中小企业融资现状及其原因分析

1、中小企业融资现状及其原因分析焦四代 1 高 爽 2 （1. 扬州环境资源职业技术学院经贸系 江苏 扬州 225000 ；2. 扬州邮政局 江苏 扬州 225012 ） 【摘 要】自改革开放以来，中小型企业通过自身的努力已成为我国经济发展中的亮点 ，工业产值占据全国总产量的一半以上 ，上缴财政资金也占全国财政收入 50 ，因此，在我国国民经济中的地位也越显重要。 但在中小型企业的发展过程中随着各种问题的不断出现 ，譬如：资金紧张、融资困难、规章制度的不健全等因素，严重制约了中小型企业的生产经营和发展壮大。 在本文中，主要分析和研究我国中小型企业融资现状及其原因。 【关键词】中小型企业；融资；分析

2、与研究 【Abstract 】Since the reform and open policy the small and medium -sized enterprise through own has become in our country economydevelopment diligently the luminescent spot the industrial output occupies the national ultimate output one above the half the turning in finance fundalso occupies the

3、nation financial revenue 50 therefore also more reveals in our country national economy status importantly. But in small andmedium-sized enterprises developing process along with each kind of question unceasing appearance for example: Fund anxious financing difficultyrules and regulations not perfec

4、t and so on factors restricted small and medium -sized enterprises production to manage and to develop stronglyseriously. 【Key words 】Small medium enterprises ；Finance ；Analysis and research 1.我国中小型企业的定义及界定范围 3.2 非正规融资现象较为普遍。 中小型企业的非正规资金主要来 现如今，中小型企业对世界各国的经济发展起到巨大作用。 但是， 源于亲友间的借 贷 、职 工 内 部 的 集 资 、民

5、间 的 高 息 借 贷 等 民 间 融 资 方就中小型企业的界定标准而言在国内外又有所不同 。 在国际上，中小 式。型企业是主 要 依 据 规 模 和 地 位 这 两 个 标 准 来 进 行 划 分 的 。 而 我 国 自 3.3 银行信贷量少，且担保机制不健全。 由于中小型企业存在着诸2003 年 1 月 1 日起施行的中华人民共和国中小企业促 进 法 在 第 一 多缺陷，譬如：资信等级较低，缺乏可抵押资产，融资成本较高等等，因章第二条中对中小型企业也做了如下界定：“本法所称中小企业，是指 此，中小型企业难以获得银行的贷款。在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要 ， 增加就业， 4

6、.我国中小型企业融资难的原因分析符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形 现如今 ，融 资 困 难 已 成 为 各 中 小 型 企 业 普 遍 存 在 的 问 题 ，正 所 谓式的企业。 中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企 “有果必有因”，因此，我们可以通过对企业自身 、政府以及银行这三个业职工人数、销售额 、资 产 总 额 等 指 标 ，结 合 行 业 特 点 制 定 ，报 国 务 院 方面来进行分析。批准。 ”其中，具体的划分标准是企业的职工平均人数在 2000 人及以 4.1 企业自身的原因下；销售总额在 30000 万元及以下；资产总额在 40000

7、 万元及以下的。 4.1.1 中小型企业的规模小，基础差，经营风险大。 众所周知，企业 2.大力发展中小型企业的意义 的经营风险越大，说 明 企 业 越 难 筹 集 资 金 ；反 之 ，经 营 风 险 越 小 ，企 业 无论是 在 发 达 国 家 ，还 是 在 发 展 中 国 家 ，中 小 型 企 业 都 为 国 家 经 越易筹集资金。 我国大多数中小型企业的生产经营规模小 ，实有资金济发展做出了巨大贡献。 虽说国有大型企业是我国的根本，但是，由于 不足，基础差，再加上内部管理不完善，致使中小型企业的经营风险也中小型企业具有 规 模 小 、经 营 灵 活 等 特 点 ，在 一 定 程 度 上

8、它 能 够 带 动 较大，增加了企业融资的难度。整个经济市场的发展。 因此中小型企业对我国经济的发展起到了十分 4.1.2 中小型企业的资信等级低。 安全性、流动性和赢利性是银行重要的作用。 贷款的基本要求。 然而，中小型企业的信用观念差、还款意识不强，一 2.1 大力发展中小型企业能够推动我国经济的不断增长 自改革 旦企业陷入了财政危机，企业主便会假借改制之机以各种方式拖欠账开放以来，我国的中小型企业如雨后春笋般迅猛发展 。 当中小型企业 款，逃废债务，使得银行的账款无法正常运作 ，这些行为严重影响到整参与到市 场 竞 争 时 ， 它 能 够 使 企 业 在 不 断 的 市 场 竞 争 中

