2026年证券从业证券发行与承销实战演练专项训练卷

2026年证券从业证券发行与承销实战演练专项训练卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题1.根据2026年最新的全面注册制规定，首次公开发行股票并在主板上市，发行人最近三年净利润均为正且累计超过人民币（）万元。A.5,000B.6,000C.8,000D.10,0002.上市公司向特定对象发行股票，发行价格定价基准日为（）。A.上市公司董事会议决议公告日B.上市公司股东大会决议公告日C.证券发行日D.首次公开发行股票招股意向书公告日3.某公司拟申请首次公开发行股票并在创业板上市，其最近两年净利润均不低于人民币（）万元，且持续增长。A.1,000B.5,000C.6,000D.8,0004.根据《证券发行与承销管理办法》，非公开发行股票的发行对象不得超过（）名。A.10B.20C.30D.505.证券公司在承销证券过程中，进行不正当竞争行为，扰乱市场秩序的，由中国证监会责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得（）倍以上1倍以下的罚款。A.1B.1C.1D.16.上市公司采取向原股东配售股份的方式筹集资金，其配股比例通常以（）为基础进行计算。A.10配3B.10配2C.10配1D.10配57.在首次公开发行股票注册制下，发行人应当在招股说明书显要位置声明，本次发行证券的发行注册申请已向（）注册。A.中国证券业协会B.中国证监会C.证券交易所D.中国结算公司8.可转换公司债券自（）起可转换为公司股票。A.发行结束之日B.上市交易日C.转股登记日D.赎回登记日9.下列关于公司债券发行的表述，正确的是（）。A.上市公司发行的公司债券，不要求最近一期末资产负债率高于45%B.非上市公司的公司债券，可以采取向不特定对象发行的方式C.股份有限公司发行的公司债券，净资产额不低于人民币3,000万元D.有限责任公司发行的公司债券，净资产额不低于人民币6,000万元10.保荐代表人被中国证监会依法采取市场禁入措施的，自处罚决定之日起，直至（）年内不得担任保荐代表人。A.1B.2C.3D.5二、多项选择题1.首次公开发行股票并在科创板上市，发行人应当符合的条件包括（）。A.发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关规定B.发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强C.发行人生产经营符合法律、行政法规和监管机构的规定D.最近三年内，控股股东、实际控制人没有变更2.上市公司向特定对象非公开发行股票，应当符合下列（）情形。A.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%B.本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让C.控股股东、实际控制人及其控制的关联方认购的股份，36个月内不得转让D.本次发行将导致上市公司控制权发生变更3.关于再融资的定价机制，下列说法正确的有（）。A.非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%B.配股的发行价格不低于配股公告前20个交易日公司股票均价的80%C.可转债的转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票均价和前1交易日均价D.向不特定对象发行可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票均价和前1交易日均价4.首次公开发行股票并在主板上市的，发行人应当具有健全的业务运行制度和内部管理制度，且（）。A.发行的业务健全，资产完整，人员独立，财务独立，机构独立B.在独立性方面没有严重缺失C.董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要求D.控股股东和受控股股东、实际控制人直接、间接支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷5.关于尽职调查，下列说法正确的有（）。A.保荐机构及其保荐代表人应当勤勉尽责，对发行人进行全面调查B.尽职调查的范围应当覆盖发行人的全部业务和事项C.保荐代表人可以仅针对发行人的财务数据部分进行调查D.尽职调查应当有充分、客观的依据，并予以记录和保存6.下列关于股权激励计划的表述，正确的有（）。A.