2026年理财服务行业财富管理市场前景报告

2026年理财服务行业财富管理市场前景报告一、2026年理财服务行业财富管理市场前景概述

1.1市场规模持续扩大

1.2投资渠道不断拓展

1.3金融科技助力行业转型

1.4监管政策不断完善

1.5消费者需求多元化

二、财富管理市场细分领域发展趋势

2.1银行理财产品

2.2互联网理财产品

2.3私募股权与风险投资

2.4海外资产配置

三、财富管理行业面临的挑战与应对策略

3.1监管环境变化

3.2技术变革带来的挑战

3.3客户需求多样化

3.4市场竞争加剧

四、财富管理行业未来发展趋势与展望

4.1数字化转型加速

4.2个性化服务成为主流

4.3国际化布局加深

4.4绿色金融崛起

4.5监管环境趋严

五、财富管理行业风险与风险管理

5.1市场风险

5.2信用风险

5.3流动性风险

5.4操作风险

5.5法律与合规风险

六、财富管理行业可持续发展与社会责任

6.1可持续投资理念

6.2社会责任实践

6.3绿色金融发展

6.4伦理道德建设

七、财富管理行业人才发展策略

7.1人才吸引策略

7.2人才培养策略

7.3人才保留策略

7.4人才梯队建设

7.5人才国际化

八、财富管理行业技术创新与应用

8.1技术创新趋势

8.2技术应用实例

8.3技术创新挑战

九、财富管理行业合作与竞争格局

9.1合作模式

9.2竞争格局

9.3合作与竞争的平衡

9.4未来展望

十、财富管理行业法律法规与合规管理

10.1法律法规体系

10.2合规管理的重要性

10.3合规管理策略

10.4法规变化与应对

10.5国际合规挑战

十一、财富管理行业社会责任与公众形象

11.1社会责任内涵

11.2社会责任实践

11.3公众形象建设

11.4应对负面新闻与危机

11.5公众信任与行业自律

十二、财富管理行业未来展望与建议

12.1行业发展趋势

12.2发展建议

12.3政策建议一、2026年理财服务行业财富管理市场前景概述近年来，随着我国经济的快速增长，理财服务行业迎来了前所未有的发展机遇。财富管理作为理财服务行业的重要组成部分，正逐渐成为越来越多人的选择。2026年，理财服务行业财富管理市场的前景将呈现以下几个特点。1.1市场规模持续扩大随着居民财富的积累和理财意识的提升，财富管理市场需求持续扩大。根据相关数据统计，我国个人金融资产规模已超过百万亿元，其中，理财类产品规模占比逐年上升。预计到2026年，我国财富管理市场规模将达到数万亿元，财富管理产品种类更加丰富，满足不同客户群体的需求。1.2投资渠道不断拓展为满足投资者多样化的投资需求，理财服务行业财富管理市场正不断拓展投资渠道。一方面，传统银行理财产品、基金、保险等金融产品将继续发展，另一方面，互联网金融、海外资产配置、私募股权、房地产等领域将成为财富管理市场的新亮点。这将有助于丰富投资者资产配置，提高投资收益。1.3金融科技助力行业转型金融科技在理财服务行业财富管理市场的应用日益广泛，推动行业向智能化、个性化、定制化方向发展。人工智能、大数据、区块链等技术在财富管理领域的应用，有助于提升服务效率，降低成本，为投资者提供更加精准的投资建议。预计到2026年，金融科技将全面融入理财服务行业，推动行业实现跨越式发展。1.4监管政策不断完善随着理财服务行业财富管理市场的快速发展，监管政策也在不断完善。监管部门将加大对非法集资、非法证券期货活动等违法行为的打击力度，保障投资者权益。同时，监管部门将引导理财服务机构加强自律，规范市场秩序，促进行业健康发展。预计到2026年，监管政策将更加成熟，为理财服务行业财富管理市场提供有力保障。1.5消费者需求多元化随着经济水平的提升，消费者对理财服务行业财富管理的需求逐渐多元化。除了追求投资收益外，消费者更加关注风险控制、个性化服务、体验感等方面。