9、发 展 壮 大 起 个同类企 业 在 银 行 心 目 中 的 形 象 ， 破 坏 了 银 行 与 企 业 之 间 的 信 用 关来，并能在一定程度上推动力经济的发展。 系，迫使银行为维护自身和他人利益，从而对中小型企业惜贷。 2.2 大力发展中小型企业能够增加就业率 无是在国内还是在国 4.1.3 中小型企业的财务制度不健全，会计信息的 真 实 性 差 、信 息外，就业问题一 直 都 困 扰 着 各 国 的 政 府 ，尤 其 是 在 发 生 金 融 危 机 的 今 的不透明，使得 银 行 无 法 知 晓 企 业 的 真 实 财 务 状 况 ，加 大 了 中 小 型 企天，使得全球的经济在这场风

10、波中迅速萎靡，失业率不断升高。 而中小 业融资的难度。型企业具有开业快、面广量大、对员工的技术要求低等优点，能够为社 4.2 政府方面的原因会各界人士提供一个较为宽广就业平台。 4.2.1 政府部门的扶持力度不够。 在国外，各国政府为了鼓励中小 2.3 大力发展中小型企业能够促进农村经济的发展 。 如何解决好 型企业的发展，纷纷制订了一些对企业有利的优惠扶持政策 。 而在我“三农”问题一直都是我国政府的头等大事。 在我国，大部分的中小型 国，政府长期以来无论是在政策扶持上，还是在资金流向上，大多倾向企业均为乡镇企 业 ，它 能 够 更 好 的 吸 收 农 村 的 剩 余 劳 动 力 ，提 高

11、农 民 于大型企业，对 中 小 型 企 业 的 发 展 不 够 重 视 ，缺 乏 专 门 支 持 中 小 型 企的生活水平，并为地方政府创造更多的经济效益。 业发展的金融机构。 另外，由于我国的资本市场还不成熟，经济体制不 3.我国中小型企业融资的现状 够完善，各项改革措施间的契合度还不够，政府的职能发挥不充分，在 据调查显示， 我国的中小型企业和非公有制企业数量已超过 客观上也影响到中小型企业的融资能力。4200 万户， 其中在工商部门注册并符合中小型企业的 条 件 企 业 只 有 4.2.2 政府出台的相关法律法规不完善。 近年来，为了使中小型企430 多万户。 中小企业工业总产值占全国工

12、业企业总产值的 58.5 ，所 业得到更好的发 展 ，我 国 相 继 出 台 了 中 华 人 民 共 和 国 中 小 企 业 促 进上缴税金占全国税收总额的 48 。 因此，中小型企业在保障人民生活 法和国务院 关 于 鼓 励 支 持 和 引 导 个 体 私 营 等 非 公 有 制 经 济 发 展 的和稳定社会发展方面发挥了重大作用。 尽管中小型企业已成为我国经 若干意见等法律法规。 但是，这些法律法规还不够完善，无法从根本济发展中的亮点 ，在 我 国 国 民 经 济 中 的 地 位 也 越 显 重 要 ，但 其 资 金 短 上发挥其作用，难以解决中小企业生存发展以及融资问题。缺、周转不灵、融

13、资难等问题已成为影响中小型企业发展的重要因素 。 4.3 银行方面的原因其中就中小型企业的融资基本状况主要表现在以下几个方面 ： 4.3.1 银行的信贷管理体制尚不完善。 长久以来，我国的四大国有 3.1 中小型企业融资渠道较窄，且融资方式过于单一。 中小型企业 银行在金融体系中占主导地位。 他们的资金大多流向于国有企业和其的资金主要来源于企业管理者的自有资金和内部留存收益 ，即内源融 他大型企业，尤其是在近几年，我国“抓大放小”政策的进一步强化，使资比例较高。 得银行投放于中小型企业的资金少之又少。 另外，那（下转第 729 页） 736 科技信息 环保论坛 SCIENCE amp TECH

14、NOLOGY INFORMATION 2009 年 第 33 期 表2 DEA 评价结果 值为 0.04 ，投入产出效率极低。 威海市本身废气排放量并不高，但是对 废水治理 SO2 治理 综合治理 排名 本地的空气治理 比 较 重 视 ，所 以 在 此 方 面 投 入 不 少 ，因 而 导 致 了 该 地 区的环保投入效率反而很低。 济南市 0.2 0.67 0.86 16 2.3 综合效率来看，只有淄博、济南、临沂超效率 DEA 评价值小于 青岛市 0.24 0.66 2.08 4 1 。 可见，总体而言，山东省各地市环境污染综合治理情况相差不多，各 淄博市 0.39 0.72 0.88 1

15、5 地区的环保投入效率情况基本处于一个较为平衡的状态 。 枣庄市 0.96 0.57 2.69 2 3. 结论 本文使用超效率评价模型对山东省 17 个省辖市环保投入的效率 东营市 0.62 1.03 1.43 9 进行了分析。 具体讨论的主要是各地区的环保方面的资金投入是否得 烟台市 0.29 0.87 1.39 10 到了应有的功效 ，相 对 于 其 他 的 地 区 ，本 地 区 在 那 些 环 保 投 入 方 面 的 潍坊市 效率需要加强， 需要更好并且合理的支配环境保护的每一分资金 ，以 0.39 1.25 1.45 8 更好的完成节能减排目标。 本文未对环保投入的具体相关领域进行探

