课题6 理财规划之教育规划

1、理财规划核心内容,财务安全 保险规划/养老规划,资产增值：投资规划,资产保护：税收筹划,消费支出规划,风险管理保险规划,教育规划,投资规划,税收筹划,退休养老规划,现金规划,财产分配和传承规划,教育规划,本章内容,教育规划的基本知识 教育规划的步骤 教育投资规划工具,前言,教育投资是一种人力资本投资，它不仅可以提高人的文化水平与生活品位，更重要的是它可以使受教育者在现代社会激烈的竞争中占据有利的位置。,中国居民生活质量指数研究报告指出 教育花费占农村家庭收入32.6% 教育花费占城市家庭收入25.9% 近20年间上涨了25倍,知识改变命运,理财规划之子女教育规划,为什么要作子女教育金规划,教育

2、程度愈高收入愈高,高等教育期间的开销属于阶段性高支出,子女教育金是最没有时间弹性与费用弹性的理财目标,子女教育金规划的弹性,时间弹性,费用弹性,规划弹性,子女到了18岁就要念大学,与退休准备不足时推迟退休不同,教育费用相对固定,不管收入与资产如何，基本负担相同,子女幼儿阶段开销大 能准备高等教育金的时间只有小学中学12年,第一节教育规划的基本知识,教育规划的概念 教育投资规划的重要性 子女教育规划的特点 我国的子女教育投资规划现状,一、教育规划的概念,教育规划即教育投资规划，是指为实现预期教育目标所需要的费用而进行一系列资金管理活动。 本人教育投资规划 子女教育投资规划 子女教育投资规划是指为

3、子女将来的教育费用进行策划和投资。 基础教育投资 高等教育投资,素质教育,学历教育,二、教育投资规划的重要性,教育是一种生产性投资 子女教育是一项长期的投资 子女成长的每一个阶段都需要规划 是子女光明未来的必不可少的工作,现代社会变化很快、充满竞争，接受教育是应付环境变化的需求,到大学毕业需要花费近20万元。完备的大学教育需要花费近7万元；基本的大学教育需要花费近4万元,随着教育产业化，公共教育已转向自费，教育费用随之将会急剧上升！,为什么不让孩子健康、快乐的成长，享受教育是他（她）的权利，更是您的责任！,教育体系构成,学位制度：学士、硕士、博士 教育费用：生活费、学费 奖学金及勤工俭学制度,

4、三、教育规划的原则,目标合理 提前规划 定期定额 稳健投资,教育规划流程,明确客户希望其子女未来接受的教育目标，并了解实现该目标当前所需费用。 预测该教育目标费用的增长率，计算实现该目标未来所需费用，以及客户自身应该准备的费用。 分别计算一次性投资所需资金和分期投资所需资金。 选择适当的投资工具进行投资。,案例,学费上涨率每年6%，客户子女年龄10岁，预计18岁上大学，目前大学学费24000元。客户当前有10000元作为子女教育启动资金，投资于收益率7%的项目上。 客户未来教育费用总额 缺口是多少？ 如何弥补缺口？,案例分析,客户未来教育费用总额 F=24000 i=6% N=8 ？ P=38

5、252 现有资金终值 P=10000 i=7% N=8 ？ F=17182 资金缺口：38252-17182=21070,案例分析,解决方案 一次性追加资金 F=21070 i=7% N=8 ？P =12263 每年年末等额追加资金 F=21070 i=7% N=8 ？Pmt =2054,案例(自行练习）,客户王先生的儿子今年6岁。王先生估计儿子上大学之前的教育费用不多。他的子女教育投资规划目标是：在儿子18岁上大学时能积累足够的大学本科教育费用，并希望有能力继续让儿子深造硕士研究生。王先生目前已经有3万元教育准备金，不足部分打算以定期定额投资基金的方式来解决。王先生投资的平均回报率大约4%。

6、 分析： 我国目前大学本科4年需要花费48000-72000元，在这里取中间值60000元。而硕士研究生需要花费30000-40000元，取中间值约35000元。 结合通货膨胀率和大学收费增长、经济增长率等诸多因素，预计教育费用的年平均增长率是3%-7%，取中间值5%。,应准备大学教育费用：60000复利终值系数（n=12年，r=5%）=107751(元) 已经准备金额：30000复利终值系数（n=12年，r=4%）=48031元 尚需准备金额： 107751-48031=59720（元） 每年应提存金额：9720年金终值系数（n=12年，r=4%）=3975元 每月应提存金额： 397512

