国际财务报告和披露课件

1、第五章 报告和披露,公司报告披露包括：,财务披露，指那些可用货币单位计量反映的信息项目。 非财务披露，指那些无法以货币单位计量反映的叙述性说明、事实或意见以及不以货币而以其他方式计量的信息项目。,披露的社会经济原因,1实行有效的投资者保护，提高资本市场质量 股票交易的持续增加和成功要依靠高质量的资本市场和有效的投资者保护。 借助于会计披露，有利于投资者联系各个可选择投资项目的风险来权衡预期收益，以便将资本提供者的风险减到最少，从而实现对投资者的保护。,在跨国公司筹集资金的过程中，由于国外投资者很难通过其他的途径来了解企业的情况，他们更多地依赖于财务报告所提供的信息来保护自身的利益。 由于不同国

2、家的公司治理结构和筹资来源不同，出于保护投资者的披露要求也有很大差别。,2向那些居住标准和生活质量受到公司经营活动影响的个人和团体通报信息。 公司为对这些团体负有如下的会计责任： 社会委托公司经营稀缺资源，公司因此对社会负有会计责任，也就是说有义务向社会报告对稀缺资源管理经营的受托责任的履行情况。 公司的经营有可能对既非投资人也不是债权人的其它社会成员的居住标准和生活质量产生影响。这些成员应该能够了解会计信息以便于他们观察、评价、并且影响公司的各项活动。 这种观点是受托责任与决策相关的综合体现。,一、披露的发展,1自愿披露 2强制披露 3建议披露 各国“强制披露”信息的范围有很大差别，有些信息

3、在某些国家是必须披露的，而在另外一些国家却可以自愿披露。这需要联系不同国家的资本市场情况、公司治理结构、其他社会经济因素综合分析和研究。,公司管理人员有自愿披露这方面信息的动机： 公司对资本市场的依赖性越来越强， 通过有效披露，可以减少信息不对称所导致的高筹资成本升和交易费用。 对跨国公司而言，一些重要的披露可以消除各国政府对公司的疑虑。 可以构建良好的企业形象，以获得社会各界的支持和帮助，从而形成创造未来经济收益的商誉。,二、报告和披露实务（发达国家公司）,披露实务既反映了经理人员自愿向财务报表使用者提供信息的意愿，也反映了经理人员对规范性披露要求的反应。 如果披露者感觉不到信息披露形成的收

4、益，或不进行披露的机会成本非常小，经理人员就没有披露的动机。在这种情况下，如果没有强制性要求，公司经理人员必然倾向于选择不遵循披露规则。 因此，披露规则的关键是“必须”而不是希望。,1前瞻性信息（前景信息）,（1）对收入、收益、每股收益额、资本性支出和其他财务活动的预测； （2）关于公司未来经济业绩或情况的预计信息，比起预期项目、会计期间和预期金额等表示的预测而言，它们的确定性程度更低； （3）管理当局对未来经营的计划和目标的阐述。 在世界范围内的股票市场范围内，都认为前景信息的披露与股票投资决策高度相关。,随着经济的发展，尤其是国际资本市场的发达，证券交易所作为影响披露内容的重要因素，其作用

5、越来越突出，因此对会计行业披露产生了明显的影响。 从目前的情况看，欧洲跨国公司的披露同美国的跨国公司比较起来，具有较好的传统和较大的发展。 如果从披露方面进行比较，美国会计并不位于最前沿的位置。,2分部信息披露,跨国公司编制的合并报表，反映的是整个公司集团的综合信息。但是它会掩盖一些重要信息。 世界各地的经营风险和商业机会是不同的。同样，不同产品的风险和报酬也存在着差异。缺乏这方面的资料，投资者就很难准确预测其投资的风险和报酬，不易掌握公司的局部经营活动对整个公司的影响。 应该按行业和按地理区域进行分解。 英国公司对分部信息的披露水平最高，美国次之。,3.现金流量表和资金流量表,美国公司和英国

6、公司一般会提供现金流量表。而法国日本、德国的公司提供现金流量表的数量依次递减。 编制现金流量表的目的是提供与现金流量有关的信息，帮助会计报告使用者预测分析企业未来的现金流量。 现金流量表是预计在世界上将会高度趋同的一个领域。,在特定的社会环境中，如果由于缺乏某方面的信息而导致大量的社会问题乃至政治问题，那么对该信息的需求受到各方面的高度重视，就会采用必要的手段，甚至包括立法手段来强制要求披露这方面的信息。 那些不披露现金流量信息的国家是否不存在对现金流量信息的需求，是否不存在现金短缺问题？ 这种情况是否与该国家的企业资本结构有内在的联系？,4.社会责任披露,社会责任报告是指对某公司影响员工福利

7、、地方社区和环境的有关信息进行的测度和沟通。 雇员信息披露 工作条件、岗位安全、机会均等、劳动力差异和童工、员工人数的信息 环境信息披露 生产过程、产品和服务对空气、水、土壤、生物多样性和人类健康的影响,从2003年开始，法国的上市公司被要求公布它们的环境活动的后果。其中，必须提供以下信息： 水、原材料和能源的消耗，以及为提高能源效率而采取的措施； 为减少对空气、水和土地的污染（包括噪音污染）而采取的措施及相关的成本； 环境危机准备金的数额。 社会责任报告正在成为大型跨国公司的主流。,5.针对国外报表使用者和所用会计原则进行的特殊披露,用非本国货币对财务信息进行“方便的重述”； 运用另一套会计

8、准则对财务成果和状况进行有限的重述； 按照另一套会计原则编制的整套财务报表； 有关主要财务报表所采用的会计原则同其他会计原则之间的区别的论述 非英语国家的许多企业还将整套年报由本国语言翻译成英语 一些公司按照比本国会计准则更为人们所广泛接受的准则，或者既符合本国会计准则，又符合另一套会计原则的方法，来编制财务报表。,6.公司治理披露,公司治理与内部经营和控制公司的方式有关职责，受托责任，股东、董事会成员和为实现公司目标而任命的管理人员之间的关系。 公司治理的问题包括： 股东的权利和待遇 董事会的职责 披露和透明度 股东的作用,7.网上商业报告和披露,电子信息发布通常具有比印刷方式更便宜的优势，

9、而且能提供即时的交流。 网络还使互动式的信息发布成为可能。 网上证券交易增加了对以互联网为基础的经营和财务报告的需求。 股票交易所、监管机构和上市公司正越来越多地利用互联网来为财务报表使用者提供可迅速而廉价获取的公司信息。,三、新兴市场国家或地区的年度报告披露,新兴市场国家或地区公司年度报告中的披露，总体上不如发达国家的公司披露那样全面可靠。 权益市场不发达，银行和公司内部人员（如家族集团）提供了大部分资金，因此总的来说，对可靠、及时的公开披露的需求就不如在叫发达的经济体那么多。 有证据表明新兴市场国家或地区的披露水平和质量低于发达国家。 发达市场国家或地区审计师数量比新兴市场多。 有关新兴市场国家或地区披露惯例的经验证据都十分有限。,本章练习 1.自愿性披露与强制性披露的区别是什么？请至少提出两条理由来说明管理层自愿性披露实务方面的差异，至少提出两条理由来说明强制性披露实务方面的差异。 2.专栏5-3列示了Schering公司的年报中所作的预测披露。 要求：（1）