金融学课件 第二章 信用

1、第一节 信用概述 第二节 信用发展的形态 第三节 利息与利息率 第四节 金融市场,第二章 信用,2,第一节 信用概述,一、信用的含义及构成要素 (一)在日常生活中的含义 在日常生活中，人们常使用“信用”的含义通常包含着信托、恪守诺言、实践成约等内容。,3,第一节 信用概述,(二)信用的经济学定义 所谓信用，是指以偿本付息为前提条件的价值单方面的让渡或转移。 特征 是以支付利息为条件的借贷行为 是价值运动的特殊形式 是从属商品货币经济的范畴,4,信用与货币,5,第一节 信用概述,二、信用的产生和发展 （一）信用产生的原因 首先，信用产生的前提是私有制的出现。 其次，信用产生的客观经济基础是商品货

2、币关系的存在，换言之，信用产生于货币作为支付手段的职能，即商品买卖中的延期支付。 最后，信用产生的现实根源在于商品或货币占有的不均衡。,6,第一节 信用概述,二、信用的产生和发展 （二）信用的演化方向 在借贷的物质对象上，信用由实物借贷为主向货币借贷为主演化。 在信用形式上，信用形式由商业信用为主向银行信用为主演化。 在社会性质上，信用形态由高利贷为主向借贷资本为主演化。,7,第一节 信用概述,三、信用的基本特征 1、期限性 2、偿还性 3、收益性 4、风险性,8,第一节 信用概述,四、信用的职能 （一）集中和积聚社会资金 （二）分配和再分配社会资金 （三）节约流通费用 （四）促进利润率的平均

3、化 （五）调节经济运行 （六）提供和创造信用流通工具,9,第二节 信用发展的形态,一、高利贷 高利贷是通过贷放货币或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。它是最初的信用形式，是最古老的生息资本形式，也是前资本主义社会信用的基本形式。 高利贷信用特点 利息率极高；非生产性 ；保守性,10,高利贷存在的基础 1、小生产者广泛存在 2、物质生产力水平低下 高利贷的历史作用 1、导致生产力发展缓慢 2、在客观上促使资本主义前提条件的形成,高利贷在我国特别是农村地区仍然广泛存在，原因何在呢？,11,第二节 信用发展的形态,二、借贷资本 (一)借贷资本是指货币资本家为了获取利息而暂时贷给职能资本家使用的货币

4、资本。 (二)来源 产业资本 商业资本 国家财政资金,12,二、借贷资本,(三) 借贷资本的特点 1、借贷资本是一种商品资本。 2、借贷资本是一种所有权资本。 3、借贷资本具有特殊的运动形式。 货币（）增值的货币（）,13,二、借贷资本,(四) 借贷资本与高利贷资本的异同,14,第三节 信用的形式,15,第三节 信用的形式,一、商业信用 商业信用是指工商企业之间互相提供的，与商品交易直接联系在一起的信用。 商业信用产生的根本原因是由于在商品经济条件下，在产业资本循环过程中，各个企业相互依赖，但它们在生产时间和流通时间上往往存在着不一致，从而使商品运动和货币运动在时间上和空间上脱节。而通过企业之

5、间相互提供商业信用，则可满足企业对资本的需要，从而保证整个社会的再生产得以顺利进行。,16,一、商业信用,（一）商业银行的形式 1、赊购和赊销-最典型的商业信用形式 2、预付货款 3、分期付款 4、补偿贸易,17,一、商业信用,（二）商业信用的特点 1、商业信用的主体是工商企业 2、商业信用的客体主要是商品资本 3、商业信用与产业资本的变动是一致的 即商业信用的数量和规模与工业生产、商品流通的数量、规模是相适应的，在动态趋向上是一致的。,18,一、商业信用,（三）商业信用的优缺点 商业作用的优点在于方便和及时。 商业信用的局限性主要表现在： (1)商业信用规模的局限性。 (2)商业信用方向的局