7、=331（元） 16年后，王先生的儿子深造硕士研究生时 所需费用： 35000复利终值系数（n=16年，r=5%） =76401（元） 每年应提存金额： 76401年金终值系数（n=16年，r=4%）=3501元 每月应提存金额： 350112=292（元） 所以，现在到儿子上大学期间，王先生每月必须定期定额提存资金： 331+292=623（元）,指定客户教育规划方案,教育资金的主要来源 政府教育资助 奖学金 工读收入 教育贷款 留学贷款,政府拨款有限、且存在很大的不确定性。同样，只有客户子女在学习、社会活动或其他技能上有所特长，才可能获取学校及社会团体提供的奖学金。勤工俭学不能带来稳定的收

8、入来源，资金额度更是难以估算。通过助学贷款来支付学费，加重了子女在职业生涯初期的经济负担。 可见，教育投资最主要的资金来源只能是客户自身的收入和资产。,教育投资工具,短期教育投资工具 学校贷款、政府贷款、资助性机构贷款、银行贷款等 长期教育投资工具 教育储蓄 优点：无风险、收益稳定、免利息税 缺点：投资者范围小（四年级以上）、规模小（2万元） 教育保险 客户范围广泛 教育保险也可分红 强制储蓄功能 投保人出意外，保费可豁免 政府债券 股票和公司债券 大额存单 子女教育创业信托 投资基金,鼓励子女努力奋斗 防止子女养成不良嗜好 从小培养理财观念 规避家庭财务危机 专业理财管理,三、子女教育规划的

9、特点,子女教育规划与一般理财规划的区别 子女教育规划的特点 子女教育规划的重点和注意事项,子女教育规划与一般理财规划的区别,子女教育金理财规划必须是专款专用，不能将这一笔资金同时挪去购房或购车；另外子女教育金的理财工具宜保守，而保本是最高指导原则。 获利性较高的理财工具风险性也高，一般开始累积的时间要早，可选择部分资金投入高风险理财工具，比例不宜高于10%。,子女教育规划的特点,没有时间弹性 没有费用弹性 子女的资质及其所花费的费用难以事先掌握 子女教育金必须靠自己来准备 子女教育金支出时间长，总额大 教育金的支出成长率较一般的物价增幅要高，因此，子女教育金的投资不能太保守，至少要高于学费成长

10、率。,子女教育规划的重点和注意事项的掌握,1、开始规划当时子女的年龄（即准备累积期间）， 利用时间复利的效果，开始规划的年龄愈早愈好。 2、理财工具的选择：愈接近学费高峰时期，投资就愈需保守。 3、所需费用：简单计算，子女教育金大概等于一幢房子的价值。,四、我国的子女教育投资规划现状,随着社会经济的发展，人们的收入水平有了很大提高，为提高教育费用负担水平提供了基本保证。 独生子女制度使得家庭加大了对子女教育的投入。 教育费用急剧增加，占家庭开支的比例日益扩大，已经成为很多家庭程中的负担，甚至有的家庭因此而陷入贫困。 对于教育规划的重要性都有所认识，但对于教育规划的知识了解不够，很多家庭的资金投

11、资管理方式单一，大多投资于收益率低的储蓄上，仅仅依靠积累很难在通货膨胀的影响下获得好的投资效果。 要小孩您得付出多少（16：12）,子女教育成家庭储蓄首选目的,城市居民家庭最多的消费支出,城市居民家庭预期消费投向,调查显示81.0的贫困家庭的总收入不足以支付子女教育费用,2006年5月10日6月20日，在中国青少年发展基金会的监督和指导下，北京锐智阳光信息咨询有限公司对高考贫困生进行了一次走访调查。本次调查覆盖北京、安徽、湖南、广西、云南、山西、四川等11个省（区、市）的16所高中，共回收贫困高考生问卷322份，高中教师和校领导问卷89份。 调查显示，82.3的贫困高考生家庭贫困的主要原因是教

12、育支出大。其中，平均每年每个贫困高考生家庭的子女教育支出在6780元左右，高于平均家庭总收入（4756元），超过23的家庭入不敷出,有81.0的家庭总收入尚不足以支付子女的教育费用。,教育致贫：中国的“超发达现象”,教育费用日益成为农村家庭的沉重负担,中国子女教育费用支出接近家庭总收入的1/3,中国社会科学院发布的2006年经济、社会蓝皮书显示，现在上学贵已成为新的民生问题。 零点调查公司对全国4128名城乡居民进行的随机调查显示，中国家庭子女教育的支出比重已接近家庭总收入的13。2004年10月2005年10月一年的时间里，有正在上学或上幼儿园子女的家庭，用于子女的教育总费用平均为3522.

