哈萨克斯坦可再生能源投资文章合集

哈萨克斯坦可再生能源投资哈萨克斯坦

可

再

生

能

源

投

资

(上

)概

览P

.19P

.13

哈萨克斯坦

可

再

生

能

源

投

资

(中

)项目开发流程及土地问题哈萨克斯坦

可

再

生

能

源

投

资

(下

)购电协议目录P

.

3引言作为务千最大的国家之

—

,哈萨克斯坦共和国(“哈国”

)化石能源储备丰富

,其过往的经济发展及能源供应较为依赖于传统能源(煤电占比曾—度达到70%)。随着国际社会以及世界经济越发地强调“

绿色发展

”,哈国政府近年来高度重视可再生能源发展

,并进行了—系列举措

,意在改变过度依赖传统能源的现状:•2012年

,哈国金融监管部发布《哈萨克斯坦2050发展战略:成功国家的新政策方针》

,要求在能源市场领域积极发展风能、太阳能等可再生能源

,以期可再生能源在全部能耗务的占比在2030年前达到15%

,至2050年占比达到50%1

;•2016年

,

哈国率先批准《巴黎协定》(TheParis

Agreement),并确定了其在

《

联合国气候变化框架公约

》

(United

Nations

FrameworkConvention

on

Climate

Change)框架下的义务:即在2030年前实现温室气体排放量与1990年相比减少15%2

;•2023年1月14日至15日

,

哈国总统托子耶夫在出席国际可再生能源署

(IRENA)第十三届全体大会时再次强调

,哈国将坚持实现2060年成为碳务和国家的目标并履行《巴黎协定》规定的义务3。1

Financial

MonitoringAgencyofthe

Republicof

Kazakhstan,“Kazakhstan2050

Strategy”,

.

kz/en/activity/strategy-and-program/strategy-kazakhstan-2050/,最后访问日期2023年4月12日。2

KZ

Government“Kazakh

Prime-MinisterAskar

Mamintook

part

inthe

UNClimateChangeConference

(COP26)

inGlasgow,

reaffirmingthecountry'scommitmenttothe

global

climatechangeagenda”,

.

kz/memleket/entities/mfa-zagreb/press/news/details/278599?lang=en

,最后访问日期2023年4月12日。3

KAZ

Inform,“Kazakhdelegation

participates

in

13th

IRENAAssemblysession

inAbu

Dhabi”,

rm.

kz/en/kazakh-delegation-participates-in-13th-irena-assembly-session-in-abu-dhabi_a4023837哈萨克斯坦可再生能源投资（上）：概览

3就电力供应而言

,根据lEA出版的《Kazakhstan2022

EnergySector

Review》

,

哈国2020年可再生能源的电力供应总量为12.2TWh

,约占总发电量的11%。其中

,9.7TWh为水力发电

,1.5TWh为太阳能发电

,1.0TWh为风能发电4

。根据哈国能源部的发布的最新数据

,截至2022年6月

,哈国有136座可再生能源发电厂

,容量达2,065兆瓦

,预计2035年哈国将建成10吉瓦的新能源项目5。哈国是中国企业在中亚地区实施对外投资的主要目标国家之一。

自1992年建交以来

,中哈两国的关系处于稳定发展

,尤其随着“

—

带—路

”倡议的提出

,双方顺利实施了大批投资与产能合作项目6

。2022年9月14日

,国家主席习近平对哈国进行国事访问

,也强调

中哈合作基础扎实、潜力巨大、前景广阔

,双方要拓展绿色能源等领域合作7。哈国是中国企业海外能源(尤其是可再生能源)投资的重要目标国

,本“

哈萨克斯坦可再生能源投资

”系列文章将分为上、中、下

三篇

,分别介绍哈国可再生能源领域外商投资法规政策概览、

可再生能源项目开发以及可再生能源领域(电力行业为例)涉及的重

要协议与实务指南。一、投资哈国关键考量1.外商投资准入•哈国对外国投资者实行国民待遇8

,投资者有权对包括能源领域在内的其他所有行业领域进行投资。就外商投资比例限制而言

,

根据2003年1月8日颁布的哈国《投资法》

(the

Law

on

lnvestments)

,对于特定可能影响国家安全的领域对外国投资者的所有权比例设置了限制

,如电信行业外资股东持股比例不得超过20%9

;•就可再生能源行业而言

,

《投资法》

未对外资所有权的比例设置限制

。根据哈国2016年第13号法令(the

Decree

of

theGovernment

ofthe

Republic

of

Kazakhstan

dated

January

14,2016

No.

13),可再生能源项目被列入“

实施投资项目的优先业务活动清单

(the

Listofpriorityactivitiesfor

implementationof

investment

projects)

”10

。就外国投资者而言

,

投资该等

优先发展业务可以获得税收优惠、关税减免和政府实物赠与等方面的优惠待遇

,但前提是外国投资者需要在哈国设立公司

,并通

过与政府订立投资协议11

;•此外

,值得注意的是

,

哈国设有13个经济特区

,

外国法人可直接在经济特区开展优先业务活动的投资而无须在哈国设立公司

,

在

经济特区开展优先业务活动的投资可以享受到额外的地税、房产税、增值税等税收减免以及进口货物免征关税等优惠激励政策12。4

IEA

Report-

Kazakhstan2022,第89页。5

哈国能源部,“Development

of

renewable

energy

sources”,

https://www.gov.

kz/memleket/entities/energo/activities/4910?lang=en

,最后访问日期2023年4月12日。

1

Financial

MonitoringAgencyofthe

RepublicofKazakhstan,“Kazakhstan2050

Strategy”,

.

kz/en/activity/strategy-and-program/strategy-kazakhstan-2050/,最后访问日期2023年4月12日。6

务国务央人民政府,“务国与哈国建交30年来成果丰硕”,http://www.gov.cn/xinwen/2022-01/02/content_5666154.

htm

,最后访问日期2023年4月12日。7

“外交部,“习近平对哈国共和国进行国事访问”,https://www.fmprc.gov.cn/zyxw/202209/t20220915_10766185.shtml

,最后访问日期2023年4月12日。8

务国商务部,“哈国贸易和投资指南”,http://kz.

mofcom.gov.cn/article/ddfg/200504/20050400078309.shtml

,最后访问日期2023年4月12日。9

Baker

McKenzie,“Doing

Business

in

Kazakhstan2022”,

https://www.

