2025年经济师考试金融(中级)专业知识和实务试卷及答案

2025年经济师考试金融（中级）专业知识和实务试卷及答案一、单项选择题（每题1分，共60分）说明：每题的备选项中，只有1个最符合题意。1.按照金融交易的性质不同，金融市场可分为发行市场和流通市场，其中发行市场又称为（）。A.一级市场B.二级市场C.场内市场D.场外市场答案：A解析：发行市场又称一级市场或初级市场，是新发行的金融工具最初由发行者出售给投资者的市场；流通市场又称二级市场，是已发行金融工具转让交易的市场。2.下列金融工具中，属于货币市场工具的是（）。A.国债B.公司债券C.商业票据D.普通股答案：C解析：货币市场工具期限在1年以内，商业票据属于典型的货币市场工具。国债、公司债券、普通股通常期限在1年以上，属于资本市场工具。3.数字人民币作为央行发行的法定数字货币，其货币层次定位于（）。A.M0B.M1C.M2D.M3答案：A解析：数字人民币定位于流通中现金（M0），与实物人民币等价，具有法偿性，不计付利息。4.下列关于金融衍生品的说法，错误的是（）。A.具有杠杆性B.价格取决于基础金融产品价格C.不存在信用风险D.具有套期保值功能答案：C解析：金融衍生品交易存在信用风险、市场风险等多种风险，场外衍生品交易的信用风险尤为突出。5.由出票人签发，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据是（）。A.商业汇票B.银行汇票C.本票D.支票答案：C6.我国负责监管股权众筹融资业务的机构是（）。A.中国人民银行B.国家金融监督管理总局C.中国证监会D.中国证券业协会答案：C解析：股权众筹融资业务由中国证监会负责监管；网络借贷、互联网保险、互联网信托等业务由国家金融监督管理总局监管。7.认为利率由储蓄和投资共同决定的利率理论是（）。A.古典利率理论B.流动性偏好理论C.可贷资金理论D.预期理论答案：A8.某债券面值100元，票面利率5%，期限3年，每年付息一次，到期还本。若市场利率为6%，则该债券的发行价格应（）。A.高于100元B.等于100元C.低于100元D.无法确定答案：C解析：当市场利率高于票面利率时，债券折价发行，发行价格低于面值。本题中市场利率6%>票面利率5%，因此债券折价发行。9.利率期限结构的流动性溢价理论认为，长期债券的利率等于（）。A.长期债券到期前预期短期利率的平均值B.预期短期利率平均值加上流动性溢价C.由长期债券市场供求关系独立决定D.短期债券利率与长期债券利率的加权平均答案：B解析：选项A是预期理论的核心观点；选项C是市场分割理论的观点；流动性溢价理论认为长期利率等于预期短期利率平均值加上流动性溢价。10.某股票预期明年每股股利为2元，股利年增长率为3%，市场必要收益率为8%，则该股票的理论价格为（）元。A.20B.25C.40D.50答案：C解析：根据固定增长股利模型（戈登模型），股票理论价格=预期股利/（必要收益率-股利增长率）=2/11.债券的久期用于衡量债券价格对（）变动的敏感性。A.票面利率B.市场利率C.债券面值D.到期期限答案：B12.某存款年利率为4%，按复利计息，每年复利2次，则该存款的实际年利率为（）。A.4.00%B.4.04%C.4.08%D.4.12%答案：B解析：实际年利率=(13.下列金融机构中，属于开发性金融机构的是（）。A.中国进出口银行B.中国农业发展银行C.国家开发银行D.中国出口信用保险公司答案：C解析：国家开发银行是我国的开发性金融机构，中国进出口银行、中国农业发展银行属于政策性银行。14.我国的中央银行是（）。A.中国人民银行B.国家金融监督管理总局C.中国证监会D.财政部答案：A15.我国目前的金融监管体制属于（）。A.统一监管模式B.分业监管模式C.超级监管模式D.混业监管模式答案：B解析：我国实行分业监管体制，形成“一委一行一局一会”的监管框架，分别负责不同领域的金融监管。16.下列商业银行组织制度中，不需要成立控股公司的是（）。A.单一银行制B.分支银行制C.持股公司制D.