13、1元，约占全家年收入的30.2。 调查还表明，相对于城市和小城镇，农村家庭教育负担越来越重。农村家庭每年用在子女身上的教育花费虽不到城市家庭的一半，但占家庭总收入的比重却是最高的已达到32.6。另外，对比前两年的同题调查，农村家庭单个子女教育支出年增长率已连续两年超过20。,养孩子要花48万元！,调查显示, 016岁孩子的直接经济总成本达到25万元左右，如估算到子女上高等院校，家庭支出则高达48万元，这个数字还未将亲朋好友、社会资助及学校免费等的56万元统计在内。 如加上孕产期的人均13000元支出，以及孩子从孕育到成长过程中父母因误工、减少流动、升迁等自身发展损失的间接经济成本，这一数字将更

14、为惊人。 在孩子的总经济成本中，教育成本仅低于饮食营养费，占子女费用的平均比重为21%。但是自子女读高中起，教育费用在子女总支出中的比重超过饮食费用，这一比重在高中阶段为34%，大学阶段则为41%。而且学前教育的花费也显著高于义务教育阶段，幼插班的年学杂费人均为4600元，占子女总支出的比重为30%。有少数家庭还支出了高额的择校费与赞助费。,第二节 教育规划的步骤,确立子女培养目标 教育投资规划步骤 子女教育投资规划的原则 教育投资规划的方式,一、确立子女培养目标,子女教育是一项长期而且复杂的事情，在很多家庭，子女还没出生就已经制定了很多计划。但是往往实际情况是看到别人学什么，然后就安排子女学

15、什么，宁缺勿滥，最终使得子女没有学到实质的内容，甚至造成逆反心理，最关键的是摇摆不定、朝令夕改的计划并没有为子女带来可能会影响其一生的良好学习习惯和学习体系。 因此，根据子女的兴趣爱好合实际情况，确定适合子女发展的目标，然后按照这个设定的目标进行财务规划，做到有备无患，并能有针对性的引导子女朝着这个既定方向发展，这才是正确的做法,子女教育规划流程图,二、教育投资规划步骤,设定投资目标： 计算子女教育基金缺口 设定投资期间 设定期望报酬率。 规划投资组合： 了解自己的风险承受度 设定投资组合。 执行与定期检讨： 坚持子女教育基金计划 坚持专款专用 定期做调整。,目前主要留学国家的留学费用一览表,

16、重点1: 开始规划的子女年龄(或准备累积期间),开始规划的子女年龄(或准备累积的期间)愈早(长),时间复利的收益就愈好,没有时间弹性,没有费用弹性是子女教育金的两大特色.学校开学,就是要钱,面对高学费的挑战,时间会是你最好的朋友.愈早开始,计划愈容易成功. 例: 每月投入1000元子女教育金产生的效果,假设每个子女每年大学教育费用为1万元,重点2: 理财工具的选择,子女教育投资规划目标重点在于拥有足够的学费。因此关键在于资产配置，资产配置得当，子女教育费便可放心。目前累积子女教育金的理财工具包括了蓝筹股票、债券/债券基金、银行定存、房地产及保险等等，理想的资产组合与配置也因人而异。,三、子女教

17、育规划的原则,1协调发展需求原则，注意与子女沟通 2规划尽早进行 3灵活宽松，具有前瞻性 4充分利用定期定额计划 5切忌孤注一捣地进行子女教育投资 6与其他理财规划相匹配,四、教育投资规划的方式,一次性投资 期初估算费用，一次性留足，但难以应付变化 按月定额存钱 计划性强，但灵活性不足 鼓励子女自行理财 如开立子女帐户，将压岁钱与零花钱存入 无计划，有钱多花，没钱不花,第三节 教育投资规划工具,传统的教育投资工具 其他教育投资工具 短期教育规划工具,教育投资规划更重视长期投资工具的运用和管理,一、传统的教育投资工具,个人储蓄 风险小，收益稳定 收益较低，可能低于通货膨胀率 要求客户自觉定期储蓄