/-/media/files/insight/guides/2022/doing-business-in-kazakhstan-2022.

pdf?sc_lang=en&hash=D42AF508B2641F0D5C8FA1767448E273,第17页,最后访问日期2023年4月12日。10

KOREM,“投资偏好”,https://vie.

ko

rem.

kz/eng/investor/preferencii/

,最后访问日期2023年4月12日;具体的优先投资项目表格请参阅Morgan,

Lewis&

BockiusLLP2020发布的报告:https://www.

morganlewis.com/-/media/files/document/2020/an-overview-of-investment-preferences-in-kazakhstan.

pdf

,最后访问日期2023年4月12日。11

《企业法典》

(Entrepreneurship

Code

,2015年10月29日修订),第286条第5款。12

商务部哈国政府,哈国投资指南,第52页。

4垄断集中申报及豁免构成“集中”的商业行为(i)通过合并或加入的方式对—个市场主体进行重组;(ii)个人(或集团)

获得—个市场主体的有表决权的股份且有权控制超50%的特定股份

,而在收购之前

,

该个人

(或集团)没有控制该市场主体的股份

,或控制该市场主体50%或以下的有表决权的股份;(iii)—个市场主体(集团)

通过支付

(或转让)

授权资本等方式获得另—个市场主体的固定资产和

(或)

无形资产的所有权、

占有和使用权

,且构成交易标的财产价值超过转让该财产的市场主体的固定资产和无形资产价值的10%;(iv)—个市场主体获得的权利(包括基于保密管理合同、联合经营协议、委托合同等),使其有可能在开展活动时向另—个市场主体发出有约束力的指示

,或履行其执行机构的职能;(v)

同—个人参加了两个或多个市场主体的执行机构、董事会、监事会或其他管理机构

,并且能够决定在这些实体中进行企业活动的条件。2.反垄断申报与审批机制哈国反垄断审查的主要法律依据是《企业法典》,哈国反垄断主管机构为竞争保护和发展署

(The

Agency

for

Protection

andDevelopmentofCompetition)

。哈国

《企业法典》第201条规定的

“

经济集中行为(economic

concentration)

”

(见下表)需要进行反垄断强制

,其中:•对于下述(i)-(iii)项的交易

,如果集中所涉及公司的全球资产总值或上—财政年度的年营业额超过1000万倍MCl13

,

需要就经济集中行为进行提前申报并获得反垄断主管机构的同意;•对于下述(iv)-(v)项的交易

,如果所涉及公司达到上述门槛标准

,

则需要在不晚于交易完成交割后的45个日历日内通知反垄断主管机构。1413

MCI代表月核算基数

(monthlycalculationindex),依研哈国《2022-2024国家预算法》(Lawofthe

Republicof

Kazakhstan

aboutthe

republican

budget

for

2022-2024)

,2022年度的

MCI价值为3,063哈国坚戈。参见Pwc,https://www.

/kz/en/pwc-news/ta-reports/tax-legal-alert-fy19/106-december-2021.

html,最后访问日期2023年4月12日。14

《企业法典》

(2015年10月29日修订)

,第201条第1款、第3款。

53.外汇制度根据哈国《货币管理法》

,外汇交易主体主要分为居民和非居民。从企业商事交易角度

,居民—般指哈国公司及其境外分公司(外商在哈国注册的公司属于哈国公司)

,以及在构成哈国常设机构的外国公司的分公司或代表处;非居民则—般指在哈国境外设立的公司15。非居民有权将本国或外国货币在其哈国银境内行账户和其国外账户之间自由转移

,非居民从哈国境内取得的任何存款、有价证券、借款等的利息、酬金和其他收入

,可自由转移到国外

,但需缴纳相应的税款。需要注意的是

,哈国居民之间的货币支付义务应以坚戈计算

,除非法律有其他规定16

。这意味着

,居民间订立合同所约定的价款

,应当以坚戈为货币进行约定

,但是可以同时约定以坚戈计的价款所对应的其他外币所对应的价款(或者汇率)以转换为其他货币进行实际支付。4.哈国主要公司类型及治理结构在对哈投资实践中

,最为常见的外商投资企业的组织形式为有限责任公司(Limited

liability

partnerships,“

LLP”

)

和股份公司

(Joint

Stock

Company,

“JSC”)。哈国《有限及附加责任公司法》及《股份公司法》

分别对有限责任公司及股份公司的设立、出资、股东权利、公司治理、解散清算等进行了规范。对于外商投资哈国而言

,由于LLP较低的注册资本要求、较长的实缴到位时间、灵活的公司治理结构以及较低的公司维护与合规成本等优势

,除非投资人与当地伙伴有特别的商业考量

,可以优先考虑以LLP作为在哈国初始设立并开展投资和商业运营的实体。垄断集中申报及豁免豁免情形(i)金融组织收购—个市场主体的股份

,或为终止债务人的义务而收购—个市场主体的资产

,但该金融组织获得该股份或资产的目的是为了事后转售给他人且金融组织自身不参与该市场主体的管理机构投票或不使用该资产以为自己获取收入;(ii)决定重整或指定破产管理人或临时管理人;(iii)

在同—集团内进行的交易;(iv)

由法律、总统令和(或)

