当代计量经济模型体系

1、当代计量经济模型体系,中国能源消费（万吨标准煤）与GDP（万亿元）关系研究（19802006）,1单方程回归模型,1999年度中国宏观经济计量模型框图（中国社会科学院数技经研究所）,2联立方程模型,George Box,刁锦寰（G. C. Tiao）,3ARIMA模型、SARIMA模型、组合模型,分析时间序列的两个基本手段：（1）自相关和偏自相关函数，（2）谱图。,月度数据（yt，单位：亿元）曲线图 对数的月度数据（Lnyt）曲线图,（1）案例：SARIMA模型（北京市社会商品零售额月度 数据建模，1978:11989:12）,12 Lnyt的相关图（下）和偏相关图（上）,（2）中国城镇人口政

2、策对城镇人口数序列的冲击（19492005）,（3）回归与ARIMA组合（RegARIMA）模型,4面板数据模型、状态空间模型,面板数据示意图,萧政（Cheng Hsiao）,Jerry A. Hausman,面板数据模型的检验方法,面板数据的单位根检验（相同根情形）,1Quah检验（1990） 2LL（Levin-Lin）检验（1992） 3LLC（Levin-Lin-Chu）检验（2002） 4Breitung检验（2002） 5Hadri检验 6Abuaf-Jorion检验（1990），Jorion-Sweeney检验（1996） 7Bai-Ng检验（2001），Moon-Perron检

3、验（2002） 8IPS（Im-Pesaran-Shin）检验（1997,2002）,面板数据的单位根检验（不同根情形）,9MW（Maddala-Wu）检验（1997） 10崔仁（In Choi）检验（2001） 11Vanessa（Vanessa et al.）检验（2004） 12Taylor-Sarno检验（1998）,面板数据的协积（协整）检验,Pedroni 协积检验：以Engle-Granger协积检验方法为基础构造检验统计量，标准化以后渐近服从标准正态分布。（1999, 2004） Kao协积检验：以Engle-Granger协积检验方法为基础构造检验统计量，标准化以后渐近服从标

4、准正态分布。（1999） Fisher 个体联合协积检验（combined individual test）：用个体的协积检验值构造一个服从2分布的累加统计量检验面板数据的协积性。(Maddala and Wu 1999), 状态空间模型,5分位数回归模型（含中位数回归模型）,分位数回归结果,随着市场经济体制的不断深化和完善，这种模型的用途将越来越广泛。,6离散因变量模型（discrete dependent variable model） （线性概率模型、Probit模型、logit模型、Tobit模型、有序因变量模型 计数模型） 7受限因变量模型（limited dependent var

5、iable model） （删失（censored）、断尾（truncated）模型）,（1）线性概率模型,（2）Logit模型、Probit模型（离散选择模型）,Logit模型、Probit模型（离散选择模型）,Logit 模型估计值与潜变量散点图,案例：天津市农户劳动力的非农业就业模型（750户）。 受教育程度等对劳动力的非农业就业有非常明显的作用,7受限因变量模型,删失回归、断尾回归与OLS回归线的比较,原始数据,断尾数据（负值删除）,删失数据（负值都改为零）,7受限因变量模型,范剑青、姚琦伟著，陈敏译， 非线性时间序列建模、预报及应用，高等教育出版社，2005。,8非线性时间序列模型

6、（广义自回归、双线性、门限自回归、平滑转移模型）,案例：2005年8月302007年4月30日407天人民币元兑美元序列的门限模型,日元兑美元汇率差分序列（收益）D(JPY) 高峰厚尾分布特征示意图,高峰厚尾分布曲线,正态分布曲线,9二阶矩模型（ARCH、GARCH、随机波动模型）与持续期模型,9二阶矩模型（ARCH、GARCH、SV）与持续期模型,9二阶矩模型（ARCH、GARCH、SV）与持续期模型,案例：上证A股和B股股指的关系研究,案例：上证A股和B股股指的关系研究,案例：上证A股和B股股指的关系研究,上证A股和B股股指之间还存在GARCH-M效应。最终选定的是EGARCH-M模型。,

7、阈值模型估计结果,9二阶矩模型（ARCH、GARCH、SV）与持续期模型,9二阶矩模型（ARCH、GARCH、SV）与持续期模型,10向量ARIMA模型、向量自回归模型与向量误差修正模型,向量自回归模型与向量误差修正模型,向量自回归（VAR）模型定义,案例：上海证券交易所上证指数和 股票交易总成交量关系研究,上海证券交易所上证指数和股票交易总成交量序列图,VAR的预测非常准确,7期VAR的预测结果,VAR的平稳性分析,2期VAR的特征根 7期VAR的特征根,VAR模型稳定的一种判别条件是，特征方程 | 1 - I | = 0的根都必须在单位圆以内。,检验结果如下：,Granger非因果性检验,

8、对数的上证指数是其对数的总成交量的Granger原因；但对数的总成交量不是对数的上证指数的Granger原因。,其中滞后20期的输出结果:,VAR的脉冲响应分析,DLOG(SHP) 和 DLOG(SHQ) VAR(3)的脉冲响应,VAR的方差分解,DLOG(SHP) 和 DLOG(SHQ) VAR(3)的方差分解,上证指数总成交量增长率几乎对上证股指价格增长率的预测无任何影响。反之影响也很小。,VAR的协积检验,向量误差修正模型（VEC模型）,VAR(2)基础上的VEC模型 VAR(6)基础上的VEC模型,11时间序列的成分分解模型,20世纪上半叶美国统计学家W. C. Mitchell（19

9、13年）和F. C. Mills（1924）的思想。,为什么要对经济序列进行季节调整？,12时间序列的季节调整： X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS,为什么要对经济序列进行季节调整？,12时间序列的季节调整： X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS,为什么要对经济序列进行季节调整？,12时间序列的季节调整： X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS,为什么要对经济序列进行季节调整？,12时间序列的季节调整： X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS,中国已结束不生产环比数据的历史！,12时间序列的季节调整：X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS,（3）季节调整原理,12时间序列的季节调整： X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS,（4）中国主要固定、移动假日效应的处理,（4）中国主要固定、移动假日效应的处理,（4）中国主要固定、移动假日效应的处理,春节,国庆节,国庆节,春节, 单位根检验,Peter C B Phillips,四种典型的随机过程,单位根检验,（模拟4万次）,单位根研究中我们的创新,F统计量分布的蒙特卡罗模拟,单位根研究中我们的创新,案例：421天的深证成指序列的单位根检验,案例：421天的深证成指序列的单位根检验,用此程序计算F 统计量，但不应看此概率。