）资产负债表资产负债表是使用最广泛的财务报表，属于存量报表，反映了某一特定时点上银行的财务状况，是银行经营活动的静态体现。银行资产负债表是根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，按设定的分类标准和顺序，将报告期内银行的资产、负债、权益等各具体项目予以适当排列编制而成。资产负债表基本结构资产（Assets）

1.现金资产2.证券投资3.贷款4.固定资产及其他资产资产合计负债+所有者权益（Liabilities+Equity）

1.存款2.借款负债合计所有者权益负债及所有者权益合计核心公式：资产=负债+所有者权益通过资产负债表，可以了解报告期内银行实际拥有的资产总量、构成情况；资金的来源渠道以及具体结构等；从总体上认识银行的资金实力、清偿力等情况。观察连续期间的资产负债表，还可了解银行财务状况的变动情况，有助于对其未来发展趋势做出预测。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价6/35（二）损益表（利润表）损益表又称利润表，是商业银行最重要的财务报表之一，反映商业银行在一定期间内的损益情况。包括三个主要部分：收入、支出和利润。编制损益表依据的平衡公式是“收入－支出=利润”。损益表结构：收入-支出=利润主要收入来源利息收入（客户贷款/同业拆放/证券投资等）手续费及佣金收入投资收益公允价值变动收益主要支出项目利息支出（存款/借款利息）手续费及佣金支出业务及管理费用资产减值损失税金及附加

损益表反映银行在一定期间内的经营成果，是收入、支出及利润的动态表现。核心公式：收入-支出=利润（或亏损）商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价7/35（三）现金流量表现金流量表是综合反映银行在一定时期内的现金来源和运用及其增减变化的财务报表，是反映银行经营状况的三种主要报表之一。随着经济环境的变化及银行业的不断发展，现金流量表的重要性不断增强。三大组成部分经营活动现金流量银行除投资和筹资活动外的所有交易活动客户存款净增/贷款发放与收回利息收入/手续费现金收入支付职工薪酬/各项税费等投资活动现金流量长期资本性投资及现金等价物外的投资取得或收回权益性证券投资购买或处置固定资产/无形资产债券投资的购买与收回筹资活动现金流量导致银行资本及债务规模和构成变化吸收权益性资本/发行债券偿还债务支付现金向股东分配股利/向其他权益持有者付息现金流量表以现金为基础编制：现金来源合计=现金运用合计+现金变动净额商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价8/35（四）财务报表附注

（五）财务报告财务报表附注不可或缺的组成部分包括：

银行的基本情况/财务报表编制基础/重要会计政策和会计估计说明/会计政策和会计估计变更及差错更正/报表重要项目说明（如贷款质量/衍生工具等）/或有事项/资产负债表日后事项/关联方交易/风险管理等。财务报告经营权与所有权分离下的必要报告通知报告：简要资产负债表+损益表+辅助资料董事会报告：一系列月度报表，反映贷款/损益/股东权益股东会报告：年度详尽报告，附董事长/总经理展望

财务报表附注+财务报告，可以使信息使用者更全面深入把握银行的财务状况商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价9/35二、财务报表分析：资产负债表分析（一）安全性指标资产负债表分析是商业银行财务报表分析的基础，主要是结合资产、负债和权益项目，从安全性、流动性、盈利性等方面对银行运营情况进行分析。

安全性分析核心指标——从资产负债结构、资产安全程度、资本充足等角度考察银行的经营稳健性1.负债比率

=负债总额/资产总额x100%

反映银行对债权人权益的保障程度。比率越低，偿债能力越强。2.权益资本比率

=权益资本/资产总额x100%

反映银行中自有资本的比重。比率越高，安全性越高，资本成本越低。3.资本对风险资产比率

=资本总额/风险资产总额x100%

动态反映银行风险资本抵御风险的强度高低。4.不良资产率

=不良资产/资产总额x100%

表示资产的安全程度。不良资产率越高，面临风险越大。5.资本充足率

=(总资本-资本扣除项)/加权风险资产总额x100%

最具代表性的安全性指标。巴塞尔协议规定不低于8%。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价10/35资产负债表分析（二）流动性指标流动性问题是商业银行经营中面临的主要问题之一。流动性与商业银行的支付能力、头寸的余缺等存在密切联系。1.流动比率

