我国中小企业融资困境的制度性因素分析

1、我国中小企业融资困境的制度因素分析专业：会计学学年： 2010级名字：马东明学号： 2010212110我国中小企业融资困境的制度因素分析摘要：中小企业是我国国民经济的重要组成部分，改革开放以来，我国中小企业发展很大，对国民经济的协调发展和促进就业也起到了积极的作用。 但另一方面，制约中小企业发展的因素也很多，其中融资困难是制约我国中小企业发展的瓶颈问题。 资金是企业生存的关键，繁荣的企业不仅要有先进的管理体制和先进的技术，还要有效地从外部通融资金，解决发展中的资金链问题，利用财务杠杆，促进企业的发展。本文从中小企业面临的融资困境出发，从其自身和外部两个方面的因素出发，试图重点探讨我国中小企业

2、融资困境面临的制度制约因素。 在此基础上提出政策建议。关键词：中小企业融资困境制度因素近年来，我国中小企业数量迅速增加，活力显着增强，素质不断提高，对促进经济增长、增加社会就业、改善人民生活起着重要作用，中小企业已成为中国国民经济的重要组成部分。 但是，由于中国现在的体制、机制、政策等制约，中小企业的发展也面临着很多企业自身无法克服的经济、制度等方面的矛盾和问题，其中最突出的问题是融资难的问题。 目前，美国次贷引起的全球经济危机对中国中小企业的负面影响很明显，中小企业融资面临更加困难的状况。一、中小企业融资困境的现状2008年9月以来，美国次贷危机引起的世界金融危机已经席卷全球，其中受害最深的

3、是中小企业，对外出口订单锐减，应收账款回收期间变长，国内原材料和人工费上升，资金支付压力空前大到2007年底，中国金融机构各贷款馀额为284024.50亿元，乡镇企业和民营企业贷款馀额为12156.20亿元，仅占4.28%。 由此可见，中小企业顺利融资是其大工作的根本保证。 但是，与之不符的是中小企业发展中的融资问题日益突出，普遍出现“资金贫困血症”，融资难已经成为困扰我国中小企业发展的主要“瓶颈”。 中国中小企业融资困境具体表现在以下几个方面(1)、直接融资渠道不通畅亲戚朋友贷款、员工内部融资、民间贷款等非正规金融在中小企业融资中起着重要作用，在股票、债权融资中不现实。 目前，中国资本市场还

4、不完善，大部分企业，特别是中小企业很难通过直接融资渠道获得必要的资金。 我国股份有限公司注册资本最低1000万元，上市公司股东资本总额在5000万元以上，这些硬件条件目前中小企业达不到。 创业板市场虽然对中小企业全面开放，但其设置阈值还很高，对大部分中小企业，由于经营规模和管理能力不够充分，对于零散、科技含量低的中小企业，仍然无法克服参与平直接融资的问题。(二)，间接速效通道狭窄由于货款交易和监控成本很高，银行不想给中小企业融资。 同时，中小企业由于信用水平低、抵押资产不足、融资成本高等原因，得不到银行资金的支持。 我国向中小企业融资倾斜的金融政策不足。 国有商业银行作为我国银行业的主体，长期

5、为国有大企业服务。 中小企业受到资产规模、竞争力等制约，一般很难得到银行信用支持，外来融资越来越困难。(三)、中小企业贷款保证机构不足近年来，商业和其他金融机构为了防范金融风险，加强内部管理，大幅度减少信用贷款数量，大部分贷款都被抵押或担保。 和大企业相比，中不企业的关系很简单，一般来说，除了上级部门和其他部门没有解决担保问题，即使认为自己的担保品不足，银行有发展的潜力，也有很多因为担保问题没有解决而无法帮助。 因此，建立中小企业贷款保证体系是当务之急。二、中小企业融资难制度性因素分析引起中小企业融资困难的因素是多方面的，可以归纳为自己的原因和外部原因两方面。 中小企业融资困难的因素不仅有中小

6、企业自身缺陷的制约，还有金融部门的经营机制不健全、货币政策工具发挥不充分的制约、社会信用保证体系不健全、中介服务体系不完善等各种因素的制约。(1)中小企业自身的缺陷导致融资困难1 .经营规模小，经营风险大中小企业的特征是资金力量弱，一般资产负债比高，资金周转困难，很有可能发生财务困境，还有很多企业处于增长阶段，市场开发能力不足。 由于中小企业的规模普遍较小，没有达到规模经济性，销售店和供应商的谈判能力相对较差。 同时，大部分中小企业以劳动密集型为主，处于竞争激烈的行业和领域，进入和退出的频率相对较高，整体投资规模小，收益性差，经营风险高，资本和技术构成低。 这些缺陷在融资过程中面临很多困难，决

