2014银行从业考试风险管理第三章信用风险管理

1、银行从业 风险管理 冲刺班 主讲老师：姬新龙,第三章 信用风险管理,本章全面介绍了商业银行对信用风险的管理策略、思路及具体的方法，包括：信用风险识别内容及方法，信用风险计量内容及方法，信用风险监测、报告内容及方法，信用风险控制方法、信用风险资本计量的内容和方法等。信用风险是商业银行面临的最主要风险之一，有关信用风险管理的知识点比较多，考察的内容较细，因此本章历年来的考试分值比较高，试卷的试题较多，且以考察信用风险管理的具体内容和方法为主。 本章的知识点大约有63个。,第三章 信用风险管理,信用风险识别：单一法人客户信用风险识别（单一法人客户的基本信息分析，单一法人客户的财务状况分析，单一法人客

2、户的非财务因素分析，单一法人客户的担保分析）；集团法人客户信用风险识别（集团法人客户的整体状况分析：集团法人客户的信用风险特征）；个人客户信用风险识别（个人客户的基本信息分析；个人信贷产品分类及风险分析）；贷款组合的信用风险识别（宏观经济因素；行业风险；区域风险）,第三章 信用风险管理,信用风险计量：客户信用评级（客户信用评级的基本概念；客户信用评级的发展；违约概率模型）；债项评级（违约风险暴露，违约损失率）；信用风险组合的计量（违约相关性，信用风险组合计量模型，信用风险组合的压力测试）；国家风险主权评级,第三章 信用风险管理,信用风险监测与报告：风险监测对象（单一客户风险监测，组合风险监测）

3、；风险监测主要指标（不良资产/贷款率，预期损失率，单一（集团）客户授信集中度，贷款风险迁徙率，不良贷款拨备覆盖率，贷款损失准备充足率）；风险预警（风险预警的程序和主要方法，行业风险预警，区域风险预警，客户风险预警）；风险报告（风险报告的职责和路径，风险报告的主要内容 ）,第三章 信用风险管理,信用风险控制：限额管理（单一客户授信限额管理，集团客户授信限额管理，国家与区域限额管理，组合限额管理）；信用风险缓释（合格抵质押品，合格净额结算，合格保证和信用衍生工具，信用风险缓释工具池）；关键业务流程/环节控制（授信权限管理，贷款定价，信贷审批，贷款转让，贷款重组）；资产证券化与信用衍生产品（资产证券

4、化，信用衍生产品） 信用风险资本计量：标准法；内部评级法；内部评级体系的验证；经济资本管理,第三章 信用风险管理,1、单一法人客户与集团法人客户信用风险识别的对比 不管单一法人客户还是集团法人客户，都要识别客户的基本信息、财务状况、非财务状况及担保情况。但集团法人客户的信用风险识别应多注意其关联交易方面，因此其信用风险特征也大多体现在与关联交易的有关方面，考试出题的地方也是围绕集团法人的关联交易来考察的。,一、信用风险识别（重点）,对法人客户的财务状况分析也是考察中的重点。财务分析包括财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析。 注意：关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项

5、安排。,一、信用风险识别（重点）,2、贷款组合的风险识别 与单笔贷款业务的信用风险识别有所不同，商业银行在识别和分析贷款组合的信用风险时，应当更多地关注系统性风险。即宏观、行业、区域对贷款组合的整体风险。,一、信用风险识别（重点）,【真题详解】1、单一法人客户的财务状况分析中财务报表分析主要是对（ ）进行分析。 A资产负债表和损益表 B财务报表和损益表 C财务报表和资产负债表 D资产负债表和现金流量表 【答案】A 【解析】单一法人客户的财务状况分析中财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析。,一、信用风险识别（重点）,【真题详解】2、（ ）又称为营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能