上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%B.首次实施股权激励计划时授予的权益数量，不得超过上市公司股本总额的1%C.在一个会计年度中，单次实施股权激励计划所涉及的标的股票总数，不得超过公司股本总额的1%D.首次授予的激励对象人数，不得超过公司实有职工人数的10%7.上市公司发行股份购买资产，应当符合下列（）条件。A.有利于上市公司增强持续经营能力B.有利于上市公司突出主业、增强独立性C.交易资产通常为权属清晰、经营独立、盈利能力较强的资产D.不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者现金等价物的情况8.根据《首次公开发行股票注册管理办法》，下列关于信息披露的说法，正确的有（）。A.发行人披露的信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B.发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章C.发行人披露的招股说明书有重复内容的，应当予以剔除D.保荐机构及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查和验证9.关于承销团，下列说法正确的有（）。A.向不特定对象发行证券的，证券发行由证券公司承销B.向特定对象发行证券，证券发行规模未达到中国证监会规定的豁免公开发行条件的，应当由主承销商负责承销C.证券承销业务采取包销方式的，证券发行额超过人民币1亿元的，参加承销的证券公司不得少于2家D.证券公司承销证券，应当对发行人进行充分的尽职调查10.下列属于公司债券品种的有（）。A.上市公司债券B.非上市公司债券C.企业债券D.私募公司债三、判断题1.全面注册制下，发行人应当向证券交易所提交注册申请文件，证券交易所负责受理、审核，并报中国证监会注册。（）2.上市公司发行的可转换公司债券，在发行结束6个月后，经股东大会批准，投资者可以将其转换为上市公司股票。（）3.首次公开发行股票并在创业板上市，发行人最近两年净利润均为正且累计超过人民币5,000万元即可。（）4.非公开发行股票的发行对象属于战略投资者的，其认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。（）5.保荐机构在持续督导期间，发现上市公司存在重大违法违规行为，应当立即向中国证监会报告。（）6.配股是上市公司向原股东配售股份，配股比例通常为每10股配2股。（）7.可转换公司债券的转股期限最长不得超过自发行结束之日起12个月。（）8.上市公司在再融资过程中，其控股股东、实际控制人及其控制的关联方认购的股份，在发行结束之日起6个月后即可转让。（）9.保荐代表人被注册协会注销登记的，自注销之日起3年内不得再次申请担任保荐代表人。（）10.公司债券上市交易后，发行人如果发生重大资产重组，应当向证券交易所提出申请，经批准后可以变更公司债券的名称。（）四、综合分析题（一）甲股份有限公司（以下简称“甲公司”）是一家主营高端装备制造的大型企业，拟申请首次公开发行股票并在科创板上市。甲公司最近三年一期的主要财务数据如下：1.2023年、2024年及2025年1-6月，甲公司实现的归属于母公司股东的净利润分别为5,000万元、6,200万元和3,000万元。2.甲公司最近一期末归属于母公司股东的净资产为15,000万元。3.甲公司不存在未弥补亏损。根据上述资料，回答下列问题：1.根据甲公司近三年的净利润情况，判断其是否符合科创板上市条件中的盈利要求（）。A.符合，最近两年净利润均为正且累计超过5,000万元B.符合，最近两年净利润均为正且累计超过6,000万元C.不符合，最近三年净利润累计不足5,000万元D.不符合，最近一期末净资产未达到规定标准2.甲公司最近一期末资产负债率为（）。A.33.33%B.40%C.60%D.66.67%3.关于甲公司申请科创板上市，下列说法正确的是（）。A.甲公司最近三年一期经营成果良好，符合科创板对发行人科技创新属性的要求B.甲公司最近一期末净资产未达到2亿元，不符合科创板上市条件C.甲公司最近三年净利润均为正，符合科创板上市条件D.甲公司最近一期末不存在未弥补亏损，符合科创板上市条件4.甲公司在申请科创板上市前，应当聘请保荐机构进行辅导，辅导期通常不得少于（）。A.3个月B.6个月C.1年D.2年（二）乙上市公司（以下简称“乙公司”）为优化资本结构，决定向不特定对象发行可转换公司债券。乙公司基本情况如下：1.乙公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。