第十章 证券公司业务的核算

金融企业会计金企鹅文化发展中心目录第一篇金融企业会计基本理论与核算方法第二篇商业银行业务核算非银行金融机构业务核算第三篇损益与财务报告第四篇1目录第三篇13425第九章保险公司业务的核算第十一章信托投资公司业务的核算第十二章租赁公司业务的核算第十章证券公司业务的核算第十三章期货经纪公司业务的核算非银行金融业务核算机构第二节2第十章证券公司业务的核算第一节1

证券公司业务概述第三节3第四节4第五节5证券自营业务的核算

证券承销业务的核算其他证券业务的核算证券经纪业务的核算1学习目标了解证券的概念和种类以及证券公司业务的种类。2掌握证券经纪业务的核算。3掌握证券自营业务的核算。4掌握证券承销业务的核算。15了解其他证券业务的核算。

证券公司业务概述第一节一、证券的概念与种类（一）证券的概念证券是指各类记载并代表了一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证

券证券按其性质不同分为有价证券无价证券（二）证券的种类1．有价证券广义的有价证券根据其体现的信用性质，可分为商品证券、货币证券和资本证券。狭义的有价证券专指资本证券，主要包括股票、债券及其衍生品如基金证券、可转换证券等。目前，我国证券市场所交易的证券限于资本证券，而不包括货币证券和其他财物证券。证券市场上发行和流通的资本证券主要包括股票、债券、证券投资基金券以及经国务院依法认定的其他证券。各种资本证券又可以依据不同的标准进行分类。股票按照投资主体股东权益和风险大小认购股票投资者身份

和上市地点社会公众个人股国家股法人股内部职工股普通股优先股普通和优先混合股境内上市内资股

（A股）境内上市外资股

（B股）境外上市外资股（包括H股、N股、S股）股票的分类债券的分类一般企业和公司发行的债券。银行和非银行金融机构为筹集资金补偿流动资金的不足而发行的债券企业（公司）

债券金融债券政府或政府授权的代理机构基于财政或其他目的而发行的债券，包括国库券、财政债券、建设公债、特种国债、保值公债等。政府债券

封闭式基金基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。封闭式基金一般在证券交易场所上市交易，投资者可以通过二级市场买卖基金单位。开放式基金基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回。证券投资基金的分类（按收益凭证可否赎回）2．无价证券无价证券也叫凭证证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券，如借据、收据、购物券、供应证等。证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》（简称《公司法》）和《中华人民共和国证券法》（简称《证券法》）规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。设立证券公司，必须经国务院证券监督管理机构审查批准。未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务。二、证券公司业务的种类1.证券经纪2.证券投资咨询6.证券资产管理3.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问4.证券承销与保荐5.证券自营7.其他证券业务新修改的《证券法》规定：经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：证券公司的注册资本应当是实缴资本。经营第④项至第⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。经营第④项至第⑦项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；证券公司经营第①项至第③项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；

证券经纪业务的核算第二节证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务，包括代理买卖证券、代理兑付证券和代理保管证券。在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金，不赚差价，只收取一定比例的佣金作为其业务收入。证券公司接受客户委托，代理客户进行证券交易并收取手续费和佣金，分为代理买入证券和代理卖出证券。代理买卖证券证券公司接受客户（国家或企业等债券发行单位）的委托兑付到期的国债、企业债券及金融债券等，并向发行单位收取手续费。代理兑付证券证券公司接受客户委托，代客户保管证券并收取手续费或免费代为保管。代理保管证券在代理业务中，代理买卖证券业务、代理兑付证券业务纳入账内核算；而代理保管证券业务是证券公司为方便客户而开展的一项服务性项目，而且代理保管的有价证券也不属于证券公司的财产。代理保管证券收取的手续费，在提供保管服务完成时确认为手续费及佣金收入。因此，证券公司在收到代保管的证券时，不将其纳入表内核算，而只在专设的备査簿中设置“代保管证券”这一表外科目进行记录。一、会计科目的设置由于证券经纪业务主要是对代理买卖证券和代理兑付证券进行核算，因此，根据代理业务的经济内容不同，证券经纪业务主要设置以下会计科目。会计科目代理买卖证券款代理兑付证券代理兑付证券款结算备付金该科目为负债类科目，用来核算证券公司接受客户委托，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券，而由客户交存的款项。公司代理客户认购新股的款项、代理客户领取的现金股利和债券利息、代理客户向证券交易所支付的配股款等，也在该科目核算。（一）“代理买卖证券款”科目该科目贷方登记收到客户交来的代理买卖证券及代理认购新股的款项等；借方登记证券公司代理客户买卖证券、代理客户认购新股、代理客户办理配股业务而减少的代理买卖证券款项，以及因客户提取存款而减少的代理买卖证券款项。期末贷方余额表示证券公司接受客户存放的代理买卖证券资金。该科目应当按照客户类别等进行明细核算。（二）“代理兑付证券”科目