=流动资产/流动负债x100%

衡量流动资产抵偿流动负债能力的通用比率。我国规定不低于25%。2.资产周转率

=总收入/资产总额x100%

表示银行资产的周转速度，周转速度越快偿债能力越强。3.核心存款占总资产比率

=核心存款/资产总额x100%

反映银行稳定资金来源占总资产的比重，比率越高稳定性越强。4.流动资产占盈利资产比率

=流动性较强的短期投资/盈利性资产x100%

反映盈利性资产中流动性较强部分的比重，比率越高流动性越强。5.一年内到期证券占总资产比率

=一年内到期证券/资产总额x100%

预测未来一年现金流入量。比率越高，未来现金流入越多。流动性管理三大核心：资产流动性（一级准备+二级准备）+负债流动性（主动负债能力）+综合匹配商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价11/35资产负债表分析（三）盈利性指标与综合发展分析盈利性分析核心指标资产收益率=净利润/资产总额x100%衡量资产回报水平的核心指标资本收益率=净利润/资本总额x100%反映单位资本净利润及股东回报盈利资产率=盈利性资产/资产总额x100%比率越高发展潜力越大资金成本率=利息支出/利息收入x100%反映资金来源的总体成本资产使用率=总收入/资产总额x100%表示银行资产的运用效率综合发展分析核心指标资产增长率=本期资产增加额/上期资产总额x100%决定规模扩张速度资本增长率=本期资本增加额/上期资本总额x100%决定市场占有及竞争力存款增长率=本期存款增加额/上期存款总额x100%反映资金来源增长商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价12/35损益表分析与现金流量表分析损益表分析核心指标资产利息率=利息收入/资产总额x100%反映资产盈利水平成本率=营业支出/营业收入x100%为取得收入所费成本比重利润率=净利润/营业收入x100%银行取得营业收入的获利能力营业利润率=营业利润/营业收入x100%反映经营效率现金流量表分析核心指标现金流量充足率衡量是否有足够现金偿债/购资产/付股利每股现金流量=经营现金净流量/普通股加权平均数越高盈余现金保障越高现金流量利润率=经营活动现金净流量/营业收入x100%现金占经营收入比重现金流量资产收益率=经营活动现金净流量/资产总额x100%反映资产产生现金流能力商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价13/35三、商业银行财务报表的分析方法财务报表分析方法是完成财务分析的方式和手段1比率分析法以指标间的内在联系为基础，通过计算各项比率指标，分析银行财务状况和经营成果。适用于比较不同规模银行。注意：对比指标要相关、计算口径一致2比较分析法通过比较同一财务指标不同时期（纵向）或不同银行（横向）的数值，确定增减变动程度。注意：指标数据/时间/计算方法/计价标准口径一致3趋势分析法将不同时期相同指标或比率进行对比，确定增减变动趋势。揭示财务状况的动态变化规律。注意：排除偶发性因素影响，必要时调整价格因素4因素分析法通过分析影响财务指标的各个因素，计算各因素对指标的影响程度，说明变动的主要原因。常用：连环替代法和差额计算法商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价14/35第二节商业银行的绩效评价一、绩效评价的含义和意义|二、绩效评价的指标体系三、绩效评价的基本方法|四、我国商业银行绩效评价商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价15/35一、商业银行绩效评价的含义与意义商业银行绩效评价，一般是指商业银行运用一定的财务指标和评价方法，对经营目标实现程度进行考核、评价的过程。绩效评价的四大重要意义1适应激烈竞争市场的客观要求银行间竞争日益激烈，准确评价自身经营绩效是制定竞争策略的基础。2加强内部管理、提高管理水平通过绩效评价发现管理短板，推动经营效率和管理水平持续改进。3建立有效的激励约束机制将评价结果与薪酬、晋升挂钩，形成科学的激励约束体系。4加强外部监督为监管机构、投资者、存款人等利益相关方提供决策依据。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价16/35二、商业银行绩效评价的指标体系在实现股东利益最大化的过程中，多种因素影响着商业银行的业务经营与管理。商业银行的绩效评价指标体系，主要包括：盈利性指标、流动性指标、风险指标和清偿力指标四大部分。盈利性指标资产收益率(ROA)营业利润率银行利差率非利息收支率利润率(PM)/权益收益率(ROE)流动性指标