2.乙公司最近一期末净资产为人民币20亿元，资产负债率为60%。3.乙公司本次拟发行的可转换公司债券期限为3年。根据上述资料，回答下列问题：1.乙公司本次发行可转债，其累计债券余额不超过最近一期末净资产额的（）。A.40%B.50%C.60%D.80%2.乙公司本次发行可转债的发行规模，应当符合（）。A.不超过人民币5亿元B.不超过人民币10亿元C.不超过人民币6亿元D.不受规模限制，由股东大会决定3.乙公司本次发行可转债，应当设置转股价格向下修正条款，该条款应当保证（）。A.转股价格不得高于最近一期末每股净资产B.转股价格不得低于每股净资产C.转股价格修正后的数值不得低于公司最近一期末经审计的每股净资产D.转股价格修正后的数值不得高于公司最近一期末经审计的每股净资产4.乙公司本次发行可转债，募集资金投向应当符合国家产业政策，且项目应当经过（）。A.董事会审议通过B.监事会审议通过C.股东大会审议通过D.发审委审议通过（三）丙股份有限公司（以下简称“丙公司”）是一家拟申请首次公开发行股票并在主板上市的企业。丙公司拟聘请D证券公司作为保荐机构。在尽职调查过程中，D证券公司发现了以下事项：1.丙公司历史上存在一次股权转让，当时交易价格明显低于市场公允价值，但已由税务机关确认完税。2.丙公司最近一期末的货币资金余额较小，主要依靠银行借款维持运营。3.丙公司的主要产品受到国际市场波动的影响较大，业绩存在较大不确定性。根据上述资料，回答下列问题：1.针对事项1，D证券公司在尽职调查中应当重点关注（）。A.股权转让的合法性及定价公允性B.股权转让是否已经工商变更登记C.股权转让是否涉及税务问题D.股权转让是否取得了股东大会决议2.针对事项2，D证券公司应当关注丙公司是否存在（）。A.资金占用问题B.短期偿债风险C.现金流断裂风险D.管理层诚信问题3.针对事项3，D证券公司应当在招股说明书中充分披露（）。A.国际市场波动对丙公司业绩的影响B.丙公司应对风险的措施C.丙公司的行业竞争地位D.丙公司的财务预测数据4.D证券公司作为保荐机构，在丙公司申请首次公开发行股票并上市过程中，应当履行（）职责。A.对发行人的发行申请文件进行核查和验证B.向中国证监会出具保荐意见C.对发行人进行持续督导D.对发行人的财务报表进行审计试卷答案一、单项选择题1.答案：A解析：根据《首次公开发行股票注册管理办法》，首次公开发行股票并在主板上市，发行人最近三年净利润均为正且累计超过人民币1亿元。甲公司三年累计净利润为5000+6200+3000=14200万元，满足主板盈利要求。2.答案：A解析：根据《证券发行与承销管理办法》，上市公司向特定对象发行股票，定价基准日为本次发行股份的董事会决议公告日。3.答案：A解析：根据《创业板上市规则》，创业板上市要求发行人最近两年净利润均为正且累计超过1亿元，或者最近一年净利润不低于6000万元且最近两年净利润复合增长率不低于50%。题目中仅提到“最近两年净利润均为正且累计超过5000万元”，未满足创业板1亿元的门槛，因此不符合创业板标准。但甲公司最近三年累计超过1亿元，符合主板标准。4.答案：D解析：根据《证券发行与承销管理办法》，向特定对象发行证券，发行对象不得超过35名。5.答案：A解析：根据《证券发行与承销管理办法》，证券公司进行不正当竞争行为，扰乱市场秩序的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款。6.答案：B解析：配股通常的比例为10配2，即每10股配售2股。7.答案：C解析：根据《首次公开发行股票注册管理办法》，发行人应当在招股说明书显要位置声明，本次发行证券的发行注册申请已向中国证监会注册。8.答案：C解析：可转换公司债券自转股登记日起，债券持有人将持有的债券转换为公司股票。9.答案：C解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》，股份有限公司发行的公司债券，净资产额不低于人民币3,000万元。10.答案：D解析：根据《证券发行与承销管理办法》，保荐代表人被中国证监会依法采取市场禁入措施的，自处罚决定之日起，直至5年内不得担任保荐代表人。二、多项选择题1.答案：ABCD解析：首次公开发行股票并在科创板上市，发行人应当符合发行条件、上市条件以及信息披露要求。具体包括业务健全、资产完整、人员独立、财务独立、机构独立；独立性没有严重缺失；董事、监事和高级管理人员符合要求；控股股东和实际控制人股份清晰等。2.