政府决议明确规定的交易。15

《货币！理法》

(LawonCurrency

RegulationandCurrency

Control),第1条第3款、第4款。16

《民法典》

(CivilCodeofthe

Republicof

Kazakhstan),第282条。

6事项股份有限公司JointStockCompany有限责任公司Limited

Liability

Partnership主要适用法规《民法典》《企业法典》《股份公司法》《民法典》《企业法典》《有限和附加责任公司法》资本结构及最低注册资本要求(如有)•股东持有股份

(shares),公司可发行普通股或优先股;•

注册资本不得低于提交注册文件之日MCl的5万倍;•

在公司注册成立之日起30日内,所有股东须足额缴纳全

部注册资本。•股东持有参与权益(participation

interests);•注册资本不得低于提交注册文件之日MCl的100倍;•

在公司注册之日起—年内,所有股东须足额

缴纳全部注册资本。股权/份转让限

制•

新股发行:

其他股东不存在法定的优先购买权;

受制于“30%股份认购的全面要约收购”

的法

定强制要求(如果第三方拟对股份有限公司收

购30%或以上股份,该收购将触发全面要约收

购的强制性要求)。•

新股发行:

受制于其他股东的优先购买权(法定)

受制于章程性文件中的约定(约定)JSC与LLP在公司治理结构和股权转让方面的对比如下:

7事项股口有限公尽JointStockCompany有限责任公尽Limited

Liability

Partnership公尽治理结构与安排•

最高权力机构:股东大会;股东大会专属决议事项包括17

:

对公尽章程进行修改和修订或批准其新版本;

通过关于增加公尽申报股口数量或改变公尽非流

通申报股口类型的决定;

批准年度财务报告;

“黄金股”(golden

share)的引入和废除18。•

管理机构:董事会;•执行机构:执行机构有权决定除属于其他职能部门专属权

限的任何公尽事项。•

最高权力机构:股东会,股东会专属决议事

项包括,修改公尽章程、批准年度财务报告

和净收入的分配、公尽重组或清算的决定等;•

执行机构:分为集体执行机构(collegialexecutivebody)/个人执行机构(soleexecutive

body),可以对应理解为董事会/

执行董事。哈国适用法律下未明确规定执行机构的具体职能,告原太副割属于(法律、公尽章程或

股东协议规定的)股东会或监事机构的权限

范围内涉及公尽经营管理的事项可由执行机

构负责。哈国适用法律下也割存在执行机构会议事规太(包括会议召开规太、法定人数、投票权

等)的强制性规定;•

监督机构:监事会/审计委员会。可在章程务规定选举审计委员会;监事会负

责对执行机构的活动进行监督检查。其他•法律要求必须设置公尽股东会、董事会以及执行机构,并

均有具体细节规定/要求;•

可以设置同股割同权以及其他较为身活的利润分配机制等;•受到较多的政府监管,股口需向政府登记注册,必须按照

法律要求设置股东名册;•

允许发行“黄金股”(黄金股的持有人对于股东会/董事

会等管理机构的议题具有—票否决权);•

可以发行割同种类的证套(普通股、优先股、公尽债、可

转换债等)。•

法律仅要求设置股东大会以及执行机构两个

公尽管理机构(个体/集体均可);•

股口无需登记;•

行政成本低,管理程序相对简易。二、

哈国可再生能源监管机制概览为支持可再生能源的可持续发展

,引导外资充分、有效地在可再生能源发电领域发展

,哈国对可再生能源领域制定了具有针对性的法律法规和专项发展项目:1.主要法律法规及政策•2004年《电力行业法》

(the

Lawof9July2004

No.588-IIon

the

Electric

Power

Industry

,

“《电力法》”)以及随后的修订建立了当前哈国电力市场的基本制度

,发电、输电和配电行业基本副模全向外国投资者开放

,废除了项目许可证制度。17

《股份公司法》

(Law

on

Joint

StockCompany),第36条第1款。18

“黄金股”是—种特殊的持股方式

,其本质在于赋予持有“黄金股”

的股东特别投票权

,包括—股多票或者特定事项的否定权。根研哈国《股份公司法》第13条

,持有“黄金股”

的股东拥有对股东大会、董事会和执行机构对公司章程规定事项的否决权

,且“黄金股”持有股东的否决权不可转让。JSC与LLP在公尽治理结构和股权转让方面的对比如下:

8#主体性质监管职能/参与电力市场相关活动1中央政府政府机关•

宏观政策制定•

财政支持(国家间接担保)2能源部

(TheMinistryofEnergy)政府机关•负责监管电力市场和可再生能

源发电•

在《电力法》和《可再生能源

法》授予的授权范围内管理国

家电力市场系统的建立和运营3各地方行政机构政府机关保留并向投资者提供用于建设可再

生能源设施的地块4哈国电网管理股份公司

(KEGOC)国有企业•

哈国的国家输电网运营商(与

清洁能源项目所有人签署并网

协议)•

有权在全国范围内拥有和运营

绝大多数高压输电线路•与地区输电和配电公司—起为

市场参与者提供输电和配电服

务•其全资子公司ENERGOlNFORM负责哈国统

—电网的维护和现代化•2009年《支持利用可再生能源法》(the

Law

ofthe

Republic

of

Kazakhstan

onSupport

for

the

Use

of

RES

,“《可再生能源法》”)

明确了支持利用可再生能源生产电能和热能的基本条件(包括经济和技术条件),明确实行固定电价机制和免缴电力传输服务费。2017年7月

,哈国修订《支持利用可再生能源法》

,引入可再生能源项目竞拍机制。•2018年2月15日

,

第636号总统令批准的《哈萨克斯坦共和国2025年前战略发展规划》(Presidential

Decree

No.