6、力。 A盈利能力比率 B效率比率 C杠杆比率 D流动比率 【答案】B 【解析】效率比率又称为营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。,一、信用风险识别（重点）,【真题详解】3、下列不属于企业集团横向多元化形式的是（ ）。 A下游企业将产成品提供给销售公司销售 B集团内部两个企业之间大量资产的并购 C母公司从子公司套取现金 D母公司将资产以低于评估的价格转售给上市子公司 【答案】A 【解析】A选项属于纵向一体化的内容，B、C、D项是横向多元化的内容。,一、信用风险识别（重点）,【真题详解】4、以下对单一法人客户进行的信用风险识别过程中，不属于非财务因素分析的是（ ）。 A管理层风险分析 B

7、地区风险分析 C生产和经营风险分析 D微观经济分析 E自然环境分析,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,一、信用风险识别（重点）,【答案】BD； 【解析】对单一法人客户进行的信用风险识别过程，非财务因素主要包括管理层风险分析、行业风险分析、生产和经营风险分析、宏观经济分析、自然环境分析，所以B、D项不属于非财务因素分析。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1

8、927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,一、信用风险识别（重点）,【真题详解】5、法人信贷业务的流程环节包括（ ） A信贷审查 B信贷审批 C贷款发放 D贷后管理 E信贷复核 【答案】ABCD 【解析】按照法人信贷业务的流程，可以分为评级授信、信贷调查、信贷审查、信贷审批、贷款发放、贷后管理六个环节。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,一、信用风险识别（重点）,1、信用评级 2、违约频率与违约概率 违约频率是事后检验的结果，而违约概率是

9、分析模型作出的事前预测，两者存在本质的区别。违约概率和违约频率通常情况下是不相等的，两者之间的对比分析是事后检验的一项重要内容。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,二、信用评级及其方法（重点）,3、信用评级的方法 包括：专家判断法、信用评分模型、违约概率模型。 4、违约概率模型 包括RiskCalc模型、 Credit Monitor模型、KPMG风险中性定价模型、死亡率模型等。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业

10、银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,二、信用评级及其方法（重点）,【真题详解】1、在法人客户评级模型中，（ ）通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率。 A . AltmanZ计分模型 B . RiskCalc模型 C . Credit Monitor模型 D . 死亡率模型,二、信用评级及其方法（重点）,【答案】C； 【解析】 Credit Monitor模型是在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因

11、此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期限定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预期违约频率。,二、信用评级及其方法（重点）,【真题详解】 2、在客户信用评价中，由个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素和企业前景因素等构成，针对企业信用分析的专家系统是（ ）。 A . 5Cs系统 B . 5Ps系统 C . CAMELs系统 D . 4Cs系统 【答案】B 【解析】区别5Cs系统和5Ps系统。,二、信用评级及其方法（重点）,【真题详解】 3、某1年期零息债券的年收益率为16.7%，假设债务人违约后，回收率为零，若1年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型得到上述

12、债券在1年内的违约概率为（ ） A . 0.05 B . 0.10 C . 0.15 D . 0.20 【答案】B 【解析】根据KPMG风险中性定价模型的公式，违约概率=1-P=1-（1+i）/（1+k）=1-（1+5%）/（1+16.7%）=0.10,二、信用评级及其方法（重点）,【真题详解】4、下列关于信用评分模型的说法，正确的是（ ）。 A . 信用评分模型是建立在对当前市场数据模拟的基础上 B . 信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数 C . 信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值 D . 信用评分模型可以及时反映企业信用状况的变化,二、信用评级及其方法（重点）,【答案】B

13、； 【解析】A信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上；C从字面上看，信用评分的主观性更大一些，定性的方法运用较多，因此提供准确数值的可能性不大，信用评分模型只能给出客户信用风险水平的分数，无法提供客户违约概率的准确数值，B正确，排除C；D信用评分模型采用的是历史数据，历史数据更新速度比较慢，从而无法及时反映企业信用状况的变化。,二、信用评级及其方法（重点）,【真题详解】 5、（ ）被用来观察现有客户的行为，以掌握客户及时还款的可信度。 A申请评分 B风险评分 C行为评分 D破产评分 【答案】C； 【解析】行为评分被用来观察现有客户的行为，以掌握客户及时还款的可信度。,二

