CPU行业深度系列报告一：AI+agent驱动需求增长CPU价格有望上调

图表目录图英特尔CPU产品迭代历史 5图数据中心CPU核心数快速提升 6图冯·诺依曼体系结构 7图CPU架构组成 7图全球CPU市场规模（单位：亿美元） 7图消费级、服务器CPU占比（收入） 7图全球CPU出货量（单位：百万颗） 8图消费级、服务器CPU占比（出货量） 8图消费级、服务器级CPUASP情况（单位：美元/颗） 8图消费级CPU市场规模（单位：亿美元） 9图消费级CPU出货量（单位：百万颗） 9图消费级CPU细分领域占比（收入） 9图消费级CPU细分领域占比（出货量） 9图消费级CPU细分领域占比（收入） 10图消费级CPU细分领域占比（出货量） 10图H200系统，CPU：GPU=1:4 10图GB200NVL72系统，CPU：GPU=1:2 10图Agent工作流 11图CPU在不同任务中运行时间（延迟）情况（阴影部分表示CPU使用） 11图AgenticAI工作流示意图 12图流水线不同任务时间 12图代码生成工作流示意图 12图代码生成不同任务时间 12图CPU配比有望提升至1:1 13图AIHeadNode占比持续提升 13图服务器CPU市场规模预测（单位：亿美元） 13图服务器CPU出货量预测（单位：百万颗） 13图指令集划分CPU类型 14图全球不同指令集CPU厂商 14图全球服务器CPU架构占比（收入维度） 14图全球服务器CPU架构占比（出货量） 14图全球服务器CPU竞争格局（收入维度) 15图全球服务器CPU竞争格局（出货量） 15图中国服务器CPU市场竞争格局 15图全球台式机CPU竞争格局（收入维度） 16图全球台式机CPU竞争格局（出货量） 16图全球笔电CPU竞争格局（收入维度） 16图全球笔电CPU竞争格局（出货量） 16图全球平板CPU竞争格局（收入维度） 17图全球平板CPU竞争格局（出货量） 17图Inteli7AlderLake散货价（美元） 17图英特尔服务器CPU出货量（百万颗） 17图AMDRyzen7Zen4散货价（美元） 18图AMD服务器CPU出货量（百万颗） 18图海光信息产品矩阵 18图海光营收（亿元）及增速 18一、CPU为计算机核心，性能持续提升CPUCPUIntelAIAgentCPU开端：1971年Intel发布Intel4004，为商用CPU的开端；（19712000CPUIntel8008、MOS6502、MotorolaMC6800、ZilogZ80IntelIBMCPU龙头，同时，IBMIntelx86AMD，AMD（20012010IntelAMD，单核主（物理限制导致漏电流和发热急剧增减AMDAthlon64X2InelPeniumExtremeEdition8403.2GHz，支持超线程技术；CPUCPU（20112022CPUARMx86CPUAICPU（2023CPUAI理需求驱动，互联网大厂纷纷加大资本开支，采购AIAICPUAIChatBotAIAgent，AgenticCPUCPUPCCPUNPU，提升产品整体算力，价值量有望进一步提升。图1：英特尔CPU产品迭代历史（2019图2：数据中心CPU核心数快速提升SemiAnalysisCPU=按冯5（每条指令包含一项计算操作（程序控制器再从存储器中读取下一条指令并送入运算器；7）上述“取指令-执行指令-保存结果”的过程多次重复执行，直到程序的最后一条指令执行完成。CPUCPUCPUCPUCPU（ControlUnit）、算术逻辑单元（ALU）、寄存器集（RegisterSet）组成，具体功能如下：控制单元（ControlUnit）：负责管理处理器的整体操作，主要包括从内存中读取下一条指令，通过指令译码确定要执行的操作，以及将要执行的指令分发到处理器中的合适单元；算术逻辑单元（ALU）：执行算术运算和位操作运算的组合电路；寄存器集（RegisterSet）：提供临时存储以及指令输入和输出的源位置与目标位置。图冯·诺依曼体系结构 图架构组成 著CPU通课-人邮电版（2022二、CPUAIAgentCPUCPUCPUCPUCPUCPU主要应用于台式机、笔记本电脑、平板（SOC），CPUAI市场规模：2025年CPU全球市场规模为747.37亿美金，同比+10，对应21-25年CAGR为2.0,其中消费级CPU市场规模为445.30亿美元同比+9对应21-25年CAGR为1.2占比为59.6服务器CPU市场规模为302.07亿美元同比+12，对应21-25年CAGR为3.4，占比为40.4。2026Q1全球CPU市场规模为203.04亿美金，同比+17，占比为52.5；服务器CPU市场规模为96.70亿美元，同比+45，占比为47.5。出货量：2025年CPU全球出货量为4.72亿颗，同比+4，对应21-25年CAGR为-5.3,其中消费级CPU出货量为4.39亿颗同比+3对应21-25年CAGR为-5.4，占比为93.0；服务器CPU出货量为0.33亿颗，同比+25，对应21-25年CAGR为-3.2，占比为7.0。