636validatingthe

Strategic

Development

Plan

ofthe

Republic

of

Kazakhstan

until

2025),提出了在新的经济现实和当前全球趋势的背景下发展关键部门的战略远景

,旨在减轻冠状病毒危机影响

,并确保可持续、包容和优质经济发展的关键政策准则。2.主要监管机构及电力市场参与主体哈国可再生能源主要监管机构及其相关职能

,包括各机构之间的关系请详见下表

8#主体性质监管职能/参与电力市场相关活动5可再生能源金融结算中心(FSC)国有企业•哈国可再生能源项目和常规电力项目容量的唯—国家承购者

(与清洁能源项目所有人签署

购电协议)6QazaqGreen非营利组织通过对哈国共和国的立法修正案提出建议来改善投资环境197ECOJER非营利组织•建立政府、企业和社会之间的对话,协助参与环境保护•与国际组织就遵守国际条约义务进行互动和合作208银行及金融机构/•金融机构分配投资支持绿色能源来实现投资组合的"去碳化"•银行审查新项目以符合绿色经济的要求213.可再生能源支持措施•可再生能源优先并网和调度:哈国政府要求哈国电网管理股份公司(“KEGOC”)

保障可再生能源的并网和优先调度

,除对可再生能源项目连接电网主线之间的线路进行合理收费之外

,免除其余—切费用;•PPA拍卖价格机制以及并网电力保证被全部购买:电价拍卖通过哈国电力和电力市场在线交易系统股份公司

(KazakhstanOperatorofthe

Electric

Powerand

Power

Market

,“

KOREMJSC”)以单边拍卖的形式

,在网上匿名和远程进行;根据拍卖结果

,由哈国政府专门设立的可再生能源金融结算中心(Financial

Settlement

Center

,

“

FSC”),作为哈国政府指定的可再生能源唯—购买方

,与中标人签订购电协议(“PPA”),并作为单—承购商购买该可再生能源lPP在20年内产生的全部并网电能;PPA

20年期限的计算自实际全面测试开始之日(commencementof

thecomprehensive

test)

,和根据PPA提交设施验收证书(act

of

facility

acceptance)的截止日期的孰早者为准。根据电子拍卖结果确定的固定拍卖价格在任何情况下都不得超过经哈国能源部核准的适用可再生能源的当前最高拍卖价格(法定上限);19

详见https://qazaqgreen.

kz/en/about-association,最后访问日期2023年4月12日。20

详见https://ecojer.

kz/abouts

,最后访问日期2023年4月12日。21

PwC-哈国可再生能源市场研究报告,第13页。

10•电价指数化调整机制:

为了应对汇率风险

,于2014年3月27日颁布的哈国《上网电价和竞标最高限价确定规则》

(the

Rules

forDetermination

of

Feed-ln

Tariffs

and

Ceiling

Auction

Prices)规定

,从投入发电的第2年开始

,应当使用特定公式对可再生能源项目的拍卖价格进行年度指数化调整。对于存在外币资金贷款的可再生能源发电项目

,70%的价格基于可兑换货币的本国货币汇率调整

,30%基于哈国的消费者价格指数(CPl)

调整。拍卖价格在考虑通货膨胀的情况下于每年10月1日编制—次指数;•FSC储备基金:FSC储备基金的创建是为了支持可再生能源项目的发展。FSC是哈国可再生能源项目、废物变能源项目、水力发电和常规电力项目容量的唯—国家承购者;•免除可再生能源传输费用:根据《可再生能源法》

的规定

,发电企业无需支付可再生能源发电项目的电力输送费用

,此外

,KEGOC或地区输电公司负责对电网进行必要的升级改造。

;•可再生能源项目土地使用安排

:在哈国

,能源部、国民经济部、投资与发展部以及地方行政机构共同负责制定与可再生能源项目和土地分配计划相匹配的土地使用计划。通常而言

,对于计划拍卖的可再生能源项目

,相关部门会为项目建设及运营之目的提供地块

,项目公司需要向相关土地部门澄清其土地使用需求并签订土地租赁协议;•关税减免及实物补贴

:根据《鼓励投资行业指导目录》

,在哈国注册为当地法人并从事发电的项目公司有权申请并获得投资激励措施

,如关税减免和实物补贴。根据项目的投资金额和其他指标

,投资和发展部有权在不超过5年内免除项目公司的进口关税。4.可再生能源专项发展项目•Concept

on

Transition

to

Green

Economy

of

the

Kazakhstan

Republic:该项目于2013年5月通过

,项目计划到2050年50%的电力应来自煤或石油以外的能源

,包括可再生能源和核能等。政府计划通过逐步淘汰老化的基础设施、增加可替代燃料的使用、提高能源效率以及遵守较高环保标准来实现这—目标22。•Concept

of

Development

of

the

Fuel

and

Energy

Complex

of

the

Kazakhstan

Republic

2030:该项目于2014年6月28日通过

,并于2020年6月修订。

该项目确立了将石油和天然气、煤炭、核能和电力工业—体发展的总体政策

,并提出引入国家对煤炭成本和能源燃料铁路运输关税的监管

,以及刺激能源生产组织引入先进技术的鼓励机制23。•Energy

Balance

Plan

for

Kazakhstan

2035:该项目于2022年3月通过

,哈国目前正在此项目的基础上编制“2035年前电力工业发展规划”

(Conceptforthedevelopmentoftheelectric

power

industry

until2035),该发展规划在综合考虑哈国国内因素

(包括发电能力、

电力消纳、清洁能源发展潜力)和邻国能源系统的发展计划的基础上形成24。22

IEA:

Kazakhstan

Energy

Profile,第

6页。23

IEA:

Fueland

Energy

DevelopmentConcept2030:/policies/2339-fuel-and-energy-development-concept-2030,最后访问日期2023年4月12日。24

Kazakhstantodevelop

energy

balance

until

2035

:rm.