现金资产比率国库券持有比率持有证券比率

贷款资产比率

易变负债比率

流动资产/易变负债

预期现金流量比率风险指标利率风险

利率敏感性缺口

利率敏感性比率信用风险

贷款净损失/不良贷款

低质量贷款/贷款余额

贷款损失准备/贷款损失净值

贷款损失倍数其他风险

清偿力指标净值/资产总额净值/风险资产资本充足率资产增长率/资本增长率现金股利/利润四大类指标体系从盈利、流动性、风险、清偿力四个维度全面衡量银行经营绩效商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价17/35（一）盈利性指标详解1.资产收益率(ROA)=净利润/资产总额衡量管理效率——将银行资产转化为净利润的能力。是最重要的盈利性指标之一。2.营业利润率=营业利润/营业收入排除非经常项目影响，准确反映银行经营的稳定获利能力。3.银行利差率（净利息收益率）=(利息收入-利息支出)/盈利性资产反映银行在筹资、放贷等主要业务中的获利效率。需关注利率及资产负债结构变化。4.非利息收支率（净非利息收益率）=(非利息收入-非利息支出)/资产总额反映银行经营效率。较高指标意味着较低的间接费用支出和较高的管理效率。5.利润率(PM)=净利润/营业收入反映银行收入中可用于发放股利和再投资的比例。利润率越高，获利能力越强。6.权益收益率(ROE)=净利润/权益(净值)反映银行资本的回报程度——股东最关注的指标。与股东财富直接相关。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价18/35（二）流动性指标详解1.现金资产比率=现金资产/资产总额完全流动性，无利息收入。过高影响收益。2.国库券持有比率=国库券/资产总额高流动性+优质抵押品。利息较低。3.持有证券比率=证券资产/资产总额二级市场可变现。需关注市值变化。4.贷款资产比率=贷款/资产总额主要盈利资产但流动性较差。不同期限贷款流动性不同。5.易变负债比率=易变负债/负债总额不稳定资金来源。比率越高潜在流动性风险越大。6.流动资产/易变负债=流动资产/易变负债可靠流动性供给与不稳定资金来源的对比。比率越高风险越低。7.预期现金流量比率=预期现金流入/预期现金流出大于1，反映未来流动性可能提高的程度。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价19/35（三）风险指标与清偿力指标风险指标（利率风险+信用风险+其他）利率风险：

