中级财务管理考试必记公式大全

1、20172017中级财务管理考试必需公式大全中级财务管理考试必需公式大全1，复合现值和最终值1，复合现值和最终利润最终值公式： f=p (1 I)，其中(1 I)称为复合最终值系数，符号(F/P，I，)p=f1/(1 I)，其中1/(1 I)称为复合现值系数，符号(P/F，I，n)表示(1)复合现值和(2)复利最终值系数(1 I)和复利现值Nn n n n n福利现值结论2，与养老保险相关的公式：2，与养老保险相关的公式：项目普通养老保险最终值公式系数名称普通养老保险最终值系数(1i) n1 f a I a f I (1i) n1 (f/a，I，n) I (a) I n)年度付款资金支付资金是

2、一般年金的现值1 (1i) n p a p I p I一般年金现值系数年度资本回收金额1 (1i) n I (a/p，I，N) n1 (1i)资本回收系统数预付年金的现值=(1 I) 系数1预付养老保险终止系数=(1 I)普通养老保险终止系数=普通养老保险终止系数表期间数1，减去系数1.1。预付养老保险预付终止值方法1:预付养老保险终止值=普通养老保险终止值(1 I)。方法2: f=a (f/a，I，n 1)-1计算现值的两种方法之一：p=a (p/a，I，n-1) 1方法2递延年金现值方法1两种折扣计算如下：p=a (p/a，I，n)(P/F，I，M) 方法2 p=a (p/a，I，m n)

3、-a (p/a)方法3查找最终值，折扣pa=a (f/a，I，n)(P/F，I，m n)最终值递延年金的最终值与普通年金的最终值计算一样。fa=a (f/a，I，n)注意“n”表示a的数量，与延迟时间无关。3.3 .永久年金永久利率是公式i=A/P的现值P=A/i永久无终止值4.4。普通养老保险普通养老保险的现值=A*(P/a，I，n)最终值=A*(F/a，I，n) 5.5。年度支付基金的计算年度支付资金计算支付资金和一般养老保险最终价值是相互倒数。支付基金系数和退休金终止系数是倒数。6.6 .年度资本回收金额的计算年度资本回收金额是指在固定期限内回收初始投入资本或清算负债的金额。年度资本回收

4、金额实际上被称为普通年金的现值p，年金a。公式为：公式中称为资本回收系数，记录为(A/P，I，n)。(1)年度资本回收额与普通年金的现值相互作用。(2)资本回收系数与普通年金现值系数相互作用。“概要”因子之间的关系“概要”因子之间的关系1。相互关联福利最终值系数福利现值系数=1养老保险最终值系数付款资金系数=1养老保险现值系数资本回收系数=1 2。预付养老保险系数和养老保险系数最终值系数现值系数(1)期数1，系数减去1 (2)付款终止系数=普通养老保险终止系数(1 i) (1)期数减去1，系数1 (2)也就是说，付款养老保险现值系数=普通养老保险现值系数(.名义利率和实际利率名义利率和实际利率

5、名义利率和实际利率一年以上利息基准名义利率和实际利率一年以上利息基准名义利率和实际利率实际利率：一年利息一次基准年度利息/本金名义利率：一年利息多次年度利息/本金 4.风险和收益计算公式风险和收益计算公式1.1。资产利润的含义和计算单个期间资产的回报率=资产价值(价格)的增值/期初资产价值(价格)=利息(股息)利润资本利润/期初资产价值(价格)=利息(股息)回报率资本利润2.2。预期收益预期收益预期收益E (R)=运算式中的E (R)为预期收益；Pi表示情况I可能发生的概率。Ri表示情况I的回报率。3.3 .所需收益必需收益=无风险收益风险收益4.4。风险度量风险的度量偏差标准偏差是评估和比较

6、具有不同期望值的决策方案中每个风险程度的唯一基准偏差率，相对数值偏差和标准偏差是绝对对数，仅适用于具有相同期望值的决策方案的风险级别比较。标准差5.5。投资组合中的风险和收益组合中的风险和收益1)1)投资组合中的预期收益组合中的预期收益e (r p) w I e (r I) 2)投资组合中的风险222p w 1 2 w 22 2w1 w1 w2 1，212 3) 3)分布式投资组合中的分布式222 p w 1 w 2 w 22 2 w 1 w2 1 w2 1 w2 1，1系数系数定义公式定义公式I cov (r I，r m) I，mim I，M 22m m m证券组合的系统风险系数证券组合的系

7、统风险系数7.7。资本资产定价模型资本资产定价模型r=RF (RM-RF) r表示资产的必需回报率。表示资产的系统风险系数。Rf表示无风险回报率，通常被短期国债的利率代替。Rm表示投资组合收益率4、总成本模型4、总成本模型总成本=总固定成本总可变成本=总固定成本(单位可变成本业务)1。高或低点方法最高业务卷成本最低点业务成本y最高点业务卷b=x a=最高业务卷成本-b最高业务卷或：=最低业务成本-b最低业务卷2).2)。回归分析回归分析xy XXX NX (x) a=2 22 xy NX) nxb=(22第三章预算管理预算管理11.现金预算可用现金预算现金=期初现金馀额可用现金收入现金-现金支