连锁银行制答案：D解析：连锁银行制又称联合银行制，由某个人或集团通过购买多数股票控制多家银行，无需成立控股公司，这是其与持股公司制的核心区别。17.下列金融机构中，不属于存款类金融机构的是（）。A.商业银行B.储蓄银行C.信用合作社D.投资银行答案：D解析：投资银行属于投资性金融机构，资金来源主要依靠发行证券等方式筹集，不吸收公众存款。18.商业银行最主要的负债业务是（）。A.贷款B.存款C.同业拆借D.发行金融债券答案：B19.根据2024年施行的《商业银行资本管理办法》，我国商业银行核心一级资本充足率不得低于（）。A.4%B.5%C.6%D.8%答案：B解析：我国商业银行资本充足率监管要求：核心一级资本充足率不得低于5%，一级资本充足率不得低于6%，资本充足率不得低于8%。20.下列各项中，不属于商业银行核心一级资本的是（）。A.实收资本B.盈余公积C.优先股D.未分配利润答案：C解析：核心一级资本包括实收资本（普通股）、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。优先股属于其他一级资本。21.下列商业银行业务中，属于中间业务的是（）。A.吸收存款B.发放贷款C.支付结算D.发行金融债券答案：C解析：中间业务不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入，支付结算是典型的中间业务。吸收存款、发行金融债券属于负债业务，发放贷款属于资产业务。22.商业银行流动性风险管理的核心是（）。A.提高资产收益性B.保持资产与负债的期限结构匹配C.提高资本充足率D.降低不良贷款率答案：B23.我国商业银行贷款风险分类中，不属于不良贷款的是（）。A.次级类贷款B.可疑类贷款C.损失类贷款D.关注类贷款答案：D解析：贷款风险分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中后三类合称为不良贷款。24.商业银行经营的“三性”原则不包括（）。A.安全性B.流动性C.盈利性D.政策性答案：D25.商业银行理财业务的本质是（）。A.银行自营业务B.银行负债业务C.银行资产业务D.受投资人委托的资产管理业务答案：D解析：理财业务是商业银行接受投资者委托，对受托财产进行投资管理的金融服务，本质是资产管理业务，不构成银行表内资产或负债。26.投资银行最核心的基础业务是（）。A.证券经纪业务B.证券承销与保荐业务C.资产管理业务D.自营业务答案：B27.下列关于证券承销方式的说法，正确的是（）。A.包销方式下承销商不承担发行风险B.代销方式下承销商承担全部发行风险C.包销方式下承销商承担全部发行风险D.代销方式下剩余证券由承销商自行购入答案：C解析：包销是承销商按协议全部购入或承销期结束后将剩余证券全部自行购入的承销方式，承销商承担全部发行风险；代销是承销商代发行人发售证券，到期未售出的证券全部退还发行人，承销商不承担发行风险。28.2023年我国公募基金费率改革后，主动权益类基金管理费率不得超过（）。A.1.5%B.1.2%C.1.0%D.0.8%答案：B解析：我国公募基金费率改革明确，主动权益类基金管理费率上限为1.2%，托管费率上限为0.2%。29.封闭式基金的交易价格主要取决于（）。A.基金份额净值B.市场供求关系C.基金管理人管理能力D.基金到期期限答案：B解析：封闭式基金在二级市场上市交易，交易价格由市场供求关系决定，可能出现溢价或折价；开放式基金的申购赎回价格以基金份额净值为基础。30.下列关于ETF的说法，正确的是（）。A.ETF是封闭式基金的一种B.ETF只能在交易所交易C.ETF结合了封闭式基金与开放式基金的特点D.ETF均采用主动投资策略答案：C解析：ETF即交易型开放式指数基金，结合了封闭式与开放式基金的特点，既可在交易所二级市场交易，也可申购赎回，通常采用被动指数化投资策略。31.私募基金的合格投资者，要求个人金融资产不低于（）万元，或者最近3年个人年均收入不低于（）万元。A.100；30B.200；40C.300；50D.500；60答案：C32.