理财服务机构需要不断创新，满足消费者多样化需求，提升市场竞争力。二、财富管理市场细分领域发展趋势财富管理市场细分领域的发展趋势是市场多元化的体现，各个细分领域都在根据市场需求和科技进步不断演变。以下是对几个主要细分领域的发展趋势分析。2.1银行理财产品银行理财产品作为传统财富管理工具，其发展趋势主要体现在以下几个方面：产品创新：银行理财产品将更加注重创新，以满足不同风险偏好和投资期限的客户需求。例如，推出更多基于资产配置的智能投顾产品，以及针对特定市场或行业的主题基金。风险管理：随着监管政策的加强，银行理财产品将更加注重风险管理和信息披露，提高产品的透明度，以增强投资者的信心。线上线下融合：银行将加强线上渠道的建设，实现线上线下的融合，提供更加便捷的服务体验。2.2互联网理财产品互联网理财产品凭借其便捷性和较低的资金门槛，近年来发展迅速。以下是互联网理财产品的几个发展趋势：平台多元化：互联网理财产品平台将不再局限于P2P、余额宝等，而是涵盖更多类型的平台，如智能投顾、电商金融等。风险控制加强：随着监管的加强，互联网理财产品平台将更加注重风险控制，通过技术手段降低平台风险。用户体验优化：互联网理财产品平台将不断提升用户体验，通过大数据、人工智能等技术提供更加个性化的服务。2.3私募股权与风险投资私募股权与风险投资领域的发展趋势如下：行业专业化：随着市场的成熟，私募股权与风险投资将更加专业化，投资领域将更加细分。国际化趋势：随着“一带一路”等国家战略的推进，私募股权与风险投资将更加国际化，投资范围将覆盖全球。政策支持：政府将继续出台相关政策，支持私募股权与风险投资行业的发展，为其提供良好的市场环境。2.4海外资产配置海外资产配置作为财富管理的一个重要组成部分，其发展趋势包括：多样化需求：随着全球化的深入，海外资产配置将不再局限于投资移民，而是成为更多投资者分散风险、获取更高收益的手段。专业服务：专业机构将提供更加全面的海外资产配置服务，包括税务规划、投资咨询等。监管趋严：随着国际监管的加强，海外资产配置将更加合规，减少非法资金流动。总体来看，财富管理市场细分领域的发展趋势是多元化的，各类产品和服务将更加丰富，以满足不同投资者的需求。同时，随着金融科技的进步和监管政策的完善，财富管理市场将更加成熟和稳健。三、财富管理行业面临的挑战与应对策略随着财富管理行业的快速发展，行业内部和外部都面临着一系列挑战。以下是对这些挑战及其应对策略的分析。3.1监管环境变化近年来，全球金融监管环境日益严格，对财富管理行业提出了更高的合规要求。这一挑战主要体现在以下几个方面：合规成本上升：监管要求的提高导致财富管理机构的合规成本上升，需要投入更多资源用于合规管理和培训。监管不确定性：监管政策的变化可能带来不确定性，影响机构的业务规划和市场策略。应对策略：-加强合规团队建设：建立专业的合规团队，确保机构能够及时应对监管变化。-提高透明度：加强与监管机构的沟通，提高产品和服务透明度，降低合规风险。3.2技术变革带来的挑战金融科技的快速发展对财富管理行业带来了机遇，同时也带来了挑战：技术更新迭代快：技术更新迭代速度加快，要求财富管理机构不断更新技术，以保持竞争力。数据安全风险：大数据、人工智能等技术的应用带来了数据安全风险，需要加强数据保护。应对策略：-投资技术研发：加大技术研发投入，紧跟技术发展趋势，提升服务效率和质量。-数据安全防护：建立完善的数据安全管理体系，确保客户数据安全。3.3客户需求多样化随着市场的发展，客户对财富管理服务的需求越来越多样化，这对财富管理机构提出了更高的服务要求：个性化服务：客户需要更加个性化的服务，以满足其独特的投资需求和风险偏好。专业能力要求：财富管理机构需要具备更高的专业能力，为客户提供专业的投资建议。应对策略：-个性化产品开发：根据客户需求开发个性化产品，满足不同客户群体的需求。-专业人才培养：加强专业人才培养，提升员工的专业能力和服务水平。