2026Q1全球CPU出货量为1.11亿颗，同比+2，其中消费级CPU出货量为1.02亿颗同比+1占比为91.5服务器CPU出货量为0.09亿颗，同比+17，占比为8.5。图全球CPU市场规模（单位：亿美元） 图消费级、服务器CPU占比（收入）IDC IDCIDC IDCAPCPU价格显著高于消费级CP根据IC206Q1CPUCPU105.1、1020.6/CPUASPCPUCPUCPUASPAIPCASPCPUASP2024CPUASP2026Q1CPUCPUCPUASP图9：消费级、服务器级CPUASP情况（单位：美元/颗）IDCCPU：主要应用于台式机、笔记本电脑、平板等领域（此外不考虑手机端SOC）；2025年消费级市场规模为445.30亿美元，同比+9，对应21-25年CAGR为1.2其中台式机笔记本电脑平板用CPU市场规模分别为145.73267.45、32.12亿美元，分别同比+18、+5、+5，占比分别为32.7、60.1、7.2。从出货量来看消费级CPU出货量为4.39亿颗同比+3对应21-25年CAGR为-5.4，CPU0.81、2.10、1.4818.347.933.82026Q2消费级市场规模为121.27亿美元同比+15其中台式机笔记本电脑平板用CPU市场规模分别为33.7980.08、7.40亿美元分别同比-1+27-6占比分别为27.966.06.1从出货量来看，2026Q2消费级CPU出货量为1.03亿颗同比-6其中台式机笔记本电脑平板用CPU出货量分别为0.160.530.33亿颗占比分别为16.0、51.9、32.1。IDC IDC图消费级CPU细分领域占比（收入） 图消费级CPU细分领域占比（出货量）IDC IDCCPU：主要用于通用服务器、AICPU302.07亿美元同比+12对应21-25年CAGR为3.4服务器CPU出货量为为0.33亿颗同比+25对应21-25年CAGR为-3.22026Q1服务器CPU市场规模为96.70亿美元，同比+45；服务器CPU出货量为0.09亿颗，同比+17。a）2010年，美国联邦政府制定了“云优先”的发展战略，为政府提供了广泛采用基于云解决方案的权利，并积极鼓励其下各部门积极采用私营机构云服务以提升政府决策能力，同时白宫在预算申请文件中将云计算列为促进美国政府技术设施的重要技术，云计算开始进入快速发展期，海外云厂商（例如谷歌、微软、亚马逊等）加大资本开支，用于通用服务器采购，服务器CPU开始快速放量；b）2023AIAIAICPU（HeadNode）开始放量；ChatBotAgent，AgentCPUAgenticCPU图消费级CPU细分领域占比（收入） 图消费级CPU细分领域占比（出货量）IDC IDCCPUHeadnode4:1CPUHeadnodeCPUGPU，并持续为其提供数据，具备大容量缓存、高（单台服务器2CPU8GPU，CPU：GPU1:4；20243GB200CPU：GPU1：2GB300、Rubin1:2的配比，随着英伟达新一代芯片渗透率快速提升，AIHeadnode2:1。图系统，CPU：GPU=1:4 图NVL72系统，CPU：GPU=1:2 英达 英达CPUAgenticCPUAIGPU）Agent1）单次推理阶段：用户发送请求，CPUTokenGPUGPUCPUTokenCPUGPU，并将结果返回给用户，计算密集型工作（例如矩阵乘法、注意力机制计算、Token）GPUCPU在编排工作流中，CPUToken（sub-agents）的工具，并等待各自的完成时间。CPU（例如独立关系、结果依附关系、完成顺序等），同时，每个子智能体调用的外部资源（例如数据库、搜索引擎、向量库、API）CPU当所有子智能体完成任务，CPU（ReflectionInferenceLoop）中，评估原始请求是否得到满足，如果没有，则会开启另一轮规划、推理和工具执行循环，直到结果满足用户需求，最后CPU会进行去Token化并返回用户。AgentCPUToken，判断子智能体何时完成任务，并根据需要将这些（上下文和中间状态图18：Agent工作流英特尔CPUAgentCPUTowardsUnderstanding,AnalyzingandOptimizingAgenticAIExecutionACPU-CentricPerspective》AgentRAGWeb-AugmentedAgent、SWE-Agent、ChemCrowAgentCPU主要的延迟时长，例如在RAGCPUENNS80-90，在Web-Augmented，CPU承载的URL获取和LexRank摘要任务占到总延迟的80-90,CPU成为Agent工作流延迟瓶颈，数量更多、性能更强大的CPU是Agent图19：CPU在不同任务中运行时间（延迟）情况（阴影部分表示CPU使用）itikRajTowardsUnderstandingAnalyzingandOptimizingAgenticAIExecution:ACPU-CentricPerspectiveArxiv（2025）-P4AgentAICPUIntelSEC监管文件的真实金融服务工作流，构建一个异常检测的工作流。