14、、信用评级及其方法（重点）,1、二者的对比 客户信用评级与债项评级是反映信用风险水平的两个维度，一个是针对交易主体，一个是针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,三、信用评级与债项评级（重点、难点）,2、违约损失率 计量违约损失率的方法主要有以下两种： （1

15、）市场价值法。市场价值法又进一步细分为市场法（采用违约债项计量非违约债项LGD）和隐含市场法（不采用违约债项，直接根据信用价差计量LGD） （2）回收现金流法。LGD=1-回收率=1-（回收金额-回收成本）违约风险暴露,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,三、信用评级与债项评级（重点、难点）,3、信

16、用风险组合的计量 信用风险组合模型包括Credit Metrics模型、 Credit Portfolio View模型、Credit Risk+模型等。 4、国家主权评级,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,三、信用评级与债项评级（重点、难点）,【真题详解】1、关于债项评级说法，错误的有（ ） A

17、债项评级是对交易本身的特定风险进行估测 B债项评级反映的是客户违约后的债项损失大小 C特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等 D债项评级只能反映债项本身的交易风险 E债项评级不可以同时反映客户信用风险和债项交易风险,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,三、信用评级与债项评级（重点、难点

18、）,【答案】DE； 【解析】债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,三、信用评级与债项评级

19、（重点、难点）,【真题详解】2、多种信用风险组合模型被广泛应用于国际银行业中，其中（ ）直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型的一系列参数值。 A . Credit Metrics模型 B . Credit Portfolio View模型 C . Credit Risk+模型 D . KMV模型,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发

20、行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,三、信用评级与债项评级（重点、难点）,【答案】B； 【解析】麦肯锡公司提出Credit Portfolio View模型直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型中的一系列参数值。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监

21、管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,三、信用评级与债项评级（重点、难点）,【真题详解】3、（ ）是根据针对火灾险的财险精算原理，对贷款组合违约率进行分析，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态。 ACredit Metrics模型 BCredit Risk+模型 CCredit Portfolio View模型 DCredit Monitor模型 【答案】：B,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的

22、变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,三、信用评级与债项评级（重点、难点）,不良资产贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）各项贷款100 贷款风险迁徙率 不良贷款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款） 贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备贷款应提准备100,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监

23、管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,四、信用风险监测（重点）,【真题详解】1、某银行2008年初可疑类贷款余额为600亿元，其中100亿元在2008年末成为损失类贷款，其间由于正常收回、不良贷款处置或核销等原因可疑类贷款减少了150亿元，则该银行可疑类贷款迁徙率为（ ） A . 16.67% B . 22.22% C . 25.00% D . 41.67%,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.

24、1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,四、信用风险监测（重点）,【答案】B； 【解析】将题中的已知条件代入公式即可疑类贷款迁徙率期初可疑类贷款向下迁徙金额（期初可疑类贷款余额期初可疑类贷款期间减少金额）100=100（600-150）2222。其中，期初可疑类贷款向下迁徙金额，是指期初可疑类贷款中，在报告期末分类为损失类的贷款金额。期初可疑类贷款期间减少金额，是指期初可疑类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷

25、款核销等原因而减少的贷款。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,四、信用风险监测（重点）,【真题详解】2、某银行2008年初正常类贷款余额为10 000亿元，其中在2008年末转为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为900亿元，期间正常类贷款因回收减少了800亿元，则正常类贷款迁徙率为（

26、）。 A7.0% B8.0% C9.8% D9.0%,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,四、信用风险监测（重点）,【答案】C； 【解析】将题中已知条件代入公式：正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款向下迁徙金额（期初正常类贷款余额一期初正常类贷款期间减少金额）100=900（10 000-800）100

27、9.8。其中，期初正常类贷款向下迁徙金额是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,四、信用风险监测（重点）,【真题详解】3、下列关于风险迁徙类指标的说法，正确的是（ ）。 A . 衡量商业银行风险变化的范围 B . 属于