3.4市场竞争加剧随着财富管理市场的不断扩大，市场竞争也日益激烈：同质化竞争：市场上存在大量同质化产品和服务，导致价格战和恶性竞争。跨界竞争：其他行业如互联网、保险等跨界进入财富管理市场，加剧了竞争。应对策略：-品牌差异化：打造独特的品牌形象，提升品牌竞争力。-创新业务模式：探索新的业务模式，如跨界合作、线上线下融合等，以应对市场竞争。四、财富管理行业未来发展趋势与展望财富管理行业正经历着深刻的变革，未来发展趋势呈现出以下特点：4.1数字化转型加速随着金融科技的不断进步，数字化已成为财富管理行业的重要趋势。以下是数字化转型的几个关键点：线上服务普及：线上服务平台将成为财富管理服务的主要渠道，提供便捷的账户管理、投资咨询、交易执行等服务。智能投顾兴起：人工智能和大数据技术的应用将推动智能投顾的发展，为投资者提供个性化的投资建议。数据驱动决策：财富管理机构将更加依赖数据分析，以实现精准营销、风险评估和投资策略优化。4.2个性化服务成为主流随着消费者需求的多样化，个性化服务将成为财富管理行业的重要发展方向：定制化产品：根据客户的风险偏好、投资目标和时间期限，提供定制化的财富管理方案。全方位服务：提供包括税务规划、遗产规划、退休规划在内的全方位财富管理服务。客户体验优化：通过提升服务质量和效率，增强客户满意度和忠诚度。4.3国际化布局加深随着全球化的深入，财富管理行业的国际化趋势愈发明显：跨境投资增加：投资者将更加关注跨境投资，以分散风险和获取更高收益。国际人才流动：财富管理机构将吸引更多国际人才，提升全球服务能力。国际合作加强：财富管理机构将与其他国家的金融机构开展合作，共同开拓市场。4.4绿色金融崛起随着全球对环境保护的重视，绿色金融在财富管理行业中的地位日益重要：绿色投资产品增多：绿色债券、绿色基金等绿色投资产品将逐渐增多，满足投资者对可持续发展的需求。ESG投资理念普及：环境、社会和公司治理（ESG）投资理念将得到更广泛的认可和应用。绿色金融政策支持：政府将出台更多政策支持绿色金融发展，推动行业转型。4.5监管环境趋严监管环境的变化将对财富管理行业产生深远影响：合规要求提高：监管机构将加强对财富管理行业的监管，提高合规要求。风险控制加强：财富管理机构将更加注重风险控制，确保业务稳健运行。信息披露透明：财富管理机构将加强信息披露，提高市场透明度。展望未来，财富管理行业将面临诸多挑战，但同时也蕴藏着巨大的机遇。通过数字化转型、个性化服务、国际化布局、绿色金融和监管环境趋严等因素的推动，财富管理行业将迎来更加广阔的发展空间。财富管理机构需要不断创新，提升服务质量和效率，以满足客户日益增长的需求，实现可持续发展。五、财富管理行业风险与风险管理财富管理行业在提供专业财富管理服务的同时，也面临着各种风险。有效识别、评估和管理这些风险对于机构的稳健运营至关重要。5.1市场风险市场风险是财富管理行业面临的主要风险之一，包括利率风险、汇率风险、股票市场波动风险等。利率风险：利率变动可能影响固定收益类产品的收益，进而影响投资者的投资回报。汇率风险：对于投资海外市场的投资者，汇率波动可能导致投资收益的不确定性。股票市场波动风险：股票市场的波动可能导致投资组合价值的大幅波动。应对策略：-多元化投资：通过分散投资，降低单一市场或资产类别波动对投资组合的影响。-风险评估与监控：定期进行风险评估，及时调整投资策略，以应对市场变化。5.2信用风险信用风险是指债务人无法履行合同义务，导致财富管理机构遭受损失的风险。借款人违约风险：借款人可能因财务状况恶化而无法偿还债务。交易对手风险：交易对手可能因违约或破产而无法履行合同。金融工具信用风险：金融工具的信用评级下降可能导致投资价值下降。应对策略：-严格信用评估：在投资前对借款人或交易对手进行严格的信用评估。-信用衍生品：通过购买信用衍生品来对冲信用风险。5.3流动性风险流动性风险是指财富管理机构在面临资金需求时，无法及时获得足够资金的风险。市场流动性风险：市场流动性不足可能导致资产难以迅速变现。