该科目为资产类科目，用来核算证券公司接受委托代理兑付到期的证券。该科目借方登记已兑付的各类到期证券以及因委托单位未拨付或拨付不足证券兑付资金、客户兑付时垫付的资金。贷方登记国家或企业拨付的委托兑付证券资金，以及向委托单位交付已兑付的证券并收回垫付的资金。期末借方余额表示证券公司已兑付但尚未收到委托单位兑付资金的证券金额。该科目应当按照委托单位和证券种类进行明细核算。代理兑付证券该科目为负债类科目，用来核算证券公司接受委托代理兑付证券而收到的兑付资金。该科目贷方登记收到委托单位的兑付资金；借方登记代理兑付的资金；期末贷方余额表示证券公司已收到但尚未兑付的代理兑付证券款项。该科目应当按照委托单位和证券种类进行明细核算（三）“代理兑付证券款”科目该科目为资产类科目，用来核算证券公司为证券交易的资金清算与交收而存入指定清算代理机构的款项。企业向客户收取的结算手续费、向证券交易所支付的结算手续费，也在该科目核算。（四）“结算备付金”科目该科目借方登记证券公司存入清算代理机构的款项；贷方登记从清算代理机构收回资金的数额；期末借方余额表示证券公司存入指定清算代理机构但尚未使用的款项余额。该科目应当按照清算代理机构设置明细账，分“自有”“客户”等项目进行明细核算。二、代理买卖证券的核算代理买卖证券业务是指证券公司接受客户委托，代理客户进行证券买卖的业务。公司代理客户买卖证券收到的款项，必须全额存入指定的商业银行，并在“银行存款”科目中单设明细科目进行核算，不能与本公司的存款混淆。公司在收到代理客户买卖证券款项的同时应当确认为一项负债，与客户进行相关的结算。公司代理客户买卖证券所收取的手续费，应当在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费及佣金收入。1．收取认购款证券公司收到客户委托认购新股的款项，根据开户银行的收账通知办理核算。

贷：代理买卖证券款

借：银行存款——客户其会计分录（一）代理认购新股的核算2．划转认购资金新股认购开始，证券公司应将款项划转清算代理机构。

贷：银行存款——客户

借：结算备付金——客户其会计分录为：3．清算资金（1）客户向证券公司办理申购手续时，公司与证券交易所清算资金。

贷：结算备付金——客户

借：代理买卖证券款其会计分录为：（2）证券交易所完成中签认定工作，将未中签资金退给公司代理的客户。

贷：代理买卖证券款

借：结算备付金——客户其会计分录为：（3）证券公司将未中签的款项划回。

贷：结算备付金——客户

借：银行存款——客户其会计分录（4）证券公司将未中签的款项退给客户。

贷：银行存款——客户

借：代理买卖证券款其会计分录1．接受委托证券公司受客户委托买卖证券，客户存入款项，以及向证券交易所为客户开立买卖证券资金清算专户，其会计分录均与新股认购相同。（二）代理买卖证券的核算证券公司接受客户委托，通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时，如果买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，应按清算日买卖证券成交价的差额，加上代扣代交的印花税等相关税费和应向客户收取的佣金等费用之和，借记“代理买卖证券款”科目，贷记“结算备付金——客户”“银行存款”等科目；2．代理买卖按公司应负担的交易费用，借记“手续费及佣金支出——代理买卖证券手续费支出”科目，按应向客户收取的佣金及手续费，贷记“手续费及佣金收入——代理买卖证券手续费收入”科目，按其差额，借记“结算备付金——自有”“银行存款”等科目。借：代理买卖证券款贷：结算备付金——客户同时，借：手续费及佣金支出——代理买卖证券手续费支出