信托财产的核心特征是（）。A.收益性B.独立性C.流动性D.安全性答案：B解析：信托财产独立于委托人未设立信托的其他财产、受托人的固有财产、受益人的固有财产，独立性是信托制度的核心特征。33.信托设立的基础是（）。A.信任B.财产C.契约D.登记答案：A34.下列关于融资租赁的说法，正确的是（）。A.租赁物由出租人选择B.租期通常较短C.出租人承担租赁物维修义务D.租期届满承租人可选择留购、续租或退租答案：D解析：融资租赁中租赁物由承租人选择，租期接近租赁物使用寿命，承租人承担维修义务，租期届满后承租人可选择留购、续租或退租。35.下列信托业务中，属于集合资金信托的是（）。A.不动产信托B.动产信托C.证券投资信托D.权利信托答案：C解析：集合资金信托是受托人将多个委托人的资金集中管理运用的信托业务，证券投资信托属于集合资金信托的常见类型。36.我国信托公司的核心业务是（）。A.信托业务B.固有业务C.同业业务D.理财业务答案：A37.金融工程最核心的功能是（）。A.金融创新B.风险管理C.套利D.投机答案：B38.下列金融风险中，属于系统性风险的是（）。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险答案：B解析：系统性风险由宏观因素引发，无法通过资产组合分散，市场风险是典型的系统性风险。信用风险、操作风险多属于非系统性风险。39.商业银行因不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件造成损失的风险是（）。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.声誉风险答案：C40.期货套期保值遵循的原则不包括（）。A.品种相同或相近B.数量相等或相当C.方向相同D.月份相同或相近答案：C解析：套期保值通过期货与现货方向相反的交易实现盈亏对冲，因此必须遵循方向相反原则。41.某公司3个月后需要借入1000万元，为防范利率上升风险，该公司应（）。A.买入远期利率协议B.卖出远期利率协议C.买入外汇远期D.卖出外汇远期答案：A解析：远期利率协议的买方是名义借款人，目的是规避利率上升风险，锁定借款成本；卖方是名义贷款人，目的是规避利率下降风险。42.风险价值法（VaR）主要用于计量（）。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.声誉风险答案：B43.下列风险管理方法中，属于风险转移的是（）。A.资产分散化B.购买保险C.风险准备金D.减少高风险业务答案：B解析：购买保险将风险转移给保险公司，属于风险转移。资产分散化属于风险分散，风险准备金属于风险补偿，减少高风险业务属于风险规避。44.凯恩斯的货币需求函数认为，人们持有货币的动机不包括（）。A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.储蓄动机答案：D解析：凯恩斯认为人们持有货币的动机包括交易动机、预防动机和投机动机。45.费雪方程式MVA.MB.VC.PD.T答案：B46.我国的货币层次中，狭义货币供应量M1等于（）。A.流通中现金B.流通中现金+单位活期存款C.流通中现金+单位定期存款D.流通中现金+个人存款答案：B解析：我国货币层次划分：M0=流通中现金；M1=M0+单位活期存款（狭义货币供应量）；M2=M1+单位定期存款+个人存款+其他存款（广义货币供应量）。47.货币供给的基础是（）。A.基础货币B.存款货币C.准货币D.原始存款答案：A解析：货币供应量=基础货币×货币乘数，基础货币是货币供给的基础，又称高能货币。48.下列因素中，会导致货币均衡失衡的是（）。A.货币供给与货币需求相适应B.经济结构合理C.国际收支平衡D.财政收支巨额赤字答案：D解析：财政收支巨额赤字往往导致货币供给过量发行，会破坏货币供求平衡，引发货币失衡。49.下列不属于中央银行职能的是（）。A.发行的银行B.银行的银行C.政府的银行D.盈利的银行答案：D解析：中央银行的职能包括发行的银行、银行的银行、政府的银行，不以盈利为目的。