2026年高级会计师之高级会计实务通关题库附带答案

2026年高级会计师之高级会计实务通关题库(附带答案）案例分析题一（必答，本题15分）甲公司为国内大型装备制造集团，2025年末召开战略转型与投融资评审会，相关资料如下：1.战略规划事项：董事会提出2026-2030年将新能源工程机械作为核心增长赛道，目标2030年该板块营收占比提升至40%，成为行业前三。为匹配战略，公司计划3年投入研发资金30亿元，突破电驱系统、智能控制等核心技术，同时整合上下游供应链建立专属产业园。2.投资决策事项：新能源挖机生产线项目初始固定资产投资24亿元，无建设期，运营期6年，税法规定残值率5%、直线法折旧，预计运营期末残值变现收入1.2亿元；项目初始配套营运资金垫支2亿元，运营期末全额收回。运营期内年营业收入15亿元，年变动成本率60%，年固定付现成本2.2亿元。项目加权平均资本成本8%，企业所得税税率25%。3.融资安排事项：上述项目所需26亿元资金，拟通过两种方式筹集：一是公开发行可转换公司债券18亿元，债券面值100元，票面利率2%，每年末付息，期限5年，转换价格为20元/股，当前公司普通股股价为16元/股，同期限普通公司债券市场利率为5.5%；二是定向增发普通股8亿元，发行价格为18元/股，发行对象为公司控股股东及3家战略投资者，锁定期12个月。4.绩效评价事项：为落实战略，公司调整下属新能源事业部考核指标，将净资产收益率（ROE）权重从25%提升至40%，营收增长率权重维持20%，取消经济增加值（EVA）指标。财务部测算：新能源事业部2026年预计平均净资产12亿元，净利润2.1亿元；研发投入全部费用化，金额1.8亿元，在建工程年初余额0.8亿元、年末余额1.2亿元，平均资本成本率7%。5.风险管控事项：针对新业务拓展，公司提出三项管控措施：一是所有研发项目立项必须经研发部、财务部、风控部联合评审，单笔研发支出超过5000万元需董事会审批；二是海外销售全部采用美元结算，不进行任何外汇套期保值操作，认为外汇波动属于正常市场风险，可通过产品定价向下游传导；三是核心零部件供应商仅选择国内A公司一家，签订3年排他性供货协议，锁定采购价格。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料1，指出甲公司采用的成长型战略具体类型，并说明理由。2.根据资料2，计算新能源挖机生产线项目各年现金净流量、净现值，判断项目财务可行性。3.根据资料3，计算可转换公司债券的纯债券价值、转换比率，说明可转换债券融资相较于普通股融资和普通债券融资的优缺点。4.根据资料4，分别计算新能源事业部2026年的ROE、调整后EVA，判断公司调整考核指标的做法是否恰当，并说明理由。5.根据资料5，指出甲公司风险管控措施中存在的不当之处，并说明理由。参考答案：1.甲公司采用的是密集型战略中的产品开发战略，同时辅以一体化战略中的纵向一体化战略。理由：一是公司在现有装备制造业务基础上，投入研发推出新能源工程机械新产品，布局新赛道，属于面向现有市场开发新产品的产品开发战略；二是整合上下游供应链建立专属产业园，向产业链上下游延伸，属于纵向一体化战略。2.（1）相关参数计算：年折旧额=24×(1-5%)/6=3.8（亿元）；运营期年营业现金毛流量=(15-15×60%-2.2-3.8)×(1-25%)+3.8=3.8×0.75+3.8=6.65（亿元）；期末固定资产账面价值=24-3.8×6=1.2（亿元），残值变现收益纳税为0，期末回收现金流量=2（营运资金）+1.2（残值收入）=3.2（亿元）。（2）各年现金净流量：NCF₀=-(24+2)=-26（亿元）；NCF₁₋₅=6.65（亿元）；NCF₆=6.65+3.2=9.85（亿元）。（3）净现值=6.65×(P/A,8%,5)+9.85×(P/F,8%,6)-26=6.65×3.9927+9.85×0.6302-26=26.55+6.21-26=6.76（亿元）。