结算备付金——自有贷：手续费及佣金收入——代理买卖证券手续费收入其会计分录为：【例10-1】

长江证券公司接受客户委托，通过证券交易所代理买卖证券，买进股票成交总额为800000元，卖出股票成交总额为500000元，买入证券成交总额大于卖出证券成交总额300000元。代扣代交的交易税费为1300元，应向客户收取的佣金为3900元，证券公司应负担的交易费用为150元。借：代理买卖证券款

（800000-500000+1300+3900＝）305200贷：结算备付金——客户

305200同时，借：手续费及佣金支出——代理买卖证券手续费支出

150

结算备付金——自有

3750贷：手续费及佣金收入——代理买卖证券手续费收入

3900其会计分录为：长江证券公司根据交易所传来的证券交易一级清算表、营业部出具的证券交易二级清算表、清算银行出具的资金清算单等凭证进行账务处理。证券公司接受客户委托，通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时，如果卖出证券成交总额大于买入证券成交总额，应按清算日买卖证券成交价的差额，减去代扣代交的印花税等相关税费和应向客户收取的佣金等费用后的余额，借记“结算备付金——客户”科目，贷记“代理买卖证券款”等科目；

借：结算备付金——客户

贷：代理买卖证券款

同时，

借：手续费及佣金支出——代理买卖证券手续费支出

结算备付金——自有

贷：手续费及佣金收入——代理买卖证券手续费收入其会计分录按公司应负担的交易费用，借记“手续费及佣金支出——代买卖证券手续费支出”科目，按应向客户收取的佣金及手续费，贷记“手续费及佣金收入——代买卖证券手续费收入”科目，按其差额，借记“结算备付金——自有”“银行存款”等科目。【例10-2】

若例10-1中长江证券公司的交易为净卖出300000元，其他数据不变，根据交易所传来的证券交易一级清算表、营业部出具的证券交易二级清算表、清算银行出具的资金清算单进行账务处理。借：手续费及佣金支出——代理买卖证券手续费支出

150

结算备付金——自有 3750贷：手续费及佣金收入——代理买卖证券手续费收入

3900

借：结算备付金——客户

（800000-500000-1300-3900＝）294800贷：代理买卖证券款 294800同时其会计分录（1）采用当日向证券交易所解交配股款的，在客户提出配股要求时。

贷：结算备付金——客户

借：代理买卖证券款

其会计分录（三）代理配股派息的核算（2）采用定期向证券交易所解交配股款的，在客户提出配股要求时。

贷：其他应付款——应付客户配股款

借：代理买卖证券款其会计分录（3）与证券交易所清算配股款时，按配股金额。

贷：结算备付金——客户

借：其他应付款——应付客户配股款其会计分录（4）代理客户领取现金股利和利息时。

贷：代理买卖证券款

借：结算备付金——客户其会计分录为：（5）按规定向客户统一结息时。

贷：代理买卖证券款

借：利息支出

应付利息其会计分录为：三、代理兑付证券的核算代理兑付证券核算代理兑付无记名证券的核算代理兑付记名证券的核算手续费收入的核算代理兑付证券是证券公司接受国家或企业等证券发行单位的委托，兑付到期证券，兑付结束后，将已兑付证券集中交给发行单位，同时向发行单位收取手续费的业务。1．收到兑付资金证券公司收到委托单位拨来的兑付证券款时。

贷：代理兑付证券款

借：银行存款其会计分录为：（一）代理认购新股的核算2．兑付证券兑付无记名证券，收到客户交来的实物券时，按兑付金额（证券本息）支付资金并进行账务处理。

贷：库存现金（或银行存款）

借：代理兑付证券（本金与利息）其会计分录3．清算款项兑付期结束，应将已兑付的证券集中交给发行单位，按代理兑付的证券本息与委托单位办理结算。

贷：代理兑付证券

借：代理兑付证券款其会计分录1．收到兑付资金企业兑付记名证券，收到委托单位的兑付资金。

贷：代理兑付证券款

借：银行存款其会计分录（二）代理兑付记名证券的核算2．兑付证券收到客户交来的证券，兑付证券本息时。

贷：银行存款

借：代理兑付证券款按兑付金额作会计分录

贷：银行存款（或其他科目）

借：代理兑付证券应按兑付金额做如下会计分录：向委托单位交回已兑付的证券并收回垫付的资金时。

贷：代理兑付证券

借：银行存款（或其他科目）其会计分录为：证券公司代理兑付证券时，若委托单位尚未拨付兑付资金而由公司垫付的，在收到客户交来的证券时。（1）向委托单位单独收取代理兑付证券手续费的，按应收或已收取的手续费金额。