机构流动性风险：机构内部流动性管理不当可能导致资金短缺。客户赎回风险：大量客户赎回可能导致流动性紧张。应对策略：-保持充足的流动性储备：确保机构拥有足够的流动性储备，以应对可能的资金需求。-优化资产配置：通过优化资产配置，提高资产的流动性。5.4操作风险操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件等原因导致的损失风险。人为错误：员工操作失误可能导致交易错误或数据泄露。系统故障：技术系统故障可能导致服务中断或数据丢失。外部事件：自然灾害、网络攻击等外部事件可能导致业务中断。应对策略：-加强内部控制：建立完善的内部控制体系，确保业务流程的规范性和安全性。-技术风险管理：定期进行系统维护和升级，确保技术系统的稳定运行。-应急预案：制定应急预案，以应对可能的外部事件。5.5法律与合规风险法律与合规风险是指由于法律法规变化或违规行为导致的潜在损失。法律法规变化：法律法规的变动可能影响机构的业务运营。违规行为：违反法律法规可能导致罚款、声誉损失等。监管变化：监管政策的调整可能对机构的业务模式产生影响。应对策略：-法律合规团队：建立专业的法律合规团队，确保机构遵守相关法律法规。-监管报告：及时向监管机构报告业务情况，确保合规运营。财富管理行业风险管理的核心在于建立全面的风险管理体系，通过识别、评估、监控和应对各种风险，确保机构的稳健运营和客户的利益。随着市场环境的变化和金融科技的进步，财富管理机构需要不断更新风险管理策略，以适应新的挑战。六、财富管理行业可持续发展与社会责任财富管理行业在追求经济效益的同时，也应当承担起社会责任，实现可持续发展。以下是对财富管理行业在可持续发展和社会责任方面的探讨。6.1可持续投资理念可持续投资理念强调在投资决策中考虑环境、社会和治理（ESG）因素，以实现长期价值。环境因素：投资于环保、节能、清洁能源等领域的项目，减少对环境的负面影响。社会因素：投资于社会责任感强、关注员工权益和社会公益的企业。治理因素：关注企业的公司治理结构，促进企业透明度和公平性。应对策略：-建立ESG投资评估体系：对投资标的进行ESG评估，确保投资决策符合可持续投资理念。-推广ESG投资产品：开发符合ESG投资理念的理财产品，满足投资者对可持续发展的需求。6.2社会责任实践财富管理机构通过以下方式实践社会责任：员工关怀：关注员工职业发展、工作环境和福利待遇，提升员工满意度和忠诚度。公益慈善：积极参与公益事业，捐赠资金或物资，回馈社会。社区参与：与社区建立良好关系，参与社区建设和发展。应对策略：-建立社会责任管理体系：将社会责任纳入企业战略规划，确保社会责任的落实。-强化员工社会责任意识：通过培训和教育，提高员工的社会责任意识。6.3绿色金融发展绿色金融是推动绿色发展和可持续发展的重要力量。财富管理行业在绿色金融发展中的作用如下：绿色信贷：鼓励金融机构为绿色项目提供信贷支持，促进绿色产业发展。绿色债券：发行绿色债券，为绿色项目筹集资金。绿色投资：引导资金流向绿色产业，推动绿色转型。应对策略：-加强绿色金融产品创新：开发符合绿色金融标准的理财产品，满足投资者对绿色投资的需求。-建立绿色金融评价体系：对金融机构的绿色金融业务进行评价，引导绿色金融发展。6.4伦理道德建设财富管理行业应当重视伦理道德建设，以树立良好的行业形象：诚信经营：坚守诚信原则，维护客户利益。廉洁从业：坚决抵制腐败行为，树立廉洁从业的良好风尚。公平竞争：遵循公平竞争原则，维护市场秩序。应对策略：-建立伦理道德规范：制定行业伦理道德规范，约束从业人员的职业行为。-加强行业自律：通过行业自律组织，加强行业内部监管和自律。七、财富管理行业人才发展策略人才是财富管理行业发展的核心竞争力，如何吸引、培养和保留优秀人才，对于行业的长期发展至关重要。7.1人才吸引策略行业竞争力：提升行业整体竞争力，通过提高薪酬福利、职业发展机会和品牌影响力来吸引人才。人才画像：明确所需人才的能力、经验和技能要求，精准定位目标人才群体。