中指研究院-房地产行业中指丨8.28新政后土拍跟踪③｜土拍热度延续回落9月下旬将迎密集土拍

中指丨8.28新政后土拍跟踪③｜土拍热度延续回落，9月下旬将迎密集土拍8·28新政后土拍跟踪③｜土拍热度延续回落，9月下旬将迎密集土拍摘要：新政后第三周300城宅地平均溢价率降至3.7%摘要摘要7311933.7%，高溢价地块继续减少。12.1832.67%细则尚待明确。月下旬重点一90760｜正文｜一、新政后第三周，3003.7%图：300城住宅用地周度出让金和平均溢价率走势土地出金 平均溢率周度溢价率均值:8.8%周度溢价率均值:8.8%元400元26W126W226W126W226W326W426W526W626W726W826W926W1026W1126W1226W1326W1426W1526W1626W1726W1826W1926W2026W2126W2226W2326W2426W2526W2626W2726W2826W2926W3026W3126W3226W3326W3426W3526W3626W3726W38

35%30%25%20%15%10%5%0%数据来源：中指数据CREIS7311933.7%，本周土拍市场仅杭州、郑州、天津部分优质地块表现较为活跃。9205270021日~3021001100亿元，9月下旬多个核心城市将迎来土拍活动。二、地段、总价与产品空间是当前房企拿地确定性标尺价规模及后续操盘风险，优质地块仍能获得竞争，但高价追地意愿有所减弱。本周郑州二七区铭仁里地块热度相对较高，由正弘置业以12.2亿元、32.7%溢价率8226元/14.8对较低，为项目后续产品定位、户型配置和价格策略预留了一定空间。天津河西区地块以9.3亿元成交，楼面价19421元/㎡、溢价率5.4%。该地块所在10与竞拍，但最终溢价率处于较低水平。杭州拱墅区石桥单元地块15.4亿元、6.2%溢价率联合竞得。在总价偏高、去化仍有1.78亿元竞得福州长乐区地块1.7%三、典型地块情况1、郑州铭仁里地块：一环稀缺宅地+公园景观资源，正弘置业高溢价获取915日，郑州二七区铭仁里北、铭功路西地块完成出让。该地块为政府储备地51070.93（76.6亩14.812.9809.186200元/平方米，由河12.1832.67%8226元/平方米，为本周重点城市溢价率最高的成交地块。·11833729186%，为郑州主城核心区代表性改善项目。该片区多年未有新增宅控的本土房企，在核心稀缺地块上仍保持一定拿地意愿。2、杭州石桥单元GS130203-21地块：核心与轨道交通叠加，中天海威再次补仓9月17日，杭州拱墅区石桥单元GS130203-21地块（原华丰单元XC1005-R21-04地块）495669.42万平方米，1.95022%8·2814.4715363元/915.376.22%，成交楼16319元/20257·星宜嘉映府地块（成交楼面价19627元/28.13%）3300元/平方米；与2026朗，房企出价较此前更为谨慎、理性。3600域市场需求。···漫栖云境、滨江··3.2万-3.7万元/（目前去化约九成降低开发风险，符合新政下房企“控成本、稳现金流”的投资取向。3、天津河西区地块：核心区稀缺宅地+总价可控，本地民企低溢价获取91823814平方米，规476282.01100511最后一宗纯商品住宅用地，也是河西区今年首宗成交宅地，稀缺属性较为突出。8.7818435元/4159.2519421元/5.35%。周边房价来看，中海凌云源境4.0万元/3.9万元/4.2万元/10亿元、建5个改善项目入市，项目未来将面临一定竞争。四、最新挂牌公告与9月下旬重点城市待拍地块1、新公告地块：本周重点城市新挂牌宅地未监测到明确现房销售要求条款；新政以来仅厦门、丽水、江门等城市部分地块明确现房销售要求新政落地后第三周，南京、苏州、无锡等重点城市发布住宅用地出让公告，但从目前已披露的出让条件看，这些宅地在出让文件中未明确提及现房销售要求。序号城市区县地块名称序号城市区县地块名称公告时间截止时间容积率规划建面起始价（万平）（亿元）销售要求备注1丽水青田县瓯南区控制性详细规划0104-03-02地块9月1日9月23日519.63.78（房规〔2026〕3号）竞买保证金在9月28日前转为土1031日前缴清。2丽水青田县瓯南区控制性详细规划0202-03地块9月1日9月23日37.80.93厦门岛内2026P13地块9月3日9月24日1.26.135.6现房销售：已完成项目竣工验收，已办理房屋首次登记2050%244泉州丰泽丰2026-13号地块9月9日中止交易2.85.53.42现房销售制（另需实施项目公司制、主办银行制）泉州自然资源和规划局于次日发布补充公告，因地块内可能存在权属争议，终止拍卖出让活动5江门台山台山32号地块911日1012日1.811.92.04新增现房销售和全装修住宅比例要求（不低于50%）2026121050%30支付需支付利息。数据来源：中指研究院综合整体新政以来（8.31-9.20），300城共公告762宗宅地，仅监测到厦门1宗、丽水2112026-13号”地块次日发布补充公告称因可能存在权属争议终止出让。另外，配套缴款政策出现分化。厦门2026P13地块出让金可分两期支付，第一期20日内付清总价款50%，第二期24个月内付清且不计利息；江门台山32号地块则要求出让金于2026年12月10日前缴清，首付比例不低于50%、自签订合同之日起30日内缴纳完毕，分期支付需支付利息。在新政延长资金占用周期的背景下，厦门“分期+免息”的缴款安排一定程度对冲了房企现金流压力，为地方配套政策提供了参考。2、9月下旬待拍土地：月末核心城市将迎较密集土拍活动根据中指监测，92周，核心一二