贷：手续费及佣金收入

借：应收手续费及佣金（或银行存款、结算备付金等科目）做会计分录：（三）手续费收入的核算（2）手续费与兑付款一并汇入的，在收到款项时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”“结算备付金”等科目，按应兑付的金额，贷记“代理兑付证券款”科目，按事先取得的手续费，贷记“其他应付款——预收代理兑付证券手续费”科目。待兑付证券业务完成后，确认手续费收入，借记“其他应付款——预收代理兑付证券手续费”科目，贷记“手续费及佣金收入——代理兑付证券手续费”科目。

贷：手续费及佣金收入——代理兑付证券手续费

借：其他应付款——预收代理兑付证券手续费其会计分录为贷：代理兑付证券款

（应兑付的金额）

其他应付款——预收代理兑付证券手续费

（手续费金额）

借：银行存款（或结算备付金等科目）（实际收到的金额）收到手续费与兑付款时兑付证券业务完成后，确认手续费收入时

贷：代理兑付证券款——大地公司

3185000

其他应付款——预收代理兑付证券手续费

15000

借：银行存款

3200000（1）收到A公司兑付资金时：【例10-3】

华北证券公司代理大地公司兑付到期的无记名证券（实物券），4月1日收到大地公司的兑付资金320万元，其中手续费1.5万元，至4月底共兑付证券318.5万元。

贷：银行存款

3185000

借：代理兑付证券——大地公司

3185000（2）兑付证券时：

借：代理兑付证券款——大地公司

3185000

贷：代理兑付证券——大地公司 3185000同时

贷：手续费及佣金收入——代理兑付证券手续费

15000借：其他应付款——预收代理兑付证券手续费

15000确认手续费收入，其会计分录（3）兑付期结束，向大地公司交回已兑付证券时：

证券自营业务的核算第三节证券自营业务是指证券公司以自己的名义，使用公司自有资金和依法筹集的资金买卖证券以达到获利目的的业务。证券自营业务具体又包括买入证券业务和卖出证券业务。会计科目的设置交易性金融资产可供出售金融资产资产减值损失证券公司进行自营证券买进和卖出业务，应设置“交易性金融资产”“可供出售金融资产”“资产减值损失”等科目进行核算。一、会计科目的设置该科目属于资产类科目，核算证券公司为交易目的持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。证券公司持有的直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也在该科目核算。该科目借方登记取得交易性金融资产的成本和公允价值的有利变动；贷方登记出售交易性金融资产时结转的成本以及公允价值的不利变动；期末借方余额反映证券公司持有的交易性金融资产的公允价值。该科目应当按照交易性金融资产的类别和品种，分“成本”“公允价值变动”项目进行明细核算。（一）“交易性金融资产”科目该科目属于资产类科目，核算证券公司持有的可供出售金融资产的公允价值，包括划分为可供出售的股票投资、债券投资等金融资产。科目借方登记取得的可供出售金融资产的成本和公允价值的有利变动；贷方登记出售可供出售金融资产时结转的成本和公允价值的不利变动；期末借方余额反映证券公司持有的可供出售金融资产的公允价值。该科目应当按照可供出售金融资产类别或品种，分“成本”“利息调整”“应计利息”“公允价值变动”等项目进行明细核算。（二）“可供出售金融资产”科目该科目属于损益类科目，核算证券公司根据资产减值等准则计提各项资产减值准备所形成的损失。证券公司根据资产减值等准则确定资产发生减值的，按应减记的金额，借记“资产减值损失”科目，贷记相关资产的备抵账户或相关资产的减值准备明细账户。（三）“资产减值损失”科目当相关资产的价值又得以恢复后，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额，做相反的会计分录。期末，应将“资产减值损失”科目余额转入“本年利润”科目，结转后“资产减值损失”科目无余额。“资产减值损失”科目应当按照资产减值损失的项目进行明细核算。证券公司买入证券后，要根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，对取得的证券根据持有意图进行分类。一般来说，证券公司的买入证券可以被划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产。二、买入证券的核算以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。由于交易性金融资产和可供出售金融资产在会计处理上有所不同，以下分别加以介绍。按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产：①取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购。②属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。（一）买入时划分为交易性金融资产的核算③属于衍生工具。但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。从清算代理机构收回资金时做相反的会计分录。