（4）判断：项目净现值为正，投资回报率高于加权平均资本成本，具备财务可行性。3.（1）纯债券价值=100×2%×(P/A,5.5%,5)+100×(P/F,5.5%,5)=2×4.2703+100×0.7651=8.54+76.51=85.05（元）。（2）转换比率=债券面值/转换价格=100/20=5（股/张）。（3）可转换债券融资优缺点：相较于普通股融资，优点是融资成本更低、转股前不会稀释每股收益，缺点是转股后仍会摊薄原股东权益，若股价长期低于转股价将面临还本付息压力；相较于普通债券融资，优点是票面利率更低、融资成本少，转股后无需偿还本金，缺点是若股价大涨公司将承担转股的机会成本（实际融资额高于直接按市价发股的成本），若股价低迷可能引发兑付风险。4.（1）ROE=2.1/12×100%=17.5%。（2）调整后税后净营业利润=2.1+(1.8)×(1-25%)=2.1+1.35=3.45（亿元）；调整后平均资本占用=12-(0.8+1.2)/2=12-1=11（亿元）；调整后EVA=3.45-11×7%=3.45-0.77=2.68（亿元）。（3）调整做法不恰当。理由：新能源业务处于成长期，研发投入占比高、回报周期长，取消EVA指标会导致管理层短视，减少必要研发投入以追求短期ROE提升；ROE单一指标易引发管理层过度投资或投资不足行为，应平衡长期价值创造与短期盈利指标，保留EVA作为核心考核指标。5.不当之处及理由：①“海外销售全部美元结算不做套期保值”不当，理由：美元汇率波动可能导致公司汇兑损失大幅增加，未合理对冲汇率风险，不符合风险对冲的管控要求，应通过远期结售汇、外汇期权等工具合理管控汇率风险；②“核心零部件仅选择A公司一家签订排他性供货协议”不当，理由：单一供应商将导致供应链集中风险，若A公司出现产能不足、质量问题或违约，将直接影响公司生产经营，违背风险分散原则，应建立多供应商备选机制，避免供应链断供风险。案例分析题二（必答，本题15分）乙公司为国有控股新能源汽车零部件上市公司，2025年开展内部控制评价与并购重组相关工作，资料如下：1.内控建设事项：2025年公司修订《内部控制手册》，部分内容如下：（1）董事会下设审计委员会，主任委员由公司财务总监兼任，负责统筹内控建设、评价内部审计工作、聘任年审会计师事务所；（2）存货管理中，仓储部门负责存货定期盘点，每季度抽盘30%存货，年末由仓储部门联合行政部门完成全面盘点后直接调整账务差异，无需财务部门监盘；（3）销售业务中，大额销售合同由销售部经理审批，赊销信用审批由销售部下属信用岗负责，与客户签订合同后直接组织发货。2.内控评价事项：公司内审部牵头开展2025年度内控评价，认定两项缺陷：（1）2025年三季度一笔500万元应收账款因客户破产全额计提坏账，经核查，该客户2024年末已被列入失信名单，信用审批岗未核查信用报告直接批准赊销，造成公司损失，内审部认定该缺陷为财务报告一般缺陷；（2）公司2025年未对全资子公司开展内控检查，子公司存在违规对外担保2亿元未披露，内审部认定该缺陷为非财务报告重要缺陷。3.并购决策事项：为补齐车规芯片短板，公司拟收购丙公司100%股权，丙公司为国内专注车规MCU芯片研发的未上市企业，2025年末净资产账面价值5亿元（其中股本2亿元、资本公积1亿元、留存收益2亿元），经收益法评估的可辨认净资产公允价值为6亿元。并购方案为：乙公司以自有资金支付3亿元，同时向丙公司原股东定向增发2000万股普通股（面值1元/股，市价12元/股）作为对价。并购前乙公司资本公积（股本溢价）余额为8亿元。并购交易各方无关联关系，并购后乙公司可委派丙公司全部董事会成员，主导其经营决策。4.并购整合事项：收购完成后，乙公司提出三项整合计划：（1）派财务总监、内控负责人进驻丙公司，统一财务核算体系、资金管控体系和内控标准，保留丙公司原有研发团队、销售渠道的独立运营权限；（2）将乙公司现有供应链资源开放给丙公司，丙公司生产的芯片优先供应乙公司，采购计划、生产计划纳入乙公司整体产销体系；（3）保留丙公司原管理团队薪酬体系，核心技术人员签订3年服务协议，服务期内薪酬水平不低于行业75分位值。