第二章跨国公司理论（5国际生产折中理论）

1、五、邓宁国际生产折衷理论,（一）理论创始人英国里丁大学教授约翰邓宁。发表于1976年的“贸易、经济活动的区位与跨国公司：折衷理论探索”和随后的国际生产与跨国公司上。邓宁曾任联合国跨国公司中心的高级顾问，至今仍活跃在跨国公司研究领域。,（二）理论特色,邓宁理论的特色在于从部分向综合发展。其理论基础来自企业理论、组织理论、贸易理论、区位理论等多种学科。,（三）企业进行国际生产必备的三个条件,所有权特定优势（或厂商优势，OwnershipSpecificAdvantage）：一国企业拥有或能够获得的、国外企业没有或无法获得的资产及其所有权。内部化优势(InternalizationSpecificA

2、dvantage)：资产的内部化使用效益超过外部化使用效益节约或消除交易成本区位特定优势(LocationSpecificAdvantage)：在海外使用企业资产，会比国内创造更多的利益。,区位特殊优势的特性,区位特殊优势不是企业拥有的，是东道国所有的。因此，企业无法自行配置，只能发现并利用这项优势（也可以培育）。拥有所有权优势和内部化优势的企业在国外进行投资时，能够获得比国内投资更高的利益利润。,区位特殊优势的两种类型,A直接区位优势：东道国的某些有利因素所形成的区位优势，如广阔的产品市场，政府的各种优惠政策，低廉的生产要素成本，当地原材料的可供性等。文化/语言的类同性。直接区位优势重要性的

3、变化：从原料人力资源知识资源创新能力,B间接区位优势：由于投资国某些不利因素而形成的区位优势，如商品出口运输费用过高，商品出口受到贸易保护主义限制，生产要素成本过高等。,（四）三种优势的组合与企业的选择,企业只拥有所有权优势只能选择技术转让的形式参与国际经营活动；如果企业同时拥有所有权优势和内部化优势出口贸易则是参与国际经济活动的较好形式；企业同时拥有三种优势对外直接投资是参与国际经济活动的较好形式，可以实现利润最大化。,邓宁的OIL范式,（五）理论评价,兼收并蓄，归纳吸收了以往各派学说中对他有用的观点和内容，形成了一个综合的理论模式。成为当代西方跨国公司理论中的主流。邓宁体系涵盖了各种跨国公

4、司经营活动，即货物贸易、无形资产的转让、对外直接投资。,补充：如何理解区位优势？,企业国际化的最基本动机在经济和产业变化激烈的时代背景下，区位优势的源泉将不断发生变化。,企业国际化的动机（获得经济利益）,获得区位优势,享受分工利益（区位协同效应）,获得比较优势资源,接近市场,1.比较优势资源,获得比较优势资源：本国不具备的资源机会。从一个东道国的角度看，随着经济发展水平的提高，比较优势资源的内涵会发生变化。东亚的例子。低要素价格（劳动力，土地）技术工人、熟练劳动力的可获性，供应商发育水平，社会基础设施等。企业追求的目标也从早期的降低制造成本，转向总成本节约效应。从容易获得的资源转向需要长期培育

5、的资源。,2.接近当地市场、获得市场机会,市场接触利益：距离市场近，敏感地应对变化激烈的市场机会。有利于品牌渗透，提高品牌影响力。回避贸易摩擦。进入新兴市场（制造与销售的一体化，本土化）。开拓新的市场（开辟新的客户）。进入区域性共同市场。,五、小岛清的对外直接投资理论边际产业转移论,沿用H-O-S模型的基本分析框架确定对外直接投资与国际贸易的关系建立判断对外直接投资“好”与“坏”的规范标准；论证“日本型”对外直接投资与“美国型”对外直接投资对国际分工的影响；分析跨国公司的社会福利效应,1.国际贸易与国际直接投资的关系,FDI应在动态上深化国际分工，扩大国际贸易。即FDI从事于贸易（FDI应该是

6、扩大对外贸易的手段）。为此，修正了O-H-S模型：原模型只有劳动（L）资本（K）两个自变量，生产函数Q=f（L、K）小岛模型引入了两个新生产要素：技术（T）和管理诀窃（M），而这两个生产要素是中间产品的投入。新生产函数Q=f（L、K、T、M）该生产函数体现了小岛清对FDI的认识：FDI“应该解释为向东道国传播资本、经营能力、技术知识、管理手段等经营资源的综合体”。由于转移先进的经营资源，与东道国的比较优势相结合，使潜在的比较优势变为现实的比较优势，从而促进对外贸易。建立了融国际贸易和FDI于一体的宏观分析框架。,2.“边际产业“的对外直接投资,好的对外贸易应该按国际分工原则，应以扩大对外贸易为

7、准绳。但究竟转移哪种产业？投资顺序应如何？母国应向东道国转移“边际产业”“边际产业”的定义：在投资国处于或即将处于比较劣势，同时在东道国具有比较优势或潜在比较优势的产业。“边际产业”是个广义的概念，既包括边际产业，也包括边际企业，又包括边际部门。转移“边际产业”的理由：第一，“边际产业”的转移，最能扩大母国与东道国双方比较成本差距，从而最大化地促进国际贸易；第二，“边际产业”的转移，最能有效地提升双方的产业结构，符合双方及世界的利益，合各国经济不断地、循序渐进地平衡发展；第三，“边际产业”的转移，也是最有效的技术转移途径，因为双方的技术和管理水平差距最小，最易于消化吸收。,3.FDI的两种模式

8、之比较,FDI的“日本模式”：据小泽辉智(ozawa)的实证研究，日本的FDI具有以下特征：投资方向侧重于发展中国家，并多发生在“边际产业”；在规模上，以中小企业为主，投资规模小，合资企业为中心。资源导向型，顺比较优势型，促进贸易型FDI的“美国模式”：投资方向上多为西欧或其他发达国家，目的在于维护美国公司的垄断地位；投资规模大，投资发生在具有很强比较优势的产业领域，而处于比较劣势的产业仍留在国内；投资往往采取独资形式。市场导向型，逆比较优势型，替代贸易型,4.小岛理论的评价,将国际贸易与国际直接投资都置于国际分工框架下进行研究，建立了宏观的国际直接投资理论；对FDI的产业类别和方向有鲜明的主

9、张，逻辑严密；很好地解释了早期日本跨国公司的对外直接投资。未能摆脱新古典经济学的理论的羁绊：交易依赖于市场。其理论只限于市场组织和协调的国际分工，未能考虑到市场不完全。跨国公司的实践发展的局限。即使是日本型FDI，在80年代中期以后向美国型FDI靠拢。,六、尼克伯克战略行为（寡头垄断反应说）,1.创始人尼克伯克（F.T.Knickerbocker)。通过观察FDI与寡头垄断行业中竞争关系而得出的。2.理论思想：FDI是企业在全球市场上战略对抗的反应。3.寡头垄断：一个行业由少数几个大企业构成。这些行业的竞争性特征是大企业之间的相互依赖一家企业的所作所为对其他主要竞争对手立即产生影响，并报以同样的行为。4.理论扩展解释多元化竞争：两个以上的企业在不同的地区市场、国家市场或行业中相互竞争。通过不同区位的巧妙移动牵制对手，确保对手不能在