贷：银行存款

借：结算备付金——自有其会计分录（1）进行自营证券的买卖，需要通过清算代理机构进行结算。公司将自有资金存入清算代理机构时，按实际存入金额入账。

贷：结算备付金——自有借：交易性金融资产——成本

投资收益

应收股利（应收利息）其会计分录为：支付的价款中如果有已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息时，作为应收股利或应收利息反映。按照实际支付的金额，减少结算备付金的余额。（2）证券公司取得交易性金融资产，在初始确认时，按照公允价值入账，发生的相关交易费用，直接计入当期损益。

贷：应收股利（应收利息）

借：结算备付金——自有做如下会计分录

贷：投资收益

借：应收股利或应收利息其会计分录（3）收到属于取得交易性金融资产支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息时。（4）交易性金融资产持有期间被投资单位宣告发放的现金股利或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息，确认为投资收益。

贷：应收股利（应收利息）

借：银行存款会计分录（5）实际收到现金股利或应收利息时。

贷：公允价值变动损益借：交易性金融资产——公允价值变动其会计分录公允价值低于其账面余额的差额时做相反的会计分录。（6）资产负债表日，交易性金融资产公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益。交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的，按其差额。

贷：结算备付金——自有

借：可供出售金融资产——成本

应收股利其会计分录（二）买入时划分为可供出售金融资产的核算（1）证券公司取得可供出售金融资产时，按可供出售金融资产的公允价值与交易费用之和作为初始入账金额，支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收项目。按照实际支付的金额，减少结算备付金的金额。对于可供出售金融资产为债券投资的，由于债券票面利率和实际利率的差异，导致债券的公允价值与面值不相等。因此，在会计处理上，一方面在“可供出售金融资产——成本”账户中反映债券的面值，另一方面应用“可供出售金融资产——利息调整”账户将面值调整为公允价值。在初始确认时，其会计分录借：可供出售金融资产——成本应收利息借或贷：可供出售金融资产——利息调整贷：结算备付金——自有对支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应确认为应收利息，按照实际支付的金额，减少结算备付金的金额。（2）证券公司收到属于取得可供出售金融资产支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息时。

贷：应收股利（应收利息）

借：结算备付金——自有其会计分录（3）证券公司取得的可供出售权益工具，在持有期间被投资单位宣告发放现金股利时

贷：投资收益

借：应收股利证券公司按应享有的份额做如下会计分录（4）证券公司取得的可供出售债券投资，在持有期间计提的利息，应当确认为投资收益。证券公司应当按照摊余成本和实际利率计算确定投资收益。其会计分录借：应收利息借或贷：可供出售金融资产——利息调整贷：投资收益①资产负债表日，可供出售债券为分期付息、一次还本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按可供出售债券的摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“可供出售金融资产——利息调整”科目。借：可供出售金融资产——应计利息借或贷：可供出售金融资产——利息调整贷：投资收益其会计分录②可供出售债券为一次还本付息债券投资的，应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“可供出售金融资产——应计利息”科目，按可供出售债券的摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“可供出售金融资产——利息调整”科目。其会计分录借：可供出售金融资产减值准备贷：投资收益收入：应收未收利息——××户③对已确定发生减值损失的可供出售债券投资，在资产负债表日，应按减值可供出售债券投资的摊佘成本和实际利率计算确定的利息收入，借记“可供出售金融资产减值准备”科目，贷记“投资收益”科目。同时，将按合同本金和合同利率计算确定的应收利息金额进行表外登记。

贷：应收股利（应收利息）

借：银行存款（5）实际收到现金股利或应收利息时，做如下会计分录（6）资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。资产负债表日，可供出售金融资产的公允价值高于其账面余额的，按其差额做如下会计分录借：可供出售金融资产——公允价值变动

