创业融资创业融资过程中的法律问题分析.docx

1、风险融资中的法律问题分析【案例】风险融资法律问题分析例如：刘是山西省某县一家企业的承包人。该企业加工一种非常稀有的矿石，有很好的出口创汇前景。然而，该公司的生产设备已经过时，供电经常中断，生产能力严重不足。看到一个好的商业机会将会错过，刘不愿意。他来北京是为了寻找投资者来资助这个项目。刘先生遇到的第一个问题是，投资者需要阅读商业计划书等融资项目的介绍文件。之后，投资者要求刘先生提供律师的尽职调查报告。面对这些问题，刘感到困惑，不得不向律师求助。目前，有很多像刘先生这样的人在寻找资金创业，很多企业家都会遇到上述问题。事实上，投融资过程包含风险，涉及的法律问题非常复杂。最好的方法是寻求法律支持。在

2、法律专家的支持下，金融家可以避免走错路和花错钱。融资涉及的法律问题主要包括以下八个方面：首先，金融家的法律主体地位。从法律的角度来看，刘作为县办企业承包人的身份是有问题的。根据法律规定，刘先生作为企业的承包人，只享有承包经营权，无权处理企业的投融资等重大问题。由于该企业是由县政府经营的，所以很可能是国有企业。国有企业是否需要融资由企业或其股东决定，即由当地国有资产管理部门决定。换言之，未经企业或国有资产管理部门授权，刘无权就投融资事宜与投资者达成任何协议。即使达成了一定的协议，协议的有效性也需要企业或国有资产管理部门事后批准，才能具有法律效力。第二，投资者的法律主体地位。刘先生正在寻找的投资者

3、是一家外国投资公司在北京的代表处。根据法律规定，代表处不得开展任何与业务经营相关的业务活动。因此，代表处无权与刘先生签订任何投融资合同。此外，中国法律规定禁止外国投资开发某些矿产资源。与此同时，应该指出，这些外国投资公司或代表处很容易就同意签署所谓的合资和合作协议，而无需对投资项目和融资者的资格进行详细调查和核实，并要求融资者支付保证金或其他各种费用。金融家应该仔细检查和核实金融家的情况，防止被骗。第三，投融资项目要符合中央和地方政府的产业政策。在中国目前的政策环境下，许多投资领域不允许外资企业甚至民营企业进入。第四，融资方式的选择。融资方式有很多，如债权融资、股权融资、优先股融资、租赁融资等

4、。各种融资方式在双方权利和义务的分配上也有很大的差异，对企业的经营有很大的影响。第五，回报形式和方法的选择。例如，债权融资的本金偿还计划、利息计算和担保形式需要在贷款合同中明确。如果投资者投资资本或其他资产以获得投资项目公司的股权，他们需要关注股权的比例、股息的比例和时间等。相对而言，投资者更关心投资回报。第六，编制可行性研究、经营计划和投资建议。刘被要求提供的文件是商业计划。上述三份文件名称不同，内容相似，包括融资项目各方面的介绍。这些文件的撰写要求真实性和准确性，这是投资者判断是否投资的基本依据之一。同时，文件的撰写需要法律依据。例如，项目的环境保护要求必须现实地陈述。否则，如果项目的环保

5、措施不符合国家或地方法律法规的要求，环保部门将责令其停止运行，损失将无法估量。第七，尽职调查可能涉及的问题。律师尽职调查是在全面了解金融家和投融资项目法律地位的基础上向投资者发布的尽职调查报告。第八，股权安排。股权安排是投资者和融资者在就项目达成协议后在企业中进行权利分配的游戏。由于法律没有非常有效的救济措施，公司治理中普遍存在大股东控制公司、侵害公司和小股东利益的现象。金融家和投资者需要仔细考虑股权的细致安排。以上八个方面是投融资过程中可能出现的法律风险。当然，也可能存在其他法律风险，如资金是否严格按照合同规定到位、担保形式的选择等，这些都可能影响项目的正常进展。提示：投资和融资过程需要大量的调查和研究工作，最终的协议需要金融家和投资者经过几轮，甚至几十轮的谈判和谈判。因此，对于急需资金开办自己企业