多元化招聘渠道：利用线上线下多种招聘渠道，如校园招聘、猎头服务、行业交流活动等，拓宽人才来源。7.2人才培养策略专业培训：为员工提供专业的金融知识和技能培训，提升其专业能力。导师制度：建立导师制度，让经验丰富的员工指导新员工，加速其成长。职业发展规划：为员工制定明确的职业发展规划，提供晋升机会和职业发展路径。7.3人才保留策略员工关怀：关注员工身心健康，提供良好的工作环境和福利待遇。绩效激励：建立公平、透明的绩效评价体系，对优秀员工给予奖励和激励。企业文化：打造积极向上的企业文化，增强员工的归属感和忠诚度。7.4人才梯队建设关键岗位人才储备：针对关键岗位，提前进行人才储备，确保关键岗位的稳定性和连续性。领导力培养：重点培养具备领导力和战略思维的高层次人才，为机构的长远发展奠定基础。多元化人才团队：打造多元化的人才团队，提升团队的创新能力和适应市场变化的能力。7.5人才国际化国际化视野：鼓励员工拓宽国际视野，了解全球金融市场和财富管理趋势。海外人才引进：引进海外优秀人才，提升机构在国际市场的竞争力。跨国合作交流：与其他国家和地区的金融机构建立合作关系，促进人才交流和经验共享。在财富管理行业快速发展的背景下，人才发展策略需要不断创新和优化。通过吸引、培养、保留和国际化人才，财富管理机构可以构建一支高素质、专业化的团队，为客户的财富管理提供优质服务，推动机构的长期稳健发展。八、财富管理行业技术创新与应用在数字化时代，技术创新对财富管理行业的影响日益深远。以下是对财富管理行业技术创新与应用的探讨。8.1技术创新趋势人工智能：人工智能在财富管理中的应用主要体现在智能投顾、风险管理和客户服务等方面。通过机器学习、自然语言处理等技术，AI能够提供个性化的投资建议和高效的客户服务。区块链技术：区块链技术可以提高金融交易的透明度和安全性，降低交易成本。在财富管理领域，区块链可用于资产登记、交易记录和智能合约等。大数据分析：大数据分析可以帮助财富管理机构更好地了解客户需求，优化产品和服务。通过对海量数据的挖掘和分析，机构可以提供更加精准的投资策略和风险控制。8.2技术应用实例智能投顾：智能投顾通过算法为投资者提供个性化的投资组合。它可以根据投资者的风险偏好、投资目标和市场状况，自动调整资产配置，实现资产增值。移动支付与理财：随着移动支付的普及，越来越多的财富管理服务通过移动端提供。用户可以通过手机APP进行投资、转账、查询等操作，享受便捷的理财服务。在线客服与机器人：在线客服和机器人能够24小时提供服务，解答客户疑问，提高服务效率。同时，机器人可以分析客户问题，提供针对性的解决方案。8.3技术创新挑战数据安全与隐私保护：随着技术的应用，数据安全和隐私保护成为重要议题。财富管理机构需要采取有效措施，确保客户数据的安全和隐私。技术整合与兼容性：财富管理行业涉及多个技术领域，如何整合不同技术，确保系统兼容性，是一个挑战。人才短缺：技术创新需要专业人才的支持，而当前市场上具备相关技能的人才相对短缺。应对策略：-加强数据安全与隐私保护：建立完善的数据安全管理体系，遵守相关法律法规，确保客户信息安全。-技术整合与升级：投资于技术研发，提升技术整合能力，确保系统兼容性和稳定性。-人才培养与引进：通过内部培训、外部招聘和合作等方式，培养和引进具备技术背景的人才。技术创新是财富管理行业发展的关键驱动力。通过不断探索和应用新技术，财富管理机构可以提高服务效率，降低成本，增强市场竞争力。同时，技术创新也带来了新的挑战，需要行业共同努力，克服困难，推动财富管理行业的持续发展。九、财富管理行业合作与竞争格局财富管理行业的发展离不开合作与竞争的双重推动。以下是对财富管理行业合作与竞争格局的分析。9.1合作模式跨界合作：财富管理机构与互联网企业、科技公司等跨界合作，整合资源，拓展服务范围。例如，与电商平台合作，提供一站式理财服务。战略合作：金融机构之间建立战略合作关系，共同开发新产品、拓展市场。