答案：ABC解析：向特定对象非公开发行股票，应当符合发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%；本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的关联方认购的股份，36个月内不得转让。D项“导致控制权发生变更”属于发行条件之一，题目未提及变更，但A、B、C均为必须满足的一般性条件。3.答案：ACD解析：非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；配股的发行价格不低于配股公告前20个交易日公司股票均价的80%；可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票均价和前1交易日均价。B项表述错误。4.答案：ABCD解析：首次公开发行股票并在主板上市，要求发行人业务健全、资产完整、人员独立、财务独立、机构独立；在独立性方面没有严重缺失；董事、监事和高级管理人员符合要求；控股股东和实际控制人持有的股份不存在重大权属纠纷。5.答案：ABD解析：保荐机构及其保荐代表人应当勤勉尽责，对发行人进行全面调查。尽职调查应当有充分、客观的依据，并予以记录和保存。C项“仅针对财务数据”错误，应当是全面调查。6.答案：ABC解析：股权激励计划中，全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数不得超过公司股本总额的20%；首次实施股权激励计划时授予的权益数量不得超过公司股本总额的1%；在一个会计年度中，单次实施股权激励计划所涉及的标的股票总数不得超过公司股本总额的1%。D项对象人数限制通常为10%，但题目未给出具体人数，且A、B、C是硬性数量限制，更为核心。7.答案：ABC解析：上市公司发行股份购买资产，应当有利于上市公司增强持续经营能力；有利于上市公司突出主业、增强独立性；交易资产通常为权属清晰、经营独立、盈利能力较强的资产。D项“不存在导致主要资产为现金或等价物的情况”是负面清单，符合要求的资产通常不是纯现金。8.答案：ABCD解析：发行人披露的信息应当真实、准确、完整；发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章；发行人披露的招股说明书有重复内容的，应当予以剔除；保荐机构及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。9.答案：ABCD解析：证券承销业务采取包销方式的，证券发行额超过人民币1亿元的，参加承销的证券公司不得少于2家；证券公司承销证券，应当对发行人进行充分的尽职调查。10.答案：ABCD解析：公司债券包括上市公司债券、非上市公司债券（即私募公司债）、企业债券等。D选项“私募公司债”是非公开发行公司债券的俗称，属于公司债券的一种，符合题意。三、判断题1.答案：√解析：首次公开发行股票注册制下，发行人向交易所提交申请，交易所负责受理、审核，并报中国证监会注册，证监会做出是否注册的决定。2.答案：√解析：可转换公司债券自发行结束之日起6个月起可转换为公司股票。3.答案：×解析：创业板上市要求最近两年净利润均为正且累计超过1亿元，或者最近一年净利润不低于6000万元且最近两年净利润复合增长率不低于50%。题目中仅提到累计超过5000万元，不符合创业板标准。4.答案：√解析：上市公司向特定对象非公开发行股票，发行对象属于战略投资者的，其认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。5.答案：√解析：保荐机构在持续督导期间，发现上市公司存在重大违法违规行为，应当立即向中国证监会报告。6.答案：√解析：配股通常的比例为10配2。7.答案：×解析：可转换公司债券的转股期限最长不得超过自发行结束之日起24个月。8.答案：×解析：上市公司向特定对象非公开发行股票，控股股东、实际控制人及其控制的关联方认购的股份，自发行结束之日起36个月内不得转让。9.答案：√解析：保荐代表人被注册协会注销登记的，自注销之日起3年内不得再次申请担任保荐代表人。10.答案：√解析：公司债券上市交易后，发行人发生重大资产重组等事项，经批准可以变更公司债券的名称。四、综合分析题（一）1.答案：A解析：甲公司最近三年净利润均为正且累计超过人民币1亿元，符合主板上市条件。创业板要求2年累计超过1亿元或1年超过6000万且增长率达标，虽然2年金额可能达标，但题目未给增长率，且3年累计超过1亿更符合主板标准。2.答案：B解析：资产负债率=负债/资产=60%。已知净资产（所有者权益）为15000万元，则资产=15000/(1-60%)=37500万元。资产负债率=15000/37500=40%。等等，计算有误。