5.并购后评价事项：财务部对丙公司并购后首年绩效开展测算，预计2026年丙公司实现净利润1.2亿元，乙公司原业务净资产收益率为12%，并购后集团合并平均净资产为45亿元，并购整合相关成本合计0.3亿元。假定不考虑其他因素。要求：1.根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引，指出资料1中内控建设存在的不当之处，分别说明理由。2.根据《企业内部控制评价指引》，指出资料2中内控缺陷认定存在的不当之处，分别说明理由，说明重大缺陷、重要缺陷、一般缺陷的认定标准核心差异。3.根据资料3，判断乙公司并购丙公司的合并类型（从行业相关性、被并购方意愿、合并会计处理类型三个角度分别判断），说明该并购交易的购买日判断条件，计算乙公司取得丙公司股权的合并成本、合并报表中应确认的商誉金额，说明该交易对乙公司个别报表资本公积的影响金额。4.根据资料4，分别指出三项整合计划属于并购后整合的具体类型，说明各项整合的核心目标。5.根据资料5，计算2026年乙公司并购丙公司后的合并净资产收益率，判断是否产生并购正效应，并说明理由。参考答案：1.内控建设不当之处及理由：①“审计委员会主任委员由财务总监兼任”不当，理由：审计委员会负责人应当具备独立性，由独立董事担任，财务总监为公司高级管理人员，不得兼任审计委员会主任；②“年末仓储部门联合行政部门盘点后直接调整差异，无需财务监盘”不当，理由：存货盘点应当由仓储部门、财务部门、内审部门共同参与，财务部门必须履行监盘程序，盘盈盘亏差异需经授权审批后方可进行账务调整，不得由仓储部门直接处理；③“赊销信用审批由销售部下属信用岗负责，签合同后直接发货”不当，理由：信用审批岗位应当独立于销售部门，防范销售部门为追求业绩放宽信用标准导致坏账风险，合同签订后应当由仓储部门审核发货单、信用审批记录后组织发货，不得直接发货。2.（1）缺陷认定不当之处及理由：①“500万元坏账损失认定为财务报告一般缺陷”不当，理由：该缺陷源于信用审批关键控制点失效，涉及金额较大、造成实际资产损失，可能导致财务报告应收账款、信用减值损失科目错报，且属于关键岗位未履职，应认定为财务报告重要缺陷（若涉及金额超过重要性水平、可能导致报表重大错报则应认定为重大缺陷，本案例中500万元损失占当期净利润比例约2%，未达重大错报标准，故为重要缺陷）；②“子公司未披露2亿元违规担保认定为非财务报告重要缺陷”不当，理由：违规担保未披露属于信息披露重大违法违规行为，涉及金额重大，可能导致公司承担连带赔偿责任、被监管部门处罚，同时涉及财务报告中或有负债披露遗漏，应认定为财务报告重大缺陷。（2）缺陷认定核心差异：重大缺陷是指一个或多个控制缺陷的组合，可能导致企业严重偏离控制目标，造成重大经济损失或重大负面影响；重要缺陷是指一个或多个控制缺陷的组合，其严重程度和经济后果低于重大缺陷，但仍有可能导致企业偏离控制目标，造成较大损失或较大负面影响；一般缺陷是指除重大缺陷、重要缺陷之外的其他缺陷，不会导致企业明显偏离控制目标。3.（1）合并类型判断：从行业相关性看，属于纵向并购（乙公司为整车零部件企业，丙公司为上游芯片供应商，处于产业链上下游）；从被并购方意愿看，属于善意并购（双方协商达成交易）；从会计处理类型看，属于非同一控制下的企业合并（交易各方无关联关系，为市场化交易）。（2）购买日判断条件：一是企业合并合同或协议已获股东大会等内部权力机构通过；二是合并事项需经国家有关主管部门审批的，已获得相关部门批准；三是参与合并各方已办理了必要的财产权交接手续；四是购买方已支付了大部分（一般超过50%）购买对价，且有能力、有计划支付剩余款项；五是购买方实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，享有相应的收益并承担相应的风险。