第2章 金融风险管理系统

1、第2章 金融风险管理系统,本章内容安排： 第1节 金融风险管理概述 第2节 金融风险管理工作程序 第3节 金融风险管理系统的构建,1,第1节 金融风险管理概述,一、金融风险管理的含义 二、金融风险管理的目的 三、金融风险管理的历史沿革,2,一、金融风险管理的含义,风险管理是一种通过对风险的识别、衡量和控制，以最小的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学方法。 商业银行金融风险管理是利用系统、规范的方法对金融活动中的各种风险进行识别、评价、控制和处理的过程。,3,二、金融风险管理的目的,（一）保证金融机构和整个金融体系的稳定安全 （二）维护社会公众的利益 （三）保证金融机构的公平竞争和

2、较高效率 （四）保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行,4,三、金融风险管理的历史沿革,（一）20世纪70年代以前金融风险的特点 由于金本位制度和后来的布雷顿森林体系的实施，以及各国政府对利率的严格控制，20世纪70年代以前的金融风险主要表现为证券价格风险、信用风险和流动性风险。,5,（二）20世纪70年代以前的金融风险管理 这一阶段的金融风险管理主要围绕证券价格风险、信用风险和流动性风险展开，主要通过分散投资来降低风险，以马柯维茨的CAPM模型和夏普的APT模型为代表。 （三）20世纪70年代以后金融风险的新特点 20世纪70年代以来，全球金融领域表现出金融的自由化、金融行为的证券化和金融的一体

3、化等新特征，因而金融风险也表现出越来越复杂、越来越激烈的特点。,6,第2节 金融风险管理工作程序,一、金融风险的衡量和评估 二、金融风险管理的决策与实施 三、金融风险管理策略 四、金融风险管理报告,7,一、金融风险的衡量和评估,金融风险的衡量和评估是研究金融风险可能出现的概率以及风险影响的程度。金融风险衡量与评估的任务，一是衡量某项业务发生风险的性质及其可能性的大小，而是估算这种风险可能带来的损失数额。,8,二、金融风险管理的决策与实施,风险管理者首先应确定风险管理战略。 然后，风险管理这需要制定具体的行动方案，包括使用何种风险管理工具，是根据金融机构的证券投资或衍生操作工具操作采用对冲措施，

4、还是调整其资产负债结构，等等。 最后，就是组织方案的实施。风险管理者智慧并协调各部门相互配合，有效执行具体任务。,9,三、金融风险管理策略,（一）回避策略。这是一种事前控制，是指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。 （二）防范策略。防范策略是指预防风险的产生。金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行分析，尽量限制事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。,10,三、金融风险管理策略,（三）抑制策略。又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。 （四）分散策略。是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间

5、的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。,三、金融风险管理策略,（五）转移策略。这也是一种事前控制策略，即在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。 （六）补偿策略。这种策略将风险报酬计入价格之中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外，再加入风险报酬因素。 （七）风险监管。包括外部监管和内部监控。,12,四、金融风险管理报告,书面形式的金融风险管理报告一般包括以下一些内容： 弄清金融风险的类型。 弄清是什么业务、什么部门或什么人导致了这一风险或这些风险。 在涉险金融机构内部是由哪个部门监控和防范，在涉险金融机构之外是由什么部门防范和控制？防范和控制

6、金融风险所采取措施的法律依据是什么？,13,计量金融风险的数量工具是怎么样的 通过计量模型和以往的时间序列数据或横截面序列数据预测出的在险价值（VaR）是多少？ 监管者要求涉险金融机构或整个金融体系的管理机构应该采取的对冲措施是什么？ 如果采取相应的风险防范对策，可能产生的结果会是怎样的？或能够在多大程度上抵消掉原来预测的金融风险？ 如果采取的金融风险防范措施不能奏效，后备的风险防范措施还有哪些，等等。,14,第3节 金融风险管理系统的构建,一、金融风险管理的组织系统 二、数据仓库构建 三、数据分析系统,15,一、金融风险管理的组织系统,内控系统以金融风险管理为主线，并遵循三个原则：有效性、全

7、面性和独立性。一个金融机构的风险管理组织系统一般包括三大子系统：董事会和风险管理委员会、风险管理部和业务系统。,16,（1）董事会和风险管理委员会。 风险管理委员会的工作主要包括三个方面：一是确保公司有完善的内部控制、规范的业务程序和适当的经营政策，使各种业务都能受到有效控制，并定期对内控情况和风险管理基础设施状况进行评估；二是清楚地反映公司面临的风险，包括长期计划和投资中的所有风险和风险类型、交易对手的有关情况；三是批准可承受金融风险的大小，并为承担风险提供所需的风险资本。,17,（2）风险管理部。 监控组的职能是贯彻风险管理战略，具体包括三方面：一是根据战略组制定的风险度量模型，进行分析的

8、衡量、评估，持续监测风险的动态变化，并及时、全面地向战略组汇报公司的风险状况；二是监督业务部门的操作流程，促使各部门严格遵循风险管理程序，监控风险限额的使用，确保各项交易额被控制在授权的风险限额之内；三是审核和评价各业务部门的风险管理办法和报告，评估各业务部门的风险管理业绩。,18,（3）业务系统。 业务系统既与风险管理部门相分离，独立成为一个风险管理体系，又与风险管理部具有有机联系，要执行风险管理部制定的有关风险管理制度和战略，并协助、支持风险管理部的工作，及时向风险管理部汇报、反馈有关信息。,19,（4）具体操作。 金融机构必须建立顺序递进的三道监控防线，依次是是岗位制约、部门制约和内部稽核。,20,二、数据仓库构建,风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库、中间数据处理器和数据分析层。就信用风险二元，数据仓库至少要容纳以下