利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债

利率敏感性比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债信用风险：

贷款净损失/贷款总额——已确认的实际损失

不良贷款/贷款总额——五级分类中次级+可疑+损失类

贷款损失准备/贷款损失净值——反映抵御信用风险能力

贷款损失保障倍数——税前利润(+损失准备)/贷款净损失清偿力指标（偿付能力）

净值/资产总额——传统指标，净值承担风险抵补资产损失净值/风险资产——较传统指标更准确反映清偿力资本充足率——巴塞尔协议Ⅲ要求：核心一级资本>=4.5%，一级资本>=6%，总资本>=8%资产增长率/资本增长率——资产增长过快可能意味着清偿力下降现金股利/利润——反映资本充足程度和清偿力高低商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价20/35三、绩效评价基本方法（一）：比率分析法比率分析法——以绩效评价的指标体系为基础，对银行的经营业绩做出评价。比率分析法的两种方式纵向比较法（趋势比较）将银行不同时期的绩效指标值进行比较，分析经营发展趋势，对未来发展做出预测。例：对比近5年ROE变化趋势判断股东回报走势横向比较法（同业比较）将银行的绩效评价指标与同业平均水平或标杆银行进行横向比较，反映经营中的优势与不足。例：将本行ROA与行业平均水平对比，识别差距注意：进行比率分析时要考虑银行规模差异、经营环境变化等内外部因素。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价21/35三、绩效评价基本方法（二）：杜邦分析法杜邦分析法（DuPontAnalysis）——由美国杜邦公司创造的一种从财务角度评价企业绩效的经典综合分析法。运用杜邦分析法，是将银行经营业绩看作一个系统，从盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分析，可以对银行的经营绩效做出比较全面的评估。杜邦分析核心：权益收益率(ROE)的分解两因素模型ROE=ROAxEMROA=净利润/资产总额

EM(权益乘数)=资产总额/权益三因素模型ROE=PMxAUxEMPM(利润率)=净利润/总收入

AU(资产使用率)=总收入/资产总额

EM(权益乘数)=资产总额/权益核心逻辑——ROE反映股东回报率，ROA反映管理效率。即使ROA较低，通过财务杠杆(EM)也可获得较高ROE。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价22/35杜邦分析：四因素模型将利润率(PM)进一步分解，得到四因素杜邦分析模型权益收益率(ROE)=税收支出管理效率x银行经营效率x资产管理效率x财务杠杆ROE=（净利润/税前利润）x（税前利润/总收入）x（总收入/资产总额）x（资产总额/权益）=税收管理效率x费用控制与管理效率x资产运用效率x财务杠杆（权益乘数）1税收支出管理效率净利润/税前利润

反映税务筹划能力2银行经营效率税前利润/总收入

反映费用控制与管理效率3资产管理效率总收入/资产总额

反映资产运用与配置效率4财务杠杆资产总额/权益

反映资本结构决策效率四因素模型使管理者可以追踪影响ROE的具体环节——税负/费用/资产配置/资本结构商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价23/35杜邦分析法优点：采用综合性极强的权益收益率指标，通过指标分解技术从多角度分析经营业绩。克服了比率分析法局限性的同时，较为全面反映银行经营目标的实现情况。但容易忽略投资决策等长期因素对ROE的影响。三、绩效评价基本方法（三）：RAROC评价法风险调整的资本收益率（Risk―AdjustedReturnonCapital，RAROC）——于20世纪70年代末、由美国信孚银行（BankerTrust）首创，最初目的是为了度量银行信贷资产组合的风险。目前已经成为许多银行评价管理业绩的主要方法，是国际上先进商业银行用于经营管理的核心技术手段。RAROC核心理念银行在经营活动中承担风险是有成本的。RAROC将未来可预计的损失量化为当期成本，对当期收益进行调整，衡量经风险调整后的收益大小。核心目标：使银行的收益与所承担的风险挂钩，衡量风险资本的使用效率。RAROC基本公式

RAROC=(收入-成本-预期损失)/经济资本预期损失(EL)=违约率(PD)x违约损失率(LGD)x违约风险暴露(EAD)RAROC已成为国际先进银行经营管理的核心技术手段——资本配置、战略制定、绩效考核、目标设定商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价24/35应用领域：资本配置、经营目标设定、业务选择评价、资产组合管理与定价局限性：需考虑较多问题（如固定开支在各产品间分配）；可能损害股东利益（当RAROC低于资本成本时拒绝有利可图的业务）三、绩效评价基本方法（四）：EVA评价法经济增加值（EconomicValueAdded,EVA）评价法——美国斯腾斯特（SternStewart）咨询公司在20世纪90年代初研制开发，是目前比较流行的商业银行业绩评价方法。经济附加值，又称经济利润、经济增加值，是指一定时期的企业税后营业净利润与投入资本的资金成本的差额。EVA评价法，是一种以税后营业净利润和产生这些利润所需的资本投入总成本为基础的企业绩效财务评价方法。基本理念——资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险。EVA基本公式经济增加值=税后营业利润-资本成本=税后营业利润-资本总额x加权平均资本成本=(资本收益率-资本成本率)x投入的边际资本