这种合作有助于提升机构的综合实力和市场竞争力。产业链合作：财富管理机构与基金、券商、保险等产业链上下游企业合作，共同打造完整的财富管理生态圈。9.2竞争格局市场竞争加剧：随着财富管理市场的不断扩大，市场竞争日益激烈。传统金融机构、互联网企业、私募机构等纷纷进入市场，竞争格局更加复杂。差异化竞争：为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，财富管理机构需要打造差异化竞争优势。这包括产品创新、服务升级、品牌建设等方面。区域竞争：财富管理市场竞争呈现区域化特点，不同地区的市场需求和竞争格局存在差异。机构需要根据区域特点制定相应的竞争策略。9.3合作与竞争的平衡合作共赢：在竞争激烈的市场环境中，合作共赢成为财富管理机构的重要策略。通过合作，机构可以共享资源、降低成本、提升服务品质。竞争激励：合理的竞争可以激发机构的创新活力，推动行业技术进步和服务升级。然而，过度竞争可能导致市场秩序混乱，损害消费者利益。监管引导：监管机构在引导合作与竞争方面发挥着重要作用。通过制定公平、透明的市场规则，监管机构可以促进行业的健康发展。9.4未来展望合作趋势加强：随着金融科技的快速发展，财富管理行业将更加注重跨界合作，打造开放、共享的生态系统。竞争格局优化：在监管政策的引导下，市场竞争将更加规范，行业格局将逐步优化。客户需求导向：未来财富管理行业将更加关注客户需求，提供更加个性化、差异化的服务。十、财富管理行业法律法规与合规管理法律法规是财富管理行业发展的基石，合规管理是确保行业健康发展的关键。以下是对财富管理行业法律法规与合规管理的探讨。10.1法律法规体系金融法律法规：包括《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国保险法》等，为财富管理行业提供基本的法律框架。行业规范：监管部门发布的行业规范和指引，如《商业银行理财产品销售管理办法》、《基金销售管理办法》等，对财富管理业务进行具体规范。国际法规：随着全球金融市场的互联互通，国际法规对财富管理行业的影响日益增大，如巴塞尔协议、反洗钱法规等。10.2合规管理的重要性保障投资者权益：合规管理有助于保护投资者利益，防止欺诈和误导行为，维护市场秩序。降低运营风险：合规管理有助于识别和防范潜在风险，降低机构的运营风险。提升品牌形象：合规经营有助于提升机构的品牌形象，增强市场竞争力。10.3合规管理策略建立健全合规体系：财富管理机构应建立完善的合规管理体系，包括合规政策、流程、制度和监督机制。合规培训与教育：定期对员工进行合规培训，提高员工的合规意识和能力。合规风险评估：定期进行合规风险评估，识别潜在风险，并采取措施加以控制。合规审计与监督：设立专门的合规审计部门，对机构的合规情况进行监督和评估。10.4法规变化与应对法规变化趋势：随着金融市场的不断发展，法规变化趋势呈现出以下特点：更加严格、更加细化、更加国际化。应对策略：财富管理机构应密切关注法规变化，及时调整合规策略，确保合规经营。合规风险管理：将合规风险管理纳入整体风险管理体系，确保合规风险与其他风险相协调。10.5国际合规挑战跨境业务合规：财富管理机构在开展跨境业务时，需要遵守不同国家和地区的法律法规，面临国际合规挑战。反洗钱法规：反洗钱法规在全球范围内得到加强，财富管理机构需要加强反洗钱合规管理。数据保护法规：随着数据保护法规的日益严格，财富管理机构需要加强数据保护，确保客户数据安全。十一、财富管理行业社会责任与公众形象财富管理行业不仅关乎经济效益，更关乎社会责任和公众形象。以下是对财富管理行业社会责任与公众形象的分析。11.1社会责任内涵经济效益：通过提供专业的财富管理服务，帮助客户实现资产增值，为经济增长贡献力量。社会效益：关注社会公益，参与公益事业，推动社会和谐发展。环境效益：推动绿色金融发展，促进环境保护和可持续发展。11.2社会责任实践公益事业：财富管理机构通过捐赠资金、物资或志