（3）合并成本=3（自有资金支付）+0.2×12（股票对价）=3+2.4=5.4（亿元）；商誉=合并成本-可辨认净资产公允价值份额=5.4-6×100%=-0.6（亿元），为负商誉，合并报表中计入营业外收入。（4）个别报表资本公积影响额：增发股票形成的股本溢价=0.2×(12-1)=2.2（亿元），故个别报表资本公积增加2.2亿元，并购后资本公积余额为8+2.2=10.2亿元。4.整合类型及核心目标：（1）派财务及内控负责人、统一财务核算与资金管控属于财务整合，核心目标是实现并购后财务体系统一、资金集中管控、会计信息可比，防范财务风险，提升财务协同效应；保留研发、销售权限属于对被并购方经营授权，是财务整合中的管控边界划分。（2）供应链、产销计划统一属于运营整合，核心目标是打通产业链上下游环节，实现生产、采购、销售环节协同，降低整体运营成本，提升供应链效率。（3）核心人员薪酬锁定、服务协议签订属于人力资源整合，核心目标是稳定核心团队，保留关键技术和管理人才，避免人才流失导致的并购价值折损。5.（1）并购后合并净利润=原业务净利润+丙公司净利润=（45-6-0.3）×12%+1.2=38.7×0.12+1.2=4.64+1.2=5.84（亿元）；合并净资产收益率=5.84/45×100%≈12.98%。（2）判断：产生并购正效应。理由：并购后集团净资产收益率（12.98%）高于并购前乙公司原业务净资产收益率（12%），考虑整合成本后仍实现了整体盈利水平提升，并购协同效应初步显现。案例分析题三（必答，本题15分）丙公司为省级国有资本投资公司试点企业，2025年开展全面预算管理、国有资产管理与绩效评价工作，相关资料如下：1.预算编制事项：公司2026年预算编制采用“上下结合、分级编制、逐级汇总”的流程，具体安排：（1）10月初，董事会下达下一年度预算总目标：营业收入同比增长不低于15%，利润总额同比增长不低于12%，净资产收益率不低于8%；（2）各子公司根据总目标编制本单位预算草案，于10月末上报集团财务部，财务部对各子公司预算进行汇总后直接提交董事会审批；（3）下属煤化工子公司2025年预计完成营收80亿元、利润总额10亿元，考虑到2026年煤炭价格可能下行，子公司上报预算草案为营收88亿元（增长10%）、利润总额10.8亿元（增长8%），集团财务部要求子公司必须按集团总目标调整至营收92亿元、利润总额11.2亿元，否则不予通过预算。2.预算执行与考核事项：公司2026年预算执行中遇到如下情况：（1）下属新能源子公司因国家出台光伏补贴退坡政策，预计全年利润将比预算减少2.2亿元，占该子公司年度预算利润的18%，子公司向集团申请调整年度利润预算，集团答复称预算一经批复不得调整，予以驳回；（2）年度预算考核中，煤化工子公司全年完成营收94亿元、利润总额11.6亿元，集团按超额完成预算给予管理团队200万元绩效奖励；新能源子公司全年完成营收75亿元、利润总额6.5亿元，未达到年初上报调整后的预算目标，集团扣除该子公司管理团队全部绩效薪酬。3.国有资产交易事项：为盘活闲置资产，公司2025年开展两项资产转让：（1）将持有的某低效参股公司15%股权对外转让，该股权账面值0.8亿元，经评估机构评估价值为1.1亿元，转让方案为直接协议转让给本地某民营企业，转让价格1亿元，未在产权交易机构公开挂牌；（2）将一台闲置大型生产设备对外转让，设备账面原值2亿元、累计折旧1.2亿元，评估价值0.7亿元，转让方案为通过集团内部公开竞价，最终以0.72亿元价格转让给集团下属另一家子公司。4.