对歌华有线公司的资产负债表的分析和总结

1、对歌华有线公司的资产负债表的分析和总结 北京歌华有线电视网络股份有限公司财务报表分析 姓名： 班级： 学号： 电话： 目录 摘要与关键词1 一 北京歌华有线电视网络股份有限公司简介 . 5 二 财务状况分析报表 . 5 （一） 偿债能力分析 . 6 1. 流动比率 . 6 2. 速动比率 . 6 3. 现金比率 . 7 4. 资本周转率 . 7 （二） 资本结构分析 . 7 1. 股东权益比率 . 7 2. 资产负债比率 . 8 3. 长期负债比率 . 8 4. 股东权益与固定资产比率 . 8 （三） 资产经营效率分析 . 8 1资产周转率 . 8 2资产周转天数 . 9 （四） 获利能力分析

2、 . 9 1. 销售利润率 . 9 2. 成本费用利润率 . 9 3. 总资产利润率 . 10 4. 资本金利润率和权益利润率 . 10 （五） 投资报酬分析 . 10 1. 市盈率 . 10 2. 市净率 . 11 三 歌华有线电视网络股份公司财务存在的问题分析 . 11 四 对歌华有线电视网络股份公司财务建议 . 12 1. 在会计报表中反映公允价值 . 12 2. 提高财务人员素质，加强会计和审计行业的职业监管力度 . 12 3. 在会计报表附注增加披露非财务信息 . 13 五 结论 . 13 _ . 13 【摘要】上市公司财务报表分析是把会计信息转化成决策依据的过程，其分析方法将起着非

3、常重要的作用。本文运用比较分析法、因素分析法和趋势分析法等，对歌华上市有限公司最近连续三年的资产负债表、利润表及现金流量表进行分析，评价该公司的财务状况、经营成果及现金流量情况，发现该公司存在的财务问题并找出主要原因，进而提出改进的措施。 【关键词】上市公司，财务报表，财务报表分析 一 北京歌华有线电视网络股份有限公司简介 北京歌华有线电视网络股份有限公司（以下简称歌华）于1999年9月经北京市人民政府批准成立，是唯一一家负责北京地区有线广播电视网络建设开发、经营、管理和维护的网络运营商，公司从事广播电视节目收转传送和广播电视网络信息服务，是北京市科学技术委员 会核定的高新技术企业。xx年5月

4、13日，入选第三届“文化企业30强”。 xx年2月，歌华有线全面实现了“一市一网”，现已形成覆盖全市18个区县、接入270万户的超大型有线电视光缆网络。经国家 _和国家广播电影电视总局批准、中国证监会核准，xx年在上海证券交易所上市（股票代码600037）。 歌华公司大事记： 1996年3月，在市委、市政府的领导下，开始启动北京有线广播电视光缆网络建设。 1998年，公司的前身北京有线广播电视网络中心收购朝阳、海淀、丰台、石景山四区有线广播电视网络。 1999年9月，完成网、台分离，公司正式成立，注册资本1.9亿元。 xx年2月，公司在上海证券交易所挂牌上市，募集资金12.05亿元用于有线电视

5、网络建设。 xx年2月，公司完成了远郊十个区县有线电视网络的收购，全面实现了“一市一网”xx年5月，公司可转债成功发行，募集12.5亿元资金用于有线电视项目的实施推广。 xx年9月，公司收购了河北省涿州市的全部有线网络资产，注册用户近3万户。 二 财务状况分析报表 2-1 09、10、11年度现金流量表 单位：（人民币）元 表2-2 09、10、11年度资产负债表 单位：（人民币）元 歌华有线xx、 xx年度报表分析 歌华有线xx、xx年度报表分析 歌华有线资产负债表 第一次作业 歌华有线xx年的偿债能力分析 一、企业简介 北京歌华有线电视网络股份有限公司是1999年9月经北京市人民政府批准成

6、立，授权负责北京地区有线广播电视网络的建设开发、经营、管理和维护，从事广播电视节目收转传送和广播电视网络信息服务，经北京市科学技术委员会核定的高新技术企业。经国家 _和国家广播电影电视总局批准、中国证监会核准，xx年在上海证券交易所上市（股票代码600037），xx年5月发行可转换公司债券12.5亿元。 歌华有线在市委、市政府和有关部门的支持与配合下，先后完成了近、远郊区县有线电视网络的并购统一，xx年2月，歌华有线实现了“一市一网”，现已形成覆盖全市18个区县、敷设光缆线路1万余公里、电缆线路10万余公里、接入365万户的超大型有线电视光缆网络。xx年9月，公司收购了河北省涿州市的全部有线网