16、济宁市 0.41 0.83 1.37 12 讨，如提高环保 投 入 效 率 的 具 体 实 现 途 径 、可 能 需 要 的 政 策 和 技 术 支 泰安市 0.27 1.08 2.07 5 持等，这是今后需要研究的方向。 科 威海市 0.29 0.04 1.29 13 【参考文献】 日照市 1.04 0.73 1.99 6 1 杨 春 梅 吴 云 凤 . 基 于 DEA 的 环 保 投 入 效 率 研 究 D . 暨 南 大 学 硕 士 学 位 论 莱芜市 0.17 0.72 2.13 3 文，2007 ：3-6. 2 宋 马 林 杨 杰 孙 欣 . 国 内 各 地 区 节 能 减 排 评

17、价 研 究 J . 资 源 开 发 与 市 场 临沂市 0.32 0.71 0.61 17 2008241 ：31-33. 德州市 0.97 0.7 1.2 14 3 石文理 . 数据包络分析方法在电力项目施工评标中的应用研究 D . 重庆大学 硕士学位论文 2004 ：28-37. 聊城市 0.79 0.69 1.51 7 4 Charnes A.Cooper W.W.Phodes E.M easuring the efficiency of DMU J. 滨州市 1.38 0.68 3.91 1 European Journal of Operational Research1978116

18、:429444. 菏泽市 0.38 0.66 1.38 11 5 朱乔 . 数据包络分析方法的综述与展望J. 系统工程方法与应用 199434:1- 8. 6魏权龄 . 数据包络分析 M. 北京 :科学出版社 2004 ：2-35. 2.1 从 废 水 处 理 投 入 产 出 效 率 来 看 ， 只 有 滨 州 与 日 照 的 超 效 率 7 郑佩娜 陈海波 陈新庚 . 基于 DEA 模型的区域削减指标分配研究J. 环境工DEA 评 价 值 大 于 1 ， 说 明 这 两 个 地 区 的 废 水 治 理 投 资 利 用 效 率 比 较 程学报 200711 ：133-134.高。 滨州、日照临

19、近海湾，渔业发达，政府对废水污染重视，对废水处理 8周景博 陈妍 . 中国区域环境效率分析J. 决策参考 200814 ：44-46.投资的有效利用使该地区的废水得到了有效控制 。 德州、枣庄、聊城、 9 中国统计局 . 山东统计年鉴 2008. 北京：中国统计出版社 2008.东 营 四 个 地 区 超 效 率 DEA 评 价 值 为 0.5-1 ，可 以 认 为 ，就 目 前 的 社 会 10 杜 栋 庞 庆 华 . 现 代 综 合 评 价 方 法 与 案 例 精 选 M . 北 京 : 清 华 大 学 出 版 社 经济发展状况而言，废水方面节能减排工作仍有较大潜力可挖。 济宁、 2005

20、 ：62-63. 11 Andersen P and Petersen N C.A Procedure for Ranking Efficient Units in淄 博 、潍 坊 、菏 泽 、临 沂 、威 海 等 11 个 地 区 超 效 率 DEA 评 价 值 均 不 到 Data Envelopment Analysis J.Management Science199310 ：1261-1264.0.5 ，说 明 这 些 地 区 的 废 水 治 理 投 入 产 出 效 率 较 低 ，存 在 一 定 的 问 题 。 12 Ali A ISeiford L M.Translation Inv

21、ariance in Data Envelopment Analysis J.处理效率最差的 济 南 、莱 芜 虽 然 有 一 定 的 资 金 支 持 ，但 本 身 的 能 耗 非 Operations Research Letters19909 ：403-405.常大，治理的效 果 反 而 不 很 明 显 ，投 资 废 水 治 理 方 面 的 资 金 利 用 效 率比较差，所以相对于其他地区的废水治理效率非常低。 作者简介：于鹏飞（1983 ），男，青岛大学环境科学专业研究生。 2.2 从废气处理投入产出效率来看 ， 潍坊、 泰安、 东营的超效率 通讯作者：李 悦 （1963 ），男 ，博 士 ，教 授 ，博 士 生 导 师 ，主 要 从 事 环 境 经 济DEA 评价值大于 1 。 潍坊市作为全国的风筝之都，对空气质量情况重 管理与评价研究工作。视，多次开展空气质量整治工作保证了当地良好的空气质量 。 烟台、济宁、日照、淄博、莱芜等 13 个地区 DEA 评价值均在 0.5-1 ，说明山东省 责任编辑：汤静大多数城市废气治理投入产出效率较高 。 威