50.我国《金融稳定法》规定，金融风险处置的第一责任人是（）。A.中国人民银行B.国家金融监督管理总局C.金融机构及其主要股东、实际控制人D.地方政府答案：C解析：《金融稳定法》明确金融机构及其主要股东、实际控制人是金融风险处置的第一责任人。51.下列货币政策工具中，属于一般性货币政策工具的是（）。A.再贴现率B.消费者信用控制C.不动产信用控制D.窗口指导答案：A解析：一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现率、公开市场操作，俗称“三大法宝”。消费者信用控制、不动产信用控制属于选择性货币政策工具，窗口指导属于间接信用指导工具。52.中央银行提高法定存款准备金率，会导致（）。A.货币供应量增加B.货币供应量减少C.货币供应量不变D.利率下降答案：B解析：提高法定存款准备金率，商业银行可用于放贷的资金减少，货币乘数下降，货币供应量减少，市场利率上升。53.巴塞尔协议Ⅲ规定，商业银行总资本充足率的最低要求为（）。A.4%B.6%C.8%D.10.5%答案：C解析：巴塞尔协议Ⅲ的最低资本要求为：核心一级资本充足率不低于4.5%，一级资本充足率不低于6%，总资本充足率不低于8%。在此基础上还有留存超额资本、逆周期资本缓冲等额外监管要求。54.我国国家金融监督管理总局的监管对象不包括（）。A.商业银行B.证券公司C.保险公司D.信托公司答案：B解析：证券公司由中国证监会负责监管，商业银行、保险公司、信托公司均由国家金融监督管理总局监管。55.货币政策的最终目标不包括（）。A.物价稳定B.充分就业C.经济增长D.财政收支平衡答案：D解析：货币政策的最终目标包括物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡。56.下列关于宏观审慎政策的说法，错误的是（）。A.宏观审慎政策以防范系统性金融风险为目标B.宏观审慎政策主要针对金融体系的顺周期波动C.宏观审慎政策由财政部门制定和执行D.宏观审慎政策与货币政策相互配合答案：C解析：宏观审慎政策由中央银行及金融监管部门制定和执行，而非财政部门。57.下列汇率制度中，汇率波动幅度最小的是（）。A.货币局制B.爬行钉住制C.管理浮动制D.自由浮动制答案：A解析：货币局制属于固定汇率制度的一种，汇率波动幅度极小，通常钉住某一外币，汇率基本固定。58.国际收支平衡表中，经常项目不包括（）。A.货物贸易B.服务贸易C.直接投资D.经常转移答案：C解析：经常项目包括货物、服务、收入和经常转移；直接投资属于资本和金融项目。59.我国外汇储备的管理原则不包括（）。A.安全性B.流动性C.收益性D.投机性答案：D60.特别提款权（SDR）是由（）创设的储备资产。A.世界银行B.国际货币基金组织C.世界贸易组织D.国际清算银行答案：B二、多项选择题（每题2分，共40分）说明：每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分。1.下列金融市场中，属于货币市场的有（）。A.同业拆借市场B.回购协议市场C.股票市场D.商业票据市场E.长期国债市场答案：ABD解析：货币市场是期限在1年以内的短期资金融通市场，包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、大额可转让定期存单市场等。股票市场、长期国债市场属于资本市场。2.数字人民币的特点包括（）。A.中心化管理B.账户松耦合C.计付利息D.双离线支付E.法偿性答案：ABDE解析：数字人民币是中国人民银行发行的法定货币，具有法偿性，定位于M0，不计付利息，采用中心化管理、账户松耦合、双离线支付、可控匿名等特点。3.利率期限结构理论包括（）。A.预期理论B.流动性溢价理论C.市场分割理论D.古典利率理论E.可贷资金理论答案：ABC解析：利率期限结构理论主要包括预期理论、流动性溢价理论、市场分割理论。古典利率理论、可贷资金理论属于利率决定理论，研究利率水平的决定因素，而非不同期限债券利率的关系。