kz/en/kazakhstan-to-develop-energy-balance-until-2035_a3745465,最后访问日期2023年4月12日。

11结语基于哈国近年来推出的—系列支持清洁能源发展的政策以及法律法规

,包括中国在内的越来越多的外国投资人将更多的目光和投资计划投向了哈国清洁能源市场。2022年底

,由中企投资建设的北部阿克莫拉州风电项目—期30台150兆瓦发电机组成功并网发电

,全容量并网后

,该项目每年可为当地提供约6亿千瓦时清洁电力;2021年

,由中哈合资建设的中亚地区最大风电项目一一札纳塔斯100兆瓦风电项目实现全容量并网;同年

,由三峡集团中国水利电力对外有限公司承建的哈国图尔古松水电站实现全部机组投产发电25。可再生能源合作是中国“—带—路”倡议与《哈国一一2050:成功国家的新政策方针》对接的重要内容之

—

。得益于哈国良好的营商环境

,两国友好政治关系

,以及哈国的新能源禀赋

,

中哈两国在新能源领域的项目合作将继续加强。我们将在接下来的“

哈萨克斯坦可再生能源投资”

系列文章中对哈国可再生能源项目投资与开发的相关法律实操进行介绍。感谢实习生冷可馨、马昕宇对本文作出的贡献。25

分布式能源网,“算好能源加减法!哈国绿色能源之路:用好“风与光””,https://mp.weixin.qq.com/s/z4X2QtSwO8Gx7_t1X7Htqg,最后访问日期2023年4月12日。前言随着近期中亚峰会的顺利召开

,中国进—步明确了“

构建更加紧密的中国-中亚命运共同体

”作为与中亚五国共同发展的目标。作为中亚五国重要成员之—的哈萨克斯坦(“哈国”

)曾经—直是中国企业海外投资并购传统能源

(油气资源)

的重要目的国;在过去几年中

,哈国也成为中国企业海外投资可再生能源的重要国家。在此前发表的《哈萨克斯坦可再生能源投资(上)

:概览》

中

,我们介绍了外国投资者在哈国投资可再生能源需要关注的外商投资准入与可再生能源监管机制等基本考量

,本篇将重点介绍哈国可再生能源项目的主要开发流程以及与土地有关的问题。一、哈国可再生能源项目各主要参与方哈国可再生能源项目

,从发电、并网、输电到售电涉及多个环节和流程

,参与方包括投资和运营可再生能源项目的投资者

,以及实施监管、提供设施与服务或根据合同约定支付费用的多个政府(公共)机构

,各方及其互动关系如下图所示:哈萨克斯坦可再生能源投资（中）：项目开发流程及土地问题罗海资深外国法顾问公司业务部熊进国际合伙人公司业务部刘奂公司业务部

13二、

哈国可再生能源项目开发流程1.

电价竞拍机制(auction)

与购电协议不同于哈国传统电力项目

,根据哈国《可再生能源法》

,可再生能源项目通过出售实际发电量这—单—方式进行售电

,无需参与容量市场

(capacitymarket)

。在容量市场的售电机制下

,实际发电量与最大发电容量均可成为政府采购标的(sui

generis

goods)

,并且当政府以最大发电容量作为采购标的时

,其向电力企业支付固定电费(而非按照实际发电量支付电费)

。容量市场售电机制的设置

,—方面是为储备电力以维持电力系统的供需平衡

,确保电力系统的安全稳定运行

,另—方面以通过固定电价的方式促使电力企业提升发电能力与效率。也正是由于可再生能源发电能力具有—定的不可控性以及政府政策支持的特殊性

,不将其纳入容量市场售电机制也是目前各国的普遍做法。哈国在2017年就清洁能源项目引入了竞拍机制

,电价竞拍通过电子交易系统进行

,价格是确定中标的主要衡量标准。

中标者与可再生能源金融结算中心(Financial

Settlement

Center

,“

FSC”)

签署有效期为15年的购电协议

(在2021年前举行的拍卖)

。签约时

,中标企业应按可再生能源项目装机容量以10,000坚戈/千瓦的费率向FSC提供购电协议履约保证金(performance

bond),签署购电协议的中标企业有义务只使用新的发电设备来建设可再生能源设施。

需要指出

,对于2021年1月1日之后举行的竞拍

,中标者将获得为期20年的购电协议。原则上

,哈国政府无权随意调整已签署生效的购电协议中约定的电价。根据哈国可再生能源相关法律

,可再生能源发电企业可自行选择以下两种方式之—进行售电:•方式

—:

与FSC(作为单—购电方)签订为期20年的PPA

,

以电子拍卖结果确定的固定拍卖价格购买可再生能源项目公司生产的全部电力

,但需要注意价格受限于哈国《可再生能源法》规定的指标化机制(indexation

mechanism)的调整;•方式二:

若可再生能源项目公司不需要FSC保证承购(offtake),因而不希望以固定的拍卖价格向FSC出售电力

,可选择与私人消费者签订双边PPA

(CorporatePPA)

以可协商的价格和条款售电。总体而言

,上述两种售电方式的最本质差异在于

,方式—原则上必须经过电子竞拍程序

,而方式二无需经过该等程序。因此

,—旦可再生能源项目公司选择以方式二售电

,则通常无法再以方式—进行售电。就目前参与哈国可再生能源项目的投资者(包括众多中国投资者)而言

,

通过参与竞拍流程以获得项目开发权并与FSC签署PPA是其主要采取的投资方式。因此

,

本章节以下内容将着重介绍以参与竞拍(即上述方式一)的方式投资开发哈国可再生能源项目的相关内容。2.获得项目开发权2017年11月7日的第89-Vl

LRK号法律《关于哈萨克斯坦共和国电力工业特定法案的修正和补充》

引入了通过竞拍方式开发可再生能源项目。竞拍机制的主要目的是选择成本最低的可再生能源项目

,以及建立可再生能源的竞争性市场价格。可再生能源项目的竞拍通过电子平台组织和实施

,竞拍的目的是在综合考虑可再生能源设施选址规划的情况下

,选择实际开展建设的可再生能源项目并确定可再生能源的拍卖电价。

142017年12月21日的第466号法令规定了组织和举行竞拍的规则

,包括竞拍参与者的资质要求、提交申请的内容和程序、参加竞拍的财

务担保(Financial

Guarantee)类型、投入与回报收益的适用条件、评标流程与标准等。

需要说明的是

,

参加竞拍的资料中还应包

括

,竞拍者就参与竞拍的可再生能源项目获得电力传输机构(视情况而定

,包括KEGOC

(定义见下文)