18、 有急需时，容易挪作他用（既是缺点，又是优点） 如果父母去世，教育投资规划将无法继续，子女将缺乏教育资金 教育储蓄保险 既有保险保障，又有储蓄作用 如果父母出意外，可豁免以后要缴纳的保费 投资收益率低,子女教育保险,李小姐为刚出生的儿子小刚投保20万元 费用支出：年交保费30086元，交12次， 共交361032元。 享有利益： 教育年金：小刚18、19、20、21周岁时，每年领50000元做大学教育金。22岁周岁时领取80000元，28岁时领取160000元 身故保险金：18岁前，返保费；18岁以后身故，失独金补偿：获得保额的5倍+已交保费。 豁免保费： 交费期内李小姐如发生不幸，可以免交以

19、后各期保费 。 红利：最高278804-194193元。,二、其他教育投资工具,定息债券 政府债券 股票和企业债券 定期定额基金 大额可转让存单 教育信托基金 共同基金,要注意各种投资工具的搭配组合,银行理财产品 风险较小，收益比储蓄高 需要投资的初始资金较高，一般在5万元以上 国债 无违约风险、安全性高，容易变现 收益低于同期银行存款 证券投资基金 与股票相比，风险较低、收益较高 需要注意基金的投资方向和风险 股票 一般不鼓励客户采用 如果教育规划较长，在早期可适当采用股票投资方式,三、短期教育规划工具,借贷 变现资产,案例分析一,经济型：吴女士40岁，离异；女儿17，再过一年女儿就要上大学

20、。家庭资产状况是：一套价值30万元的自住房产；积蓄3万元；股市投资5000元。目前收支状况是：本人月收入2000元，孩子的父亲每月支付抚养费400元；吴女士及女儿每月生活费为1500元，每月给父母赡养费200元。,家庭资产分析,理财分析,吴女士有总资产33.5万元，但主要是房产；且生活负担较重，日常收支节余少；女儿很快就要上大学。因此，对于吴女士来说，近几年的主要理财目标是子女教育和家庭的财务安全，理财主要原则是资产保值并保持其较好的流动性，以满足日常开支、突发事件及女儿一年后大学教育的资金需要。,教育资金规划,假设女儿大学4年需费用共计4万元。具体安排如下： 1、教育储蓄计划：带上户口本以吴

21、女士女儿的名字开设教育储蓄帐户，从现在开始为孩子进行为期3年的教育储蓄。从第一点规划的储蓄帐户中每月自动转存555元到教学储蓄帐户，3年共存2万元。到大学三年级开始时取出。教育储蓄作为零存整取储蓄将享受整存整取利息，利率优惠幅度在25以上，而且享受利息免税优惠政策。 2、教育助学贷款：在大学一年级入学时，可凭学校入学证明，用30万元的住房在银行申请2万元教育助学贷款，用来支付大学一、二年级的学费、生活费，此项贷款采取每季度扣息，毕业后三年内归还本金。,案例分析二,富裕型：李先生，40岁。儿子14岁，两年后想去加拿大留学读高中直到硕士毕业。家庭经济实力较强，已准备50万元出国留学费用。李先生全家

22、都有较充足的保险保障。,Step 1：教育资金需求,按现在的费用水平，小孩到加拿大读书：高中三年，每年约12万元；本科四年，每年约12万元；硕士两年，每年约15万元。但该数据为现在的数据，以后的费用可能增长，我们按年均3%增长率计划将来的教育费用，则将来儿子在加拿大留学的费用如下：,Step 2：已有教育资金安排,已经为儿子准备了50万元的出国留学费用，建议将该笔资金安排为子女国外前四年的教育费用的需要前四年的教育费用合计53.3万元。 考虑到两年后儿子就要出国就就读高中，已有的这一笔资金进行保守的储蓄投资安排：将现有的50万等分为四笔定期存款，每笔12.5万，考虑现在利率环境偏低，可以都安排为一年的定期存款，避免存期过长而利率上升造成的利率损失。,Step 2：已有教育资金安排,儿子出国留学当年，支取其中最快到期的一笔定期存款。 特别说明： 该笔资金的定期储蓄投资收益率假设为年均