7、络资产，标志着歌华有线的跨区域经营迈出了突破性的一步。 作为宽带信息传输网络，北京有线广播电视网络可支持高速数据传输、互联网接入等广播电视拓展业务和增值业务。歌华有线按照广电总局有线电视数字化的整体转换要求，已完成163万有线数字电视试点推广工作。同时，在有线广播电视光缆物理网络基础上，建设了全市有线广播电视模拟与数字传输网络系统；搭建了用于综合数据传输及交换的骨干网；建设了用于综合数字信息传输的基于同步数据体系（SDH）的SDH网；在城区机房配置了电缆调制解调端机系统（CMTS）。上述网络系统可向全市有线电视用户传输稳定、可控、丰富的模拟和数字广播电视节目，还可向用户提供高速互联网接入服务，

8、同时可针对不同集团用户的需求，提供综合数据、信息传输及交换的网络服务。 歌华有线为xx年北京奥运会建设了奥运有线数字电视专网，实现了奥运电视传输史上的“三个第一”：第一次对全网广播的电视节目通过数字电视的方式来提供服务；第一次在专网中提供高清晰数字电视服务；第一次对奥组委指定的区域和用户提供比赛视频点播（GVOD）服务，成为“科技奥运”的亮点之一，也成为歌华有线的骄傲。歌华有线将紧紧把握信息时代和知识经济所带来的发展机遇，依靠高素质的人才队伍、雄厚的资金实力和最新的网络技术，努力把北京有线电 视网络建设成为技术一流、管理一流、服务一流、效益一流的有线电视网络。 二、数据采集 歌华有限xx年至x

9、x年资产负债表数据采集 三、短期偿债能力分析 短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力。它反映企业偿付日常到期债务的实力、企业能否及时偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况好坏的重要标志、财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力，维护企业的良好信誉。 （一）营运资金 营运资金指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也成为净营运资金。 营运资金=流动资产-流动负债 xx年营运资金=3313910052.91-1201847392.31=2112062660.6元 (二) 流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比值，是衡量企业短期偿债能力的核心比率。流动比率的内涵是每1元流动负债有多少

10、元流动资产作保障。 流动比率=流动资产/流动负债 xx年流动比率=3313910052.91/1201847392.312.76 (三) 速动比率 速动比率（Quick Ratio）是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等流动资产。存货、预付账款、待摊费用等则不应计入。 速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 xx年速动比率=(3313910052.91-116725240.88)/ 1201847392.312.66 (四)现金比率 现金比率是现金类资产与流动负债的比值 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 xx年现金比率

11、=(3079975632.01+0)/ 1201847392.312.56 （五）趋势分析 营运资金分析：营运资金数额的多少，一般能反映企业短期偿债能力的强弱,营运资金数额越大，说明不能偿债的风险越小，流动负债越有偿还保障。由上表可知，歌华有线流动资产呈递增趋势，于xx年有所减少，流动负债一直呈递增趋势，歌华有线企业营运资金一直为正，于xx年达到最高，歌华有线不能偿债的风险很小。 流动比率分析：歌华有线xx年流动比率偏低，xx年流动比率稍偏高，说明企业的潜力还有待进一步开发，再从这一年间的三个流动比率数值来看，是呈现出在2左右来回波动趋势，这说明该指标逐渐向合理区间值靠拢，企业潜力处于不断挖掘

12、之中。因此，我们大致可以得到这样的结论，即，该公司的偿债能力较强，潜力正处于不断开发之中，但潜力仍大。 速动比率分析：通过计算可以看出歌华有线xx年末速动比率比xx、xx年末有所提高，说明该企业偿还流动负债的能力降低。而表中反映的存货周转率也高于上年值，说明该企业存货存在较大问题。我们通过附件中的财务报表比较分析，可以看出流动资产和流动负债变化并不大，而存货数量比上年实际值有较大减少，这说明速动比率的提高与存货减少有关，表明公司关注了存货的使用，但存货还是存在一定的问题。 现金比率分析：该企业现金比率较高，企业可能出现不善于充分利用现金资源，没有把现金投入经营以赚取更多的利润的情况，歌华有线x

13、x年末现金比率比上年实际值有所上升，说明该企业用现金偿还短期债务的能力也在提高。 （六）同业比较分析 分析：该企业流动比率实际值高于行业标准值，说明该企业的短期偿债能力高于行业平均值，但是差距不大。为进一步掌握流动比率的质量，应分析流动资产的流动性强弱，主要是应收账款和存货的流动性；另外，从上表看，歌华有线本年速动比率略高于行业标准值，表明该公司短期偿债能力高于行业平均水平。而该指标所反映的短期偿债能力比流动比率更为准确，更加可信。 四、长期偿债能力分析 （一）资产负债率 资本负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也称债务比率。 资产负债率=（负债总额/资产总额）*100% xx年资产负债率=（386539560