EVA值的含义

EVA>0：银行获得利润超过投入资本成本，为股东创造新增值EVA=0：银行价值最大化的均衡点，可继续扩大信贷至价值最大化EVA<0：银行价值降低，股东财富减少

优点从股东角度定义利润，增强投资决策科学性；以经济利润为评价基础，考虑权益资本的机会成本；有利于内部财务指标协调统一。

存在问题依赖资本资产定价模型计算权益资本成本，假设和基础数据的可靠性一直有争议。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价25/35四、绩效评价基本方法（五）：平衡记分卡平衡记分卡（BalancedScorecard，BSC）——由美国罗伯特·S·卡普兰和戴维·P·诺顿两位教授提出的一种绩效测评体系。是一套从财务、内部经营（流程）、客户、学习和成长等四个方面，对公司战略管理绩效进行财务与非财务综合评价的评分卡片。核心：平衡记分卡不仅是对银行业绩进行评价的工具，更是银行战略管理工具优点第一，更好实现了财务指标和非财务指标、定量指标和定性指标的有机结合。第二，对经营者业绩评价形成了一个完整、全面的体系。第三，解决了财务业绩评价在管理者和员工之间的信息反馈问题，使员工可以及时了解企业战略目标，管理者可以了解员工满意度等。第四，通过对经营成功因素的分析总结及其对薄弱环节的不断调整，促使企业整体竞争力得到不断的提升。

缺点第一，站在投资者角度，对其他相关利益者（债权人、员工等）的需要相对忽视。第二，指标设置较为复杂、难以量化，评价导向性不明确。因此，在应用过程中需与其他业绩评价方法有机结合。商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价25/35四、我国商业银行绩效评价指标体系及评价方法随着市场经济的发展与金融改革开放的深入，我国逐渐建立起适应市场经济发展与银行经营管理要求的商业银行绩效评价体系。2020年12月，银监会发布修订后的《银行业金融机构绩效考评监管指引》：绩效评价是指财政部门根据商业银行功能特点建立评价指标体系，运用适当评价方法和评价标准，对商业银行一个会计年度响应国家宏观政策、服务实体经济、防控金融风险情况，以及发展质量、经营效益情况进行的综合评价。《商业银行绩效评价办法》（2020年版）核心要点服务国家发展目标和实体经济（25%）服务生态文明战略（6%）/服务战略新兴产业(6%)/普惠小微贷款"两增两控"(7%+6%)发展质量（25%）经济增加值(7%)/人工成本利润率(6%)/人均净利润(6%)/人均上缴利税(6%)风险防控（25%）不良贷款率(5%)/不良贷款增速(5%)/拨备覆盖水平(5%)/流动性比例(5%)/资本充足率（5%）经营效益（25%）(国有)资本保值增值率（10%）/资产收益率ROE（8%）/分红上缴比例（7%）评价等级：优(A:>=80分,AAA/AA/A)|良(B:65-80分,BBB/BB/B)|中(C:50-65分,CC/C)|低(D:40-50分)|差(E:<40分)商业银行经营学/第十章商业银行财务报表与绩效评价27/35本章小结1商业银行的经营活动过程和结果全部体现在其财务报表中，财务报表为银行的经营管理以及经营绩效评价提供了必要的信息。商业银行的财务报表主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表等。其中，资产负债表提供存量信息，静态反映银行经营活动；利润表提供流量信息，动态反映银行业绩；现金流量表则将两种不同性质的报表信息联系起来。财务报表附注、财务报告等，则从不同角度诠释银行经营管理状况。2不同的银行财务报表由不同的项目构成，从不同角度反映不同问题。如：资产负