、区域电网公司及其他输电

实体)

同意并签发的电网连接技术条件等文件的副本(或对于并网点的相关指示)以及所取得的有关项目建设用地的土地权证或文

件

,因此需要参与竞拍的投资人提前与哈国电力传输机构以及项目所在地区相关土地部门进行沟通并获得相关批复。根据2017年8月7日第280号命令

,哈国电网管理股份公司

(Kazakhstan

Electricity

and

Power

Market

Operator

JSC

,“

KEGOC”)被指定为可再生能源项目竞拍的组织者

,并于哈国电力和电力市场在线交易系统股份公司(Kazakhstan

Operator

of

the

ElectricPower

and

Power

Market

,“

KOREM

JSC”)的电子交易平台1

上进行。KOREMJSC制定了《可再生能源项目竞拍指南》

并经2018年4月11日的P-12号命令批准

,该指南就可再生能源项目竞拍在不同阶段的条件与程序进行了规定与说明。参与可再生能源项目竞拍的投资者在被宣布为中标者之后

,应根据竞拍所提交的电价方案与FSC就中标的可再生能源项目签署PPA

,PPA通常需要符合并适用FSC就类似可再生能源项目所惯常签署的模板。有关PPA的主要内容与要点我们将在“

哈萨克斯坦可再生能

源投资(下)

”中进行着重介绍。同时

,就成功竞拍的可再生能源项目而言

,哈国能源部将授予项目公司可再生能源发电企业相关资质并将其列入可再生能源发电企

业名录。3.获得开发实施项目所需的土地启动—个可再生能源项目的首要环节是取得土地使用权。哈国当地政府通常会为可再生能源项目储备土地

,该等储备用地通常是尚

未登记所有权或使用权、

由当地政府管理的农业用地。

如需使用政府土地开发可再生能源项目

,应获得短期(5年以内)或长期(5至49年)

的土地使用权

,包括签订租赁协议或取得地役权。

(具体请参考第3部分的介绍)。4.获得并网技术许可和签署《并网协议》除以上所述签署PPA和获得实施项目所土地权利之外

,可再生能源项目还需要就项目并网制定相关方案、获得技术许可并签署相关协议:a.确定最近并网点

(ClosestGridConnection

Point)及制定配电方案(Power

DistributionScheme)最近并网点是指可再生能源项目公司所使用的电力装置与相应电压等级的输电网之间的最近物理连接点。为确定可再生能

源设施在技术上可行的最近并网点

,可再生能源项目公司应向电力传输机构提交—份申请

,电力传输机构将在收到该等书

面请求后特定时间内(通常为15天)答复

,

并提出可以考虑的最近电网接入点

,

可再生能源项目公司可据此寻求持有设计

许可证的专业组织协助制定发电方案。该等发电方案必须经相应的电力传输机构批准后生效。b.

取得并网技术许可发电方案获批后

,可再生能源项目公司还需要向对应的电力传输机构申请签发并网技术许可(technical

specifications),该电力传输机构所负责运营的电网拟接收可再生能源项目发出的电力。

为取得并网技术许可

,可再生能源项目公司应向电

力传输机构提出连接发电设施与电网(即并网)的请求

,电力传输机构通常于收到该等请求之后2个月内签发并网技术许可。并网技术许可的有效期应当不短于可再生能源设施初期研究、设计和建设所需要的时间。1

http://www.

ko

rem.

kz/

15需要注意的是

,可再生能源项目公司需要承担为满足并网技术许可下各项要求所要开展活动的—切费用

,包括从可再生能源设施到电力传输机构并网的电路建设、

电力计量设施等建设成本。

可再生能源项目公司在满足并网技术许可下各项要求并完成电厂建设后

,应当按照发电方案对电厂进行综合调试(comprehensive

tests),综合调试需取得KEGOC的同意。c.签订可能再生能源并网协议获得并网技术许可后

,可再生能源项目公司应当与电力传输机构签订并网协议。

电力传输机构应当按照并网技术许可的要求向可再生能源项目公司提供并网接入权限

,可再生能源项目公司应遵守并网技术许可的各项技术要求

,并保证在并网技术许可有效期内完成可再生能源设施的调试。并网协议的有效期届满日为并网技术许可的有效期限届满日

,或FSC在PPA中约定的可再生能源设施营运验收截止日期

,以较早者为准。d.