28、静态指标 C . 包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率 D . 包括流动性风险指标,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,四、信用风险监测（重点）,【答案】C ； 【解析】归纳风险迁徙类指标的知识点：风险迁徙类指标衡量商业银行风险变化的程度，属于动态指标，包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率，表示为资产质

29、量从前期到本期变化的比率，是风险监管核心指标之一。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,四、信用风险监测（重点）,风险预警程序：信用信息的收集和传递风险分析风险处置后评价。 风险预警的主要方法：黑色预警法（定性分析）、蓝色预警法（定量分析）和红色预警法（定性分析和定量分析相结合）。,初期繁荣：一战结

30、束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,五、信用风险预警与报告（易考点）,【真题详解】1、下列关于红色预警法的说法，不正确的是（ ）。 A . 是一种定性分析的方法 B . 要对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析 C . 要进行不同时期的对比分析 D . 要结合风险分析专家的直觉和经验进行预警,初期繁荣：一战

31、结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,五、信用风险预警与报告（易考点）,【答案】A 【解析】红色预警是定量与定性分析相结合的方法。其他选项中，B、C、D是红色预警法的正确流程。归纳风险预警方法：黑色预警法不引进警兆指标变量，只考虑预警要素指标的时间序列变化规律，即波动特征；蓝色预警法侧重定量分析，分为指数预警法和统

32、计预警法；指数预警法利用警兆指标合成的风险指数进行预警；统计预警法对警兆与警素之间的相关关系进行时差相关分析；红色预警法重视定量分析与定性分析相结合。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,五、信用风险预警与报告（易考点）,所有客户授信限额管理都考虑客户的债务承受能力和银行的损失承受能力 其中组合限额

33、可分为授信集中度限额和总体组合限额两类。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,六、限额管理（易考点）,【真题详解】1、可防止信贷风险过于集中于某一行业的限额管理类别是（ ）。 A单一客户风险限额 B组合风险限额 C集团客户风险限额 D以上都对,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）

34、。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,六、限额管理（易考点）,【答案】B ； 【解析】组合风险限额是商业银行责产组合层面的限额，是组合管理的体现方式和管理手段之一。通过设定组合限额，能防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面（如过度集中于某一行业、某一地区、某些产品、某类客户等），从而有效控制组合信用风险，提高风险管理水平。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩

35、充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,六、限额管理（易考点）,【真题详解】2、授信集中度限额可以按不同维度进行设定，其中（ ）不是其最常用的组合限额设定维度。 A行业等级 B产品等级 C担保 D授信额度 【答案】D 【解析】授信集中度限额可以按不同维度进行设定，其中行业等级、产品等级、风险等级和担保是其最常用的组合限额设定维度。,

36、初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,六、限额管理（易考点）,【真题详解】3、商业银行限额管理对控制其各种业务活动的风险是很有必要的，以下有关限额管理的说法，不正确的是（ ）。 A限额是指对某一客户（单一法人或集团法人）所确定的,在一定时期内商业银行能够接受的最大信用暴露 B在限额管理中，给予客户的授

37、信额度只包含贷款，而不包括其他或有负债 C限额管理的目的是确保所发生的风险总能被事先设定的风险资本加以覆盖 D商业银行在考虑对客户授信时不能仅仅根据客户的最高债务承受额提供授信，还必须将客户在其他商业银行的原有授信、在本 行的原有授信和准备发放的新授信一并加以考虑,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。

38、,六、限额管理（易考点）,【答案】B； 【解析】在限额管理中，商业银行给予客户的授信额度应当包括贷款、可交易资产、衍生工具及其他或有负债。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,六、限额管理（易考点）,信用风险缓释是指银行运用合格的抵（质）押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。

39、其中关键是对合格抵押品的界定与识别。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,七、信用风险缓释（易考点）,【真题详解】1、为了避免风险在地区、产品、行业和客户群的过度集中，商业银行可以采取（ ）等一系列全新的风险管理技术和方法，防范和转移种类风险。 A人员培训 B总体组合限额 C资产证券化 D信用衍生产

