横琴新区金融产业化与金融创新先行区建设实施方案

1、横琴新区金融产业化和金融创新先行区建设实施方案(讨论原稿，第5版)根据珠江三角洲地区改革发展规划纲要（2008-2020）和横琴总体发展规划，科学、合理、有效的横琴新区产业配置是“一国两制”广东澳门产业合作的新模式探索，有利于珠江三角洲产业结构的转型和新经济增长点的形成，有利于支持、加强和提高香港国际金融中心的地位有利于支持澳门经济适度多样化发展，也有利于进一步深化广东、澳门、澳门、珠江三角洲地区的金融合作。 对于横琴毗邻港澳的地缘优势和辐射东南亚的广阔空间，充分利用横琴新区的非常有限的土地资源，建立飞跃发展的产业结构体系，影响了横琴新区在珠江三角洲现代服务业建设过程中的先行试验地位， 探索广

2、东、港澳金融合作和广东融入全球金融市场的先行试验地位，以及横琴新区在国家改革开放战略中金融市场对外开放的先行试验地位。 横琴新区的开发将坚持金融产业化和金融创新的发展构想，以横琴岛为主体全面构建广东、港澳金融合作新平台，在此基础上构建华南和珠江三角洲开放型金融中心商务区，中国准离岸金融市场，最终将横琴新区建设成香港特别行政区， 必须在澳门特别行政区和广东省共同建设的广东、澳门、港澳金融合作区、广东、澳门、港澳金融共同市场试验区的“金融特区”建设。 现就横琴新区金融产业化和金融创新先行区的建设提出以下实施方案。一、横琴新区金融产业化和金融创新先行区建设的战略定位、目标任务和指导原则(1)战略定位

3、第一，从全国未来金融创新服务区先行区的战略布局来看，横琴新区必须在广东、港澳、港澳、港澳、金融共同市场试验区建设。 从中国改革开放三十年发展模式来看，珠江三角洲、长江三角洲和京津唐环渤海地区构成三大经济增长极，分别探索不同的经济发展模式，建立横琴新区金融创新先行区，对国家平衡三大经济圈的金融创新战略有利。 在广州和深圳发展区域金融中心的同时，珠江三角洲需要与港澳金融市场全面对接，建立与东南亚金融市场密切结合的更国际金融交易平台。 相对于滨海新区和浦东新区，横琴新区的优势是“准离岸”的特征，国际化的特征更加明显。第二，在广东、澳门金融合作框架中，横琴具有建设金融产业发展和金融创新先行区的特殊地缘

4、优势。 目前，必须调整横琴整体发展规划功能的布置。 横琴整体计划要强调产业进化的战略功能。 把有限的土地资源集中在知识密集型现代服务业，大量高新技术和科技研发等背景功能应在配置上置于横琴岛之外。 横琴金融贸易区应该是横琴整体开发的主线，由珠海市政府主导，广东省政府、香港和澳门特区政府三者合作建设。 有限的可开发土地资源决定珠海横琴新区应坚持金融产业化和区域金融前沿道路。第三，从珠江三角洲产业结构更迭的历史趋势出发，横琴新区要重点发展现代金融服务业，在“一国两制”框架下构建准离岸金融市场。 在人民币国际化和资本市场相互关系的情况下，珠江三角洲和澳门之间的投资融资结构发生了显着变化。 以前港澳台湾

5、对珠江三角洲的直接投资占有主体是，内地居民和企业在香港和东南亚进行资本市场、非上市股票投资，人民币、港币和美元的交易额和频率大幅度上升，金融的全球化趋势在珠江三角洲更为微观地表现出来。 珠江三角洲也必须通过金融市场设计和金融创新引导，建立面向产业结构深度调整的金融市场体系和金融机构体系。 在广东全面推进广州、深圳两地区金融中心的建设和广东省金融高技术服务区的建设的同时，横琴新区的建设将进一步完善广东省金融市场功能，金融服务体系进一步扩大对外开放，广东、港澳、港澳、港澳、金融共同市场进一步深化的试验综上所述，横琴新区的建设应该抛弃金融幕后服务的发展构想，坚定不移地走金融前台和金融市场的发展构想，

6、通过合理规划布局引导金融创新，带动广东省政府、珠海市政府和各兄弟城市的力量，联合香港、澳门金融服务业市场优势，将横琴新区成为珠江(2)目标任务横琴新区金融产业化和金融创新先行区建设的目标任务是分金融产业化和准离岸金融市场两个阶段推进横琴新区建设。第一阶段的目标是在3至6年内初步完成横琴金融商务区建设，2015年前建立外向型、多阶段、多元化金融服务体系和广东、澳门金融合作平台。 开放金融机构和市场准入政策，全国商业银行和广东省金融机构在横琴设立区域总部，在横琴实施金融业综合经营试验，推进开展人民币和外汇离岸业务建立连接珠江三角洲和港澳资本市场的股票直接投资市场，立足于人民币的区域化，人民币和港币