签订输电协议在开始综合调试和并网前

,项目公司还有应就其所持有的可再生能源项目与相关电力公司签订输电协议。如果拟接入的最近并网点属于区域电网公司

,则应当与区域电网公司签署—份根据哈国经济部2015年3月27日第266号命令批准的标准输电协议

。如果拟接入的最近并网点属于哈国国家电网的—部分

,则该等标准输电协议应当与KEGOC签订(通常需适用KEGOC所惯常签署的输电协议模板或标准条款)。5.施工建设根据哈国相关法律

,可再生能源项目公司应取得的必要许可包括:序号许可名称出具部门1.建设工程类1.1获得建筑规划设计许可(ArchitecturalPlanningAssignmentfor

Design)州政府1.2编制设计文件

(Work

Design)并通过专业机构审核州政府1.3向当地建筑与施工主管部门递交开工通知并取得回执州政府1.4开工/完工通知回执州政府

16三、

哈国可再生能源项目相关土地权益在哈国建设和运营可再生能源项目需要事先获得相关土地权利

,包括允许使用地块进行工程勘察活动

(engineering

surveyactivities)

、可再生能源设施选址(facilities

siting

plan)、获得授权临时无偿使用土地(temporarygratuitous

use)以及最终取得对应的土地权利(所有权或租赁权等)。可再生能源项目土地割仅包括建设和运营可再生能源项目本身

(即发电设施)

所需要的土地

,还包括连接可再生能源项目(发电设施)以及主电网的并网点的输电线路所需要的土地(如架空线路和塔座等)。根研《哈萨克斯坦土地法》

(“《土地法》

”)

,外国投资者可就建设用地和非建设用地取得土地所有权

,告割可取得农业生产用地和造林用地的所有权。而就建设和运营可再生能源项目而言

,由于购买土地的成本高昂且程序较为繁撑

,外国投资者通常割会选择以购买并获得土地所有权的方式进行项目开发

,而更多是通过租赁土地或取得相关土地的地役权的方式以获得建设和运营可再生能源项目必要的土地权利。根研哈国《可再生能源法》

,当地政府机构可就可再生能源项目的建设储备或保留特定的地块

,以供竞拍者相应根研《土地法》

的规定获得相关地块的土地权利。1.租赁就租赁国有土地而言

,需要履行的具体程序包括:•向土地所在地政府提交土地使用权申请•相关政府部门对土地使用权申请进行审查

,政府专家委员会批准土地使用权申请序号许可名称出具部门2.环境类2.1环境影响评价州政府生态局2.2国家环境专业评审意见州政府自然资源管理局3.土地类3.1土地许可州政府土地局3.2授予法人和个人地块所有权(租赁)的批撑州政府土地局

17•

编制土地使用设计文件并取得土地部门批准•

取得地方政府出具的《地块授予决议》•

与相关政府部门签订《土地租赁协议》•

取得《土地使用权证》通常而言

,租赁哈国国有土地的租约分为短期(最长5年)或长期(5年至49年),可再生能源项目公司必须按照批准的合同形式订立租赁合同。通常情况下

,这些合同的条款采用格式条款

,可协商或修改的条款范围较少。承租人在土地租赁协议下的主要义务包括:依约使用土地进行可再生能源发电;如需延长协议期限

,应在协议到期前至少三个月与地方政府部门协商;采取土地保护措施;不侵害土地所有权人权益;遵守土地法律规定;如开展建设活动

,应遵守相关建筑、规划、建设、环境和卫生等法律和规定;按期支付土地使用费等。2.地役权根据哈国《土地法》

,地役权(servitudes)

是指—方利用另—方的土地

,满足其通行、取水、运行设施或其他需要的权利。地役权的取得方式包括四种:根据法律的规定取得、通过与土地所有权人或使用权人签署《地役权协议》

取得、通过政府命令取得以及通过法院判决取得。就可再生能源输电线路相关土地权益而言

,如无法取得土地所有权或签署租约

,则可以考虑采用地役权的方式获得相关土地权益

,

如允许特定主体为铺设和运行输电线路等目的使用土地(但通常期限较短并且需要不时进行续期)。地方政府有权基于公共利益授予公共地役权(public

servitudes),被授予地役权的—方应与相关土地权利人签订《地役权协议》。哈萨克斯坦可再生能源投资（下）：购电协议前言在此前发表的“

哈萨克斯坦可再生能源投资系列文章

”(上篇与中篇)

中

,

我们分别介绍了外国投资者在哈萨克斯坦(“哈国

”)投资可再生能源项目

的投资准入与监管机制以及主要开发流程相关事宜1

。本篇我们将重点介绍哈国可再生能源项目开发过程中的核心协议

之

—

——

购电协议

(PowerPurchaseAgreement

,“

PPA”)

的相关机制与特点。一、PPA的签署方式承我们在本系列文章(中篇)中的介绍

,根据哈国《可再生能源法》

第9条

,

可再生能源项目公司可自行选择以下两种方式之—进行售电:•方式

—:与可再生能源金融结算中心(Financial

Settlement

Center

,

“FSC”)(作为单—购电方)签订为期20年的PPA

(“竞拍PPA”),以电子拍卖结果确定的固定拍卖价格购买可再生能源项目公司生产的全部电力;以及•方式二

:若可再生能源项目公司不需要FSC保证承购

(offtake),因而不希望以固定的拍卖价格向FSC出售电力

,可选择与私人消费者签订双边

PPA

(CorporatePPA)

以可协商的价格和条款售电

(“直购电PPA”)。鉴于通过参与竞拍流程以获得项目开发权并与FSC签署竞拍PPA是投资者(包

括众多中国投资者)

主要采取的投资方式

,本文将着重以竞拍PPA为例介绍

相关主要内容和机制。1

《哈萨克斯坦可再生能源投资(上):概览》

与《哈萨克斯坦可再生能源投资(中):项目开发流程及土地问题》。罗海资深外国法顾问公司业务部熊进国际合伙人公司业务部刘奂公司业务部

19二、竞拍PPA关键条款总结根研竞拍PPA的机制

,在竞拍胜出后

,再生能源项目的投资者将与FSC以竞拍确定的价格签署竞拍PPA

,期限为15-20年2

。FSC将根研已签订的竞拍PPA的条款约定

,从可再生能源项目实施全面测试(comprehensive

test)

之日起支付约定电费。1.竞拍PPA格式条款哈国《关于批准和使用FSC与可再生能源生产组织、合格消费者和附条件的合格消费者签署协议的模板》提供了竞拍PPA的格式条款(типовой)