7、定公司融资受到制约。2、企业管理者素质低，缺乏科学管理体制中小企业一般由有血缘关系的人共同成立，多实行家庭管理、所有权和经营权的统一，公司内部管理宽松，缺乏科学管理体系，导致自我积累意识差，缺乏内在融资。 公司内部利益分配倾向于短期化，缺乏长期经营思想，因此自身的积累意识很淡。 这种管理体制企业经营效率不高，难以开拓新的市场，无法有效地回避市场风险，影响了中小企业的偿还能力，导致了交易能力的降低。 这是公司融资困难的重要原因之一。(二)中小企业融资和国家法规政策支持体系不足完善的政策体系是解决中小企业融资困难的重要条件。 我国政府也制定了一系列公共财政政策、税收政策、发展政策和法律法规，旨在为

8、中小企业融资提供良好的法规政策环境。 但是，中国的相关政策支持不足，政策有漏洞，有可能成为中小企业融资的致命伤。2002年6月，国家制定了中华人民共和国中小企业促进法，在资金支援、创业支援、技术创新、市场开拓、社会服务等方面作出了规定，为改善中小企业融资环境创造了有利的法律环境。 但是，一些相关条款的具体描述很模糊，如组织没有对实施国家中小企业政策和计划的具体责任部门进行明确的职责划分，还没有统一的中小企业管理机构，组织的重复、功能的重复、各自的政治、相互分割、收支减弱、执法内的消耗严重等在处理中小企业大量融资困难的同时，在市场准入和获得政府优惠政策和服务方面也面临着很多困难。另一方面，中华人

9、民共和国担保法的有关规定也不符合我国市场经济发展和担保制度的需要。 对商业银行单独或混合使用各种担保方式，确保信用资金的安全，提供更重要的法律保障，是为了保护银行债权人的利益，对保证人的权益保护不充分，不利于专业担保机构业务的开展，影响中小企业的融资速度和质量。(3)社会保证体系不健全也是中小企业融资困难的客观原因1 .没有信用法规。我国还没有规范完全信用的法律，特别是规范中小企业信用的法律和法规。 信用法制的不健全对地方政府、部门和企业的经济行为缺乏刚性的制约，失去信用的人认为有才能，利益的驱动越来越削弱了中小企业的信用机制，失去信用后就会失去信用。 如果贷款有市场风险和信用风险，对债务人没

10、有处罚，但是对债权人特别追究贷款签名人的责任很严厉。 在贷款市场风险和道德风险不能很好区分的情况下，银行对中小企业，特别是民营企业的贷款意义慎重，形成了金融市场对中小企业的挤出效应。2 .担保体系的不完善影响中小企业的融资。从目前的中小企业贷款担保体系来看，虽然相应地建立了一些中小企业担保体系，但担保机构的性质、地位、行业主管等并没有被法律明确，担保机构的实际运营存在很多问题。 一是目前保证机构的资金来源少，没有建立健全的风险补偿机构；二是保证机构和政府部门的政治企业没有区别，不能完全以市场化机制运营；三是保证机构和银行信用资金的运营存在一定的矛盾。 担保机构提倡“风险共享、利益共享”，银行更

11、加重视信用资金的安全性。 因为担保机构不顺利。 中小企业和银行之间起不了“桥梁”的作用。(四)金融机构制度的障碍使中小企业融资困难中小企业融资，资本规模小、生产技术水平低、产品结构单一、财务制度不健全、内部控制机构不完善、风险防范能力差等缺点与金融制度相冲突，直接引起中小企业的速效障碍。一、银行制度的障碍。中小企业经常缺乏合格的抵押品，财务制度的不足没有直接财务报表规范，没有系统的连续信用记录，这些远离商业银行传统公司业务的进入阈值。银行自身的部分体制也不利于市场经济下与中小企业的交流。 首先，僵硬化的管理体制在经营过程中淡薄了风险意识，没有压力的银行具体经营者缺乏强大的动力和充分的能力，适应

12、中小企业巨大的资金不足和市场机会。 其次，僵化的激励和制约机制是银行信用者在客户选择的基础上向中小企业贷款业务，处处针对性相对，要求严格。 即使信用管理机制不充分，中小企业融资程度复杂，中小企业融资贷款的时机也会延迟。 银行对中小企业风险评价机制不充分，只凭经验判断，拒绝中小企业。 再次，银行业金融机构的体制障碍使银行机构无法针对中小企业信用业务的特征开发相应的信用技术、手段和服务。 僵化的中小企业信用技术不能适应中小企业的实际情况和需求，成为中小企业融资难的另一个制约因素。2、对中小企业的银行金融服务不健全目前，中国各金融机构缺乏为中小企业提供全面金融服务的意识，银行金融服务体系的不完善使中