7、， 在建立澳门货币现货交易市场的广东省政府主导下，成立了聚集广东、澳门三方金融科学研究力量的广东省国际金融研究院，设立了面向三地的金融教育培训和就业资格认证试验基地，依靠年度“横琴金融论坛”为横琴金融产业化和广东澳门金融合作提供了知识支持。第二阶段还将在5年内完成横琴准离岸金融市场建设，目标是到2020年建立广东、澳门三者共同建立的区域货币市场体系、资本市场体系和金融衍生产品市场体系。 大力建设商业银行OTC交易市场，以“珠江三角洲香港澳门”为中心区，在国内为泛珠三角地区提供资本支援，大力推进在海外向东南亚地区实现资本出口的多货币现货和衍生品交易，除了人民币、港币、澳门货币交易外， 加入人民币

8、对东南亚和亚太地区澳大利亚元、马来西亚林吉特、泰国押刃等货币交易，推进以横琴为中心逐步建立人民币准离岸交易市场的多货币市场基金和多市场股票投资基金中心试点，横琴新区成为全球多样化的资本市场工具交易中心(3)指导原则横琴新区金融产业化和金融创新先行区建设应遵循以下原则省政府主导和中央有关部门支持相结合的原则。 为了推动横琴新区成为广东、澳门金融合作的新平台，横琴新区的金融产业化进程必须由省政府统一部署，赢得中央有关部门的支持，珠海市政府贯彻执行。 省政府应把横琴新区的建设与全省金融业发展战略相结合，鼓励省内金融机构在横琴上设置分公司或设置新的工匠金融机构，港澳金融管理部门和金融机构将横琴新区金融

9、合作的内容纳入到港澳金融合作特别计划和联席会议的议题中，共同开发横琴新区金融服务业结合内外开放的原则。 横琴新区的金融布局和金融市场建设既向珠三角各城市开放，也向泛珠三角各省市开放，也向香港、澳门、东南亚、亚太地区的金融机构开放。 特别是最近，广州、深圳、珠海共同建设横琴新区金融中心商务地区，逐渐引进港澳金融机构，把横琴新区作为在内陆地区开展业务的地区总部。资本市场与货币市场的协调发展原则。 大力推进跨境离岸资本市场和货币市场建设，跨境资本交易离不开汇率，货币汇率离不开汇率风险管理，这是多货币资本市场发展不可避免的问题。 因此，应鼓励全国商业银行和股份制商业银行在横琴设立财富管理中心和资金交易

10、中心，实现不同货币和不同资本市场产品组合管理。 最近，首先要发展人民币和港币、澳门货币间的货币交易，同时发展国内a股、香港股和东南亚其他资本市场的投资组合。生产融合的原则。 要立足珠江三角洲外向型经济发展的特点，为实体经济部门提供有效的金融服务和风险管理，必须在导入金融机构、建设金融市场的过程中根据实体经济发展的需要，实施逐步的计划和安排，从直接融资和风险管理开始，导入金融机构鼓励金融创新与改善金融监管相结合的原则。 在鼓励横琴新区金融创新的同时，中国人民银行和其他监管机构支持横琴新区广东澳门探索建立更紧密的金融合作和适应金融共同市场的金融监管体系。“大横琴”和“大金融”相结合的原则。 坚持“

11、大横琴”原则，坚持横琴新区金融产业化计划建设与横琴岛外金湾区建设相结合的“大金融”原则，就要把横琴金融中心建设与周边产业链相结合，横琴发展金融服务业和金融市场前端，金湾区发展横琴产业链和辅助服务功能的这需要市里统一横琴和相关地区的计划建设。二、横琴新区金融产业化和金融创新先行区的规划布局横琴新区金融产业化和金融创新先行区建设需要重点解决两个根本问题：一是充分利用横琴新区目前的区域资源，成为广东港澳金融合作新平台和中国东南亚直接投资融资中心、货币交易中心的方法；二是如何利用横琴新区的政策资源因此，横琴新区金融产业化和金融创新先行区的建设要在新区整体规划和金融部门建设的水平上，全面强调金融业作为横

12、琴主导产业的作用。 重新规划横琴新区产业发展构想，改变“小而全”的发展模式，根据“大横琴大金融”的发展构想，规划横琴新区未来金融商务区为十字门中央商务区，强调金融服务业的高端地位。第一，借鉴北京金融街和上海陆家口金融贸易区的模式，以横琴大桥为起点，莲桥为终点，建设“横琴金融革新先行区”。 建议市里以合适的方式开始，战略投资者共同成立平台公司，创新土地等资源证券化产品，通过产品市场化交易，为横琴金融创新先行区的开发建设募集资金。 具体操作可以借鉴滨海新区的经验。 (请参见。)第二，横琴新区的建设计划应邀请国内大型金融机构和港澳金融同行，为国家开发银行等大型长期信用银行提供横琴建设信用。第三，酒店