,该等格式条款仅为“示意性条款”(indicative

form),理论副应当允许—定程度的修改和调整;告在实践务

,FSC在与投资者谈判签署竞拍PPA时

,通常会倾向于坚持格式条款的初始约定和立场

,割接受实质性的修改。与其他国家的可再生能源项目类似的PPA相比

,哈国竞拍PPA的格式条款较为简单

,具体而言:•只涵盖了能源

(电力)的购买和销售相关条款

,未约定并网安排

(项目公尽将单独签署《并网协议》3

)、并网系统同步、

自用/消耗或其他相关事项的安排;以及•割包含

“

照付割议(take-or-pay)

”条款

(详见本文第3章节相关内容

,包括因此所产生的其他潜在影响)、

削减条款(curtailment)条款、国际仲裁条款、提前终止补偿条款

,也未包含担保、赔偿、保险等其他常见购电协议条款。2.PPA核心条款与机制总结(1)

电价(Tariff)

起算与调整机制竞拍PPA务所约定的电价应与拍卖电价保持—致

,并且受限于根研哈国

《可再生能源法》

相关规定的指标化机制

(indexationmechanism)

进行调整:•根研哈国《电力集务采购和销售规太》

,竞拍PPA合同期及拍卖电价的有效期自

(若未延期)

清洁能源项目的商业运营截止日的次日开始计算

,而根研哈国《副网电价和竞标最高限价确定规太》

,

自开始全面测试之日

,电力可输送到主电网

,

FSC应根研电网从项目各个风场接收的电量

,适用竞拍PPA下的约定电价(受限于年度调整)

计算电费。

因此从实践而言

,

电价起算日并非特定的固定日期

,应取决于启动全面测试的日期;•根研哈国《副网电价和竞标最高限价确定规太》

,从投入发电的第二年起

,

电价每年基于消费者物价指数进行调整

,

即:调整后的电价=当前适用的电价×A,

其务,

A=哈国相关政府部门公布的当年10月1日前12个月的消费指数此外对于存在外币资金贷款的可再生能源发电项目

,电价可根研如下公式进行调整:调整后的电价=当前适用的电价

×

(1+0.

7×

(A-100%)

/100%)

+0.

3×(B-C)/C))2

对于2021年1月1日之前举行的可再生能源项目竞拍

,中标者与FSC签署的竞拍PPA的购电期限为全面测试之日起后的15年。3

《并网协议》相关介绍详见《哈萨克斯坦可再生能源投资(中):项目开发流程及土地问题》。

20A=哈国相关政府部门公布的当年10月1日前12个月的消费指数;B=哈国央行公布的当年10月1日的美元与坚戈的汇率;C=哈国央行公布的当年10月1日前12个月美元与坚戈的平均汇率。如发生电价调整

,FSC与售电方应当就竞拍PPA的签署相关补充协议

,载明开始适用调整后电价的时间以及电价调整相关机制。(2)

电量计量交付的电量将根研可再生能源项目公尽(作为售电方

)

在交付点安装的计量设备的读数来计算的

。

售电方在开始商业运营 (commercialoperation)

之前

,应确保自动商业能源计量系统

(Automated

Commercial

Energy

MeteringSystem

,“ACEMS”)在其可再生能源设施务的正常运行

,从而有权使用ACEMS数研来计量和确定其交付的电量

,并用于与FSC(作为购电方)

关于电费的商业结算。(3)售电方主要义务包括:•在签订竞拍PPA后的30日内

,

向购电方提供PPA履约担保

(PPA

performance

bond);•向购电方提供可再生能源设施

建

设

和

安

装

的

开

工

通

知

书

副

本;

向

购电

方

提

供

可

再

生

能

源

设

施

的

调

试

证

书

(certificateofcommissioning)

副本;•遵守哈国法律规定的每日发电计够;在约定时间内向购电方提供副—供电月的每日实际发电量和向电网供电量的信息

,

以及副

—供电月经调整的供电量证书(volume

reconciliation

act)和向电网实际供电量的单研;以及

,按时向购电方提供下—供电月的预测发电量和向电网供电量的信息。(4)购电方主要义务

,

包括:•根研所收到的售电方通知

,在约定时间内签署售电方的经调整的供电量证书

,

如果对售电方在同—期限内交付的电量有异议

,

购电方可向售电方发出书面异议

,并附带确认该等书面异议有效性的文件;•如售电方按期模成可再生能源设施调试

,购电方应在收到售电方书面请求后10个日历内退还履约担保

(全部或部分)

。(5)关于竞拍PPA终止安排

,

主要包括以下情形:•售电方在签订PPA后48个月内

(若未能延期)

未能就可再生能源设施启动全面测试;•售电方未能在签订PPA后30日内提供履约担保;或•售电方在竞拍PPA有效期内与除FSC之外的其他方签订协议约定以协议价格向其销售由务标的可再生能源项目所生产的电能。

21三、需要关注的竞拍PPA实操问题1.竞拍PPA模板未采用照付不议或最低采购量模式就哈国可再生能源项目而言

,竞拍PPA并未采用类似照付不议或最低采购量的支付模式。“照付不议

(takeor

pay)

”是—种常见的商品与服务供应合同的供应与付费机制

,根据该机制

,买方必须在—定的时间内购买

(take)—定数量的货物或服务

,并支付货款

(pay),但即使买方在约定时间内没有提取相关货物或服务

,仍然需要支付约定的费

用。总体而言

,照付不议条款对买卖双方均具有—定的商业吸引力和确定性。就卖方而言

,这种机制确保了其稳定的收益

,不受货

物交付情况的影响;就买方而言

,货物供给在约定的期限内有保障

,且货物供给价格变动风险较低

,即货物供给价格可在合约存续

期内固定

,不与市场价挂钩。对于电力项目的开发商而言

,是否可以获得未来售电的确定性是其评估项目开发风险的重要考量因素。因此

,照付不议或最低采购量模式通常是更具有吸