第四讲 保险需求

1、第四讲 保险消费与储蓄理论,保险需求,主要内容,保险需求概述 保险消费决策 保险商品性质 保险消费决策方法 保险消费决策 个人保险需求 个人保险需求的基本模型 预算约束与无差异曲线 替代效应与收入效应 保险的替代效应 保险的收入效应 自我保险与自我防护 人寿保险、消费与储蓄 企业对保险的需求 股权集中的企业的保险需求（类似于个人保险需求） 股权分散的企业的保险需求（除风险外，其他因素的考虑） 保险需求研究的实证方法,保险需求概述,什么是保险需求？,保险需求就是消费者在一定时期内各种可能的价格下愿意购买而且有能力购买的保险商品的总量。 两层含义： 1.消费者有购买保险的意愿 2.消费者有购买能力

2、,保险需求的特殊性：物质&精神 有形保障：经济赔偿或者给付 无形保障：心理上获得的“安全感”,影响个体保险需求的因素,个体：个人、家庭、企业单位和团体 外因：不受个体控制的因素 强制保险 保险价格 税收 其他商品 通货膨胀和其他政府行为等 内因：个体能够施加一定影响的因素 爱好和偏好 收入和财产 单个公司的经济特点等,保险消费决策,保险商品性质 作为一种商品，保险不具有物质性形态，可看作为服务性商品 不能满足人们实质性的需求，满足的是与众不同的消费需求 与商品和服务的交易过程相比，保险交易是一个“货币易货币”的过程，而非“以货币易需求”的过程 保险是一类合同，其未来货币的给付取决于合同中所规定

3、的特定事件发生的偶然性,保险消费决策方法,状态偏好法 主要原理：通过恰当地改变商品空间结构而将不确定性下的决策问题转化为常规的选择问题 不同于期望效用法则，不需要任何概率，而是将偏好建立在状态依存的商品组合之上 认为商品的差异不仅在于其物理特征和时间、空间所在，而且在于其所处的“状态”，保险商品在处于不同状态时应被视为不同商品 根据状态偏好法，决策的要素包括可行行为的集合A、可能现实状态的集合S以及结果的集合C。行为aA和s S结合产生的结果cC，函数f把行为与状态和结果对应起来：c=f(s,a),个人保险需求,个人的保险需求模型 基本模型（M1） 假设：消费者是理性人，且是风险厌恶者； 保险

4、人收取的是公平保险费。,按照期望效用理论的观点：模型（ M1）,结论：在公平保费下，风险厌恶性的投保人如果要实现个人效用的最大化，则应该选择完全保险。,个人保险需求,两本教材（张庆洪vs张洪涛）的有关概念对比 张洪涛：预算约束线；无差异曲线；确定线 张庆洪：保险线；等期望效用线；安全线 预算约束线保险线； 无差异曲线等期望效用线； 确定线安全线,预算约束与无差异曲线西方经济学,预算约束 所谓预算约束，是指消费者只能在自己有限收入的约束下选择最优的商品组合。 在市场上，获得任何商品或服务都是需要支付一定货币的，消费者不可能无限制地选择满足程度最高的商品。 例：假定某消费者的月收入为5000元，那

5、么这一收入就是他的预算约束。,确定性条件下的预算约束,预算线：在消费者的收入和商品的价格给定的条件下，消费者的全部收入所能购买到的两种商品的各种组合。 例：假定某消费者的收入为5000元，全部用来购买单价为P1=100元的商品X1和单价为P2=50元的商品X2，那么下图显示的就是该消费者的个人预算约束集。图中，横坐标表示他购买商品X1的数量，纵坐标表示购买商品X2的数量。那么全部收入用来购买X1可以得到50单位；全部收入用来购买X2可以得到100单位。由此做出预算线为图中的线段AB。,练习：假设消费者有5000元财产，1%的概率损失1000。99%的概率无损失（初始禀赋A点）。如果消费者希望通

6、过购买保险来降低风险，设保险费率为1%，即每投保100元的财产付出1元保险费，则全额保险后财产的预期值是多少？一般的，设投保的财产为K,保险费率为r，我们分别考虑购买或不购买保险的情况下财产的预期值。,1%（5000-1000+1000-10）+99%（5000-10）=4990 1% (5000-1000+K-rk)+99%(5000-rK) 1% 4000+99%5000=4990,预算线的变动,收入的变动 商品价格的变动 收入和价格同时变动,个人保险需求,替代效应与收入效应 保险的替代效应 保险的收入效应 自我保险与自我防护 人寿保险、消费与储蓄,企业的保险需求,Mayer 和Smith

7、的开创性研究 Mayer. D. and Smith (1982). On the Corporate Demand for Insurance ,Journal of Business 55:281-296 主要观点： 企业购买保险的动机不能简单地归结为风险厌恶； 股权集中的企业，其保险需求决定与个人选择类似； 股权分散的企业，其保险需求决定于以下因素： 风险承担上的相对优势 降低破产概率以及与此相关的成本 保障债权人的利益 税收优惠、保险监管,研究保险需求的实证方法,影响保险需求总量的一般因素 风险、风险意识和风险管理 经济制度和经济体制 国民收入水平和消费结构的变化 科学技术 利息率 保

8、险费率 人口因素 强制保险的实施,研究保险需求的实证方法1,采用一元或多元回归模型，通过相关性检验和显著性讨论，研究因素与需求的关系； 研究保险需求多采用横截面数据，较少运用时间序列数据进行纵向分析； 采用因子分子方法进行因素变量的选择； 聚类分析 1 实践中，多建立自然对数函数，因为对其求导后，直接得到保险需求的各种弹性系数。,研究保险需求的实证方法,保险需求函数举例 保险需求函数是指保险需求与影响保险需求诸因素之间的数量关系。 一般保险需求函数：保险需求总量与影响该总量的一般因素之间的数量关系。 特殊保险需求函数：某种特殊保险的需求量与影响该需求量的各因素之间的数量关系。,一个例子：Q=aA+bB+cC+dD+eE+Ff+pP Q 代表一定时间内对保险需求的总量； A 代表风险因素 B 代表经济增长因素 C 代表经济制度因素 D 代表技术进步因素 E 代表管理因素 F 代表利率因素 P 代表价格因素,研究保险需求的实证方法,保险需求弹性 保险需求弹性是指保险需求量对各影响因素变化的反应程度。一般公式为 弹性系数=需求量变动率/诸因素变动率,保险需求的价格弹性,研究保险需求的实证方法,保险需求弹性 影响保险需求价格弹性的因素： 保险的可替代性（+） 保险商品对消费