40、品 E授信集中度限额,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,七、信用风险缓释（易考点）,【答案】BCDE； 【解析】设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面，从而有效地控制组合信用风险提高风险管理水平。组合限额可以分为授信集中度限额和总体组合限额两类，所以B、E项正确；资产证券化有利

41、于分散信用风险，改善资产质量，扩大资金来源，缓解资本充足压力，提高金融系统的安全性，所以C选项正确；信用衍生产品是用来转移对冲信用风险的金融工具，可以将单笔贷款或资产组合的全部违约风险转移给交易对方，所以D选项正确。,七、信用风险缓释（易考点）,1、信贷业务流程：授信权限管理、贷款定价、信贷审批以及贷款转让和贷款重组中与信用风险管理。 贷款定价：贷款最低定价=（资金成本+经营成本+风险成本+资本成本）贷款额,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监

42、管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,八、关键业务流程中的风险控制（难点）,2、信用衍生产品 信用违约互换（CDS）（次贷危机的元凶） 总收益互换（TRS） 信用联系票据（CLN） 信用价差期权（Credit Spread Option） 信用价差=贷款或证券收益率相应的无风险收益率,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背

43、景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,八、关键业务流程中的风险控制（难点）,【真题详解】1、下列不属于信用衍生产品的特点的是（ ）。 A替代性 B交易性 C灵活性 D债务的易变性 【答案】D； 【解析】信用衍生产品除了具有传统金融衍生产品的特点（如杠杆性、未来性、替代性、组合性、反向性、融资性等）外，还具有保密性、交易性、灵活性、债务的不变性等特点。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消

44、禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,八、关键业务流程中的风险控制（难点）,【真题详解】2、可用于反映借款人信用状况的信用衍生产品是（ ）。 A总收益互换 B信用违约互换 C信用联动票据 D信用价差衍生产品 【答案】D； 【解析】信用价差衍生产品是商业银行与交易双方签订的以信用价差为基础资产的信用远期合约，以信用价差反映贷款的信用状况。信用价差增加表明贷款信用状况恶化，减少则表明贷款信用状况提高。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需

45、要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,八、关键业务流程中的风险控制（难点）,【真题详解】3、下列有关信用衍生产品的说法，错误的是（ ）。 A信用衍生产品是允许转移信用风险的金融合约 B信用衍生产品的违约保护功能在合约的买方和卖方之间是不相同的 C信用衍生产品的交割只采取现金方式 D信用衍生产品既可以用于对冲掉全部的违约风险，也可用于对冲信用质量下降的风

46、险 【答案】C； 【解析】信用衍生产品既可以采取实物方式也可以采取现金方式。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,八、关键业务流程中的风险控制（难点）,标准法：风险加权资产合计之后乘以8即可计算出商业银行根据监管要求应当持有的最低信用风险资本。 内部评级法的预期损失计算： 预期损失（EL）=违约概率

47、（PD） 违约风险暴露（EAD）违约损失率（LGD） 内部评级法具有广泛的应用，是巴塞尔新资本协议较为推崇的信用风险管理方法。,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,九、信用风险资本计量（易考点）,【真题详解】1、下列关于巴塞尔新资本协议及其信用风险量化的说法，不正确的是（ ）。 A . 提出了信用风

48、险计量的两大类方法：标准法和内部评级法 B . 明确最低资本充足率覆盖了信用风险、市场风险、操作风险三大主要风险来源 C . 外部评级法是巴塞尔新资本协议提出的用于外部监管的计算资产充足率的方法 D . 构建了最低资本充足率、监督检查、市场约束三大支柱,初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本（有强烈的融资需要）。 2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。,发行监管制度的变迁 背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型（政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者）。,九、信用风险资本计量（易考点）,【答案】C； 【解析】C选项应改为：外部评级是专业评级机构对特定债务人的偿债能力和意愿的整体评估。主要依靠专家定性分析，评级对象主要是政府或大企业。,初期繁荣