6、限性。 (3)商业信用期限的局限性。 (4)商业信用授信对象的局限性。 (5)此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。,19,一、商业信用,（四）我国的商业信用 新中国成立后，我国商业信用具体经历了三个阶段： 在国民经济恢复和“一五”计划期间，我国曾较好地发挥过商业信用的积极作用。 从“二五计划”至1978年前，全面禁止。 从改革开放至今，商业信用在我国逐步放开，范围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。,20,第三节 信用形式,二、银行信用 （一）银行信用的含义 银行信用是银行金融机构以货币形式提供给政府、企业或个人的信用。,21,二、银行信用,（二）银行信用的特点 1、银行信用的主体与商业信用不

7、同 2、银行信用的客体是单一形态的货币资本，它可用以任何方面 3、银行信用与产业资本的变动不一致 总之，银行信用可以突破商业信用在时间、空间、规模、对象上的限制。,22,二、银行信用,（三）我国的银行信用 改革开放前，我国长期实行单一的银行信用，并把全部银行信用集中于中国人民银行，企业只能在一个银行的某一分支机构开设账户，并与之发生信用关系。 改革开放后，单一银行信用逐渐转化为多种信用形式。但是尽管信用形式多样化了，银行信用仍然是我国信用形式的主体。,23,我国的信用关系,企业,银行,财政,个人,个人的极大储蓄与瞬时间的高负债：中国人的储蓄、贷款动机与目的,不同生产周期的企业具有资金的盈余与短

8、缺,我国从1979年到现在，只有1985年盈余，其余年份皆负债,现代银行金融体系承担了聚集、分散资金的任务,24,第三节 信用形式,三、国家信用 （一）国家信用的含义及形式 国家信用是指国家作为债务人的借贷活动，其实质是国家举债。 国家信用主要采用以下几种形式： 1、发行国库券 2、发行国家公债 3、发行专项债券 4、向银行透支或借款 5、向国外借款，或在国际金融市场上发行政府债券,25,三、国家信用,（二）国家信用的特点 1、国家信用的主体是政府 2、国家信用是调节政府收支不平衡的手段，是弥补财政赤字的重要渠道。 3、国家信用的信用性强，信用风险小，安全性高. 4、国家信用是调节经济，实现宏

9、观调控的重要杠杆。,26,三、国家信用,（三） 国家信用的作用 1、国家信用是动员国民收入、弥补财政赤字的重要工具 2、国家信用是筹措资金用于特定支出的重要形式 3、国家信用是调节经济、稳定经济发展的重要手段,27,三、国家信用,（四）我国的国家信用 1981年恢复国债发行 第一阶段（19811990年），年均发行额不足40亿元，年均递增7.5%； 第二阶段（19911993年），年均发行额超过了300亿元，年均递增25.7%； 第三阶段（19941997年），年均发行额达到1699.8亿元，年均递增53.1%； 第四阶段（1998年至今），年均发行额增至4036.7亿元，年均递增15.7%。

10、,28,第三节 信用形式,四、消费信用 消费信用是工商企业、银行及其他金融机构以商品形态或货币形态向消费者个人提供的信用 消费信用的形式有以下几种： (1)赊销，即延期付款 。 (2)分期付款 (3)消费信贷 (4)消费信用卡,29,四、消费信用,消费信用的作用 1、刺激生产，引导企业加快技术改造，促进产品升级换代 2、提高消费效用 3、刺激内需，拉动经济增长 我国的消费信用,30,第三节 信用形式,五、国际信用 在国际经济交往中，国与国之间相互提供的信用。 国际信用的主要形式 国际商业信贷：来料加工 、补偿贸易 国际银行信用 出口信贷(买方信贷和卖方信贷) 国际商业银行贷款(独立贷款和银团贷款) 国际金融机构贷款 国际租赁(经营性租赁和融资租赁) 政府贷款,31,现代信用形式比较,32,第四节 信用工具,信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人的权利，是资金供应者和需求者进行资金融通时用来证明债权债务关系的各种合法凭证。 信用工具也叫金融工具，是重要的金融资产，也是金融市场上主要的交易对象。,33,第四节 信用工具,一、信用