首先，CPUAgentCPU图AI工作流示意图 图流水线不同任务时间 英尔 英尔CPUIntelAIAICPUCPUAgent50。图代码生成工作流示意图 图代码生成不同任务时间 英尔 英尔CPU1:1，HeadNodeCPUTrendforceAIGW3000CPUAIAgentGW1.2CPUCPU：GPU1:11:2IDCCPUAIHeadNodeCPU年AIHeadNode出货量占比约10.7，预计2030年提升至41.8。图配比有望提升至1:1 图HeadNode占比持续提升 Trendforce IDCAMD大幅上调服务器CPU市场空间，预计年化增速超35。根据IDC预测数据，2025CPU302.120301307.8对应25-30年CAGR为34.1年全球服务器CPU出货量为0.33亿颗，预计2030年增长至0.75亿颗，对应25-30年CAGR为17.8。2026年5月，AMDCEO2030CPU1200亿，对应年增长率提升至35+，主要由AIAgent对CPU需求拉动。图服务器CPU市场规模预测（单位：亿美元） 图服务器CPU出货量预测（单位：百万颗）Trendforce IDC三、CPU供给侧：x86架构为主，ARM架构占比持续提升CPUx86ARM1）指令集：指令集架构是CPU（包括寻址范围、寻址模式、寻址粒度、访存方式、地址对齐等）、数据类型和x86ARM、RISC-V、MIPS、PowerPCARM 王晓云等著-《算力时代：一场新的产业革命》-中信出版社（2022年）-P108-118

艾瑞咨询CPU：x86IDC年x86架构服务器CPU营收250.1亿美金，全球占比82.8，占据主要市场份额架构服务器CPU营收42.1亿美元全球占比13.9相比于202012.0x86全球出货2738万颗，全球占比82.8，ARM架构服务器CPU全球出货513万颗，全球占比15.5。2026Q1，x86架构服务器CPU营收77.8亿美元，全球占比80.5；ARM架构服务器CPU营收17.3亿美元，全球占比17.9。从出货量来看，2026Q1x86架构服务器CPU全球出货756万颗，全球占比79.8；ARM架构服务器CPU全球出货182万颗，全球占比19.2。图全球服务器CPU架构占比（收入维度） 图全球服务器CPU架构占比（出货量）IDC IDCAMDCPUCPU根据IDC披露数据，从收入维度来看，2025年英特尔、AMD市占率分别为50.4、32.4，合计占比82.8，占据主要市场份额，此外，AWS、英伟达自研CPU市占分别为5.18.1出量度看205英尔AMD占分别为58.、21.9，AWS英伟达自研CPU市占率分别为6.77.2大厂自研CPU占比快速提升。2026Q1，从收入维度来看，英特尔、AMD市占率分别为42.1、37.1，合计占比79.2，此外，AWS、英伟达自研CPU市占率分别为5.2、12.0；从出货量维度来看英特尔AMD市占率分别为52.924.5合计占比77.4，AWSCPU6.910.6 IDC IDCCPUCPUIDCCPUAMDCPU43.718.8占据主要市场份额同时年上半年ARM主要为鲲鹏）市占率为25.0，市占率快速提升；此外，其他国产CPU（例如x86其他）市占率也从2022年3.3提升至2025年的12.4。图34：中国服务器CPU市场竞争格局IDCCPUAMD据主要市场份额。CPUCPUCPUCPU考虑低功耗、长续航等特点，ARMCPU2025CPUIDC尔、AMD市占率分别为56.4、38.9，合计占比95.3；从出货量维度来看，英特尔、AMD市占率分别为63.0、30.3，合计占比93.3，占据主要市场份额，AMD2026Q2，从收入维度来看，英特尔、AMD55.7、38.8，合计占比94.5；从出货量维度来看，2026Q2英特尔、AMD市占率分别为57.1、29.9，合计占比87.0。 IDC IDC2025CPUIDCAMD、苹果市占率分别为67.3、18.0、12.3，合计占比97.5；从出货量维度来看，英特尔、AMD、苹果市占率分别为65.5、19.6、10.9，合计占比96.0，英特CPU2026Q159.6、24.0、11.3，合计占比94.9。2026Q2，从收入维度来看英特尔AMD苹果市占率分别为62.823.511.4合计占比97.7从出货量维度来看英特尔AMD苹果市占率分别为56.4、26.7、12.4，合计占比95.5。图全球笔电CPU竞争格局（收入维度） 图全球笔电CPU竞争格局（出货量）IDC IDC2025CPUIDC45.1、28.7、13.0，合计占比86.8；从出货量维度来看，苹果高通联发科市占率分别为36.821.325.9合计占比83.9各家市占率基本维稳。2026Q1，从收入维度来看，苹果、高通、联发科市占率分别为46.124.514.8合计占比85.4从出货量维度来看苹果高通、联发科市占率分别为36.018.028.6合计占比82.62026Q2，从收入维度来看苹果高通联发科市占率分别为44.826.515.2合计占比86.5；出量度看202Q2果通发市率别为35.19629.，合计占比84.0。 IDC IDC四、全球CPU价格上涨，CPU国产替代有望加速CPU19