4.下列关于债券定价的说法，正确的有（）。A.债券价格与市场利率呈反向变动B.债券期限越长，价格对利率变动越敏感C.市场利率上升，债券价格上升D.票面利率越高，债券价格越高E.债券价格等于未来现金流的现值之和答案：ABDE解析：债券定价的基本原理是未来现金流的现值之和。债券价格与市场利率呈反向变动，市场利率上升，债券价格下降；债券期限越长，利率敏感性越高；票面利率越高，每期利息越高，债券价格越高。5.下列金融机构中，属于政策性金融机构的有（）。A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行D.中国农业银行E.中国出口信用保险公司答案：BCE解析：我国政策性金融机构包括政策性银行（中国进出口银行、中国农业发展银行）和政策性保险机构（中国出口信用保险公司等）。国家开发银行属于开发性金融机构，中国农业银行属于商业银行。6.商业银行的资产业务包括（）。A.现金资产B.贷款业务C.票据贴现D.投资业务E.存款业务答案：ABCD解析：商业银行资产业务是商业银行运用资金的业务，包括现金资产、贷款业务、票据贴现、投资业务等。存款业务属于负债业务。7.根据《商业银行资本管理办法》，我国商业银行的监管资本包括（）。A.核心一级资本B.其他一级资本C.二级资本D.三级资本E.附属资本答案：ABC解析：商业银行监管资本分为核心一级资本、其他一级资本和二级资本三类。8.商业银行中间业务的特点包括（）。A.不运用或不直接运用银行自有资金B.不承担或不直接承担市场风险C.以收取服务费的方式获得收益D.构成银行表内资产E.种类多、范围广答案：ABCE解析：商业银行中间业务不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入，具有不运用或不直接运用自有资金、不承担或不直接承担市场风险、以收取服务费获利、种类多范围广等特点。9.投资银行的主要业务包括（）。A.证券承销与保荐业务B.证券经纪业务C.资产管理业务D.吸收存款业务E.并购业务答案：ABCE解析：投资银行的主要业务包括证券承销与保荐、证券经纪、资产管理、自营、并购、财务顾问等。吸收存款是商业银行的业务，投资银行不吸收公众存款。10.下列关于公募基金与私募基金的区别，说法正确的有（）。A.公募基金募集对象是社会公众B.私募基金募集对象是特定合格投资者C.公募基金信息披露要求较低D.私募基金投资限制较少E.公募基金风险通常高于私募基金答案：ABD解析：公募基金面向社会公众募集，信息披露要求严格，投资限制多，风险相对较低；私募基金面向特定合格投资者募集，信息披露要求较低，投资限制较少，风险相对较高。11.信托的基本特征包括（）。A.信托财产的独立性B.信托财产权利与利益相分离C.信托的有限责任D.信托管理的连续性E.信托的盈利性答案：ABCD解析：信托的基本特征包括：信托财产权利与利益相分离、信托财产的独立性、信托的有限责任、信托管理的连续性。盈利性不是信托的基本特征。12.金融风险的基本特征有（）。A.不确定性B.相关性C.高杠杆性D.传染性E.确定性答案：ABCD解析：金融风险具有不确定性、相关性、高杠杆性、传染性等基本特征。13.下列金融衍生品中，可用于管理利率风险的有（）。A.远期利率协议B.利率互换C.信用违约互换D.利率期货E.货币互换答案：ABD解析：远期利率协议、利率互换、利率期货均是常用的利率风险管理工具。信用违约互换用于管理信用风险，货币互换用于管理汇率风险。14.凯恩斯的货币需求函数认为，投机性货币需求（）。A.与收入正相关B.与利率负相关C.与收入无关D.与利率正相关E.由交易动机决定答案：BC解析：凯恩斯认为，交易动机和预防动机的货币需求与收入正相关，投机动机的货币需求与利率负相关，与收入无关。15.中央银行的“银行的银行”职能体现在（）。A.集中保管存款准备金B.充当最后贷款人C.组织全国银行间清算D.代理国库E.发行货币答案：ABC解析：“银行的银行”职能包括集中保管存款准备金、充当最后贷款人、组织全国银行间清算。