贷：资本公积——其他资本公积公允价值低于其账面余额的，按其差额做相反的会计分录。其会计分录（一）出售交易性金融资产的核算

处置交易性金融资产时，其公允价值与账面余额之间的差额应确认为投资收益，同时将原计入该交易性金融资产的公允价值变动转出，计入投资损益。三、自营卖出证券的核算

借：结算备付金——自有

借或贷：投资收益

贷：交易性金融资产同时其会计分录为：

借或贷：公允价值变动损益

贷或借：投资收益（二）出售可供出售金融资产的核算处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。

贷或借：投资收益

借或贷：资本公积——其他资本公积其会计分录为：

借：结算备付金——自有

借或贷：投资收益

贷：可供出售金融资产同时出售自营证券需要转出证券的账面余额，并且把记入“公允价值变动损益”和“资本公积——其他资本公积”明细科目的金额转入投资收益。如果一笔证券买进后又整笔卖出，上述的结转是比较容易的。但证券公司经营的自营证券种类很多，卖出与买进频繁且数量不可能相对应，因此采用实际成本结转时，就需选择适当的方法计算出应结转的账面余额。这些方法主要有先进先出法、加权平均计算法和个别计价法。这些方法各有利弊，以下介绍先进先出法。四、自营证券卖出成本的核算采用先进先出法计算售出证券成本，就是以先购入的证券先出售这样一种证券实物流转假设为前提，对证券出售进行计价的一种方法。采用这种方法，先购入的证券成本在后购入的证券成本之前转出，据此确定出售证券和期末证券的成本。【例10-4】

某证券公司的自营证券中，w股票被作为交易性金融资产进行核算和管理，年初结存的数量60万股，成本户6500000元，公允价值变动户20000元，本月6日购进20万股，支付实际价款2200000元，15日购进20万股，支付价款2300000元，28日售出70万股，获取价款8300000元。出售证券时，自营证券成本结转的会计分录如下：会计分录借：结算备付金——自有

8300000贷：交易性金融资产——成本

7600000交易性金融资产——公允价值变动

20000投资收益

680000借：公允价值变动损益

20000

贷：投资收益

20000【例10-5】

假设在例10-4中，本月28日售出证券100万股，获取价款12000000元，其他资料不变。会计分录借：结算备付金——自有

12000000贷：交易性金融资产——成本

11000000

交易性金融资产——公允价值变动

20000投资收益

980000借：公允价值变动损益

20000

贷：投资收益

20000按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检査，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，应当将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。五、自营证券减值准备的核算确定可供出售金融资产发生减值的，按应减记的金额，借记“资产减值损失”科目，按应从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额，贷记“资本公积——其他资本公积”科目，按其差额，贷记“可供出售金融资产——公允价值变动”科目。

贷：资产减值损失

借：可供出售金融资产——公允价值变动其会计分录对于已确认减值损失的可供出售金融资产，在随后会计期间内公允价值已上升且客观上与确认原减值损失事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。但可供出售金融资产为股票等权益工具投资的（不含在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资），借记“可供出售金融资产——公允价值变动”科目，贷记“资本公积——其他资本公积”科目。

证券承销业务的核算第四节证券承销业务是指证券公司在一级市场接受发行单位的委托，代为办理发售各类证券的业务，如代国家发售国库券、国家重点建设债券，代企业发行集资债券和股票、基金等。证券承销业务根据与发行人确定的发售方式不同，具体又分为：全额承购包销方式的承销业务、余额承购包销方式的承销业务和代销方式的承销业务。证券承销业务除设置上述“交易性金融资产”“可供出售金融资产”科目以外，还需要设置“代理承销证券款”科目进行核算。“代理承销证券款”为负债类科目，用来核算证券公司接受委托，采用余额承购包销方式或代销方式承销证券所形成的、应付证券发行人的承销资金。一、会计科目的设置该科目贷方登记证券公司受托代理发行证券时的认购款项，借方登记证券公司向委托方（发行人）支付代发行的证券款项，期末贷方余额反映证券公司承销证券应付未付给委托单位的款项余额。该科目应当按照委托单位和证券种类进行明细核算。证券公司接受委托采用全额承购包销方式承销的证券，以及采用余额承购包销方式承销的证券、承购的证券,应在收到证券时，将其进行分类。如划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，应在“交易性金融资产”科目核算；如划分为可供出售金融资产，应在“可供出售金融资产”科目核算。全额承购包销是指证券公司与证券发行单位签订合同或协议，由证券公司按合同或协议确定的价格将证券从发行单位购进，并即向发行单位支付全部款项，然后按一定价格在证券一级市场发售的一种代理发行方式。这种发行方式可确保发行单位及时获得所需的资金，对证券公司来说，却要承担全部发行风险。二、全额承购包销方式承销证券的核算证券公司向发行单位承购证券的价格可能低于或等于或高于证券面值，由双方在协议中确定，但发售价格由证券公司确定，发行单位原则上不干预，证券公司主要是从中赚取证券买卖的差价。证券公司以全额承购包销方式进行承销业务的，应在按承购价格购入待发售的证券时确认为一项金融资产；公司将证券转售给投资者时，按发行价格进行价款结算，按已发行证券的承购价格结转代发行证券的成本并确认投资收益。发行期结束后，若有未售出的证券，应按自营证券进行核算与管理。（一）认购证券