8、出=现金剩馀现金不足资金-现金使用=期末现金馀额2.生产预算生产预算预计生产数量=预计销售预计期末库存-预计期初库存(注：产量与事务处理量相关)3.直接材料预算直接材料预算1。特定直接配料预计生产要求=产品冲减该配料的冲减限额产品预计生产(生产要求与物料冲减限额和产出率相关)2。特定直接物料预计购买量=直接物料预计生产需求量该物料的预计期末库存-该物料的预计期初库存(购买量与产量相关)3。采购原物料付款现金=本期含税采购金额前期含税采购金额本期馀额4。期末应付款馀额=期初应付款馀额当前预计含税采购额-本期全部采购现金支出(包括前期采购费用付款)4。直接人工预算直接人工预算1。产品直接人工工作时

9、间合计=产品预计生产数量2。产品直接人工总成本=单位人工小时数比率相应产品直接人工总工作小时数5.制造费用预算制造费用预算1。可变间接费用预算=可变间接费用分配比率合计预算2。制造费用预估现金费用=制造费用预算总计-折旧费用6、单位生产成本预算6、单位生产成本预算1。单位产品预估生产成本=单位产品预估直接原物料成本单位产品预估直接人工成本个别产品预估制造费用2。期末库存产品成本=期初库存产品成本本期生产成本-本期销售成本7.销售和管理费用预算销售和管理费用预算销售和管理费用预计现金支出=销售和管理费用预算总额-折旧和摊销费用第四章资金分配管理(on)资金分配管理(on)资金分配管理(on)资金

10、分配租赁租金计算：资金分配租赁租金计算： (直线法) (等值年金法)(1)，租金为如果预估剩馀值为承租人所有，则剩馀值租赁=租赁设备* (p/f，I，n)/(p/a，I，N)第5章资金管理(下图)第5章资金管理(下图)11.可转换债券转换比率计算可转换债券面值转换比率2。二.因子分析因子分析方式的计算资金需求金额=(基准期间平均资金占用金额-不合理的资金占用金额)(1预测期间销售变动率)(1预测期间资金周转率变动率)提示。如果预测期间销售增加(1预测期间销售成长率)；相反，使用“减”。在预测期间的资金周转率加快时应用(1-预测期间的资金周转率加速率)；相反，使用“加”。3.销售百分比销售百分比

11、方法外部资金分配需求=增加的资产-增加的营业负债-增加的留存收益增加的资产=增加的收入*基本期间销售的%不敏感资产的调整数或=基本期间敏感资产*预计销售收入增长不敏感资产的调整增加的负债=增加的收入*基本期间销售的敏感负债比率销售净额利率x留存收益(注：预计销售收入(总收入)x销售净额利率=留存收益净额=留存收益/利润)4 .资金习惯资金习性预测方法1，高粘度方法：高低点方法：b=b=(顶层收入期间的资金占用(顶层收入期间的资金占用-底层收入期间的资金占用)最低收入期间的资金占用)/(最大销售收入(顶层销售收入-最小销售收入)最小销售收入回归直线法：Y=a bXY=a bXY=a bX方程两边

12、乘以， y=na by=na b x 方程两边乘以 x，xy=xy=xa bxabx2联立方程解联立方程解 公司债券资本成本。公司债券资本成本一般模式折扣模式折扣模式根据现金流入现值-现金流量应计值=0解决折扣率3.3。融资租赁资本成本融资租赁资本成本融资租赁资本成本计算(否所得税考虑因素(1)残值租赁设备值=年度租赁年金现值系数残值现值(2)残值租户设备值=年度租赁年金现值系数4.4)。普通股资本成本普通股资本成本股息增长模型方法股息增长模型方法使用折扣模型计算普通股资本成本，前提是股票当前期间支付的股息为D0，未来期间股息以g的速度增长，股票当前市场价格为P0。资本资产定价模型方法资本资产

13、定价模型方法ks=RF (RM-RF) 5.5。留存收益资本成本留存收益资本成本引用普通股成本公式，而不考虑资金成本。6.平均资本成本。平均资本成本6、杠杆效应6、杠杆效应1、运营杠杆系数、运营杠杆系数(1)DOL的定义公式：运营杠杆系数=税前利润波动率/生产和营销波动率(2)简化公式：报告期间运营杠杆系数=基本期间边际贡献/基准财务杠杆系数财务杠杆系数(1)公式定义：(2)简化公式：3.3。总杠杆系数(1)定义公式提示总杠杆系数与运营杠杆系数和财务杠杆系数之间的关系DTL=dolbl (2)简化公式DTL m 0 f 0 I 0 7.资本结构优化资本结构优化1.1。每股收益分析每股收益分析(

14、ebit I 1) (1t) (ebit I 2) (1t) n 1 n 2=结论：如果预计利息税前收益大于没有每股收益差额的利息税前收益，则使用负债融资方法。如果预计利息税前利润小于每股收益无差别税前利润，则使用权益资金方法。2.2 .企业价值分析企业价值分析(1)企业价值计算(2)加权平均资本成本计算第6章投资管理投资管理投资管理一对一.项目现金流量项目现金流量(a)投资期间对长期资产的投资后续周转资本(b)营业期间税后支付的税后收入不可支付成本税估算方法税后现金成本=支付(1-税)比率)税后收入=收入金额(1-税率)非现金成本可以起到减轻税负的作用税负减少金额=非付成本税率直接方法：(ncf)=营业收入-付款成本-所得税分配方法：营业净现金流量=税后营业利润非付成本分解算法：营业净现金