代理国库属于“政府的银行”职能，发行货币属于“发行的银行”职能。16.下列货币政策工具中，属于选择性货币政策工具的有（）。A.法定存款准备金率B.消费者信用控制C.不动产信用控制D.证券市场信用控制E.公开市场操作答案：BCD解析：选择性货币政策工具是中央银行针对某些特殊领域实施的货币政策工具，包括消费者信用控制、不动产信用控制、证券市场信用控制、优惠利率等。法定存款准备金率、公开市场操作属于一般性货币政策工具。17.我国金融监管的目标包括（）。A.保护金融消费者合法权益B.维护金融体系稳定C.促进金融市场健康发展D.实现财政收支平衡E.提高金融机构利润最大化答案：ABC解析：我国金融监管的目标包括保护金融消费者合法权益、维护金融体系稳定、促进金融市场健康发展、防范化解金融风险等。18.巴塞尔协议的三大支柱包括（）。A.最低资本要求B.监管当局的监督检查C.市场约束D.流动性要求E.杠杆率要求答案：ABC解析：巴塞尔协议的三大支柱是最低资本要求、监管当局的监督检查、市场约束。流动性要求、杠杆率要求是巴塞尔协议Ⅲ新增的监管要求，但不属于三大支柱。19.国际收支平衡表中，经常项目包括（）。A.货物B.服务C.直接投资D.收入E.经常转移答案：ABDE解析：经常项目包括货物、服务、收入和经常转移。直接投资属于资本和金融项目。20.下列因素中，会导致一国货币升值的有（）。A.国际收支顺差B.通货膨胀率高于他国C.利率水平高于他国D.总需求增长快于总供给E.市场存在货币升值预期答案：ACE解析：国际收支顺差、利率水平高于他国、市场预期升值都会导致本币升值。通货膨胀率高于他国、总需求增长快于总供给会导致本币贬值。三、案例分析题（每题2分，共40分）说明：由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分。案例一某商业银行2024年末的相关财务数据如下：-实收资本（普通股）：1000亿元-资本公积：300亿元-盈余公积：200亿元-一般风险准备：100亿元-未分配利润：150亿元-优先股（其他一级资本工具）：200亿元-二级资本债：300亿元-超额贷款损失准备：100亿元-风险加权资产：20000亿元根据以上资料，回答下列问题：1.该银行的核心一级资本为（）亿元。A.1500B.1750C.1950D.2250答案：B解析：核心一级资本包括实收资本（普通股）、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。本题中核心一级资本=1000+300+200+100+150=1750亿元。2.该银行的一级资本充足率为（）。A.8.75%B.9.75%C.10.25%D.11.25%答案：B解析：一级资本=核心一级资本+其他一级资本=1750+200=1950亿元。一级资本充足率=一级资本/风险加权资产×100%=1950/20000×100%=9.75%。3.该银行的总资本充足率为（）。A.9.75%B.10.75%C.11.75%D.12.75%答案：C解析：总资本=一级资本+二级资本。二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备等，本题中二级资本=300+100=400亿元。总资本=1950+400=2350亿元。总资本充足率=2350/20000×100%=11.75%。4.根据我国《商业银行资本管理办法》，下列关于该银行资本充足率的说法，正确的有（）。A.核心一级资本充足率符合监管要求B.一级资本充足率符合监管要求C.总资本充足率不符合监管要求D.该银行资本充足水平高于最低监管要求答案：ABD解析：我国商业银行资本充足率最低监管要求为：核心一级资本充足率≥5%，一级资本充足率≥6%，总资本充足率≥8%。该银行核心一级资本充足率=1750/20000×100%=8.75%>5%，一级资本充足率9.75%>6%，总资本充足率11.75%>8%，均符合监管要求，且高于最低监管要求。