贷：银行存款

借：交易性金融资产（可供出售金融资产）证券公司根据协议认购全部证券，按承购价向委托发行单位支付全部证券款项。其会计分录（二）发售证券证券公司将证券向市场发售或转售给投资者，按发行价办理核算。同时按照承购价结转售出证券的实际成本，差额确认为投资收益。

贷：交易性金融资产（可供出售金融资产）

投资收益

借：银行存款其会计分录（三）未售证券转自营发行期结束，未售出的证券按自营证券进行管理，按照自营证券有关规定进行会计核算。余额承购包销是指发行人委托承销机构在约定期限内发行证券，到销售截止日期，未售出的余额由承销商按协议价格认购。余额承购包销实际上是先代理发行，后全额承购包销，是代销和全额承购包销的结合。证券公司以余额承购包销方式进行承销业务的，收到代发行单位发售的证券时，在备查簿中记录承销证券的情况。备査簿中登记代销证券的发行单位、承销价格、承销数量、承销期限等有关项目。三、余额承购包销方式承销证券的核算证券承销期内，按承销价格销售证券。承销期结束后，与发行单位结算承销证券款项和手续费，如果有未发售完的证券，按规定由企业认购。代发行证券收取的手续费，应于发行期结束后，与发行单位结算发行价款时确认为手续费及佣金收入。证券公司收到委托单位委托发行的证券时，应作为重要凭证保管，并在备査簿中记录承销证券的情况。（一）承销无记名证券的核算1．收到委托发行的证券2．承销期内发售证券

贷：代理承销证券款

借：银行存款（库存现金）其会计分录在约定的期限内售出证券时，应按承销价格记账。3．承销期结束，认购未售证券

贷：代理承销证券款

借：交易性金融资产（可供出售金融资产）其会计分录承销期结束，如有未售出的证券，采用余额承购包销方式承销证券的，按合同规定由证券公司认购，应按承销价格，借记“交易性金融资产”“可供出售金融资产”等科目，贷记“代理承销证券款”科目。4．承销期结束划转销售款项

贷：银行存款

手续费及佣金收入——代理承销证券手续费收入

借：代理承销证券款其会计分录承销期结束，将募集资金付给委托单位并收取手续费，应按承销价格，借记“代理承销证券款”科目，按实际支付给委托单位的金额，贷记“银行存款”科目，按应收取的手续费，贷记“手续费及佣金收入——代理承销证券手续费收入”科目；同时，冲销备查簿中登记的承销证券。（二）承销记名证券的核算1．上网发行证券证券公司通过证券交易所上网发行的，在证券上网发行日，根据承销合同确认的证券发行总额，按承销价格在备查簿中记录承销证券的情况。2．交割清算3．承销期结束划转销售款项承销期结束，将承销证券款项交付委托单位并收取承销手续费，按承销价款，借记“代理承销证券款”科目，按应收取的承销手续费，贷记“手续费及佣金收入”科目，按实际支付给委托单位的金额，贷记“银行存款”等科目。与证券交易所交割清算，按实际收到的金额，借记“结算备付金”等科目，贷记“代理承销证券款”科目。4．承销期结束，认购未售证券承销期结束，如有未售出的证券，采用余额承购包销方式承销证券的，按合同规定由企业认购，应按承销价款，借记“交易性金融资产”“可供出售金融资产”等科目，贷记“代理承销证券款”科目。代销方式承销证券是指证券公司接受发行单位委托，按照规定的条件，在约定的期限内，代为向投资者销售证券，发行期结束，债券未按原定发行额售出，未售部分退回发行单位，代销证券的证券公司向委托人收取手续费，不承担任何发行风险。在代销过程中，承销机构与发行人之间是代理委托关系，承销机构不承担销售风险，因此代销佣金很低。代销发行比较适合于那些信誉好、知名度高的大中型企业，它们的证券容易被社会公众所接受，用代销方式可以降低发行成本。四、代销方式承销证券的核算证券公司以代销方式进行承销业务的，收到代发行单位发售的证券时，应在备査簿中记录承销证券的情况。备查簿中登记代销证券的发行单位、承销价格、承销数量、承销期限等有关项目。证券承销期内，按承销价格销售证券。承销期结束后，与发行单位结算承销证券款项和手续费，如果有未发售完的证券，应退还给发行单位。代发行证券收取的手续费，应于发行期结束后，与发行单位结算发行价款时确认为手续费及佣金收入。证券公司采用代销方式承销证券，收到代销证券、承销期内发售证券、承销期结束划转销售款项及收取手续费的账务处理与采用余额包销方式承销证券相同，只是在承销期结束后，如有未售出的证券，在采用代销方式承销证券时，应将未售出的证券退还给委托单位，并冲销备查簿中登记的承销证券。