13、、购物中心、会展中心、极少数高级住宅区和金融家会除可以设在中心沟和大小横琴山南麓外，其馀辅助设施主要设在金湾区横琴岛地带和海湾仔町横琴新区连接的地区。三、横琴新区金融产业化和金融创新先行区建设的主要内容2009年6月24日，国务院常务会议原则上通过了横琴总体发展规划。 横琴总体发展规划的鲜明特征是重视制度创新，以制度创新推进横琴开发，主要创新是以租赁方式将横琴1.0926平方公里的土地租赁给澳门，第二是将横琴纳入珠海经济特区范围，第三是创新报关制度，实施“内线管理”报关政策根据国际金融危机演化为国家和珠三角金融发展面临的主要挑战，横琴新区必须先在人民币区域化、多阶段资本市场建设、金融机构重组、

14、银行业产品和服务创新等方面进行尝试。 根据上述功能定位，横琴新区金融产业化建设应着重于以下内容：第一，建设人民币和港币、澳门准离岸交易市场。创新资金管理方式，实行“视为海外”模式。 在这种金融管理模式下，横琴首先在内地解除外汇限制，尝试三元(人民币、港币、澳门货币)同时流通的货币政策，在分析短期游资和实体经济货币对冲交易的基础上，在横琴金融贸易地区设立货币离岸交易市场，香港、 鼓励澳门和珠三角企业和个人在横琴进行三种货币交易和流通，使地下钱庄交易合法化，推进实体经济有效的汇率风险管理，推进人民币汇率形成机制改革。 在这种金融管理模式下，可以在横琴区内尝试外汇评估、外汇流通的企业借来的债务不受下

15、注差等规模限制，向海外获得更多融资渠道的银行可以扩大非居民业务。在cepa先行试验制度下，横琴可以对港澳金融机构进一步降低“门槛”，发展港币、澳门货币的离岸业务。 例如，降低香港、澳门银行准入的“门槛”的香港、澳门银行在横琴设立分店，使其参加横琴的开发。现在，探讨采用交易所市场模式还是银行OTC市场模式，通过比较研究，探索横琴的货币交易形式。 (OTC市场模式可以借鉴天津滨海新区的经验。 (请参见。)第二，建设开放性的多阶段资本市场。 国内a股市场的发展和各地产权交易的繁荣标志着中国多阶段资本市场建设进入了快速发展期。 横琴新区应致力于发展跨境直投型资本市场和股票转让。 利用横琴的准离岸特征，

16、可研究国家基金、私募基金和存款券等国内外资本交易形式(国内或国外居民在国外或国内持有或交易上市或非上市权益)，同时鼓励非银行金融机构在横琴设立区域总部，从而实现a股、h股和亚洲第三，建立国际金融资产重组和交易市场模式。 金融业的核心问题是风险管理，虽然金融机构间的资产转让和股票投资日益频繁，但迄今为止广东、澳门金融机构重组和资产交易还处于非集中交易阶段，缺乏有效的定价机制。 在今后广东省地方性金融机构的改革重组和信用和非信用资产转让上，横琴岛应该建立面向广东、澳门机构投资者的交易平台。第四，建立政府-金融机构-研究机构一体化的金融知识交流平台。 横琴金融贸易地区的地缘优势在国内(主要是广东省)

17、银行业金融机构可能把产品开发中心设在横琴上的其比较便宜的交通居住条件也具有香港、澳门银行业机构把它的研发机构设在横琴上的魅力。 广东省政府在横琴成立“广东国际金融研究院”，召集广东、澳门金融研究能力和中央金融政策研究者，考虑成立年度高端“横琴金融峰会”，在知识密集型金融产品创新区建设横琴。 同时，利用广东国际金融研究院、澳门大学横琴校区和港澳金融知识资源，将横琴新区建立为面向华南至全国的金融教育培训基地。 这一点也符合横琴总体发展规划“科学教育创造平台”的定位。四、横琴新区金融产业化和金融创新先行区建设的组织实施和政策建议(一)横琴新区金融产业规划和建设的组织领导横琴新区金融产业化和金融创新先

18、行区建设方案经中央政府批准后，由珠海市政府负责组织实施，横琴新区管委会具体操作。 作为珠江三角洲改革计划纲要的重要组成部分，横琴新区的建设由省政府统一调整，珠海市政府统一执行计划。 珠海市政府应设立横琴新区金融产业化建设的相应工作机构“横琴新区金融产业化和金融创新先行区建设指导组”，由主管副市长担任领导，横琴新区管理委员会主导，由市政府金融事务所、财政局、土地管理局等相关功能部门、中央银行和各金融监督部门负责人和主要金融机构负责人组成领导小组作为常设机构设立了办公室，设在横琴新区管理委员会。(二)为国家争取横琴金融创新先行区建设的支持政策根据我国现有的金融法律法规，金融监督权限集中在国家，有涉及金融机构市场进入和业务进入的约34