金融资产业务事项：公司2025年开展以下金融工具相关业务：（1）为锁定原材料采购成本，对下半年预计采购的10万吨电解铝开展套期保值，买入10万吨铝期货合约，财务部将该套期分类为公允价值套期；（2）将持有的一笔应收账款（账面余额1.2亿元，已计提坏账0.2亿元）以不附追索权方式出售给银行，取得转让价款1亿元，财务部认为未放弃该应收账款控制权，继续全额确认应收账款，同时将取得的1亿元确认为短期借款；（3）认购某私募股权基金3亿元份额，持有目的为长期持有获取增值收益，对基金不具有控制、共同控制或重大影响，公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产。5.绩效评价事项：作为国有资本投资公司，集团2026年对商业一类子公司、公益类子公司设置差异化考核指标体系：商业一类子公司考核指标权重为：利润总额30%、净资产收益率25%、营收增长率20%、研发投入强度10%、安全生产15%；公益类子公司考核指标权重为：利润总额20%、公共服务满意度40%、成本控制率20%、国有资产保值增值率20%。假定不考虑其他因素。要求：1.根据全面预算管理相关规定，指出丙公司预算编制流程中存在的不当之处，分别说明理由，指出丙公司预算编制流程的正确顺序。2.根据全面预算调整相关规定，指出预算执行与考核中存在的不当之处，分别说明理由，简述全面预算调整的适用条件。3.根据企业国有资产交易相关规定，指出国有资产转让事项中存在的不当之处，分别说明理由。4.根据金融工具会计准则相关规定，指出金融资产业务处理中存在的不当之处，分别说明理由。5.根据中央企业负责人经营业绩考核相关规定，判断丙公司差异化考核指标权重设置是否恰当，并说明理由，简述国有资本投资公司绩效评价的核心导向。参考答案：1.（1）预算编制不当之处及理由：①“财务部汇总子公司预算后直接提交董事会审批”不当，理由：预算编制过程中，财务部应当对各子公司预算草案进行审核、平衡，与子公司沟通调整后形成预算方案，报预算管理委员会审议，再提交董事会审批，不得直接汇总后提交董事会；②“集团财务部强制要求煤化工子公司将利润目标调整至11.2亿元”不当，理由：预算目标确定应当遵循先进性与可行性相结合原则，充分考虑行业周期、市场环境等实际因素，煤化工子公司基于煤价下行预期编制的利润目标虽低于集团总目标，但应当与子公司充分沟通论证，不得强制下压脱离实际的预算目标。（2）正确预算编制顺序：董事会下达预算目标→各预算执行单位编制本单位预算草案→预算管理办公室（财务部）审核平衡、沟通调整→形成预算方案报预算管理委员会审议→董事会审批后正式下达执行。2.（1）不当之处及理由：①“集团以预算一经批复不得调整为由驳回新能源子公司调整申请”不当，理由：当国家政策发生重大变化，导致预算编制基础不成立、预算执行结果产生重大偏差时，应当履行审批程序后准予预算调整，新能源子公司因国家补贴政策调整导致利润偏差达18%，符合预算调整条件，应当准予按流程调整；②“扣除新能源子公司全部绩效薪酬”不当，理由：预算考核应当区分客观因素与主观因素影响，新能源子公司业绩偏差源于国家政策调整的不可控因素，且子公司已及时申请预算调整，不应扣除全部绩效，应当剔除政策影响后进行考核。（2）预算调整适用条件：一是国家政策法规发生重大变化，导致预算编制基础不成立；二是市场环境、经营条件发生重大变化，如自然灾害、重大公共事件等不可抗力导致预算执行产生重大偏差；三是企业内部战略、重大资产重组等因素导致原预算不再适用；四是预算委员会认为应当调整的其他情形。3.资产转让不当之处及理由：①“参股公司股权转让直接协议转让给民营企业、未公开挂牌、转让价格低于评估值”不当，理由：国有参股企业股权转让应当在依法设立的产权交易机构公开挂牌，转让价格不得低于经核准或备案的评估结果，协议转让仅适用于特定情形（如受让方为国有全资企业、涉及国家战略重组等），本次转让受让方为民营企业，且转让价格1亿元低于评估值1.1亿元，不符合规定；②“闲置设备转让仅在集团内部竞价转让给下属子公司”不当，理由：企业生产设备等实物资产转让，原则上应当通过产权交易机构公开进行，转让底价高于100万元的资产转让应当在产权交易机构公开披露信息征集受让方，不得仅在集团内部竞价转让。4.