案例二某证券公司拟承接A公司首次公开发行（IPO）的保荐与承销业务，A公司本次拟发行股份5亿股，发行价格拟定为10元/股。本次承销采用包销方式，承销商约定超额配售选择权（绿鞋）机制。同时，该证券公司旗下基金管理公司拟发行一只主动权益类公募基金，管理费率为1.2%，托管费率为0.2%。根据以上资料，回答下列问题：1.本次IPO采用包销方式，下列说法正确的有（）。A.承销商承担全部发行风险B.承销商不承担发行风险C.若发行失败，剩余股份由A公司自行处理D.若发行失败，剩余股份由承销商自行购入答案：AD解析：包销是指承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，承销商承担全部发行风险。2.本次发行启用超额配售选择权，最多可以超额配售（）亿股。A.0.5B.0.75C.1D.1.5答案：B解析：我国规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权，超额配售选择权的数量不得超过首次公开发行股票数量的15%。本题中最多可超额配售=5×15%=0.75亿股。3.该公募基金的费率符合公募基金费率改革要求，下列关于主动权益类基金费率的说法，正确的是（）。A.管理费率符合要求，托管费率不符合要求B.管理费率不符合要求，托管费率符合要求C.管理费率和托管费率均符合要求D.管理费率和托管费率均不符合要求答案：C解析：我国公募基金费率改革要求，主动权益类基金管理费率上限为1.2%，托管费率上限为0.2%，该基金费率均符合要求。4.下列关于该主动权益类基金的说法，正确的有（）。A.该基金的风险低于货币市场基金B.该基金主要投资于股票C.该基金属于公募基金，面向公众募集D.该基金采用被动指数化投资策略答案：BC解析：主动权益类基金主要投资于股票，风险高于货币市场基金、债券基金，属于公募基金，面向社会公众募集，采用主动投资策略，而非被动指数化策略。案例三某外贸公司3个月后将收到一笔1000万美元的出口货款，担心美元兑人民币汇率下跌导致汇兑损失风险。该公司计划通过外汇衍生品交易进行风险管理，当前美元兑人民币即期汇率为7.2，3个月远期汇率为7.18。根据以上资料，回答下列问题：1.该公司面临的风险属于（）。A.信用风险B.汇率风险C.利率风险D.操作风险答案：B2.为防范汇率风险，该公司应采取的措施是（）。A.买入美元远期B.卖出美元远期C.买入人民币远期D.卖出人民币远期答案：B解析：该公司3个月后将收到美元货款，担心美元贬值（人民币升值），因此应卖出美元远期（即约定未来按约定汇率卖出美元，买入人民币），锁定结汇汇率，防范美元下跌风险。3.若该公司采用远期外汇交易进行套期保值，3个月后实际收到货款时，美元兑人民币即期汇率为7.15，则该公司通过套期保值（）。A.减少损失30万元人民币B.增加损失30万元人民币C.减少收益30万元人民币D.增加收益30万元人民币答案：A解析：若不进行套期保值，该公司按即期汇率7.15结汇，获得人民币=1000×7.15=7150万元。通过远期交易，按约定汇率7.18结汇，获得人民币=1000×7.18=7180万元，比不套期保值多获得30万元人民币，即减少了30万元的汇兑损失。4.除远期外汇交易外，该公司还可以采用的风险管理方法有（）。A.买入美元看跌期权B.买入美元看涨期权C.进行货币互换D.进行利率互换答案：AC解析：买入美元看跌期权，有权在未来按约定汇率卖出美元，可防范美元下跌风险；货币互换也可用于管理汇率风险。买入美元看涨期权用于防范美元上涨风险，利率互换用于管理利率风险，与本题无关。案例四2024年，我国经济面临内需不足、物价低位运行的压力，中国人民银行实施稳健的货币政策，加大逆周期调节力度，先后2次下调法定存款准备金率各0.5个百分点，下调中期借贷便利（MLF）利率、逆回购利率，引导LPR相应下行，支持实体经济发展。根据以上资料，回答下列问题：1.中国人民银行下调法定存款准备金率，这一政策工具属于（）。A.一般性货币政策工具B.选择性货币政策工具C.直接信用控制工具D.间接信用指导工具答案：A解析：法定存款准备金率是一般性货币政