其他证券业务的核算第五节其他证券业务是指证券公司经批准在国家许可的范围内进行的除经纪、自营和承销业务以外的其他与证券有关的业务，如买入返售证券业务、卖出回购证券业务、受托资产管理业务等。会计科同的设置买入返售金融资产卖出回购金融资产款代理业务资产代理业务负债证券公司从事买入返售证券、卖出回购证券、受托资产管理等其他证券业务，应设置“买入返售金融资产”“卖出回购金融资产款”“代理业务资产”“代理业务负债”等会计科目进行核算。一、会计科同的设置（一）“买入返售金融资产”科目该科目为资产类科目，核算证券公司按返售协议约定先买入再按固定价格返售给卖出方的证券等金融资产所融出的资金。该科目借方登记证券公司按规定买入返售证券实际支付的款项，贷方登记证券返售时转出的账面余额，期末借方余额反映证券公司已经买入尚未到期返售证券的摊余成本。本科目应当按照买入返售金融资产的类别和融资方进行明细核算。（二）“卖出回购金融资产款”科目该科目为负债类科目，核算证券公司按回购协议先卖出再按固定价格买入的证券等金融资产所融入的资金。该科目贷方登记证券公司按规定卖出证券实际收到的款项，借方登记证券回购时转出的账面余额，期末贷方余额反映证券公司尚未到期的卖出回购证券款。该科目应当按照卖出回购金融资产的类别和融资方进行明细核算。（三）“代理业务资产”科目该科目为资产类科目，核算证券公司不承担风险的代理业务形成的资产，如受托理财业务进行的证券投资和受托贷款等。证券公司的代理买卖证券、代理承销证券、代理兑付证券不在该科目核算。该科目借方登记用代理业务资金购买证券的实际成本、卖出证券发生的亏损以及结转的投资收益，贷方登记结转已售证券的成本、卖出证券形成的收益以及结转的投资损失，期末借方余额反映证券公司代理业务资产的价值。该科目可按委托单位、资产管理类别（如定向、集合和专项资产管理业务）、贷款对象，分“成本”“已实现未结算损益”等项目进行明细核算。（四）“代理业务负债”科目该科目为负债类科目，核算证券公司不承担风险的代理业务收到的款项，如受托投资资金、受托贷款资金等。证券公司的代理买卖证券款、代理承销证券款、代理兑付证券款，不在该科目核算。该科目贷方登记收到的代理业务款项和属于委托单位的投资收益，借方登记受托投资过程中应由委托单位负担的损失和按规定划转、核销或退还委托单位的代理业务资金，期末贷方余额反映证券公司收到的代理业务资金。该科目可按委托单位、资产管理类别（如定向、集合和专项资产管理业务）等进行明细核算。二、买入返售证券的核算买入返售证券业务，是指证券公司与其他企业以合同或协议的方式，按一定价格买入证券，到期日再按合同规定的价格将该批证券返售给对方，以获取买入价与卖出价的差价收入。公司应于买入某种证券时，按实际发生的成本确认为一项资产；证券到期返售