金融业务处理不当之处及理由：①“将预期采购电解铝的套期分类为公允价值套期”不当，理由：对预期发生的极可能发生的原材料采购交易进行套期，属于现金流量套期，目的是锁定未来采购现金流出的变动风险，而非公允价值变动风险；②“不附追索权出售应收账款仍继续确认并确认短期借款”不当，理由：不附追索权的应收账款出售，相关风险报酬已全部转移，应当终止确认应收账款，不得继续确认资产和负债；③“将私募股权基金投资分类为以摊余成本计量的金融资产”不当，理由：私募股权基金投资的合同现金流量并非仅为本金和利息的支付，且持有目的为增值，应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，不得分类为摊余成本计量的金融资产。5.（1）指标权重设置恰当。理由：商业一类子公司为充分竞争类企业，应当重点考核盈利水平、成长能力、创新能力和合规经营，利润总额、ROE、营收增长率、研发投入、安全生产的权重设置符合竞争类企业考核要求；公益类子公司重点考核公共服务质量、成本控制、保本微利和资产安全，公共服务满意度占最高权重、辅以成本控制和保值增值指标，符合公益类企业定位。（2）国有资本投资公司绩效评价核心导向：以服务国家战略、提升产业竞争力、实现国有资本保值增值为核心，突出管资本导向，重点考核资本回报水平、产业布局优化、战略性新兴产业投资、风险管控等内容，弱化传统营收规模考核，引导国有资本向重要行业、关键领域和战略性新兴产业集中。案例分析题四（选答题，本题20分。请从两道选答题中任选一题作答，若多答按第一道题计分）选答题（行政事业单位预算与内控）丁单位为某省直属公益二类事业单位，2025年发生以下预算管理、内部控制与政府采购事项：1.部门预算管理：2025年丁单位收到财政部门批复的年度部门预算，其中基本支出拨款8000万元（人员经费5000万元、公用经费3000万元），项目支出拨款3000万元（含重点实验室建设项目2000万元、人才培养专项1000万元）。预算执行中发生以下事项：（1）因重点实验室设备采购价格上涨，项目资金缺口200万元，单位直接将人才培养专项结余资金180万元、公用经费结余20万元调整至重点实验室项目使用；（2）单位取得技术服务收入600万元（未纳入“收支两条线”管理），全部用于发放职工绩效奖励，未纳入单位预算统一核算；（3）2025年末，重点实验室建设项目完工，形成项目结余资金120万元，单位直接将结余资金用于弥补公用经费缺口。2.政府采购管理：2025年丁单位拟采购一批专用科研设备，预算金额1800万元，该设备为国内有自主生产能力的科研仪器，相关参数符合国产设备标准。采购方案为：（1）采购文件明确要求仅接受进口设备投标，不允许国产设备参与；（2）因与A公司长期合作，直接与A公司签订设备采购合同，未开展公开招标；（3）设备采购验收由单位资产管理部门单独开展，验收合格后直接支付全款。3.内部控制与资产管理：2025年丁单位开展资产清查与内控检查，发现以下情况：（1）单位一台闲置科研设备（账面原值800万元，累计折旧500万元）经单位领导班子集体审批后，对外出租给本地某科技企业，年租金60万元，租金收入全部计入单位“其他收入”用于日常办公支出；（2）单位科研课题负责人使用课题经费购买10台笔记本电脑，总金额12万元，购买后直接由课题组成员带回家使用，未纳入单位固定资产台账登记；（3）单位所有财务专用章、法人名章、支票均由出纳王某一人保管，王某同时负责银行存款余额调节表编制工作。4.绩效管理：2025年丁单位开展重点实验室建设项目绩效评价，设置产出指标、效益指标两类一级指标，绩效自评报告显示项目完成全部建设内容，设备采购到位率100%，自评得分95分，评价等级为“优”。经财政部门复核，该项目建成后实验室开放率仅为30%，实际承担科研项目数量仅为可研目标的40%，未达到预期效益。假定不考虑其他因素。要求：1.根据部门预算管理规定，判断事项（1）-（3）中预算管理做法是否正确，如不正确说明理由。2.根据政府采购规定，判断采购方案中的做法是否正确