13、小企业融资问题更加困难。 另一方面，监督部门从2008年底以来，一直提倡银行设立中小企业金融服务专业机构，但实际上各银行在分行级机构设置、人员配置、信用审查等方面，没有完全实现中小企业业务的独立开展，而且有些专业机构只在公司业务部外面挂招牌，人员这种不交换汤的机构设置水平的变化，很难促进中小企业业务的有效开展。 另一方面，对中小企业贷款的审查激励和说明责任免责制度不足。 对银行员工来说，开展中小企业业务对大企业客户来说是信息获取成本，收益率相对较低。 尤其是贷款发生问题后，负责人经常承担风险责任。 因此，银行贷款的重点对象是大企业，中小企业贷款没有积极性，因此没有建立相关的审查激励和解释责任免

14、责制度。三、中小企业融资困境制度性政策建议解决中小企业融资难的问题，关系到目前社会的稳定和未来几十年的经济增长情况。 为了解决中小企业融资困难的问题，需要从以下几个方面着手(一)完善中小企业制度，健全管理结构目前，我国中小企业财务制度不健全，财务报告真实性和准确性低，银行利益难以保障的现象普遍存在，这些都是企业管理结构不健全的原因。 因此，建立现代企业制度，提高自己的素质是解决中小企业融资困难的重要方法。 中小企业不仅要抱怨贷款的困难，还要把主要能源集中在内功练习上，改变家族管理方式，推进产权改革，明确产权关系，确立现代营销理念，大力开展技术创新，提高经营者素质和决策水平，规范中小企业的财务制

15、度，国家(二)政府出面，制定相关政策法规，提高支持力中小企业融资有其特殊性，政府的支援是不可缺少的。 世界许多国家和地区的立法机构和政府给中小企业融资提供了特殊支持，形成了比较完善的中小企业发展的政府组织支持、法律保证体系、财政支持体系，为中小企业发展提供了有力的支持。 例如，四川省政府公布关于做好中小企业融资工作的意见，鼓励金融机构实施循环贷款、动产担保等形式贷款，以满足个体经营者和民营企业主的融资需求。 福建省政府最近发表了关于进一步支持中小企业融资的若干意见(试行)。 对自2008年起3年内为中小工业企业提供融资保证的担保机构，按年担保额的8 %比率补偿的为中小贸易企业提供融资保证的担保

16、机构，按年担保额5 %的比率补偿。 成立省创业投资引导资金，每年安排3千万元，提高金融机构对工业、农业、商贸等中小企业的融资投入能力。 运用效果比较显着(3)建立中小企业信用担保制度中小企业融资总是离不开“信用”这个词，没有良好的信用文化和健康的信用环境，中小企业融资不能顺利发展。 建立中小企业信用保证制度，应采取措施，培养企业家信用意识，提倡信用观念，宣传，在“借钱”的良好信用环境下改善银企业之间的关系。 建立中小企业信用信息平台，实现中小企业信用管理监督社会化。 加大对违约的处罚力度，增加违约者违约成本，严厉处罚放弃银行债务的企业及其负责人。 2、建立地方性中小企业信用保证公司，建议中小企

17、业直接融资保证，开展专业服务。 3 .建立贷款联合保险制度。 也就是说，多家中小企业自由合作，共同合同，规定合同企业相互承担银行贷款的担保义务和责任风险，通过加强各企业对银行贷款的责任约束，提高贷款的质量和效果。(4)规范和引导中小企业目前依赖的民间贷款行为合作投资、互助基金、民间(商业)信用等各种金融活动是解决中小企业融资的重要手段，中小企业在不得已的情况下，融资的最后有时也是便利的选择。 但是，由于认识上的障碍和金融监督的弱点，在整顿金融秩序，防范金融风险的基点上，人民银行对各种民间金融的存在和发展问题提出了很多政策，打击了许多现行法规不规范的民间金融活动。 现有的正规金融体系在中小企业融资问题上有一定的所有制歧视、规模歧视，再加上产权不清楚、不良资产负担大、经营薄弱等因素，必须加强民间贷款行为的引导和制约，尝试融入现有的正规金融体系。(5)为不同类型中小企业的股票融资创造条件目前，许多成长中的中小企业通过股份制改造，建立各种股份制公司，并在此基础上进行规范化管理，根据“产权